ETH, 45개월 만에 최고치 경신, 하루 만에 2억 달러 공매도 청산

저자: 딩당, Odaily 스타구日报

암호화폐 시장의 열기가 고조되며, 이더리움이 이번 상승세를 이끌고 있다.

지난 48시간 동안 ETH는 4000달러의 심리적 저항선을 강하게 돌파하며, 최고 4200달러에 도달했고, 현재 4194달러로 45개월(2021년 12월 이후) 만에 최고치를 기록했다. 4월 9일 1385달러의 저점에서 시작하여, ETH는 누적 상승률이 300%를 초과했으며, 7월 한 달 동안의 상승률은 65%에 달해 대부분의 알트코인을 크게 앞서며 자금의 중심 대상이 되었다.

반면 비트코인은 상대적으로 약세를 보이며, 현재 112000달러에서 119000달러 구간에서 횡보하고 있으며, 현재 117200달러이다. 솔라나는 8월 3일 저점 155.8달러에서 반등하여 180달러 근처에 있으며, 최근 이틀 동안의 성과도 괜찮다. 알트코인 섹터가 전면 활성화되며, 프로젝트의 호재가 잇따라 시장의 감정을 고조시키고 있어 "알트 시즌"의 신호가 점점 강해지고 있다.

청산 데이터에 따르면, 지난 24시간 동안 청산 총액은 3.62억 달러에 달하며, 그 중 롱 포지션 청산은 7814만 달러, 숏 포지션 청산은 2.86억 달러로, ETH 하나만으로도 2.03억 달러의 청산 규모를 차지했다. 최대 단일 청산은 OKX ETH-USDT-SWAP에서 발생했으며, 금액은 1062.84만 달러에 달했다.

자금 흐름 측면에서 비트코인 현물 ETF는 4일 연속 순유출 후 순유입으로 전환되었고, 이더리움 현물 ETF도 2일 연속 순유출을 끝내고 4일 연속 순유입을 기록하며 자금이 암호화폐 시장으로 빠르게 회귀하고 있음을 보여준다.

거시적 촉매: 트럼프 행정명령과 악재 해소

8월 7일, 트럼프의 행정명령은 401(k) 연금 계획이 처음으로 암호화폐, 사모펀드, 부동산 등 대체 자산을 공식적으로 수용하게 만들었다. 90조 달러에 달하는 자금 풀에서 2%만 암호화 자산에 배정하더라도 이론적으로 1700억 달러의 증가를 가져올 수 있어, 전체 현물 ETF 시장을 흔들 수 있다. 정책이 실제로 시행되기까지는 몇 달 또는 몇 년이 걸릴 수 있지만, 그 상징적인 의미는 시장의 상상력을 자극하기에 충분하다. (자세한 내용은 "암호화폐가 미국 연금 패키지에 공식적으로 진입, 최대 증가 통로 개방" 참조).

같은 날, 동등 관세 행정명령이 공식 발효되어 67개 무역 파트너로부터 수입되는 상품에 15%에서 41%의 관세를 부과하게 되며, 미결의 위험 요소가 해소되면서 악재가 점차 소화되고 있다.

연준 정책 전환: 금리 인하 기대감 상승

샌프란시스코 연방준비은행의 다일리 의장은 고용 시장이 약세를 보이고 있으며 관세가 가져오는 인플레이션 압력이 제한적이라는 점을 고려할 때 금리 인하의 창구가 가까워지고 있다고 밝혔다. 연준은 9월 또는 12월에 각각 25bp 금리를 인하할 가능성이 있으며, 노동 시장이 더욱 악화될 경우 금리 인하 횟수가 더 많아질 수 있다.

트럼프는 목요일 백악관 경제 자문 위원회 의장인 밀란을 연준 이사로 지명했다. 분석가들은 밀란이 관세 정책의 설계자로서 연준의 정책을 더 비둘기파적으로 만들고 파월에게 금리 인하 압력을 가할 것이라고 일반적으로 보고 있다.

투자은행들의 분석은 일치하고 있다: 관세가 무역 가중 평균 세율을 20%에 가깝게 끌어올렸으며, 이 비용 충격은 기업 이익을 잠식하고 가계 구매력을 약화시킬 수 있으며, 연준이 가을에 조치를 취하도록 강요할 수 있다. 피델리티 인터내셔널, 베렌베르크 은행 등 기관들은 정책 반응이 지연될 경우 2021-2022년의 "지연 효과"가 재현될 수 있다고 경고하고 있다.

자본 동향: 기관의 가속화된 배치

Strategy(구 MicroStrategy)의 실행 의장 마이클 세일러는 트럼프의 금 세금이 "기관의 비트코인 채택의 새로운 물결을 촉발할 것"이라고 밝혔다. 이는 단순한 신뢰의 외침이 아니라 "디지털 금" 서사에 대한 재강화이다.

