Bitget UEX ежедневный отчет｜США и Иран достигли соглашения о повторном открытии Ормузского пролива; акции SpaceX в первый день торгов выросли на 19%, рыночная капитализация превысила 2 триллиона; фондовые рынки Азиатско-Тихоокеанского региона сильны, Япония и Южная Корея лидируют (15 июня 2026 года)

I. Горячие новости

Динамика ФРС

ФРС обращает внимание на давление доходности американских облигаций и путь политики

• Глава торгового отдела Goldman Sachs отметил, что если доходность 10-летних американских облигаций достигнет 5%, это может оказать значительное давление на оценку акций в США, хотя в настоящее время этот уровень не достигнут, но волатильность на рынке облигаций усиливается.
• Инвесторы сосредоточены на предстоящем заседании FOMC, где путь процентных ставок может быть пересмотрен.
• Влияние на рынок: на фоне роста фондового рынка, движимого ИИ, рост доходности американских облигаций может подавить рискованные активы, в краткосрочной перспективе необходимо следить за потенциальным негативным влиянием облигационного рынка на оценку акций.

Международные сырьевые товары

Соглашение между США и Ираном снижает геополитическую напряженность, цены на нефть под давлением

• Трамп объявил о бесплатном открытии Ормузского пролива и снятии блокады, США и Иран подписали меморандум о прекращении огня, официальная церемония состоится 19 июня в Швейцарии.
• Инцидент с израильскими авиаударами вызвал критику Трампа, но общее соглашение снижает риск эскалации конфликта.
• Влияние на рынок: соглашение снижает опасения по поводу поставок, что приводит к снижению цен на нефть, что благоприятно для рискованных активов, но может подавить энергетический сектор.

Макроэкономическая политика

Открытие саммита G7 и внимание к экономическим данным

• 52-й саммит G7 проходит во Франции, сосредоточен на глобальной экономической координации.
• Сегодня будут опубликованы индекс производственной активности Нью-Йоркской ФРС, индекс промышленного производства и индекс рынка недвижимости NAHB в США.
• Влияние на рынок: данные и результаты саммита повлияют на ожидания ФРС и риск-аппетит рынка, текущее снижение геополитической напряженности создает относительно стабильную среду для обсуждения политики.

II. Обзор рынка

Производительность сырьевых товаров и валют

• Спот золото: около 4,300 долларов за унцию, +2%.
• Спот серебро: около 70 долларов за унцию, +2.8%.
• WTI нефть: около 80 долларов за баррель, -4.24%.
• Брент нефть: около 84 долларов за баррель, -3.74%.
• Индекс доллара (DXY): около 99.57 пунктов, -0.23%.

Анализ факторов: соглашение о прекращении огня между США и Ираном значительно снизило геополитические риски, ожидания открытия Ормузского пролива ослабили опасения по поводу перебоев в поставках нефти, что привело к значительному снижению цен на нефть. Золото и серебро выиграли от улучшения настроений на рынке и относительной стабильности доллара, зафиксировав рост. Индекс доллара колебался в узком диапазоне, отражая осторожное ожидание рынка по поводу политики ФРС и баланс геополитической разрядки. В целом, взаимосвязь между активами очевидна: снижение геополитических рисков поддерживает фондовый рынок и криптовалюты, но сдерживает цены на энергоносители; золото как актив-убежище в краткосрочной перспективе под давлением, но все еще поддерживается промышленным и инвестиционным спросом. Консенсус среди учреждений предполагает, что в краткосрочной перспективе макроэкономические данные и результаты G7 будут определять тенденции, если путь инфляции будет умеренным, драгоценные металлы могут сохранить устойчивость, в то время как балансировка спроса и предложения на нефть требует внимания к реализации соглашения.

Производительность криптовалют

• BTC: около 65,500 долларов, +1.2%.
• ETH: около 1,720 долларов, +1.9%.
• Общая рыночная капитализация криптовалют: около 2.32 триллиона долларов, +1.3%.
• Ситуация с ликвидацией на рынке: за 24 часа общая ликвидация составила около 324 миллиона долларов, ликвидация коротких позиций составила около 230 миллионов долларов.
• Карта ликвидации Bitget BTC/USDT: текущая цена BTC около 65,479 долларов, зона ликвидации длинных позиций в диапазоне 64,500-65,000 долларов практически завершила свое освобождение, краткосрочное давление на плечо явно ослабло. В верхней части диапазона 66,300-67,200 долларов сосредоточены крупные ликвидационные ордера коротких позиций, если BTC продолжит расти и преодолеет 66,000 долларов, это может вызвать закрытие коротких позиций и ускорить цену выше 67,000 долларов.

