부족

Gate 시세 데이터에 따르면, 유가는 연속 5 거래일 상승한 후 소폭 하락했으며, WTI 원유는 배럴당 82 달러를 하회하고, 브렌트 원유는 한때 87 달러를 하회했습니다. 거래자들은 호르무즈 해협 재개방의 진행 상황을 기다리고 있습니다. 국제 에너지 기구는 전 세계 석유 시장이 이번 분기에 일일 평균 180만 배럴의 공급 부족에 직면해 있으며, 이는 이전 예측의 두 배가 넘는 수치라고 밝혔습니다. 미국의 휘발유와 디젤 가격은 올해 동기 대비 최고치를 기록했습니다.

IEA 월간 보고서는 중동 지역에서 적대 행위가 재발함에 따라 3분기 석유 시장에서 하루 180만 배럴의 공급 부족이 발생할 것으로 예상하며, 이는 7월에 예측된 하루 80만 배럴의 부족보다 크게 증가한 수치입니다.

Cryptonomist에 따르면, 암호화폐 시장 조성업체 GSR의 시장 책임자 Spencer Hallarn은 인터뷰에서 토큰화된 투기가 많은 플랫폼의 실제 사용을 초과했다고 밝혔습니다. 문제는 시장이 토큰화 자산에 대한 수요가 아니라 플랫폼 설계 자체에 있다고 그는 지적했습니다. 그는 엄격한 KYC가 있는 폐쇄형 토큰화 플랫폼이 일반적으로 의미 있는 거래량이 부족하며, 복잡한 접근 및 규제 절차가 활발함을 제한한다고 말했습니다.Hallarn은 진정한 기회는 토큰화를 위한 토큰화가 아니라 전통적인 은행 및 결제 시스템의 기본 파이프라인을 수정하는 데 있다고 생각합니다. 즉, 기관 간 자금 및 자산을 이동하는 인프라를 개선하는 것이며, 이는 토큰화를 단순한 암호화 제품 서사가 아닌 인프라 수리와 더 가깝게 만들 것입니다.그는 또한 올해 암호화폐 시장의 정체가 상당 부분 자금이 인공지능 인프라로 이동한 데서 비롯되었다고 언급했습니다. 대형 기술 회사들이 주식 자금을 통해 AI 인프라에 막대한 자금을 모으면서 다양한 자산의 유동성이 축소되었고, 암호화폐도 예외는 아니며, 고객들은 단기 모멘텀 추구에서 장기 예산 계획, 장외 헤지 및 RWA로 전환하고 있다고 말했습니다. 만약 AI 투자 열기가 식고 연준이 금리를 인하하면 유동성이 개선되어 비트코인 가격을 지지할 것으로 기대됩니다.

AI 수요의 강력한 증가로 인해 MLCC 시장에서 가격 인상과 자재 확보 경쟁이 발생하고 있습니다. 업계에 따르면, 일부 고객들은 충분한 자재를 확보하기 위해 국巨,村田 등 대기업에 가격을 2배에서 3배까지 인상하여 주문하고 있으며, 가격이 높은 쪽이 이기는 상황이 형성되고 있습니다. 국巨는 AI 관련 고객들이 공급 위험을 줄이기 위해 점점 더 많은 고객들이 생산 능력을 미리 확보하고 싶어 한다고 밝혔습니다. 현재 주요 MLCC 제조업체들은 주문이 가득 차 있고, 생산 능력이 거의 최대치에 도달하여 납기가 12개월에서 16개월로 길어졌습니다.생산 능력 측면에서 국巨는 이번 분기 표준 제품의 생산 능력 이용률이 Q2의 약 80%에서 90% 이상으로 증가할 것으로 예상하고 있으며, 특수 제품은 90% 이상의 높은 수준을 유지하고 전체적으로 최대 가동에 가까워지고 있습니다. 회사는 동시에 생산 능력을 확장하고 있으며, 새로운 생산 능력은 분기마다 가동될 것입니다. 일본계 업체들도 긍정적인 전망을 보고 있으며, 村田는 연간 수익 전망을 대폭 상향 조정하였고, 태양유전도 AI 서버 수요가 예상치를 초과한다고 밝혔습니다. 업계에서는 대형 고객들이 일반적으로 높은 생산 능력 배정 순위를 가지고 있어 중소형 고객들은 가격을 인상하여 제한된 공급을 확보해야 한다고 지적하고 있습니다. 국巨는 점점 더 많은 고객들이 장기 계약을 통해 향후 6개월에서 수년간의 수동 부품 공급을 미리 확보하여 공급망 위험을 줄이기를 원하고 있다고 전했습니다.

