Bitget UEX ежедневный отчет｜Трамп заявил, что американские войска нанесут удар по Ирану; ФРС оставила ставки без изменений, Уош повторил цель в 2%; результаты Microsoft превзошли ожидания, капитальные расходы Meta значительно увеличились (30 июля 2026 года)

Один、Горячие новости

Динамика Федеральной резервной системы

Федеральная резервная система сохраняет ставки, Уош подчеркивает цель инфляции в 2% и смягчает прогнозы

• Федеральная резервная система оставила процентные ставки без изменений. Председатель Уош на пресс-конференции четко подтвердил, что комитет твердо стремится достичь цели инфляции в 2% по сравнению с прошлым годом, не существует "мягкой цели" или каких-либо других подразумеваемых целей.
• Уош отметил, что в условиях высокой неопределенности не предоставление прогнозов является осторожной практикой; рынок уже учел более жесткие ожидания денежно-кредитной политики, Федеральная резервная система будет внимательно следить, но не будет пассивно следовать за рыночным ценообразованием.
• После решения, данные CME показывают, что вероятность сохранения ставок на уровне 36,8% в сентябре увеличилась, вероятность повышения на 25 базисных пунктов составляет 63,2%. Влияние на рынок: политика остается неопределенной, присутствуют как ястребиные сигналы, так и "стабильность", что в краткосрочной перспективе поддерживает доллар и сдерживает оценку рискованных активов, одновременно усиливая ценообразование на устойчивую инфляцию.

Международные сырьевые товары

Трамп заявил, что нанесет удар по Ирану, американские войска планируют воздушные удары на срок до двух недель

• Трамп в Белом доме заявил, что из-за запуска иранскими войсками ракет по американским войскам на Ближнем Востоке, США "нанесут Ирану тяжелый удар", "пришло время для ответа США", и отметил, что Иран просил США не наносить удар.
• Американские СМИ сообщают, что Центральное командование США разработало план карательных воздушных ударов на срок до 10-14 дней, целью которых является парализация иранских ракетных возможностей, окончательное решение остается за Трампом; военные также предупреждают о нехватке запасов противовоздушных боеприпасов.
• Трамп также стремится включить в соответствующий законопроект о санкциях положение о введении пошлин на иранские товары. Влияние на рынок: ожидания дальнейшей эскалации геополитического конфликта быстро увеличивают риск премии на нефть, цены на нефть значительно восстанавливаются, одновременно усиливая инфляцию и противостояние политики Федеральной резервной системы, рыночные настроения остаются высоко чувствительными.

Макроэкономическая политика

Министерство финансов может отложить корректировку руководства по выпуску государственных облигаций, политические факторы доминируют

• Стратеги JPMorgan считают, что Министерство финансов США, чтобы избежать потрясений на рынке облигаций перед промежуточными выборами, ожидает, что в следующем квартальном заявлении о рефинансировании не будет изменений в формулировках, отложив сигнал о увеличении объема выпуска государственных облигаций.
• В течение следующих четырех финансовых лет США могут столкнуться с дефицитом финансирования в размере около 3,7 триллиона долларов, но политические соображения могут иметь приоритет над целями управления долгом. Влияние на рынок: долгосрочные доходности государственных облигаций США уже близки к максимальным уровням с момента вступления Трампа в должность, политика и политические факторы переплетаются, увеличивая волатильность фиксированного дохода и рискованных активов.

Два、Обзор рынка

Производительность сырьевых товаров и валют

• Спотовое золото: около 4,081 долларов за унцию, +0.37%
• Спотовое серебро: около 58 долларов за унцию, +1.55%
• WTI нефть: около 84 долларов за баррель, +0.06%
• Брент нефть: около 83 долларов за баррель, значительно выросла за 24 часа
• Индекс доллара (DXY): около 100.9, +0.08%

Анализ факторов: Заявление Трампа о "ударе по Ирану" и раскрытие плана воздушных ударов американских войск быстро увеличили геополитическую риск-премию, нефть значительно восстановилась. Золото и серебро показали разрозненные результаты на фоне роста цен на нефть и увеличения разногласий после решения Федеральной резервной системы, общий спрос на защитные активы остается ограниченным. Доллар относительно силен, что отражает продолжающуюся неопределенность в политике. Логика связи активов ясна: геополитическая эскалация → рост цен на нефть → усиление опасений по инфляции → высокая вероятность ястребиной политики Федеральной резервной системы, краткосрочная волатильность товаров будет сильно зависеть от развития ситуации в Иране и последующих экономических данных.

