바이트 전 직원의 자술: 나는 어떻게 두 개의 핀둬둬 하드디스크로 시작하여 시게이트 덕분에 여섯 배를 벌어 재정적 자유를 이뤘는가?

저자：Leto Bao, 바이너리 주식으로 3천만 재정 자유의 주인공

다음 모든 정보는 작년에 바이너리 미국 주식 그룹에서 공유된 것으로, 거래 대상, 보유 손익 등이 포함되어 있으며 모두 확인 가능합니다.

작년 8월, 나는 원래 두 개의 하드 드라이브만 구매할 생각이었습니다.

당시 작은 양자 플랫폼을 구축하고 있었고, 일부 틱 수준의 시장 데이터를 로컬에 저장하고 싶었습니다. 수십 테라바이트의 데이터를 저장할 공간이 필요해서, 핀둬둬에서 두 개의 시게이트 대용량 드라이브를 주문했습니다. 나중에 돌아보니, 이 하드 드라이브는 내가 지난 2년간 저장을 시작한 출발점이었습니다.

하드 드라이브 가격이 하루가 다르게 변동하기 시작하다

하드 드라이브가 도착한 후 링크를 저장해 두었고, 부족하면 다시 구매할 생각이었습니다. 며칠 후 다시 보니 가격이 올랐고, 또 며칠 후 다시 올랐습니다. 같은 모델, 같은 가게에서 일주일 내에 가격이 여러 번 조정되었고, 오직 상승만 있었습니다.

생산성이 매우 높고, 고도로 표준화된 산업 제품이 소매가가 이렇게 지속적으로 한 방향으로 상승해서는 안 됩니다. 나는 이것을 단순한 상인의 가격 인상이 아니라 깊이 연구할 가치가 있는 비정상 신호로 간주했습니다.

나는 슬로우바이, Keepa와 같은 가격 비교 도구를 사용하여 이 드라이브의 지난 몇 개월 가격 곡선을 끌어내고, 시게이트와 웨스턴 디지털의 다른 몇 개 대용량 모델과 비교했습니다. 결론은 일치했습니다: 단일 모델의 문제가 아니라, 전체 대용량 기계 드라이브 제품군이 상승하고 있으며, 지속적이고 단방향으로 상승하고 있었습니다. 이는 프로모션으로 인한 단기 변동과는 다릅니다.

이 단계에 이르러, 기본적으로 그 뒤에 더 큰 이유가 있다는 것을 확인할 수 있었습니다.

이 선을 따라가다 보니, AI가 하드 드라이브를 쟁탈하고 있다

더 아래로 추적하니, 논리가 점차 명확해졌습니다.

시장은 AI가 그래픽 카드에 대한 수요에 더 주목하고 있지만, 저장에 대한 수요도 엄청납니다. 대형 모델 훈련과 추론은 방대한 데이터를 생성하며, 이 데이터는 장기적으로 저장해야 합니다. 장기적이고 저렴한 비용으로 데이터를 저장하는 데 주로 의존하는 것은 SSD가 아니라 대용량 기계 하드 드라이브입니다. 데이터 센터에서 사용하는 이러한 드라이브는 nearline(근선) 기업용 하드 드라이브라고 하며, 마이크로소프트, 아마존, 구글, 메타 등의 대형 클라우드 업체들이 대량으로 구매하고 있습니다.

시게이트는 이 수요의 한가운데에 있습니다. 그들이 주력으로 하는 HAMR 기술은 단일 드라이브 용량을 크게 향상시킬 수 있으며, 이는 데이터 센터의 필요에 정확히 부합합니다. 생산 능력이 제한된 상황에서, 제조업체는 더 높은 이익을 가져오는 기업용 주문을 우선 공급하게 되며, 소매 측의 공급은 따라서 압축됩니다. 내가 핀둬둬에서 본 가격 상승은 본질적으로 AI 데이터 센터의 구매 수요가 소비자 가격으로 전달된 것입니다.

나는 시게이트의 당시 재무 보고서를 확인했습니다: 최근 분기 매출이 전년 대비 39% 증가했으며, 총 이익률이 기록을 세웠고, 시장은 데이터 저장 부문을 AI 산업 체인의 한 부분으로 가격을 책정하기 시작했습니다.

논리가 확인된 후, 나는 150달러 이상에 500주를 매수했으며, 매수 이유, 비용 및 포지션을 회사 내부의 미국 주식 그룹에 공유했습니다.

내가 대규모 매수를 할 수 있게 한 것은 뒤에 있는 13F

스스로 생각하는 것만으로는 충분하지 않았습니다. 나는 기관 자금도 같은 판단을 하고 있는지 확인할 필요가 있었습니다.

