Bitget UEX ежедневный отчет｜Биткойн поднялся до 81,700 долларов; нефть марки Brent удерживается на уровне 103 долларов; акции компаний в сфере чипов и криптовалют лидируют в росте (21 сентября 2026 года)

Один、Горячие новости

Динамика Федеральной резервной системы

Кашкали заявил, что инфляционное давление исходит не только от энергетики, ожидания дальнейшего повышения ставок остаются

• Федеральная резервная система 16 сентября повысила процентную ставку на 25 базисных пунктов, установив целевой диапазон ставки федеральных фондов на уровне 3.75%---4.00%.
• Президент Федерального резервного банка Миннеаполиса Кашкали отметил, что инфляция в США остается высокой в нескольких областях, даже если исключить продукты питания и энергетику, основное инфляционное давление не ослабло.
• Большинство чиновников ФРС ожидают, что в этом году может быть как минимум еще одно повышение ставок. Доходность 10-летних государственных облигаций США на прошлой неделе на некоторое время превысила 5%, в настоящее время составляет около 4.98%.

Влияние на рынок: После того как политика ФРС вновь стала ограничительной, рисковые активы должны одновременно учитывать высокие энергетические затраты, высокие процентные ставки и изменения в ожиданиях прибыли. Если инфляция продолжит распространяться, пространство для восстановления оценки акций технологического сектора и криптоактивов может быть ограничено.

Международные товарные рынки

Атака на Эр-Рияд увеличила риск-премию, цена на нефть марки Brent после роста вернулась к уровню около 103 долларов

• Хуситы в Йемене нанесли ракетные и беспилотные удары по столице Саудовской Аравии Эр-Рияду, ситуация на Ближнем Востоке вновь обострилась.
• Фьючерсы на нефть Brent с поставкой в ноябре на некоторое время поднялись до 104.82 долларов за баррель, при проверке составляют около 103.50 долларов; после завершения перехода контрактов WTI, фьючерсы на ноябрь составляют около 95.22 долларов.
• Нефть по-прежнему поддерживается рисками, связанными с энергетическими объектами на Ближнем Востоке, транспортными маршрутами и перебоями в поставках, но утренний рост уже сократился.

Влияние на рынок: Устойчивые цены на Brent выше 100 долларов благоприятствуют прибыли энергетических компаний, но увеличивают давление на затраты в таких отраслях, как транспорт, производство и центры обработки данных. Падение цен на нефть указывает на то, что рынок еще не оценил возможные серьезные перебои в поставках, но геополитическая ситуация все еще может усилить краткосрочную волатильность.

Макроэкономическая политика Китая

Китайский LPR в 16-й раз подряд остался без изменений

• В сентябре ставка по кредитам на один год осталась на уровне 3.00%, а LPR на срок более пяти лет осталась на уровне 3.50%.
• Результаты по процентным ставкам соответствуют единому ожиданию рынка.
• Повышение ставок ФРС, расширение разницы в ставках между Китаем и США, а также давление на чистую процентную маржу банков ограничивают пространство для полного снижения ставок в краткосрочной перспективе.

Влияние на рынок: Стабильная политика помогает снизить давление на валютный курс и банковскую систему, но спрос на кредиты в сфере недвижимости и частного сектора все еще требует наблюдения. Рынок продолжит следить за дальнейшей финансовой поддержкой и структурными денежными инструментами.

Два、Анализ рынка

Производительность товарных и валютных рынков

• Спотовое золото: около 4,367.50 долларов за унцию.
• Спотовое серебро: около 66.21 долларов за унцию.
• Фьючерсы на нефть WTI: около 95.22 долларов за баррель, контракт на ноябрь 2026 года.
• Фьючерсы на нефть Brent: около 103.50 долларов за баррель, контракт на ноябрь 2026 года.
• Индекс доллара (DXY): около 99.97.

Анализ драйверов: Золото колебалось около 4,370 долларов, спрос на защитные активы и давление высоких процентных ставок уравновешивают друг друга. Brent остается выше 100 долларов, но после атаки на Эр-Рияд на некоторое время поднялся, а затем вернулся назад. Индекс доллара вернулся к уровню около 100, доходность 10-летних государственных облигаций США немного ниже 5%, рынок продолжает торговать вокруг цен на энергоносители и путей повышения ставок ФРС.

Производительность криптовалют

• BTC: около 81,711 USDT, за 24 часа вырос примерно на 0.50%.
• ETH: около 2,680 USDT, за 24 часа вырос примерно на 2.00%.
• Общая рыночная капитализация криптовалют: около 2.86 триллиона долларов, за 24 часа выросла примерно на 0.20%.
• Объем торгов за 24 часа: BTC около 24.66 миллиарда долларов, ETH около 9.92 миллиарда долларов.