Производительность криптовалют

• BTC: около 63,718 долларов, -0.17%
• ETH: около 1,900 долларов, -0.52%
• Общая капитализация криптовалют: около 2.28 триллиона долларов, -0.1%
• Ситуация с ликвидацией на рынке: за 24 часа общая ликвидация составила 389 миллионов долларов, ликвидация длинных позиций составила 270 миллионов долларов.
• Карта ликвидации Bitget BTC/USDT: вблизи текущей цены (63,782) ликвидационное давление ограничено, в то время как в диапазоне 64,700--65,300 долларов сосредоточено большое количество ликвидаций коротких позиций с плечом 50 и 100 раз, если цена преодолеет этот диапазон, это может вызвать массовую ликвидацию коротких позиций и усилить восходящий импульс. Общая ликвидация коротких позиций составляет около 500 миллионов долларов, что выше ликвидации длинных позиций около 440 миллионов долларов, риск коротких позиций все еще доминирует, в краткосрочной перспективе рынок более подвержен ситуации с короткими позициями, но необходимо обратить внимание на уровень ликвидации с высоким плечом около 65,000 долларов.

• Чистый приток/отток спотовых ETF: чистый отток спотового ETF BTC составил около 50 миллионов долларов, сегодня динамический чистый отток составляет около 58 миллионов долларов, подряд 5 дней чистого оттока.

Анализ факторов: После того как Федеральная резервная система оставила ставки без изменений, рынок частично усвоил неопределенность в политике, риск-аппетит немного восстановился, BTC и ETH оба отскочили. Цены на нефть и опасения по инфляции, вызванные геополитическим конфликтом, все еще оказывают макроэкономическое давление, но давление ликвидации с плечом ослабляет поддержку цен. Потоки средств ETF остаются осторожными, что показывает, что институциональные инвесторы все еще находятся в ожидании. Общая тенденция демонстрирует сильные колебания, краткосрочный фокус смещается на отчеты Apple и Amazon, а также на развитие ситуации в Иране.

Производительность индексов американских акций

• Индекс Доу-Джонса: закрылся на уровне 51,594.14 пунктов (-2.19%), значительное снижение
• Индекс S&P 500: закрылся на уровне 7,316.15 пунктов (-1.52%), достигнув минимума за почти месяц
• Индекс Nasdaq: закрылся на уровне 24,442.94 пунктов (-1.74%), заметное давление со стороны акций чипов

Динамика технологических гигантов

• NVDA: 190.01 долларов (-3.55%)
• AAPL: 338.19 долларов (-0.56%)
• MSFT: 390.54 долларов (-0.71%)
• GOOGL: 335.76 долларов (+0.95%)
• AMZN: 226.65 долларов (-1.82%)
• META: около 585.61 долларов (-1.31%)
• TSLA: около 298.32 долларов (-2.97%)

Итоги производительности и анализ факторов: Технологический сектор продолжает разделяться. Акции чипов и памяти значительно откатились, Micron упал почти на 10%, AMD и Intel упали более чем на 5%, Nvidia упала более чем на 3%, что оказало давление на Nasdaq; программное обеспечение для AI продолжает демонстрировать силу, Adobe выросла почти на 6%, Workday и другие выросли более чем на 5%. Apple и Microsoft относительно устойчивы, Google растет вопреки тренду. Microsoft значительно отскочила на вечерних торгах благодаря сильным показателям облачного бизнеса, что показывает, что рынок все еще предпочитает "реализацию доходов". В целом наблюдается давление на аппаратное обеспечение, в то время как программное обеспечение и некоторые крупные технологии остаются относительно стабильными, что отражает продолжающиеся опасения по поводу доходности капиталовложений в AI.

Наблюдение за изменениями в секторах

Концепция хранения продолжает резко падать

• Представляющие акции: Micron упал почти на 10%, SanDisk упал более чем на 7%, акции SK Hynix упали почти на 3%
• Факторы: Ожидания снижения спроса на AI-хранение, в сочетании с настроениями по продаже чипов.

Оптическая связь коллективно ослабевает

• Представляющие акции: Applied Optoelectronics упал более чем на 13%, Coherent упал почти на 9%, Lumentum упал почти на 8%
• Факторы: Следование опасениям по капиталовложениям и настроениям в области аппаратного обеспечения.

Программное обеспечение для AI продолжает демонстрировать силу

• Представляющие акции: Adobe выросла почти на 6%, Workday, Datadog выросли более чем на 5%, ServiceNow выросла почти на 5%
• Факторы: Реализация программного обеспечения и видимость прибыли более привлекательны для капитала.