미국 주식에는 매우 유용한 공개 데이터가 있습니다: 관리 규모가 1억 달러를 초과하는 기관은 매 분기마다 자신의 미국 주식 보유를 공개해야 하며, 이를 13F라고 합니다. 이는 합법적이고 공개적인 기관 보유 기록에 해당하며, 누구나 열람할 수 있습니다.

나는 즉시 매수하지 않고, 한두 분기의 추세를 더 관찰하고 싶었습니다. 단일 분기의 변화는 우연일 수 있으며, 연속 몇 분기 같은 방향으로 가야 더 신뢰할 수 있습니다. 11월에 나온 3분기 13F를 기다리며, 시게이트의 지난 1년간 기관 보유를 연결하니 방향이 매우 명확해졌습니다:

2024년 하반기, 이 주식은 기본적으로 아무도 관심을 두지 않았고, 이를 보유한 기관 수는 800개 이상으로 유지되었으며, 심지어 약간 감소했습니다. 2025년 2분기에 들어서면서 명확한 전환점이 나타났고, 3분기에는 더욱 가속화되었습니다: 이를 보유한 기관 수가 800개 이상에서 1200개 이상으로 증가했으며, 매 분기 새로 진입하는 기관 수 또한 증가하고 있었습니다.

설명할 필요가 있는 것은, 보유 시가 총액이 1년 내에 456억 달러로 증가했으며, 그 중 상당 부분은 주가 자체의 상승에서 비롯된 것이지, 전부 신규 자금은 아니라는 것입니다. 그러나 기관 수와 신규 매수 수와 같은 "폭" 지표는 문제를 더 잘 설명할 수 있습니다. 이들은 분기마다 증가하고 있으며, 이는 단일 두 개의 펀드의 베팅이 아니라, 여러 전문 자금이 지속적으로 진입하고 있음을 의미합니다.

이 단계에 이르러서야 나는 비교적 확신을 가지고 대규모 매수를 할 수 있었고, 저장 부문에 대해 진지하게 연구하기 시작했으며, 이후 LEAPS CALL을 통해 $STX와 $SNDK를 계속 매수하기 시작했습니다.

지금 돌아보면

하드 드라이브를 구매한 날, 시게이트는 150달러 이상에 마감했습니다; 오늘은 965달러를 넘어서며, 6배 이상 상승했습니다. 작년에는 한때 Palantir를 초과하여 S&P 500에서 연간 상승률 1위를 기록했습니다. 가장 처음 매수한 500주만으로도 장부상으로 약 40만 달러의 수익이 발생했으며, 이후 매수한 부분은 더 이상 세부적으로 계산하지 않겠습니다.

두 개의 하드 드라이브가 결국 이렇게 큰 거래로 이어졌고, 지금 생각해보면 여전히 다소 예상 밖입니다.

이 사고 방식을 정리해보자

사실 그렇게 복잡하지 않습니다:

• 일상에서 접하는 것들이 비정상적(가격 상승, 품절, 대기)으로 나타나는 경우가 종종 뉴스나 재무 보고서보다 더 빠릅니다. 일반인이 1차 신호를 받는 시간은 때때로 전문 기관보다 빠를 수 있습니다.

• "비싸진 것 같다"는 인상에 그치지 마십시오. 가격을 곡선으로 그려보면, 추세인지 잡음인지 기본적으로 판단할 수 있습니다.

• 더 깊이 질문해보십시오: 이 뒤에는 장기적이고 구조적인 수요가 있는 것인가? 그런 다음 직접 혜택을 받을 수 있고 산업 체인의 핵심 위치에 있는 상장 회사를 찾습니다.

• 마지막으로 13F를 통해 기관의 태도를 검증하고, 단일 분기가 아닌 연속 몇 분기의 추세를 살펴보십시오.

이 방법은 매번 맞는 것을 보장하지는 않지만, 적어도 매수는 감이 아닌 논리에 기반을 두게 할 수 있습니다.

마지막으로, 위험을 명확히 하다

이번은 성공적인 사례입니다. 나는 특정 가격 상승 신호를 주목하다가 결국 단기 변동으로 판명된 경우도 있었습니다. 그런 것들은 그룹에 공유되지 않았지만, 여전히 실제로 존재하며, 생존자 편향이 매우 뚜렷합니다.

이상은 개인적인 복습이며, 투자 조언이 아닙니다. 손익은 본인 책임입니다.

하지만 이 사고 방식은 내가 인정하는 것입니다: 일상에서 접하는 비정상에 주목하고, 그 뒤에 있는 이유를 더 깊이 질문하며, 그 뒤의 상장 회사를 찾고, 13F를 통해 전문 자금이 이를 인정하는지 확인하십시오. 다음에 자주 구매하는 물건이 이유 없이 가격이 오르면, 그 돈이 누구에게 가는지, 그 회사가 이미 상장되어 있는지를 생각해 볼 수 있습니다.