Наблюдение за объемом и капиталом: BTC удерживается выше 81,000 долларов, ETH показывает более сильные результаты, за последние 7 дней выросли примерно на 5.8% и 6.8% соответственно. Текущие показатели объема и цены показывают, что активность торговли все еще на высоком уровне, но не наблюдается объемов, достаточных для подтверждения постоянного чистого накопления основного капитала.

На момент публикации в проверенных публичных раскрытиях не было обнаружено новых крупных покупок BTC или ETH на выходных. Последние подтвержденные данные включают: Strive купила 469 BTC с 8 по 11 сентября, BitMine ранее на той же неделе купила 27,180 ETH, обе сделки были раскрыты около 14 сентября и не являются новыми позициями на сегодня. В настоящее время BitMine владеет около 5.956 миллиона ETH, за последние 30 дней объем увеличился примерно на 141,200 единиц, но это накопленное изменение также не эквивалентно сегодняшним покупкам.

Производительность индексов акций США

• Индекс Доу-Джонса: 51,682.64 пункта, снижение на 0.18%.
• Индекс S&P 500: 7,650.50 пункта, рост на 0.17%.
• Индекс Nasdaq Composite: 26,522.55 пункта, рост на 0.40%.

За неделю индекс Nasdaq вырос примерно на 0.7%, индекс S&P 500 снизился примерно на 0.1%, индекс Доу-Джонса снизился примерно на 1.7%. Хотя индексы S&P 500 и Nasdaq закрылись в пятницу с ростом, количество падающих акций на Нью-Йоркской фондовой бирже и рынке Nasdaq все еще превышает количество растущих акций, рост индекса в основном поддерживается несколькими крупными акциями технологического сектора и полупроводников.

Производительность семи крупнейших технологических акций

• NVDA: 222.27 долларов, рост на 1.22%.
• AAPL: 336.13 долларов, снижение на 0.36%.
• MSFT: 493.78 долларов, снижение на 0.86%.
• GOOGL: 349.54 долларов, рост на 0.51%.
• AMZN: 253.71 долларов, рост на 1.00%.
• META: 665.75 долларов, снижение на 2.50%.
• TSLA: 364.27 долларов, снижение на 0.52%.

Итог производительности: Из семи крупнейших технологических акций три выросли, четыре упали, Nvidia показала наибольший рост, Amazon и Alphabet также выросли; Meta показала наибольшее снижение. Акции полупроводников укрепили индекс Nasdaq, но внутри крупного технологического сектора все еще наблюдается явная дифференциация, высокие процентные ставки и доходность капитальных затрат в области ИИ продолжают влиять на оценку.

Наблюдение за изменениями в секторах

Акции криптовалют: Ралли биткойна привело к росту акций с высоким бета-коэффициентом

• Представленные акции: Strategy выросла на 16.41%, Coinbase выросла на 11.66%, Robinhood выросла на 9.12%.
• Драйверы: Биткойн вырос примерно на 5.9% в пятницу, что привело к росту акций компаний, занимающихся цифровыми активами и торговыми платформами. Волатильность соответствующих акций значительно превышает волатильность спотового BTC, в дальнейшем необходимо следить за устойчивостью цен на монеты, стоимостью финансирования и потенциальной размытостью акций.

Полупроводники и память: Спрос на ИИ и память поддерживает относительную силу

• Представленные акции: Micron выросла на 3.89%, Broadcom выросла на 2.99%, AMD выросла на 2.63%.
• Драйверы: Сектор полупроводников стал важной силой, способствующей росту индекса Nasdaq, рынок продолжает торговать спросом на вычислительные мощности ИИ, HBM и центры обработки данных. Однако сектор не показывает общего роста, производительность акций все еще зависит от оценки, жизненного цикла продукта и выполнения заказов.

Три、Глубокий анализ американского рынка акций

1. Strategy (MSTR)------Ралли биткойна увеличивает эластичность акций

Обзор события: Strategy 18 сентября выросла на 16.41%, закрывшись на уровне 153.92 долларов. В это же время биткойн заметно вырос, что способствовало общему укреплению акций, связанных с цифровыми активами.

Рынок интерпретации: Strategy имеет высокую бета-атрибут по отношению к цене биткойна, но цена акций также будет зависеть от премии чистой стоимости активов, структуры финансирования, потенциальной размытости акций и стоимости долга. Таким образом, цена акций компании не является простым отражением цены спотового BTC.

Инвестиционные рекомендации: Следите за тем, сможет ли BTC удержаться на уровне 80,000 долларов, раскрытием последующих покупок акций компании, увеличением или конвертируемыми облигациями, а также изменениями в премии относительно чистой стоимости биткойна.

2. Micron (MU)------Акции памяти ведут рост, выполнение остается ключевым

Обзор события: Micron выросла на 3.89%, закрывшись на уровне 1,015.80 долларов, показав лучшие результаты по сравнению с основными индексами.