• Чистый приток/отток спотовых ETF: по состоянию на прошлую пятницу, чистый приток BTC спотовых ETF составил около 0.86 миллиона долларов за день.

Анализ факторов: соглашение между США и Ираном снизило геополитическую напряженность, что повысило риск-аппетит, в сочетании с успешным IPO SpaceX, крипторынок получил положительный катализатор. BTC и ETH оба отскочили, общая рыночная капитализация стабилизировалась, средства ETF перешли к небольшому чистому притоку, что ослабило предыдущее давление оттока. Ликвидация с плечом в основном происходила по коротким позициям, что показывает, что короткие позиции были вынуждены закрываться, что способствовало росту цен. С технической точки зрения, BTC формирует дно выше 60,000 долларов, мнения учреждений предполагают, что улучшение макроэкономической среды и приток средств поддержат краткосрочную тенденцию, но ETH относительно дифференцирован, под влиянием рассказов о ИИ и Layer2. В целом, рынок переходит от предыдущего страха к осторожному оптимизму, внимание уделяется политике ФРС и последующим макроэкономическим данным, влияющим на ликвидность.

Производительность индексов акций США

• Dow Jones: закрылся на уровне около 51,202 пунктов, +0.7%, продолжая восходящую тенденцию.
• S&P 500: закрылся на уровне около 7,431 пунктов, +0.50%, демонстрируя устойчивые характеристики.
• NASDAQ: закрылся на уровне около 25,889 пунктов, +0.31%, под влиянием технологий и полупроводникового сектора.

Динамика технологических гигантов

• NVDA: около 205.19 долларов, +0.16%.
• AAPL: около 291.13 долларов, -1.52%.
• MSFT: около 390.74 долларов, +0.10%.
• GOOGL: около 359.68 долларов, +0.53%.
• AMZN: около 238.55 долларов, -1.23%.
• META: около 566.98 долларов, -0.26%.
• TSLA: около 406.43 долларов, +1.82%.

Итоги производительности и анализ факторов: сектор технологических гигантов в целом укрепился вместе с рынком, успешное IPO SpaceX с ростом на 19% и рыночной капитализацией более 2.1 триллиона долларов повысило уверенность на рынке, большинство полупроводников выросли (NVDA немного увеличился). Однако некоторые акции показали дифференциацию: TSLA была относительно сильной под влиянием позитивных катализаторов, AAPL и AMZN немного откатились. Дифференциация акций очевидна: акции, связанные с ИИ, выигрывают от расширения оценок, в то время как некоторые потребительские технологические акции сталкиваются с давлением на оценки или внутренними корректировками. Утренний отчет Futu упоминает события, подчеркивающие продолжающийся бум в области космоса и ИИ, но необходимо быть осторожным с потенциальным влиянием роста доходности на высоко оцененные акции.

Обзор данных по производным финансовым инструментам на крипторынке

• Активность на рынке производных финансовых инструментов акций значительно возросла, общий объем торгов за 24 часа составил 60.33 миллиарда долларов, увеличившись на 204.94%.
• Общая открытая позиция возросла до 73.58 миллиарда долларов (+2.39%), что свидетельствует о продолжающемся притоке средств.
• Общая ликвидация за 24 часа составила 1712.93 миллиона долларов, на фоне значительного увеличения объема торгов ликвидация осталась относительно контролируемой.

Производительность по секторам

• Технологический сектор: открытая позиция 13.42 миллиарда долларов, значительно превышает другие сектора, остается основным направлением торговли на рынке.
• Финансовый сектор: открытая позиция 1.60 миллиарда долларов, занимает второе место.
• Потребительский сектор: открытая позиция 67.64 миллиона долларов, значительно опережает промышленный и биотехнологический сектора.
• Промышленный (24.96 миллиона долларов) и биотехнологический (13.07 миллиона долларов) сектора имеют относительно низкий уровень внимания.

Наблюдение за изменениями в секторах

Большинство акций полупроводникового сектора выросли, но наблюдается явная дифференциация

• Представительные акции: ARM выросла более чем на 11%, Seagate Technology выросла более чем на 7%, Intel и Western Digital выросли более чем на 6%, SanDisk выросла более чем на 5%, AMD и Qualcomm выросли более чем на 4%; Micron Technology немного упала примерно на 1.4%.
• Факторы, влияющие на рынок: спрос на память и чипы для ИИ продолжает поддерживать общую производительность сектора, но основные показатели отдельных акций показывают дифференциацию, под влиянием динамики цепочки поставок, корректировки оценок и новостей о конкретных компаниях.

