부실채권

Fluid는 Resolv 사건 복기를 발표하며, 3월 22일 Resolv가 서명 기반 시설에 침입당해 약 8000만 달러의 무담보 USR가 악의적으로 발행되었고, Fluid는 약 1억 달러의 위험 노출로 약 2100만 달러의 부실채권이 발생했다고 전했다. 최종方案은: Resolv가 약 970만 달러를 부담하고, Fluid 거버넌스 금고가 820만 달러를 부담하며, 팀이 150만 달러를 부담하고, 프로토콜 내 남은 USR는 Resolv가 계약 수준에서 소각했다.Fluid는 자사의 스마트 계약이 해킹되지 않았으며, 모든 사용자 자금이 안전하고, 프로토콜이 완전한 지급 능력을 유지하고 있다고 밝혔다. 또한, Fluid는 오라클 및 가격 리스크 관리 시스템을 업그레이드했으며, 매입을 일시 중지하고 FLUID 인센티브를 대폭 줄이거나 취소할 것이라고 밝혔다.

Curve Finance 공식 발표에 따르면, 체인 기반 시장 메커니즘에 기반한 부실 채권 회복 메커니즘을 도입하고 있으며, 일부 대출 시장에서 부실 채권이 발생한 CRV 손실 사용자들이 다양한 회복 전략을 선택할 수 있도록 하고 있습니다: 직접 채권을 판매하여 퇴출하거나, 계속 보유하여 잠재적인 회복을 기다리거나, 유동성을 제공하여 수수료 및 인센티브를 얻는 것입니다. 이 메커니즘의 핵심은 crvUSD와 손실 채권 토큰 간의 거래 풀을 구축하여 부실 채권이 시장에서 가격이 매겨지고 유동성을 형성할 수 있도록 하여, 사용자에게 최종 청산 결과에만 의존하지 않고 즉각적인 퇴출 경로를 제공하는 것입니다.알려진 바에 따르면, 지난해 10월 암호화폐 시장 폭락 이후 Curve Finance 산하 일부 대출 시장에서 부실 채권 문제가 발생했으며, 자금 풀은 극심한 가격 변동과 유동성 축소로 인해 타격을 받았고, 일부 예금 사용자는 인출 제한 및 자산 손실에 직면했습니다.Curve는 회복 메커니즘이 손실을 없애거나 회수를 보장하지 않으며, 시장화된 방식으로 위험과 회복 기대를 점진적으로 반영한다고 밝혔습니다. 또한, 거버넌스 층이 veCRV 인센티브 메커니즘을 통해 보상을 분배할 경우, 유동성 깊이를 향상시키고 퇴출 조건을 개선하며 시장 가격 책정 효율성을 강화하는 데 도움이 될 것입니다.

DefiLlama 창립자 0xngmi가 X 플랫폼에 글을 올리며 데이터를 확인한 결과, Arbitrum이 압류된 자금을 Arbitrum의 AAVE 시장에 우선적으로 사용할 경우, 모든 rsETH가 감가상각을 공유하는 상황에서 Aave는 Arbitrum에서 완전히 부실 채권이 없을 것이라고 밝혔습니다.주 네트워크 rsETH 가치만 보장하고 (Layer2에서 매핑된 rsETH 가치는 무시하는 경우) Aave는 Arbitrum에서 부실 채권을 80% 줄여 8800만 달러에서 1700만 달러로 감소시킬 것입니다.

드래곤플라이 자본 파트너 Haseeb가 트위터에 올린 글에 따르면, 최근 AAVE에서 발생한 부실채권 문제에도 불구하고 DeFi의 장기 발전에 대해 긍정적으로 보고 있다고 합니다.Haseeb는 DeFi 산업이 여러 번의 실패를 통해 지속적으로 학습하고 발전하고 있다고 지적했습니다. 테라 붕괴, 2020년 블랙 프라이데이 경매 실패, 2022년 stETH 탈피 사건 등 DeFi는 반복적으로 어려움을 겪었지만, 매번 실패 후 더 강해졌습니다. 이는 전통 금융과 다르지 않습니다. 전통 금융도 2008년 은행 위기, 대출 위기, 80년대 저축 대출 위기 등 여러 번의 실패를 경험했습니다.DeFi의 핵심은 위험 회피와 회복력입니다. AAVE와 같은 부실채권을 일부 감수하더라도, 프로토콜은 손실을 보전할 수 있는 충분한 자본을 가지고 있으며, 이러한 실패는 치명적이지 않습니다. 그는 DeFi가 사라지지 않을 것이며, DeFi를 개선하는 방법에 대한 치열한 논의가 바로 그것이 지속적으로 발전하는 과정이라고 강조했습니다. DeFi에 대한 긍정적인 전망과 이 커뮤니티에 대한 긍정적인 전망을 가지고 있습니다.