전략 창립자 Michael Saylor는 비트코인의 운영이 설계와 완전히 일치한다고 발표했습니다. BIP-110은 자유롭게 분기할 수 있으며, 비트코인 네트워크도 자유롭게 따르지 않기로 선택할 수 있습니다. 결과적으로 약 99.85%의 비트코인 해시파워가 여전히 원래 네트워크에 남아 있으며, BIP-110 분기는 단 2개의 블록만 채굴되었고 현재 80개 이상의 블록에 뒤쳐져 있습니다.그는 BIP-110이 약 0.15%의 비트코인 해시파워만을 얻었으며, 최초 난이도 조정 전까지 2015개의 블록을 더 채굴해야 한다고 지적했습니다. 현재 블록 생성 속도로 계산할 때, 이 과정은 약 25년이 소요될 것입니다.Saylor는 "누구나 비트코인을 분기할 수 있지만, 안전성, 실용성, 자본 및 사용자가 부족하다면 분기는 아무 의미가 없습니다. 합의는 얻는 것이 아니라 쟁취해야 합니다."라고 말했습니다.

Flashbots 전략 책임자 Hasu가 글을 발표하며, 수동 보유자에게 비용을 부과하여 그들이 당신의 생태계 프로젝트(예: Lido, Aave 및 DAT, 이 프로젝트들은 이더리움 클라이언트 팀, 여러 EF 파생 프로젝트, DeFi 전체 구축 등을 공동 지원함)에 비용을 지불하게 하는 것은 실제로 매우 좋다고 밝혔습니다. 이더리움의 문제는 결코 ETH의 과도한 발행이 아니라 생태계 투자 부족입니다.통화 인플레이션을 낮추는 것은 필연적으로 투자 감소에 억제 효과를 미칠 것입니다. 안타깝게도, 이더리움 연구 커뮤니티는 이러한 2차 또는 3차 효과를 예측하는 데 항상 능숙하지 않았습니다.

The Information에 따르면, 엔비디아는 Rubin Ultra GPU에 더 적은 고대역폭 메모리를 채택하는 중대한 조정 조치를 고려하고 있으며, 이는 첨단 고대역폭 메모리 칩 부족 문제에 대응하기 위함이다.

금십 보도에 따르면, 트럼프는 이란 전쟁에 대한 좌절감이 지난주 다비드 캠프에서 폭발했으며, 그는 국방장관 헤그세스에게 중요한 탄약 부족 문제에 대해 왜 잘못된 정보를 받았는지 질문했다. 트럼프는 탄약 문제는 "이미 해결되었다"고 생각하는 반면, 헤그세스는 부족 문제를 부하 스티븐 파인버그에게 돌렸다. 소식통에 따르면, 탄약 부족, 특히 장거리 유도 미사일과 공중 방어 요격 미사일의 부족이 트럼프가 이란에 대한 새로운 공격을 취소한 부분적인 이유라고 한다.