Изменения в секторе медиа/потребительских технологий

• Представительные акции: Roku Inc (ROKU) выросла примерно на 20%, что стало максимальным однодневным ростом с ноября 2023 года.
• Факторы, влияющие на рынок: рыночные слухи о том, что компания может находиться на стадии переговоров о продаже, в сочетании с общим улучшением настроений на рынке, способствовали сильному отскоку акций.

Взрыв в секторе космоса/новых технологий

• Представительные акции: SpaceX (SPCX) на своем первом дне торгов выросла на 19%, объем торгов составил около 80 миллиардов долларов, рыночная капитализация превысила 2.1 триллиона долларов.
• Факторы, влияющие на рынок: как лидер в области космоса, успешное IPO не только побило рекорды IPO, но и повысило уверенность инвесторов в высоких темпах роста технологического сектора, активные покупки от ARK Cathie Wood еще больше увеличили рыночный интерес.

Коррекция в секторе программного обеспечения

• Представительные акции: Adobe (ADBE) упала на 6.7%, что стало худшим однодневным показателем за последнее время.
• Факторы, влияющие на рынок: внутренние динамики компании или опасения по поводу устойчивости роста программного обеспечения оказывают давление на рынок, подчеркивая дифференциацию внутри сектора.

III. Глубокий анализ акций

1. SpaceX (SPCX) - Дебют на бирже

Обзор события: SpaceX официально дебютировала на Nasdaq, цена открытия в первый день торгов была выше 135 долларов, колебания в течение дня были относительно стабильными, в конечном итоге акции выросли на 19% до примерно 161 доллара, рыночная капитализация быстро превысила 2.1 триллиона долларов, что сделало SpaceX шестой крупнейшей публичной компанией в США. Объем торгов превысил 500 миллионов акций, общий объем составил около 80 миллиардов долларов, что побило несколько рекордов IPO. ARK Invest под управлением Cathie Wood приобрела около 3.29 миллиона акций через частные каналы, общая сумма составила около 443 миллиона долларов, что сделало SpaceX крупнейшей позицией в их венчурном фонде. Торговля опционами начнется на следующей неделе, что дополнительно повысит ликвидность на рынке и разнообразие хедж-инструментов. Ранее оценка уже близка к 2 триллиона долларов, и после IPO рыночная капитализация продолжила расширяться, что подчеркивает сильную уверенность инвесторов в долгосрочных перспективах космической экономики. Рынок анализ: Уолл-стрит в целом оптимистично настроена по поводу SpaceX как лидера в области космических исследований и спутникового интернета, несмотря на высокие оценки, ее монопольные преимущества в проектах Starlink и Starship рассматриваются как движущая сила долгосрочного роста. Спокойный дебют также снизил опасения рынка по поводу потенциального воздействия на ликвидность из-за массового появления крупных IPO. Инвестиционные рекомендации: IPO SpaceX устанавливает стандарт для новых технологий, краткосрочный демонстрационный эффект может распространиться на связанные цепочки поставок, но при высоких оценках необходимо быть осторожным с давлением на прибыль, рекомендуется следить за последующими отчетами, реализацией контрактов и динамикой рынка опционов как ориентиром для входа.

2. Adobe (ADBE) - Резкое падение акций

Обзор события: акции Adobe упали на 6.7% за день, что стало худшим показателем с марта, активность торгов была высокой. Рынок связывает это с недавними динамиками компании и давлением на переоценку в целом в секторе программного обеспечения, хотя конкретное событие не стало доминирующим, но в целом сектор программного обеспечения, обладающий меньшей защитой, сталкивается с корректировкой в условиях ротации технологических акций. Рынок анализ: аналитики считают, что на фоне растущего интереса к инвестициям в ИИ, оценки некоторых традиционных гигантов программного обеспечения уже отошли от основ, инвесторы начинают сомневаться в устойчивости роста и эффективности капитала. Adobe, как ведущий производитель программного обеспечения для креативных задач, хотя и продолжает инвестировать в интеграцию ИИ, в краткосрочной перспективе сталкивается с давлением из-за роста затрат и усиления конкуренции, что приводит к осторожности на рынке. Инвестиционные рекомендации: краткосрочные колебания предоставляют окно для наблюдения, рекомендуется внимательно следить за данными о монетизации продуктов ИИ в следующем квартале и указаниями руководства, если основные показатели стабилизируются, это может рассматриваться как возможность для среднесрочных вложений.