Ava Labs 인큐베이터 Codebase의 책임자 마이클 마틴은 2025년까지 벤처 캐피탈이 암호화 스타트업에 최대 250억 달러를 투자할 것으로 예상하고 있으며, 이는 Circle 상장, 시장 회복, Stripe의 Privy 인수, 월가의 블록체인 강화 및 규제 규칙의 명확화 등 여러 호재가 형성한 "완벽한 폭풍"에 기인한다.

올해의 자금 흐름은 이미 이러한 폭풍의 전조를 감지하게 하고 있다. 마틴은 올해 현재까지 132억 달러가 암호화 프로젝트 자금 조달에 유입되었으며, 이는 지난해 전체보다 40% 증가한 수치로, PitchBook의 180억 달러 예측을 초과할 것으로 보인다. 그러나 그는 Circle, Coinbase 등의 상장 기업 실적이 예상에 미치지 못할 경우, 또는 관세 정책으로 인해 거시 환경이 악화될 경우 자금 배치 속도가 둔화될 수 있다고 경고했다.

체인 상 데이터: 다수 섹터 동반 상승

체인 상 지표 또한 회복의 이야기를 전하고 있다. DappRadar 데이터에 따르면, 7월 DeFi 프로토콜의 총 잠금 가치는 2700억 달러로 사상 최고치를 기록했으며, 전월 대비 30% 증가했다. 토큰화된 주식이 성장의 하이라이트가 되었으며, 활성 지갑 수가 약 1600개에서 9만 개 이상으로 급증하고, 시가총액은 220% 증가했다.

동기 NFT 거래량은 전월 대비 96% 증가하여 5.3억 달러에 달하며, 약 385만 개의 일일 활성 지갑이 NFT DApp과 상호작용하고 있어 DeFi보다 약간 높은 수치를 기록했다. 7월 시장이 회복되었지만, NFT 거래 규모는 여전히 2021년의 최고치에는 미치지 못하고 있다.

스테이블코인은 여전히 시장 유동성의 기초 역할을 계속하고 있다. 총 유통량은 2650억 달러로 사상 최고치를 기록했으며, 지난 30일의 성장률은 5%에 달한다. 연초의 두 자릿수 폭발은 없지만, 지속적인 저속 성장의 배경 속에서 이 회복은 자금이 다시 체인 상에 주둔하기 시작했음을 의미하며, 다음 파도를 기다리고 있다.

세 가지 주요 자산 최근 사건 추적

체인 상 분석가 유진의 데이터에 따르면, 7월 10일 이후 한 달 동안 103.5만 개 이상의 ETH(약 41.67억 달러 가치)가 여러 미지의 거대 고래/기관에 의해 거래소 또는 기관 비즈니스 플랫폼 등을 통해 축적되었으며, 이 주소에 축적된 ETH의 대부분은 기관 또는 ETH를 비축하는 미국 주식 회사에 속하는 것으로 보인다( SBET 주소 제외). 이 축적된 ETH의 평균 가격은 약 3546달러이다.

Sharplink Gaming의 주소는 이미 추적되었다. 현재 총 532,914개의 ETH를 보유하고 있으며, 가치 20.7억 달러에 달한다. 8월 7일, SharpLink은 주식 배정을 통해 2억 달러를 모집했다고 발표했으며, 주당 19.5달러로 새로운 자금은 이더리움 재무를 확장하는 데 사용될 예정이다. 그들의 이전 속도에 따르면, 새로운 대규모 매수 주문이 이미 진행 중이다.

솔라나의 이야기는 다소 다르다. Joe McCann이 주도하는 솔라나 디지털 자산 금고 회사는 Gores Holdings X와의 SPAC 합병을 통해 최대 15억 달러를 모집할 계획이었으나, 최근 이 계획이 갑자기 중단되었으며, 그 이유는 공개되지 않았다. 이전 소식에 따르면, McCann의 헤지펀드 Asymmetric는 올해 들어 거의 80%의 손실을 기록했으며, 이 중단은 시장에 자본 환경이 변했는지, 아니면 팀 전략이 전환되었는지에 대한 추측을 불러일으켰다.

