Aave 창립자 자술 2026년 주요 방향: Aave V4, Horizon 및 모바일端

블록비츠

2025-12-17 19:00:05

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규제는 시작일 뿐, Aave가 이기고자 하는 것은 규모, 자산 및 실제 사용이다.

원문 제목：Aave Will Win: 2026 Master Plan

원문 저자： @StaniKulechov

원문 번역：Peggy，BlockBeats

편집자 주：DeFi가 점차 "서사 주도"의 초기 단계를 벗어나 규모화 및 제도화로 나아가는 현재, Aave는 중요한 기로에 서 있습니다. 창립자 Stani Kulechov가 직접 쓴 이 긴 글은 단순한 단계적 회고가 아니라, 규제의 불확실성이 점차 사라진 후 Aave의 향후 10년 및 그 이상의 전체적인 설명입니다.

미국 증권 거래 위원회(SEC)가 Aave 프로토콜에 대한 4년간의 조사를 종료하면서, Aave는 규제 측면에서 가장 소모적이고 불확실성이 큰 단계를 넘어섰습니다. 이러한 배경 속에서 Aave는 자신의 역할에 대한 설명이 점점 더 명확해지고 있습니다: 더 이상 단순히 주요 DeFi 대출 프로토콜로 자리 잡는 것이 아니라, 온체인 글로벌 신용층을 지향합니다.

다음은 원문입니다:

저는 거의 10년 동안 Aave를 구축해왔습니다. DeFi라는 개념이 등장하기 전부터 말이죠. 그동안 수많은 투기와 변동을 목격했지만, 우리의 사명은 결코 변하지 않았습니다.

Aave가 설립될 당시, 전체 DeFi 분야의 규모는 10억 달러에도 미치지 못했습니다. 하지만 오늘날, Aave 한 곳의 규모는 이미 그 당시의 50배 이상입니다.

이 몇 년 동안, 많은 팀들이 왔다가 떠났습니다. Aave Labs는 7년 이상 지속적으로 구축해왔으며, 장기적인 경력에서 우리와 진정으로 맞먹을 수 있는 팀은 극히 드뭅니다. 우리는 직접 추진하고 전달한 것들이 있습니다:

-Aave Protocol V1, V2, V3, 그리고 현재 추진 중인 V4

-Aave의 네이티브 스테이블코인 GHO

-SEC와의 4년간의 규제 및 준수 게임을 통해 Aave를 방어

-Aave.com의 지속적인 유지 관리 및 곧 출시될 Aave Pro

-GHO의 크로스 체인 확장

-비 EVM 시스템의 최초 배포

-Aave App

-Aave 문서 시스템 및 개발자 도구 키트

그리고 아직 나열되지 않은 더 많은 작업들

오늘날 Aave Protocol은 역사상 가장 규모가 크고, 가장 신뢰할 수 있으며, 유동성이 가장 풍부한 대출 프로토콜이 되었고, 거의 비교할 대상이 없는 독립적인 경로에 있습니다.

그럼에도 불구하고, 제 생각에는 앞으로 진정으로 펼쳐질 지형에 비해 우리는 여전히 "제로 데이"에 있습니다. 이 글은 우리가 수십 년에 걸쳐 구축할 장기 비전을 그릴 것입니다: 다음 만억 달러 규모의 자산을 Aave로 끌어들이고, 수백만 명의 새로운 사용자가 진정으로 온체인으로 나아가도록 하는 것입니다.

Aave 2025년

2025년은 Aave 역사상 가장 성공적인 해가 될 것입니다.

우리의 순 예치금 규모는 한때 750억 달러에 달했습니다. 더 인상적인 것은, 5년 전 출시 이후 Aave가 누적 처리한 역사적 예치금 총액이 3.33조 달러에 달하고, 대출 총 규모는 거의 1조 달러에 이릅니다.

지난 1~2년 동안, 우리는 Aave 생태계 내에서 전면적으로 크로스 체인 세계를 수용했습니다. Aave의 일관된 스타일을 이어가며, 이제는 네 개의 서로 다른 네트워크에서 TVL이 모두 10억 달러를 초과하는 유일한 프로토콜이 되었습니다.

더 중요한 것은, 규모 면에서 Aave 프로토콜이 이제 미국 상위 50개 은행과 비교할 수 있을 정도로 성장했다는 것입니다. 미국은 세계 금융 시스템의 핵심 허브입니다.

이러한 성장 결과로 Aave는 DeFi 대출 시장의 59%의 점유율을 차지하고 있으며, DeFi의 모든 활성 대출 중 61%의 규모를 담당하고 있습니다.

올해만 해도, 이 프로토콜은 8.85억 달러의 수수료 수익을 창출했으며, 이는 모든 대출 프로토콜 수수료 총액의 52%를 차지하고, 심지어 후속 다섯 개 경쟁자의 총합을 초과합니다. 이러한 수수료에서 발생하는 지속적인 수익은 상당한 규모의 AAVE 재매입 계획을 촉진했습니다.