3. Roku (ROKU) - Сильный отскок

Обзор события: акции Roku выросли примерно на 20%, что стало максимальным однодневным ростом с ноября 2023 года, при этом объем торгов значительно увеличился. Рынок сообщает о слухах, что компания может находиться на стадии переговоров о продаже или стратегической сделке, в сочетании с общим улучшением настроений на рынке, что способствовало быстрому восстановлению акций от недавних минимумов. Рынок анализ: мнения учреждений предполагают, что Roku, как ключевой поставщик инфраструктуры для потокового видео, обладает привлекательными конкурентными преимуществами в области рекламы и распространения контента, особенно на фоне ожиданий восстановления потребления, потенциальная премия от слияний становится важным катализатором. Инвестиционные рекомендации: события, движущие рынок, подходят для краткосрочной торговли, но необходимо быть осторожным с рисками опровержения слухов, следить за последующими официальными заявлениями и прогрессом в отраслевой консолидации.

4. Sivers Semiconductors (SIVE) - Сотрудничество в области ИИ и оптики

Обзор события: Sivers Semiconductors недавно углубила сотрудничество с GlobalFoundries в области кремниевой фотоники, разрабатывая совместные упаковочные и модульные оптические решения для центров обработки данных ИИ, одновременно получив заказ на производство IC для формирования лучей Ka-диапазона от All.Space на сумму около 820 миллионов долларов. Хотя компания показала снижение выручки в первом квартале и сталкивается с увеличением операционных убытков и давления на денежные средства, портфель заказов и стратегические альянсы повысили настроение на рынке, что привело к значительным колебаниям и периодическому восстановлению акций. Рынок анализ: аналитики признают ее техническую экспертизу в области оптической связи для инфраструктуры ИИ, считают, что если расширение мощностей и поддержка в рамках Закона CHIPS будут реализованы, это значительно улучшит долгосрочные перспективы роста; однако краткосрочные риски исполнения и волатильность оценок все еще требуют внимания. Инвестиционные рекомендации: подходит для тематического распределения по цепочке поставок ИИ, рекомендуется оценивать позиции в зависимости от прогресса исполнения заказов, следить за потенциальным повышением ликвидности в результате двойного листинга.

5. AXT Inc. (AXTI) - Дефицит индия и спрос на ИИ

Обзор события: акции AXT Inc. недавно претерпели резкие колебания, вызванные сообщениями о потенциальных ограничениях на экспорт индийских фосфидов и резким увеличением спроса на материалы для центров обработки данных ИИ, аналитики многократно повышали целевые цены. Компания активно расширяет мощности, данные за первый квартал показывают улучшение валовой прибыли, объем накопленных заказов достиг 100 миллионов долларов. Несмотря на проблемы с управлением и финансированием, перспективы спроса, движимые ИИ, становятся основным катализатором. Рынок анализ: учреждения считают, что AXT, занимающаяся поставками полупроводниковых подложек, особенно в области индийского фосфида, будет напрямую выигрывать от расширения центров обработки данных и 5G/6G, но геополитические риски экспорта представляют собой основную неопределенность. Инвестиционные рекомендации: среднесрочно позитивный взгляд на тему материалов для ИИ, рекомендуется следить за вехами реализации мощностей и динамикой геополитической политики, контролировать позиции для управления высокой волатильностью.

IV. Мнения и динамика

1. Брайан Армстронг в посте на платформе X заявил, что его оптимизм по поводу биткойна остается неизменным, он по-прежнему держит долгосрочные длинные позиции. Он отметил, что ситуация никогда не бывает такой хорошей или плохой, как кажется.

2. "Белый волос" акционер заявил, что технический анализ (TA) больше похож на "астрологию" для трейдеров, по своей сути это комбинация подтверждающего смещения и психологии рынка, используемая для оценки рыночных настроений, а не для определения основных факторов цены. Резкие повышения цен на несколько акций не являются результатом графических форм, а вызваны основами и ожиданиями. Например, $SIVE выросла примерно на 1900%, что связано с переоценкой будущих доходов, связанных с $JBL и $GFS; $AXTI выросла примерно на 800%, что связано с логикой отрасли, касающейся индийских фосфидов, фотоники и экспортных ограничений.

"Белый волос" акционер далее отметил, что технический анализ может лишь отражать психологические ожидания участников рынка, например, графические прогнозы вокруг $IREN не могут компенсировать структурное давление предложения, вызванное массовым финансированием (ATM). Основные факторы, определяющие движение цен акций, должны включать взаимодействие отраслевых тем, изменения в ожиданиях прибыли, макроэкономическую среду, результаты отчетности и структуру обращения.