Aave 공식은 rsETH 도난 사건으로 인해 발생한 부실채권에 대해, rsETH의 다양한 처분 상황에 따라 두 가지 부실채권 가능성이 있다고 밝혔습니다. 모든 rsETH 유통에서 도난 손실을 차감할 경우, 1.237억 달러의 부실채권이 발생할 것으로 예상되며, 절대 규모로는 이더리움 메인넷에 집중되고, 비율로는 Mantle에서 가장 심각합니다.메인넷 rsETH의 가치를 보장할 경우, 손실을 모두 Layer 2의 매핑된 rsETH에 반영하면 2.301억 달러의 부실채권이 발생할 것으로 예상되며, 모든 것이 Layer 2에 위치하게 됩니다. Mantle은 71.45%의 WETH 부족에 직면하고, Arbitrum은 26.67%의 부족에 직면하게 됩니다; 이더리움 메인넷은 영향을 받지 않습니다. Aave는 최종적으로 어떤 상황이 발생할지는 Aave가 통제할 수 없는 결정에 달려 있으며, 주로 rsETH의 회계 방식과 LRT Oracle의 환율 업데이트 방식에 따라 달라질 것이라고 덧붙였습니다.

Curve Finance 창립자 Michael Egorov는 X 플랫폼에 글을 올리며 Aave가 관련 문제를 해결하기를 희망한다고 밝혔고, 비격리 대출이 좋은 확장성을 가지고 있지만 위험이 더 높으며, 핵심은 위험 관리에 있다고 강조했습니다. Aave는 이 부분에서 항상 좋은 성과를 보여왔습니다.그는 시장이 Curve Finance의 시장처럼 완전 격리 모드를 채택할 수 있으며, 혼합 모드를 사용할 수도 있지만 후자는 매우 복잡하지만 실행 가능하다고 언급했습니다. 그러나 시장은 아직 그 장점을 이해하지 못하고 있습니다. Michael Egorov는 Aave v4의 허브 앤 스포크 모델이 반격리, 더 안전한 방향으로 나아가는 한 걸음일 수 있다고 말했습니다.

Kelp DAO 공격자가 도난당한 rsETH를 사용하여 Aave에서 담보를 제공하고 ETH를 빌린 것으로 인해 Aave에서 부실채권이 발생한 것으로 보이며, 구체적인 금액은 아직 불명확합니다.Aave 공식 발표에 따르면: "Aave V3와 Aave V4의 rsETH 시장이 동결되었습니다. 우리는 공격 발생 후 Aave에서 발생한 rsETH 대출 정보를 검토하고 있으며, 가능한 한 빨리 더 많은 세부정보를 공유할 것입니다. 만약 프로토콜이 이번 사건으로 인해 부실채권을 축적했다면, 우리는 손실을 보전할 방법을 모색할 것입니다."OKX 시세에 따르면, AAVE는 현재 105.15 USDT로, 24시간 동안 9.56% 하락했습니다.

PeckShieldAlert의 모니터링에 따르면, Venus의 THE 시장이 공격을 받아 약 215만 달러의 부실채권이 발생했습니다.한 달 전, 공격자는 Tornado Cash에서 7400개의 ETH를 인출하고 990만 달러를 빌려 THE를 구매했습니다. 그 공격자는 이후 vTHE 계약에 3610만 개의 THE를 직접 기부하여 공급 한도를 우회하고 환율을 3.81배 높였습니다. Justin Sun (Top 5 XVS 보유자)은 공격 발생 후 HTX에 62.1만 개의 XVS를 예치했으며, 이는 195만 달러의 가치가 있습니다. BNB Bridge Exploiter (Top 16 XVS 보유자)는 현재 13.5만 개의 XVS를 보유하고 있으며, 이는 약 42.1만 달러의 가치입니다.

DeFi 대출 프로토콜 dTRINITY가 X 플랫폼에서 공개했습니다. dLEND가 이더리움에서 배포되는 동안 첫 번째 예치금 인플레이션 공격을 겪어 대출 공급의 dUSD 자금이 소진되어 약 25.7만 달러의 부실 채권이 발생했습니다. 프로토콜은 일시적으로 중단되었으며, 팀은 적극적으로 구제 조치를 마련하고 있으며, 내부 자금을 100% 사용하여 손실을 보전하겠다고 약속했습니다. 부실 채권 상환은 이 공지가 발표된 후 24시간 이내에 시작되며, 이후 dLEND가 재개됩니다.dTRINITY는 Fraxtal과 Katana에서의 배포에는 영향을 받지 않았으며, 사용자 자금은 안전합니다. 각 프로토콜 배포는 체인 격리된 준비금, 담보 및 대출 예치를 유지하고 있습니다.