《科创板日报》의 독점 보도에 따르면, 월의 어두운 면(Moonshot AI) G 라운드(Pre - IPO) 자금 조달이 공식적으로 시작되었으며, 이번 라운드의 가치는 500억 달러에 달합니다. 내부 소식통에 따르면, K3 모델 발표 후 자금 조달 규모가 "갑자기 치열해졌으며", 여러 기관이 투자 의사를 등록했습니다. 참여자는 8월 15일 이전에 송금을 완료해야 하며, 주주 명부에 직접 들어가려면 투자자의 관리 규모가 5억 달러 이상이어야 합니다. 회사는 이전에 **F 라운드 자금 조달(350억 달러 가치)**을 지난주에 완료했으며, 실제로 35억 달러를 모집했습니다. 올해 4월 회사 가치는 약 180억 달러였으며, 3개월 만에 거의 세 배로 증가했습니다.소식통에 따르면, 이번 라운드의 가치 급등의 핵심 원인은 K3 모델 발표입니다. 7월 27일, 월의 어두운 면은 Kimi K3의 전체 모델 가중치를 공식 오픈 소스화하여 세계 최초로 30조 매개변수급 오픈 소스 대모델이 되었습니다. 현재 회사의 API 수익은 전체 수익의 70% 이상을 차지하며, K3 발표 후 ARR이 수배 성장했습니다. 최근 "최고 이달 내에 홍콩 증권거래소에 IPO 신청을 제출할 것"이라는 보도에 대해 내부 소식통은 "정보가 사실이 아니다, G 라운드 자금 조달이 아직 진행 중이다"라고 응답했습니다. 기사가 발행될 때까지 월의 어두운 면 공식은 이 소식에 대해 응답하지 않았습니다.

TrendForce의 최신 연구에 따르면, DRAM 공급 긴장 상태는 2027년까지 지속될 것으로 예상되며, HBM4e 검증 일정의 불확실성이 AI 칩 제조업체들이 차세대 제품의 HBM 구성을 조정하는 것을 고려하게 하고 있습니다. 2026년 3분기부터 엔비디아는 Rubin Ultra의 HBM 솔루션을 평가하기 시작했으며, 원래 계획된 12-Hi HBM4e에서 8-Hi HBM4e, 12-Hi HBM4, 8-Hi HBM4 등 대체 옵션으로 확장하고 있으며, 최종 사양은 아직 확정되지 않았습니다. 이전에 LPDDR5X 공급 병목 현상이 2027년까지 지속될 것으로 예상됨에 따라, 엔비디아는 차세대 Vera Rubin Superchip 모듈의 SOCAMM 용량을 반으로 줄이기로 결정했습니다.TrendForce는 Rubin Ultra가 12-Hi HBM4e에서 다운그레이드된 주요 이유로 2027년 전체 DRAM 부족이 웨이퍼 생산 능력을 HBM에 할당하는 것을 제한하고, 12-Hi HBM4e의 양산 일정과 수율 상승에 여전히 불확실성이 존재한다고 지적했습니다. 2027년 HBM 비트 출하량은 전년 대비 약 50-60% 증가할 것으로 예상되지만, 여전히 수요 증가를 충족하지 못할 것입니다. HBM 공급업체는 2027년 내내 가격 결정권을 유지할 것이며, HBM 가격은 크게 상승할 것으로 예상됩니다. 최종 구성은 메모리 공급업체의 웨이퍼 할당 결정에 따라 달라질 것입니다.

비트코인 하드웨어 지갑 제조업체 Coinkite는 2026년 7월 하순에 2021년 3월 도입된 펌웨어 빌드 오류로 인해 일부 Coldcard 지갑이 더 작은 범위에서 니모닉을 생성하여 사용자 개인 키의 무작위성이 감소했다고 밝혔습니다. Galaxy Research 연구원들은 Coldcard 취약점이 여러 차례 발생했으며, 관찰된 비트코인 손실이 며칠 내에 약 8,800만 달러에서 거의 1.14억 달러로 증가했다고 전했습니다.연구원들은 다른 영향을 받을 수 있는 주소가 여전히 목표가 될 수 있다고 경고한 후, 많은 Coldcard 사용자들이 자신의 비트코인을 이전했습니다. Coldcard는 비트코인만 지원하는 지갑으로, microSD 카드와 선택적 QR 코드를 통해 오프라인 서명을 지원합니다. 이 지갑은 2017년에 출시되었으며, 안전성에 중점을 둔 비트코인 하드웨어 지갑 중 하나로 오랫동안 여겨져 왔습니다.