Рынок интерпретации: Цены на память, спрос на HBM и капитальные затраты на серверы ИИ продолжают поддерживать рыночные ожидания. Краткосрочный рост цен на акции отражает ожидания по состоянию отрасли, но возможность его сохранения все еще зависит от контрактных цен, коэффициента использования мощностей и выхода высококачественной продукции.

Инвестиционные рекомендации: Внимательно следите за контрактами на HBM, тенденциями цен на DRAM, прогнозами поставок и изменениями в валовой прибыли. Если долгосрочные ставки снова превысят 5%, высоко оцененные акции полупроводников все еще могут столкнуться с волатильностью оценки.

3. Xenon Pharmaceuticals (XENE)------Приостановка клинических испытаний вызывает переоценку рисков

Обзор события: Xenon Pharmaceuticals упала на 30.71%, закрывшись на уровне 39.75 долларов. Компания приостановила набор участников в клинические испытания, связанные с депрессией, после сообщений о побочных эффектах.

Рынок интерпретации: Оценка биотехнологических компаний сильно зависит от вероятности успеха их ключевых проектов. Приостановка клинических испытаний увеличивает неопределенность в отношении времени разработки, требований регуляторов и коммерциализации.

Инвестиционные рекомендации: В дальнейшем следите за результатами проверки безопасности, масштабами приостановки, коммуникацией с регуляторами, условиями восстановления испытаний и наличием денежных средств. До прояснения ситуации цена акций может оставаться высоковолатильной.

Четыре、Рынок и динамика проектов

1. Комиссия по ценным бумагам и биржам США запустила пятилетнюю программу освобождения от торговли токенизированными акциями. Соответствующие токенизированные акции должны предоставлять инвесторам такие же дивиденды и права голоса, как и традиционные акции; синтетические токены, которые только отслеживают цену акций и не представляют собой реальную собственность, не подпадают под освобождение.
2. Министр финансов США Брейнет и вице-премьер Госсовета Китая Хэ Лифэн провели переговоры в Нью-Йорке по вопросам торговли, безопасности ИИ и критических минералов. Поставки редкоземельных элементов, тарифы и правила ИИ являются основными темами для рынка.
3. Уоррен Баффет официально покинул пост председателя Berkshire Hathaway и стал почетным председателем, его сын Ховард Баффет занял пост неисполнительного председателя; Грег Абель продолжает занимать должность генерального директора.
4. BitMine в настоящее время владеет около 5.956 миллиона ETH, что составляет около 4.9% от общего предложения Ethereum. Эти данные отражают объем корпоративных резервов ETH, но не указывают на появление новых покупок такого же объема на выходных.

Пять、Сегодняшний рыночный календарь

Все время указано по пекинскому времени (UTC+8), уровень внимания рынка определяется редакцией.
Время
Страна/Регион
Событие
Уровень внимания рынка

|-------|----|--------------------------------|-----| | 09:00 | Китай | LPR на один год и более пяти лет: остаются на уровне 3.00% и 3.50% | ⭐⭐⭐ | | 20:30 | США | Индекс национальной активности Чикагского ФРС за август | ⭐⭐⭐ | | 21:30 | США | Открытие регулярной торговой сессии акций США | ⭐⭐⭐ |

Прогноз ключевых событий

• Ожидания по политике Федеральной резервной системы: Обратите внимание на выступления других чиновников и изменения в оценках рынка по времени следующего повышения процентной ставки.
• Экономические данные США: На этой неделе также будут опубликованы данные по PMI в производственном и сервисном секторах, продажи новых домов и заказы на товары длительного пользования.
• Финансовые отчеты компаний: На этой неделе внимание будет уделено результатам компаний AutoZone, General Mills и Costco, а также прогнозам потребительского спроса.
• Отношения между Китаем и США: Рынок будет следить за ожидаемыми высокопрофильными контактами между Китаем и США на этой неделе, а также за тем, достигнут ли прогресс в вопросах торговли, ключевых минералов и безопасности ИИ.
• Энергетический рынок: Развитие ситуации после атаки на Эр-Рияд все еще может повлиять на цены на нефть, инфляционные ожидания и динамику рискованных активов.

Мнения учреждений

Главный рыночный стратег B. Riley Wealth Арт Хоган считает, что доходность 10-летних государственных облигаций США на уровне 5% и цена на нефть в 100 долларов являются важными психологическими уровнями для текущего рынка, и их устойчивое превышение будет представлять собой явное сопротивление. Чак Карлсон из Horizon Investment Services отмечает, что после недели резких колебаний инвесторы становятся более осторожными, а цена на нефть остается важным переменным, определяющим направление рынка.

Отказ от ответственности: Эта статья предназначена только для справочной информации о рынке и не является инвестиционным советом. Цены на криптовалюту, сырьевые товары и валюту могут изменяться в реальном времени в зависимости от рынка, пожалуйста, ориентируйтесь на фактические котировки в момент сделки.