알트코인 추적: 주목할 만한 네 가지 이야기

리플(XRP): 6년 소송 종료

XRP와 SEC의 줄다리기가 드디어 끝났다. 양측은 제2순회법원에서의 항소를 공동으로 철회하고 각자 소송 비용을 부담하기로 했다. 이는 2023년 Analisa Torres 판사가 내린 판결이 공식적으로 효력을 발휘하게 됨을 의미한다: 이차 시장 거래는 증권 행위로 간주되지 않지만, 기관을 대상으로 한 대규모 판매는 불법 증권 발행에 해당하며, 리플은 1.25억 달러의 벌금과 향후 위반에 대한 영구 금지 명령을 받았다. 관련 기사는 "7월 상승률 70% 초과, 시가총액이 펩시와 블랙록을 초과한 XRP의 '내구성'은 어떻게 형성되었는가?"를 참조하라.

리플 CEO 브래드 갈링하우스는 회사가 이 법적 분쟁을 완전히 끝내고 더 중요한 일에 집중할 것이라고 밝혔다. 동시에 리플의 달러 스테이블코인 RLUSD의 7월 공급량은 6억 달러를 초과하며, 전월 대비 32% 증가했고, 거래량은 33억 달러로 사상 최고치를 기록했다.

Digital Wealth Partners Management, LLC(약칭 DWP Management)도 4월 이후 자사의 사모 투자 펀드가 약 2억 달러의 자금을 모집했다고 발표했다. 이 회사는 실물 디지털 자산 투자를 수용하는 사모 펀드 관리자로서, 지금까지 모든 실물 출자는 XRP 형태로 완료되었다.

에세나(ENA): 재매입으로 신뢰 안정화

7월 21일, 에세나 랩스는 스테이블코인 발행사 StablecoinX와 3.6억 달러의 PIPE(사모주식투자) 거래를 체결했다고 발표했으며, StablecoinX는 나스닥에 상장할 계획이며, 주식 코드명은 "USDE"(에세나의 스테이블코인 USDe와 동일)이다. 동시에 에세나 재단은 2.6억 달러 규모의 ENA 토큰 재매입 계획을 시작했으며, 향후 6주 동안 매일 약 500만 달러를 투입하여 ENA 비축을 구축할 예정이다. 관련 기사는 "ENA의 '신뢰 게임': 2.6억 달러 재매입으로 가격 안정화, 3.6억 달러로 StablecoinX 상장 지원"을 참조하라.

DeFiLlama 데이터에 따르면, 에세나의 합성 스테이블코인 USDe의 시가총액은 92.93억 달러에 달하며, 지난 한 달 동안 75.13% 증가했다. USDe는 현재 시가총액 기준으로 세 번째로 큰 스테이블코인으로, USDT와 USDC에 이어 있다.

체인링크(LINK): 수익을 체인에 잠금

체인링크는 LINK 토큰을 위한 전략적 체인 상 비축인 Chainlink Reserve를 출시했다고 발표했다. 이는 기업 통합 사용자 수수료와 체인 상 서비스 수수료를 LINK 토큰으로 전환하여 체인링크 네트워크의 장기적인 지속 가능한 성장을 지원할 계획이다. 이는 장기적이고 지속적인 재매입 계획을 의미하기도 한다.

체인링크 공동 창립자 세르게이 나자로프는 시장의 체인링크에 대한 수요가 프로젝트에 수억 달러의 수익을 가져왔으며, 그 중 대부분이 대기업에서 발생했다고 밝혔다. 이 비축은 출시 초기 이미 100만 달러 이상의 LINK 토큰 가치를 축적했으며, 앞으로도 지속적으로 증가할 예정이다.

바운스빗(BB): CeDeFi의 새로운 방식

바운스빗은 월가 자산 관리 거대 기업 프랭클린 템플턴(Franklin Templeton)과 협력하여 새로운 제품 BB Prime을 출시하고 동시에 토큰 재매입 계획을 시작했다. 이 제품은 프랭클린 템플턴의 토큰화된 머니 마켓 펀드를 통합하여 기초 차익 거래와 국채 수익을 결합한 CeDeFi 구조화 제품을 만든 것이다. 이 토큰화된 펀드는 BENJI 제품 시리즈에 속하며, 투자 전략의 담보 및 결제 도구로 사용될 것이다. 이를 통해 투자자는 기초 국채 이자 수익을 얻을 수 있을 뿐만 아니라 다른 수익원도 추가로 얻을 수 있다. 이번에 발표된 BB 토큰 재매입 계획은 1000만 달러 이상의 프로토콜 수익으로 지원되며, 토큰의 장기 가치 지지를 강화하는 것을 목표로 한다.

전체적으로 이번 반등은 거시적 정책의 도움뿐만 아니라 체인 상 데이터의 협력, 자금 감정의 부추김이 함께하고 있다. ETH의 저항선 돌파 속도나 알트코인 섹터의 집단적인 회복 모두 시장이 익숙하면서도 흥미로운 리듬으로 가속화되고 있음을 시사한다.
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