이처럼 거대한 규모에서 운영되는 DeFi 프로토콜은 전체 산업 역사에서 전례가 없는 일입니다.

시장은 결과로 선택을 했습니다: Aave는 더 이상 단계적인 산물이 아니라, 장기적으로 존재하는 인프라입니다.

다음으로, Aave Labs의 내년 판단 및 계획에 대해 이야기하고 싶습니다.

2026년 전망

현재로서는, 우리가 다음 단계로 나아가기 위한 전체 전략은 세 가지 핵심 기둥을 중심으로 전개될 것입니다: Aave V4, Horizon, Aave App

Aave V4

Aave V4는 Aave가 "글로벌 금융 기반"으로 나아가는 중요한 단계가 될 것입니다. 이는 Aave 프로토콜의 완전한 재구성입니다.

그 핵심 혁신은: Hub & Spoke(허브-스포크) 모델을 통해 유동성의 통합을 실현하는 것입니다. V4의 구조는 현재의 단편화된 자금 풀 구조를 대체하고, 각 네트워크에 자본 허브(Hub)를 설정합니다. 그 위에, 다양한 유형의 자산에 맞춤형 대출 시장을 제공하는 "스포크(Spokes)"를 구축할 수 있습니다.

이 설계는 Aave가 수조 달러 규모의 자산을 수용할 수 있는 능력을 갖추게 하여, 기관, 핀테크 회사 및 다양한 기업들이 깊고 신뢰할 수 있는 유동성에 접속할 수 있는 첫 번째 플랫폼이 될 것입니다.

동시에, 우리는 내년에 V4와 함께 새로운 개발자 경험을 출시할 것입니다. 지난 몇 달 동안, Aave Labs는 새로운 도구 체계를 구축해왔으며, 목표는 개발자들이 이전에 없던 낮은 진입 장벽으로 Aave 위에 제품을 출시하고 확장할 수 있도록 하는 것입니다.

2026년에는 Aave가 DeFi 분야에서 이전에 없던 새로운 시장, 새로운 자산 및 새로운 통합을 맞이할 것입니다. 우리는 핀테크 회사와의 협력을 지속하고, DAO 및 생태 파트너와 긴밀히 협력하여, 안정적으로 배포를 추진하는 동시에 TVL 규모를 점진적으로 확대할 것입니다.

Horizon

Horizon은 다음 만억 달러로 가는 다리입니다.

올해 초에 출시된 Horizon은 Aave가 기관급 실물 자산(RWA)을 위한 전용 시장입니다. Horizon을 통해 자격을 갖춘 기관은 토큰화된 미국 국채 및 기타 신용 자산을 담보로 하여 스테이블코인을 빌릴 수 있습니다.

이는 Aave Labs가 글로벌 대형 금융 기관을 위해 설계한 솔루션으로, 그들의 규제, 리스크 관리 및 운영 측면의 현실적인 요구를 충족할 수 있습니다. 안전하고 효율적인 기관급 자금의 온체인 진입점을 제공함으로써, Horizon은 전통 금융의 대규모 자본을 온체인으로 끌어들이는 핵심 매개체가 됩니다.

Horizon은 이전에는 실현할 수 없었던 방식으로 많은 최상위 금융 기관을 Aave 생태계로 끌어들이고, Aave가 500조 달러 이상의 자산 기반으로 확장하도록 촉진할 것입니다.

짧은 시간 안에, Horizon은 가장 규모가 크고 성장 속도가 가장 빠른 RWA 담보 대출 플랫폼으로 성장했습니다. 우리는 이 성장세가 단기적으로 둔화될 것이라고 생각하지 않습니다.

현재 Horizon의 순 예치금 규모는 약 5.5억 달러입니다. 2026년까지 우리는 이 숫자를 신속하게 10억 달러 이상으로 확장하는 것을 목표로 하고 있습니다. 이를 위해 우리는 Circle, Ripple, Franklin Templeton, VanEck 등 선도 기관 파트너와의 협력을 심화하여 더 많은 글로벌 자산 클래스를 Aave로 끌어들일 것입니다.

Aave가 전체 금융 시스템에서 진정한 핵심 역할을 하려면, 주식, ETF, 펀드, 부동산 및 모기지, 상품, 외상 매출금, 채권 및 고정 수익 자산을 온체인 대출 시스템에 먼저 포함해야 합니다. 그리고 Horizon은 이 목표를 달성하기 위한 핵심 배치입니다.

Aave App

Aave App은 다음 백만 사용자로 가는 "트로이 목마"입니다. 이는 Aave 프로토콜의 플래그십 모바일 애플리케이션으로, DeFi를 진정으로 모든 사람에게 제공하는 것을 목표로 합니다.

프로토콜 자체는 매우 복잡한 금융 시스템이지만, Aave App의 사명은 이러한 복잡성을 차단하고, 현재 경제 환경에서 실제로 존재하는 수요를 해결하기 위해 직관적이고 사용하기 쉬운 제품 경험을 제공하는 것입니다.