Три、Глубокий анализ акций американских компаний

1. Microsoft (MSFT) - облачный бизнес превзошел ожидания, значительный рост на вечерних торгах

Обзор события: акции Microsoft немного упали в течение дня, но на вечерних торгах из-за роста квартальных доходов от облачного бизнеса выше ожиданий резко выросли почти на 8%. Рынок обращает внимание на фактические результаты инвестиций в инфраструктуру AI. Рыночная интерпретация: на фоне общего распродажа технологического оборудования сильные показатели облачного бизнеса Microsoft подтверждают, что крупные капиталовложения в AI начали приносить доход, что частично снимает опасения рынка по поводу "слишком больших вложений и неопределенности доходов". В контексте продолжающейся распродажи акций чипов это подчеркивает относительное преимущество "реализованных доходов". Инвестиционные рекомендации: прогресс в коммерциализации облака и AI является ключевым наблюдаемым моментом, дальнейшие указания определят пространство для восстановления оценки.

2. Micron Technology (MU) - падение почти на 10%, ухудшение настроений в области хранения

Обзор события: акции упали почти на 10%, возглавив падение в секторе хранения и полупроводников, индекс полупроводников Филадельфии под давлением. Рыночная интерпретация: рынок углубляет сомнения в устойчивости ценового цикла на HBM и обычные запоминающие устройства, капитал продолжает уходить от переоцененных акций хранения. Ранее ожидания спроса на серверы AI способствовали росту сектора, но в последнее время доминирует коррекция ожиданий. Инвестиционные рекомендации: в краткосрочной перспективе настроение доминирует, необходимо внимательно следить за капиталовложениями крупных клиентов и данными по запасам.

3. Nvidia (NVDA) - падение более чем на 3%, давление со стороны аппаратного обеспечения AI продолжается

Обзор события: акции упали на 3.55% до 190.01 долларов, продолжая испытывать давление со стороны затрат на инфраструктуру AI и опасений по конкуренции. Рыночная интерпретация: рынок все еще переваривает множественные сомнения по поводу цикла доходности капиталовложений, структуры финансирования и конкурентной среды, отскок слабый. Это резко контрастирует с сильными показателями облачного бизнеса Microsoft, показывая, что разделение между аппаратным обеспечением и программным обеспечением/облачными услугами усиливается. Инвестиционные рекомендации: долгосрочная логика спроса на AI остается неизменной, но краткосрочные оценки и темпы расходов все еще требуют строгой проверки.

4. Apple (AAPL) - относительно устойчивы, премия за определенность все еще присутствует

Обзор события: акции упали на 0.56% до 338.19 долларов, показав лучшие результаты, чем большинство технологических акций. Сегодня после закрытия рынка будут опубликованы финансовые отчеты. Рыночная интерпретация: на фоне общего давления на сектор аппаратного обеспечения, Apple получает относительную премию за определенность благодаря стабильному денежному потоку и устойчивости бизнеса услуг. Рынок ожидает, что финансовые отчеты подтвердят рост устройств и услуг, а также прогресс в коммерциализации инвестиций в AI. Инвестиционные рекомендации: активы с определенностью пользуются спросом на волатильном рынке, результаты финансовых отчетов повлияют на краткосрочные потоки капитала.

5. Meta (META) - коррекция, внимание к прогнозам капиталовложений

Обзор события: акции упали примерно на 1.3%, рынок после закрытия обращает внимание на прогнозы капиталовложений. Ранее рынок оставался чувствительным к масштабам инвестиций в AI. Рыночная интерпретация: инвесторы все еще сомневаются в цикле доходности капиталовложений в AI у крупных технологических компаний, любое повышение прогнозов капиталовложений может вызвать волатильность. Это контрастирует с сильными показателями облачного бизнеса Microsoft, показывая, что рынок предпочитает уже реализованный рост доходов. Инвестиционные рекомендации: дисциплина капиталовложений и эффективность монетизации AI являются ключевыми факторами ценообразования.

Четыре、Динамика рынка и проектов

1. Компания Samsung Electronics в четверг сообщила, что чистая прибыль за второй квартал составила 71,62 триллиона вон (примерно 49,6 миллиарда долларов США), что на 1299,9% больше по сравнению с прошлым годом. Samsung Electronics является одним из крупнейших в мире поставщиков высококачественной памяти с высокой пропускной способностью (HBM); в своем регуляторном документе компания сообщила, что операционная прибыль за период с апреля по июнь увеличилась на 1813,8% и составила 89,49 триллиона вон; выручка увеличилась на 130% и составила 171,49 триллиона вон.