블룸버그 수석 ETF 분석가 에릭 발추나스는 콜드카드 지갑 보안 사건에 대해 다음과 같이 언급했습니다. "저는 방금 알게 되었는데, 콜드카드 팀은 단 5명의 직원으로 구성되어 있습니다. 이렇게 중요한 회사에 대해 이 숫자는 정말 너무 낮습니다. 당신은 5명이 일하는 은행에 당신의 평생 저축을 맡기고 싶습니까? 아마도 이것은 암호화폐 분야에서의 특징일 수 있지만, 저에게는 분명히 경고 신호입니다."발추나스는 이어서, 코인베이스와 레저와 같은 더 큰 팀을 가진 기관들이 보안 투자와 운영 능력 면에서 더 유리할 수 있다고 말했습니다. 비록 사용자들이 더 높은 거래 비용을 감수해야 하더라도 말입니다. 비트코인 ETF는 또 다른 선택지를 제공합니다: 투자자는 대형, 전문, 규제된 금융 기관이 제공하는 보안 보장을 받을 수 있을 뿐만 아니라 낮은 관리 비용도 누릴 수 있습니다.

금십 보도에 따르면, 미군 유럽 사령부 사령관 Alexus Grynkewich가 이번 주 비공식적으로 펜타곤에 경고를 보냈으며, 이스라엘을 탄도 미사일 공격으로부터 보호할 충분한 해군력이 부족하다고 전했습니다. 이 상황은 지속적인 이란 전쟁이 미군 자원에 미치는 압박을 강조합니다.Grynkewich는 더 이상 해군 구축함을 확보할 수 없다면, 미국 본토 방어와 이스라엘 방어 사이에서 선택해야 할 것이라고 밝혔습니다.

금십 보도에 따르면, 일본 중앙은행의 데이터에 의하면, 통화 시장 상황에서 8.2조 엔의 자금 부족이 예상되며, 이전 예측은 1.4조 엔의 잉여에서 1.73조 엔의 부족 사이였다.

금십 보도에 따르면, AI 연산력 수요가 급증함에 따라 전 세계 저장 칩 시장이 심각한 공급 부족에 직면하고 있습니다. 심천 화창베이에서는 엔비디아의 새로운 가격 인상 통지의 영향을 받아 그래픽 카드 제조업체들이 외부 대량 출하를 전면 중단하였으며, 현물 공급이 빠르게 긴축되고 있습니다.통계에 따르면, 주류 저장 제품과 그래픽 카드 가격이 지속적으로 상승하고 있으며, 그 중 1TB SSD는 지난해 9월 410위안에서 950위안으로 상승하여 상승폭이 132%에 달합니다; 16G DDR5 메모리는 상승폭이 311%에 달합니다; 그래픽 카드 RTX 5060의 상승폭은 약 30%, RTX 5080의 상승폭은 약 50%입니다.

금십 보도에 따르면, 삼성전자는 내년 반도체 부족 상황이 더욱 악화될 것으로 예상하며, 2028년까지 지속될 것이라고 밝혔다. 이 회사는 단기적으로 공급량을 대폭 늘리기 어려운 상황이며, 신규 생산 시설이 실제 웨이퍼 생산에 이르기까지 3년 6개월 이상이 걸린다고 전했다.삼성전자는 인공지능(AI)의 보급이 메모리 수요 급증을 촉진하고 있으며, 특히 AI 서버와 범용 컴퓨팅 서버의 메모리 수요가 전례 없는 수준에 도달했다고 강조했다.