Aave App은 Push와 깊이 통합되어 있습니다. 이는 우리가 전 세계적으로 수수료가 없는 스테이블코인 입출금 통로를 제공하며, 전 세계 70% 이상의 자본 시장을 포괄합니다. 이는 Aave App이 시장에서 현금을 DeFi 경험으로 직접 연결하는 최적의 제품이 되도록 할 것입니다.

많은 사람들이 인식하지 못하는 것은, 모바일 핀테크 자체가 2조 달러가 넘는 산업이라는 것입니다. CashApp, Venmo와 같은 애플리케이션은 수천만 사용자를 보유하고 있지만, "저축"에 관해서는 거의 진정한 제품 능력이 없습니다. 반면 Aave App은 사람들이 저축하는 방식을 근본적으로 변화시킬 잠재력을 가지고 있습니다.

내년 초, 우리는 Aave App을 공식적으로 전면 출시하고 첫 백만 사용자로 나아가는 여정을 시작할 것입니다. 이는 이전에 충분히 접근되지 않았던 새로운 시장을 통해 Aave 프로토콜에 직접 성장 동력을 주입할 것입니다. 제품 차원에서의 규모화된 채택 없이는 Aave가 만억 달러 규모로 확장될 수 없습니다.

뚜렷한 입장을 고수하고, 지속적으로 혁신하며, 자유롭게 제품을 설계하는 것이 Aave에 가장 유리한 경로입니다.

Aave Labs에서 우리는 항상 세 가지에 집중합니다: 다음 만억 달러 규모의 자산을 온체인으로 끌어들이기; 수백만 명의 새로운 사용자를 DeFi로 유입시키기; $AAVE의 승리

이 비전은 우리가 구축해야 할 것이 전통 금융 시스템의 "대체품"이 아니라, 구조적으로 더 우수한 금융 인프라라는 것을 요구합니다.

더 중요한 것은, Aave Labs와 Aave 프로토콜의 장기적인 성공이 높이 일치한다는 것입니다. 정렬은 구두 선언이 아니라 행동으로 나타납니다:

Aave Labs와 그 직원들은 AAVE의 최대 보유자입니다.

우리가 구축하는 모든 제품은 프로토콜의 핵심 수수료 포착 메커니즘을 강화하기 위한 것이며, 그 수익은 모두 DAO에 귀속됩니다.

Aave Labs가 Aave에 제공한 제품 수는 다른 어떤 팀보다 많습니다.

8년 동안, 저는 Aave의 성장을 지속적으로 추진하기 위해 수많은 시간을 투자했습니다. 제품 혁신, 전 세계적인 비즈니스 확장, 그리고 대규모 커뮤니티 활동 조직 등에서 말이죠.

덧붙여 말씀드리자면, 저는 어제 체인에서 1000만 달러의 AAVE를 추가로 구매했습니다.

저는 DAO 포럼에서의 다양한 논의도 보았습니다. 저는 매우 분명히 말하고 싶습니다: Aave에 대해 저보다 더 신경 쓰는 사람은 없습니다. 열린 논의는 DeFi 거버넌스의 특성이며, "불일치"의 표현이 아닙니다.

Aave, 글로벌 신용층으로서

우리의 수십 년에 걸친 장기 목표는 온체인 경제의 기본 신용층을 구축하는 것입니다. Aave Labs에 따르면, 미래의 모든 형태의 가치는 토큰화될 수 있으며, 생산적 담보로 사용되거나 중개 없이 대출될 수 있습니다.

이러한 미래에서 Aave는 모든 것의 기반이 되며, 차세대 금융 제품 및 서비스가 구축될 수 있는 기본 유동성 층이 됩니다.

지난 몇 년 동안 우리가 해온 모든 일은 이 여전히 앞에 있는 목표를 위한 기초를 다지는 것이었습니다.

이 자리를 빌어 Aave DAO, 수많은 서비스 제공자, 그리고 Aave에 기여한 무수한 개발자들에게 진심으로 감사드립니다. 이는 진정한 집단 행동이며, 우리는 프로토콜 주위에 성장한 생태계에 대해 감사한 마음을 가지고 있습니다. Aave Labs는 다음 단계의 도전에 맞설 준비가 되어 있으며, 우리는 항상 Aave의 장기 이익을 첫 번째 원칙으로 삼을 것입니다.

공개 환경에서 구축하는 것은 쉽지 않으며, 거버넌스와 DeFi 자체가 매우 어렵습니다. Aave는 시간의 시험을 견뎌낸 몇 안 되는 DeFi 프로토콜 중 하나이며, 이것이 바로 Aave의 독특한 점입니다. 혁신은 항상 최우선으로 두어야 하며, 이것이 Aave 생태계가 지속적으로 성공할 수 있는 이유입니다.

하지만 지금은 축하할 때가 아닙니다… 우리는 이제 막 시작했을 뿐입니다.

Aave는 승리할 것입니다.