Технический анализ (TA) может быть использован для поиска моментов входа, но факторы, определяющие долгосрочные перспективы акций, должны возвращаться к основам и структуре капитала, а не к "вере в графики".

3. Объем торгов токенизированными карточками покемонов на криптоплатформе быстро растет, благодаря механизму "гаши" (gacha), который позволяет отображать физические карточки как NFT или цифровые сертификаты, создавая опыт торговли, похожий на "открытие коробок/выбор карт". Согласно данным Messari, в мае на семи блокчейнах, включая Solana, Polygon, Base и BNB, было достигнуто около 230 миллионов долларов объема торгов, что в десять раз больше, чем год назад.

4. Премьер-министр Пакистана Шахбаз в воскресенье объявил, что США и Иран объявили о прекращении враждебных действий. Ожидается, что обе стороны подпишут официальное соглашение в эту пятницу (19 июня) в Швейцарии, после чего начнут более детальные переговоры по ядерным вопросам. Шахбаз в посте на платформе X заявил: "Мирное соглашение между Соединенными Штатами Америки и Исламской Республикой Иран достигнуто. Обе стороны объявили о немедленном и постоянном прекращении военных действий на всех фронтах (включая Ливан)". Он добавил, что это соглашение "вступило в силу". Трамп подтвердил эту новость и заявил, что он сейчас снимает блокаду США, ожидая, что Иран откроет Ормузский пролив. Иран также отреагировал на это.

5. Согласно сообщениям Синьхуа, Великобритания, Франция, Германия и Италия опубликовали совместное заявление, в котором говорится, что после достижения соглашения между США и Ираном о прекращении войны, стороны готовы снять санкции против Ирана в обмен на меры, касающиеся ядерной программы.

6. Аналитик Darkfost в посте на платформе X заявил, что на основе поведения долгосрочных держателей биткойнов (держателей более 6 месяцев) их активность по переводу BTC на биржи все еще демонстрирует "периодическую высокоинтенсивную распродажу", обычно проявляющуюся в значительном превышении дневного притока над годовыми средними значениями (максимум может достигать более 5 раз от среднего уровня).

В краткосрочной перспективе долгосрочные держатели биткойнов продолжают переводить BTC на биржи, что означает, что периодическое давление на продажу все еще существует, и в большинстве случаев соответствует фактическим действиям по продаже. Однако в долгосрочной перспективе среднегодовой приток LTH на биржи продолжает снижаться, что показывает, что эта группа в целом более склонна к долгосрочному удержанию, структура рыночного давления на продажу постепенно сглаживается.

Данные показывают, что этот показатель недавно немного увеличился, с начала мая около 630 BTC/день до более 800 BTC/день, но все еще находится в исторически низком диапазоне с 2015 года. Аналитики считают, что это изменение может быть связано с увеличением доли средств ETF и институциональных инвесторов, что изменяет структуру долгосрочных держателей, но в целом влияние LTH на системное давление на рынок в среднесрочной и долгосрочной перспективе ослабевает.

V. Календарь рынка на сегодня

Расписание публикации данных

|-------|----|------------|-----| | 20:30 | США | Индекс производственной активности Нью-Йоркской ФРС | ⭐⭐⭐ | | 21:15 | США | Изменение промышленного производства | ⭐⭐⭐ | | 22:00 | США | Индекс рынка недвижимости NAHB | ⭐⭐⭐ |

Прогноз важных событий

• Саммит G7: 15-17 июня - координация глобальной экономической политики.

Мнения учреждений:

Известные аналитики инвестиционных банков в целом считают, что соглашение между США и Ираном значительно улучшает риск-аппетит, способствуя росту фондового рынка и криптовалют, но падение цен на нефть подчеркивает необходимость повторного баланса спроса и предложения. Успех IPO SpaceX повысил уверенность в технологиях, Goldman Sachs предупреждает, что доходность американских облигаций, приближающаяся к 5%, может создать давление. В криптовалютном секторе небольшой приток ETF и ликвидация с плечом поддерживают краткосрочный отскок, учреждения оптимистично смотрят на BTC в текущем диапазоне, но подчеркивают, что политика ФРС и макроэкономические данные будут определять тенденции во второй половине года. В целом рынок входит в период наблюдения, внимание уделяется влиянию G7 и экономических данных на ликвидность, рекомендуется следить за взаимосвязью между активами и дифференциацией оценок.

Отказ от ответственности: вышеуказанное содержание было составлено с помощью ИИ, ручная проверка была проведена только для публикации, не является инвестиционной рекомендацией. Данные в тексте неизбежно могут содержать отклонения, пожалуйста, ориентируйтесь на актуальные рыночные данные.