CryptoQuant 분석가 Darkfost는 2025년 이후 안정코인 거래소 유입 자금이 지속적으로 감소하여 해당 기간 이후 최저 수준에 도달했다고 발표했습니다. 현재 안정코인(USDT, USDC)의 월 평균 유입량은 약 23억 달러, 연 평균 유입량은 약 37억 달러입니다. 비트코인 가격이 역사적 최고점에 도달했을 때, 월 평균 유입량은 56억 달러, 연 평균 유입량은 43억 달러였습니다. 이러한 동향은 현재 수요 약화와 투자자 관심 부족을 명확히 보여줍니다. 그러나 안정코인 유입량이 정점에 도달할 때는 종종 후행 신호라는 점에 유의해야 합니다. 일부 투자자들이 이익 실현을 가속화할 때, 거래소는 안정코인 공급을 늘리고, 최신 투자자들은 비트코인 가격이 계속 상승할 것이라고 계속 베팅하고 있습니다. 현재 시장 수요는 여전히 개선이 필요합니다.

CryptoQuant 분석가 Axel Adler는 비트코인 현재의 약세장 단계에서 역사상 최대 규모의 보유자가 실현 손실을 기록했다고 밝혔습니다. 2026년 2월 실현 손실 30일 이동 평균(30DMA) 정점은 13.7억 달러에 달하며, 2022년 주기 고점 11.5억 달러보다 19% 증가했습니다. 데이터에 따르면, 2월 정점 이후 비트코인의 실현 손실은 56.5% 감소하여 현재 약 5.97억 달러에 이르렀습니다. 동시에 실현 이익 규모는 겨우 2.57억 달러로 회복되고 있습니다.Axel Adler는 손실에 의해 촉발된 매도 압력이 명백히 줄어들었지만, 시장에서는 지속적인 수요 회복이 나타나지 않고 있으며, 손실 감소 속도가 여전히 이익 회복 속도보다 빠르다고 지적했습니다. 역사적 주기 비교에 따르면, 2026년 2월 20일 실현 손실은 13.7억 달러에 달하며, 이 지표의 역사적 최고치를 기록했습니다. 2022년 주기 최고 실현 손실은 11.5억 달러로, 2022년 6월 30일에 발생했습니다. 실현 이익 측면에서, 7월 23일 기준 비트코인의 실현 이익 30DMA는 2.57억 달러로, 2024년 12월 10일 기록한 35.1억 달러 정점보다 92.7% 감소했습니다. 2025년 10월 6일 비트코인이 12.471만 달러 역사적 고점에 도달했을 때보다 77.7% 감소했습니다. 이 지표는 2026년 6월 14일 1.91억 달러 저점에 도달한 후 34.7% 회복되었습니다.Axel Adler는 이익 매도 압력이 크게 감소했으며, 현재 이익 매도량은 이번 주기에서 낮은 수준에 머물러 있지만, 이는 매도자가 완전히 소진되었다는 것을 의미하지 않으며, 시장 수요가 회복되었다는 것을 나타내지 않는다고 말했습니다. 만약 실현 이익이 4억에서 5억 달러 이상으로 지속적으로 상승한다면, 시장의 지속적인 개선이 확인될 것입니다. 또한 비트코인 실현 손익 비율(Realized Profit/Loss Ratio)은 6월 저점 0.26에서 0.43으로 회복되었지만, 여전히 1 수준에는 미치지 못합니다. 분석가는 현재 주기에서 실현 손실의 절대 규모는 2022년을 초과하지만, 상대적 시장 압력은 여전히 2022년보다 낮다고 지적했습니다. 비트코인의 역사적 고점 이후 지난 291일 중 190일은 실현 손실이 실현 이익을 초과했습니다. Axel Adler는 만약 손익 비율이 다시 0.26 아래로 떨어지고, 가격이 6월 30일 기록한 5.8535만 달러 주기 저점을 하회한다면, 이는 시장 압력이 더욱 심화될 수 있음을 의미할 수 있다고 경고했습니다.