DeFi 대출 프로토콜 Moonwell은 오라클 설정 오류로 인해 약 178만 달러의 부실 채권이 발생한 후 사건에 대한 공식 설명을 발표했습니다. 이 설명에서는 오라클 설정에서 심각한 오류가 발생하여 시스템이 예상대로 cbETH/ETH × ETH/USD를 통해 cbETH 가격을 계산하지 못하고, 오직 cbETH/ETH 환율만 사용하여 cbETH 가격이 약 1.12 달러로 책정되었고, 실제 시장 가격인 약 2200 달러와 차이가 발생했다고 확인했습니다. 공격자는 약 1 달러의 부채만 상환하면 1 cbETH를 청산할 수 있어, 많은 대출자의 담보 자산이 청산되었고, 대규모 부실 채권이 발생했습니다. 최종적으로 총 1096.317 cbETH가 청산되었으며, 이 중 대부분은 cbETH로 평가된 부실 채권이었습니다.오라클 수정을 위해서는 5일간의 거버넌스 투표 및 시간 잠금 프로세스를 거쳐야 하며, 이 기간 동안 청산은 계속 진행되고 있습니다. 현재 관련 수정 거버넌스 제안이 계획되고 있습니다.

据 Decrypt 报道，DeFi 借贷协议 Moonwell 因预言机配置错误导致约 178 万美元坏账。Moonwell 在通过治理提案 MIP-X43 启用 Chainlink 的 OEV 包装器合约后，其中 cbETH 的价格预言机配置出现严重失误，一度估值仅 1 美元。链上交易机器人和清算者迅速行动，只需偿还约 1 美元债务即可夺取价值数千美元的 cbETH 抵押品。此次配置错误共计导致清算 1096.317 枚 cbETH，抹除了许多借款人的绝大部分或全部抵押品，协议留下大量坏账。Moonwell 团队在发现后立即将 cbETH 借款上限和供应上限降至 0.01，限制进一步损失，但发言人拒绝就错误来源或漏洞细节进一步评论。

据路透社报道，印度央行发布金融稳定报告称，印度银行系统不良贷款率有望在 2026-27 财年降至 1.9%，低于 2025 年 9 月的 2.1%。但非银行金融机构（NBFC）风险上升，其不良贷款率预计将从 2.3% 升至 2.9%。보고서에서는 스테이블코인에 대한 우려를 재확인하며, 스테이블코인이 거시 금융 안정성에 위험을 초래한다고 강조하고, 각국이 금융 질서를 유지하기 위해 중앙은행 디지털 통화(CBDC)의 우선 개발을 지원해야 한다고 밝혔습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, 금십 보도에 의하면 은행의 부실채권 소식이 월스트리트를 강타하면서 CNBC 경제 전문가인 클라이머는 이번 최신 상황이 연준의 금리 인하를 위한 길을 열 것이라고 밝혔습니다. 그는 불량 대출이 중앙은행이 통화 정책을 완화할 때가 되었음을 나타내는 초기 경고 신호라고 지적했습니다. 목요일, 미국 주식 지수는 지역 은행의 대출 사업 건강 상태에 대한 투자자들의 우려가 커지면서 전반적으로 하락했습니다. 클라이머는 낮은 대출 금리가 경제를 자극할 뿐만 아니라 차입자가 채무 불이행을 피하는 데 더 쉽게 해줄 것이라고 강조했습니다.

ChainCatcher 메시지, 스테이블코인 프로토콜 Resupply가 1000만 달러의 부실채권을 모두 상환했다고 발표했으며, 최근 공격과 관련된 880만 달러의 부실채권은 초기 상환이 완료되었고, 나머지 113만 달러는 yearn에서 제공한 대출로 지급되며, Convex와 Yearn Finance가 보유한 RSUP 포지션에서 발생하는 프로토콜 수익을 이용해 점진적으로 상환할 예정이다.이전에 Resupply는 6월에 해커 공격을 받아 1000만 개의 reUSD가 부실채권이 되었다.