2. Фонд Ethereum назначил Паскаля Каверсаччо (pcaversaccio) четвертым членом совета директоров, в который также входят президент Ая Миягути, основатель Виталик Бутерин и швейцарский юридический консультант Патрик Шторченеггер. Каверсаччо является соучредителем организации безопасности Ethereum SEAL 911, известен своим техническим опытом в области безопасности и комментариями по культуре крипто-панков, приватности и философии децентрализации, а также является автором "Декларации крипто-панков Ethereum".

3. Президент США Дональд Трамп в местное время 29 июля днем в Белом доме заявил СМИ, что из-за "ракетного удара Ирана по американским войскам на Ближнем Востоке" США "нанесут Ирану тяжелый удар", сейчас "пришло время для ответного удара США". Трамп отметил, что "Иран знает, что этот удар неизбежен, и просил США не наносить удар", но США "дадут им урок".

4. Выручка компании Microsoft за четвертый финансовый квартал составила 90,01 миллиарда долларов, что на 18% больше по сравнению с прошлым годом; выручка Meta за второй квартал составила 60,8 миллиарда долларов, что на 28% больше по сравнению с прошлым годом.

5. В местное время 29 июля последние протоколы заседания Комитета по открытым рынкам Федеральной резервной системы США показали, что комитет проголосовал 9 голосами против 3 за решение сохранить целевой диапазон процентной ставки федеральных фондов на уровне от 3,5% до 3,75%. В то же время Уош повторил цель по инфляции в 2%, отвергнув утверждение о том, что Федеральная резервная система "остается на месте".

Пять、Сегодняшний рыночный календарь

Расписание публикации данных

|----|----|--------------|-------| | После торгов | США | Apple, Amazon финансовые отчеты | ⭐⭐⭐⭐⭐ | | На этой неделе | США | Основные данные PCE, ВВП и др. | ⭐⭐⭐⭐ |

Анонс важных событий

30 июля (четверг)

1. ★★★★★ Федеральная резервная система объявит решение по процентной ставке, рынок ожидает, что останется на месте, после чего председатель Уош проведет пресс-конференцию; внимание к заявлениям о дальнейшей траектории процентных ставок и о том, будет ли возобновлено повышение ставок в сентябре; текущие инфляционные давления и неопределенность по тарифам сосуществуют.
2. ★★★★★ США опубликуют индекс цен на личные расходы (PCE) за июнь, предварительные данные по реальному ВВП за второй квартал и количество первичных заявок на пособие по безработице за неделю.
3. ★★★★★ Apple и Amazon опубликуют финансовые отчеты, чтобы проверить эффективность коммерциализации ИИ.
4. ★★★★ Samsung Electronics опубликует полный финансовый отчет за второй квартал (память и ИИ-чипы).
5. ★★★ Coinbase и Strategy опубликуют финансовые отчеты после закрытия рынка. 31 июля (пятница)
6. ★★★★ Kioxia опубликует финансовый отчет (завершение тройки лидеров по памяти в Японии и Корее).
7. США опубликуют индекс PMI Чикаго за июль и окончательное значение индекса потребительской уверенности Университета Мичигана.

Мнение организации：

Аналитики в целом считают, что заявление Трампа о "сильном ударе по Ирану" значительно увеличивает геополитические риски и цены на нефть, усугубляя опасения по поводу инфляции, что делает политику Федеральной резервной системы более сложной. Уош повторил цель в 2% и смягчил прогнозы, что показывает, что Федеральная резервная система все еще настороженно относится к инфляции. Акции американских компаний в сфере аппаратного обеспечения и памяти продолжают испытывать давление, отражая углубление переоценки доходности капитальных затрат на ИИ; облачный бизнес Microsoft превзошел ожидания, что обеспечило некоторую поддержку. Крипторынок стабилизировался и начал восстанавливаться после решения, но макроэкономическая неопределенность остается высокой. Общий консенсус заключается в том, что геополитические и политические факторы будут определять краткосрочные колебания, а финансовые отчеты Apple и Amazon станут следующим ключевым окном для ценообразования.

Отказ от ответственности：Данный контент предоставлен AI Поиск и организация，Искусственный интеллект предназначен только для проверки публикации，Не является инвестиционной рекомендацией。Данные в тексте неизбежно содержат отклонения.，Пожалуйста, ориентируйтесь на актуальные рыночные данные.。