全球央行

ChainCatcher 消息，由於中東戰爭推高油價並引發通脹擔憂，貨幣市場週一削減了對美國、英國和歐元區降息的押注。根據與政策會議日期掛鉤的掉期交易顯示，美聯儲在 2026 年降息三次的可能性已從上週的近 50% 降至 20%。交易員不再預期英國央行今年會進行三次降息，並將 3 月份降息的概率從 80% 以上下調至 60%。他們還將歐洲央行今年降息的概率減半，僅定價了 5 個基點的降息空間。對貨幣政策變動最為敏感的美國、英國和德國兩年期收益率的漲幅超過了長期限收益率。這反映出在布倫特原油價格創下四年來最大漲幅的推動下，通脹指標大幅跳升。紐文投資全球投資策略師兼宏觀信貸主管 Laura Cooper 表示："油價的持續上漲將對全球經濟和通脹路徑產生重大的溢價效應。更為持久的能源脈衝可能會使去通脹過程複雜化，並推遲進一步的降息。"

ChainCatcher 消息，据世界黃金協會（WGC）數據，全球央行 10 月淨買入黃金 53 噸，環比增長 36%，為 2025 年迄今最大單月增量。波蘭、巴西、烏茲別克斯坦等新興市場央行購金積極，凸顯黃金作為戰略儲備地位。年初至今官方淨購金達 254 噸，波蘭以 83 噸居首。WGC 調查顯示，95% 央行預計未來一年將繼續增持黃金。

ChainCatcher 消息，QCP Capital 發佈最新市場分析報告。報告指出，比特幣目前在 62,000 至 64,000 美元區間內震盪，以太坊交易價格接近 2,600 美元低位。美光科技（MU）股價因上調第四季度營收預期而大漲 16%，市場預期英偉達（NVDA）等晶片公司可能跟進，這可能成為推動比特幣突破 64,000 美元的催化劑。今日關鍵宏觀事件包括美國 GDP 數據和美聯儲主席鮑威爾講話，市場將密切關注鮑威爾講話，尋找上週 FOMC 新聞發布會後的政策立場變化。美國總統候選人 Kamala Harris 再次表態支持加密貨幣，承諾將美國定位為"AI、量子計算和區塊鏈"的主導力量。QCP Capital 認為，隨著全球央行開始放鬆貨幣政策，預期的流動性增加可能推動加密貨幣價格上漲。該公司建議投資者考慮做多具有無限上漲空間的長期期權結構，以捕捉潛在的拋物線式價格上漲。

ChainCatcher 消息，据 CoinDesk 報導，在過去五天裡，比特幣漲幅達 7%，自 8 月 26 日以來首次突破 64,000 美元。與此同時，黃金今年已經超過 30 次創下歷史新高，突破每盎司 2,600 美元。投資管理和財務規劃公司 Creative Planning 的首席市場策略師 Charlie Bilello 表示，這是自 2009 年比特幣問世以來，首次出現比特幣和黃金同時成為年度表現最好的資產。分析師 James Van Straten 表示，比特幣和黃金出色的表現與全球流動性增加、全球央行資產負債表擴張以及美聯儲最近降息刺激投資和經濟活動有關。美聯儲目前的資產負債表為 7.1 萬億美元，儘管仍在進行量化緊縮，但步伐已經放慢。逆回購餘額的減少，目前剛超過 3,000 億美元，釋放了流動性回到金融系統。這具有刺激作用，增加了貸款、投資和整體經濟活動的資金可用性。從更廣泛的角度來看，全球 15 大中央銀行（包括美國、歐盟、日本和中國）的總資產負債表接近 31 萬億美元。儘管這個數字本身不是重點，但這一趨勢顯示出，自 7 月以來，中央銀行資產負債表的全球復甦，從約 30 萬億美元上升。這種流動性增加對比特幣尤其具有刺激作用，因為比特幣的走勢往往與流動性趨勢相呼應。除此之外，美聯儲降息 50 個基點，進一步支撐了比特幣和黃金的上漲。

ChainCatcher 消息，Greeks.live 分析師 Adam 發布了本週（8 月 19 日至 25 日）比特幣投資者需關注的重磅事件預覽。本週最重要的宏觀事件是將於週四開始的傑克遜霍爾全球央行年會。日元加息和美元降息相關消息備受關注，日本央行和美聯儲將發表重要講話，這將影響整個資本市場走向。本週還將公布多個重要貨幣政策會議紀要。以下是每日重點：週二（8 月 20 日），澳洲聯儲將公布8月貨幣政策會議紀要，瑞士央行行長 Jordan 將發表講話。週三（8 月 21 日），2024 年 FOMC 票委、亞特蘭大聯儲主席 Bostic 將發表講話。週四（8 月 22 日）是本週最繁忙的一天，美國將公布當週初請失業金人數，美聯儲和歐洲央行分別公布貨幣政策會議紀要，同日傑克遜霍爾全球央行年會開幕。週五（8 月 23 日），日本央行行長 Ueda 和財務大臣 Suzuki 將出席國會聽證會，美聯儲主席 Powell 和英國央行行長 Bailey 將在傑克遜霍爾年會上發表講話。Adam 表示，加密市場走勢依舊疲軟，但暴跌風險已解除，市場信心有所恢復。各主要期限隱含波動率繼續回落，目前 IV 處於中等水平，本週仍有下行壓力。加密貨幣市場維持 3 月以來的寬幅震蕩走勢，其中以太坊表現仍然低迷。Adam 建議投資者可以考慮在合適的隱含波動率水平購買短期期權，博弈央行年會的"賣出消息"效應。

ChainCatcher 消息，据 CoinDesk 報導，國際清算銀行（BIS）週三宣布，全球中央銀行集團正在推進一個名為 Agorá 的項目。該項目旨在建立一個"可用"的解決方案，利用智能合約和可編程性將代幣化商業銀行存款與央行資金整合起來。據悉，該項目匯集了來自英國、日本、韓國、墨西哥、瑞士、紐約和歐洲的七家央行共同參與。