ChainCatcher 메시지, Resupply 프로토콜 공식 팀이 커뮤니티에서 1000만 ReUSD 부실 채권 문제에 대응하기 위한 구제 조치 제안을 시작했습니다. 제안서는 프로토콜 부실 채권을 제거하고 영향을 받은 사용자에게 보상 유지 혜택을 제공하기 위한 일련의 거버넌스 조치를 개요합니다.1단계 조치에는 보험 풀을 통해 6,000,000 ReUSD 부실 채권을 소각하는 것이 포함되며, 이는 보험 풀 내 3870만 개 reUSD의 15.5%에 해당합니다. 또한 향후 수익원을 통해 남은 1,131,168달러의 부실 채권을 혼합 상환할 계획입니다. 동시에, 제안서는 의사 결정 과정을 가속화하기 위해 투표 시간을 단축하고, 보험 풀 예치자에게 IP 보상 프로그램을 제공하여 추가 RSUP 토큰으로 보험 풀에 남아 있도록 유도합니다.

ChainCatcher 메시지, Resupply는 해킹 공격 분석 보고서를 발표했으며, 그 내용은 다음과 같습니다: Resupply의 crvUSD-wstUSR 거래 쌍에 대한 공격으로 약 1000만 달러의 reUSD 부실채권이 발생했지만, 이 취약점은 특정 토큰 거래 쌍에만 존재하며, 다른 토큰 거래 쌍은 영향을 받지 않고 Resupply 시장은 정상적으로 운영되고 있습니다.현재 영향을 받은 토큰 거래 쌍의 부채 한도는 0으로 설정되었으며 보험 풀 출금이 중단되었습니다. 중단 해제를 위해서는 공식적인 거버넌스 투표가 필요합니다. Resupply는 문제가 있는 코드 조각이 여러 차례 보안 감사를 받았으며, 독립 연구원이 코드베이스를 검토하도록 고용되었지만 해당 문제에 대한 보고는 없었다고 밝혔습니다. 현재 도난당한 자금은 여전히 체인 상에 있으며, 관련 상황을 모니터링하고 필요 조치를 취할 예정입니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, Cryptoslate의 보도에 의하면, 탈중앙화 신용 프로토콜 Maple은 2월 2일의 시장 폭락 동안 플랫폼 사용자들의 포지션이 청산되지 않았으며, 부실 채권이 발생하지 않았다고 보고했습니다. 보고서에 따르면, 사용자는 1000만 달러를 예치하여 증거금을 강화함으로써 청산을 피했습니다.그날 이더리움 가격은 한때 2000달러로 떨어졌고, 주요 암호화폐는 일반적으로 10%에서 30% 하락했으며, 100억 달러 이상의 포지션이 청산되었습니다. Maple의 "블루칩" 및 "고수익 담보 대출" 제품은 변동성 기간 동안 항상 초과 담보를 유지했으며, 이는 담보 임계점 이전의 추가 증거금 통지 덕분입니다. 2월 2일의 청산 기간 동안, 고수익 담보 자금 풀은 200만 달러의 자금 유입을 끌어들였습니다.Syrup 자금 풀은 두 가지 전략을 결합하여 수익률을 높이고, 35% 대출에 대한 추가 증거금 통지를 발송했으며, 신규 예치금 500만 달러와 차입자가 추가로 740만 달러의 담보를 제공하고 해당 대출을 상환하여 Maple 대출 장부를 안정시켰습니다. 2월 6일 기준으로 각 자금 풀의 평균 담보 비율은 165%였으며, 금고는 두 자릿수 연환산 수익률을 달성했습니다.

ChainCatcher 메시지, DeFi 대출 프로토콜 UwU Lend가 400만 개의 CRV(약 120만 달러)의 부실채권을 상환했다고 발표했습니다. 2024년 6월 10일 사건 이후 총 약 18,453,580 달러의 부채가 상환되었습니다.

ChainCatcher 메시지, "Curve 창립자 Michael Egorov 주소가 UwULend에서 267만 개의 CRV로 청산되었다"는 사건에 대해, Egorov 본인은 소셜 플랫폼에서 응답하며, UwULend가 이전에 해킹 공격을 당했기 때문에 현재 UwULend 프로토콜 내에는 uCRV( UwULend의 CRV 예치증명 토큰)를 지원할 CRV가 없다고 밝혔다. 청산자는 청산을 통해 uCRV를 얻었지만, UwULend에서 CRV를 구매하고 부실채무를 상환한 후에만 청산자는 프로토콜 내에서 CRV를 인출할 수 있으며, 이로 인해 Egorov도 나머지 예금을 인출할 수 있게 된다.Egorov는 현재 상황이 해킹당한 플랫폼(UwULend)이 자금을 재매입하기 전에는 누구도 해킹당한 플랫폼에서 자금을 인출할 수 없다고 덧붙였다.