避難感情

金十の報道によると、トランプがホルムズ海峡の封鎖を命じたため、原油価格が急騰し、アメリカの株価指数先物が下落し、ドルが強くなった。この状況の悪化は、アメリカとイランの双方がパキスタンでの交渉で合意に達しなかった後に発生し、投資家に失望感を与える可能性がある。ブラウン・ブラザーズ・ハリマン銀行のグローバル市場戦略責任者エリアス・ハッダッドは、この動きが今週再びリスク回避の感情を引き起こすことは間違いないと述べた。投資家は間もなく始まる第一四半期の決算シーズンに注目しており、企業のリーダーたちが増大するリスクについてどのように考えているかを期待している。

据 CoinDesk 报道，行情显示比特币跌破 9 万美元后震荡整理，分析认为此次下跌与传统市场的避险情绪相吻合，加密市场避险情绪升温。衍生品数据显示，比特币的 30 天隐含波动率（IV）在周二上升至 44.34，过去 24 小时未平仓合约（OI）则下跌 3.25% 降至 283 亿美元，表明空头头寸的交易者在此期间获利了结，不过资金费率在整个抛售期间普遍保持正值。此外，Zcash 未平仓合约减少 2.5%，而价格上涨 1.5%，表明自 1 月 8 日以来的空头头寸持有者正开始减少看跌敞口。

Matrixport は今日のチャートで、「過去一週間、ビットコインオプションのインプライドボラティリティのスキューがさらに弱まった。短期スキューは先週の約 -3.5% から -10.6% に拡大し、短期の下方ヘッジ需要が明らかに高まった；長期スキューは約 -0.2% から -1.9% に低下し、より長期のテールリスクの価格設定も悲観的になっている。オプションの価格設定から見ると、市場は下方リスクの価格設定を過去一週間で引き上げており、これは短期オプションにも、来年満期の契約にも反映されている。現在のインプライドボラティリティは約 58% に上昇しており、より高い近端下方リスクプレミアムと、1週間前よりも慎重な中期の動向予測を示しており、市場は今回のボラティリティを一時的な衝撃とは見なしていない。」

据金十报道，避险情绪冲击加密货币市场，比特币价格触及自 6 月以来的最低水平。金十の報道によると、リスク回避の感情が暗号通貨市場に影響を与え、ビットコインの価格は6月以来の最低水準に達しました。

ChainCatcher のメッセージによると、4E の監視によれば、先週発表されたデータは市場のアメリカ経済の見通しに対する懸念を一層高めており、関税がインフレを押し上げることへの懸念から、アメリカの消費者信頼感が大幅に低下し、支出が減少し、長期的なインフレ期待が上昇していることを示す兆候が増えている。米国株は週次で大幅に下落し、先週の大反発のスタートを断ち切った。S&P 500 指数は累計で 1.53% 下落し、ダウ平均は累計で 0.96% 下落、ナスダックは累計で 2.59% 下落した。テクノロジー株の七巨頭（Magnificent 7）指数は先週 2.95% 下落した。暗号市場は米国株の動きに従い下落し、ビットコインは先週のスタートで 8.9 万ドルに近づく高値をつけたが、その後トランプの関税に関するニュースの影響で下落し、金曜日には PCE データの発表がさらなる下落を引き起こした。締切前の価格は 81884 ドルで、過去 7 日間で 4.46% 下落した。他の主要なトークンも一般的に下落し、イーサリアムは 1800 ドルを下回り、新たな安値に近づいている。市場の感情は低迷しており、トランプの関税の動きが明確になるまで、引き続き圧力を受ける可能性がある。大宗外為市場では、ドル指数は先週累計で 0.05% 下落した；リスク資産を抑制する避難所としての役割があり、地政学的な状況が一部の底を支えている。原油価格は先週約 2% 上昇し、金は 4 週間連続で上昇し、再び歴史的な高値を更新し、現物金は 3100 ドルを突破した。先週のデータの疲弊は経済への懸念を再燃させ、金融市場は全面的に大幅に下落した。4 月 2 日にトランプの「対等関税」が迫る中、市場は神経を尖らせ、避難所としての感情が高まっている。さらに、今週の金曜日の夜にはアメリカの 3 月の非農業部門雇用者数報告が発表され、その後にパウエルが講演を行う予定である。連邦準備制度は 3 月に動きを見せなかったが、市場はパウエルがアメリカ経済、インフレ、トランプの関税政策の影響についてのさらなる見解を示すことを期待しており、これにより連邦準備制度の金融政策の方向性に関する新たな手がかりを探し、4 月の市場の方向性に対するより信頼できる指針を提供することを目指している。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道では、ニュージーランドドルがアジア市場で弱含みとなっており、アメリカのバイデン大統領は水曜日に、G7がイランによるイスラエルへの攻撃に対する対応を調整していると述べ、その中にはテヘランに対する新たな制裁の実施が含まれています。マレーシア銀行のアナリストは、外国為替の研究と戦略レポートの中で、投資家が引き続きドルに避難していると述べ、制裁の影響を受ける可能性があることを指摘しました。アナリストは、予想を上回るアメリカのADPデータもドルを押し上げたと述べています。

ChainCatcher のメッセージによると、暗号通貨マーケットメーカーの QCP Capital は、最新の市場レポートで、アジア市場が月曜日の早朝に香港でビットコインとイーサリアムの ETF が承認されたことを受けて反発したにもかかわらず、アメリカ市場では再び全面的なリスク資産の売却が発生したと指摘しています。BTC は再び 6.3 万ドルを下回りました。注目すべきは、ETH リスクリバーサル指標が近端で極度の負の値 (-12%) に転じており、市場の感情が緊張していることを示しています。さらに、市場は現在 ETH ガンマのショートポジションにあり、これは ETH 価格の激しい変動が拡大する可能性があることを意味します。また、現在の市場の緊張感と不確実性を考慮して、QCP は ETH に対して高い凸性の下行リスク戦略を展開することを推奨しています。例えば、3100 ドルを基準価格とした場合、コールオプションの ETH サメフィンは、満期時に ETH 価格が 3500 ドルから 3900 ドルの間にあると、最大 57% の年率リターンを得ることができます。一方、プットオプションの ETH サメフィンは、満期時に ETH 価格が 2500 ドルから 2800 ドルの間にあると、最大 54% の年率リターンを得ることができます。もし ETH 価格が上記の範囲を突破した場合、元本は 100% 返還されます。