可轉債

ChainCatcher 消息，据 BBX 資料，昨日 FOMC 前夕與美伊協議雙重催化下，加密概念股情緒明顯回暖，核心動態如下：Strategy, Inc. (NASDAQ: $MSTR) 於 6 月 15 日收漲 3.18% 至 $123.97，為連續數日修復行情之一；比特幣同期漲至約 $64,000，但較公司 843,738 枚 BTC 均價 $75,680 仍存在約 15% 折價。公司近期最重要的資產負債表動作來自 5 月 25 日 SEC 8-K：以約 $13.8 億現金回購 $15 億面值 2029 年到期可轉債（約以面值 8% 折價完成），可轉債存量從 $82 億壓縮至 $67 億，此次操作產生 BTC Yield 0.7%、BTC Gain 約 4,391 枚；截至 5 月 25 日 USD 儲備 $8.71 億，公司表示將"根據市場情況隨時間補充儲備"；2026 年初至今 BTC Yield 累計 13.3%。Phong Le（CEO）：本次交易"體現了在債務管理上使用全方位資本管理工具的紀律性"；Saylor 此前聲明 Strategy 在 BTC 跌至 $8,000 時仍有資產覆蓋全部債務，暗示極端情景的生存韌性。Coinbase Global, Inc. (NASDAQ: $COIN) 被 CoinGape 6 月 15 日研究報告列為本週 FOMC 前"三支最值得關注加密概念股"之一（另兩支為 $MSTR 與 $BMNR）；當前 BTC 約 $64,000、ETH 約 $1,660，市場對 6 月 17 日 FOMC 無加息的概率定價為 97.4%（2.6% 為降息，0% 為加息）；美伊重大協議（6 月 14---15 日週末）推動風險資產全面反彈，油價大跌減輕通脹壓力，為加密市場情緒修復提供額外支撐------若 FOMC 點陣圖不出現超預期鷹派信號，Coinbase 的預測市場與機構托管業務有望受益於 BTC 趨勢回升帶來的交易量與資產規模雙重改善。

ChainCatcher 消息，据 BBX 數據，昨日全球上市公司在加密財庫領域展現出從"自有資金買入"向"大規模資本市場工具"轉化的強勁勢頭：可轉債重炮：Marathon Digital (NASDAQ: $MARA) 昨日宣布擬通過私募方式發行總額 5 億美元 的可轉換優先票據，所得資金淨額將主要用於購買更多比特幣。這標誌著頂級礦企正在效仿 MSTR 模式，利用資本市場溢價直接擴充儲備。財庫持倉加碼：Rumble (NASDAQ: $RUM) 董事會昨日批准了額外 2,000 萬美元 的比特幣配置額度。作為視頻平台巨頭，Rumble 正在將 BTC 視為其去中心化內容生態系統的核心財務結算資產。港股數字化先鋒：勝利證券 (HKG: 8540) 昨日披露，其自有資金投資組合中數字資產占比已提升至 35%。公司明確表示，將利用其香港證監會持牌優勢，持續擴大在 Web3 領域的財務敞口。高留存策略：TeraWulf (NASDAQ: $WULF) 發布最新運營報告，其昨日比特幣產出留存率（HODL Rate）達到 95%。通過核能驅動的低成本優勢，公司實現了幾乎全額的"產出即存入"財務紀律。中小盤防禦：LQR House (NASDAQ: $LQR) 確認已執行昨日批准的 100 萬美元 購幣計劃。儘管規模較小，但這進一步驗證了美股中小盤公司普遍將 BTC 作為應對現金通脹的"標配防火牆"。

ChainCatcher 消息，Matador Technologies Inc.（TSXV: MATA）宣布已修訂與 ATW Partners 達成的 1 億美元可轉換票據融資協議條款，並已簽署首筆 1,050 萬美元交割。根據安大略省證券委員會的審核要求，公司發布了更正披露，刪除了"到 2027 年持有 6,000 個比特幣"和"持有比特幣總供應量約 1%"等表述。根據修訂協議，融資資金將專門用於購買比特幣，以推動每股比特幣持有量增長。票據年利率為 8%，在公司從 TSXV 轉至 NASDAQ 或 NYSE 上市後將降至 5%。票據由比特幣作為擔保，擔保金額為票據本金的 150%（首期交割）或 100%（後續交割）。Matador CEO Deven Soni 表示，"此次融資標誌著我們長期比特幣積累計劃的重要一步，為公司提供了擴大比特幣持倉所需的資金，同時限制短期稀釋並保持與整體資本策略一致。"公司計劃到 2026 年收購多達 1,000 個比特幣。

ChainCatcher 消息，ETHZilla 宣布，計劃在 12 月 30 日前完成對總額 5.16 億美元、2028 年到期可轉債的提前贖回，贖回價格為票面金額的 117%，並支付累計利息。公司將動用作為抵押的受限現金以支持本次贖回，並已與債券持有人簽署相關協議。ETHZilla 表示，此舉旨在簡化資本結構、增強財務靈活性，配合其近期在鏈上資產代幣化方向的業務推進，包括此前披露的 Karus 與 Zippy 相關部署與投資。

ChainCatcher 消息，Strategy 在 X 平台發文稱："若比特幣價格跌至我們 7.4 萬美元的平均成本價，我們仍擁有相當於可轉換債務 5.9 倍的資產，我們將此稱為債務的比特幣評級。若比特幣價格跌至 2.5 萬美元，該比率則為 2 倍。"

ChainCatcher 消息，納斯達克上市公司 KindlyMD（NAKA）宣布，旗下子公司 Nakamoto Holdings 與數字資產金融科技企業 Antalpha（ANTA）達成合作，核心推進 2.5 億美元 5 年期限有擔保可轉債發行計劃，資金將用於企業運營、擴充比特幣資金庫及償債，落地前 Antalpha 還將提供過渡貸款。

ChainCatcher 消息，比特幣挖礦公司 Cipher Mining 週四宣布與 Fluidstack 簽署價值 30 億美元、為期 10 年的高性能計算（HPC）托管協議，同時計劃通過私募發行 8 億美元可轉換債券。根據協議，Cipher 將在其位於科羅拉多城 Barber Lake 的站點提供 168 兆瓦（MW）的關鍵 IT 負載，最大總容量為 244 MW。此外，Cipher 計劃向合格機構投資者私募發行 8 億美元零息可轉換優先債券，到期日為 2031 年。公司表示將利用募集資金為 Barber Lake 建設提供資金，並加速其 2.4 吉瓦管道的 HPC 開發。

ChainCatcher 消息，据 @btcNLNico 披露，Planet Ventures Inc 計劃透過可轉換債務融資最高 500 萬加元，用於增持比特幣。

ChainCatcher 消息，根據 SoSoValue 數據，截至美東時間 2025 年 6 月 30 日，上週全球上市公司（不包含挖礦公司）配置比特幣的單週總淨流入 8.63 億美元。其中，Strategy（原 MicroStrategy） 連續 13 週持續增持，上週投入 5.319 億美元，以 $106,801 的價格增持 4,980 枚 BTC，總持倉達到 597,325 枚 BTC。日本上市公司 Metaplanet 上週進行兩次購買，累計投入 2.408 億美元，以 $107,561 的價格增持 2,239 枚 BTC，總持倉達到 13,350 枚 BTC；近期單週購買金額持續擴大。中國半導體硬體公司 Nano Lab 、英國數位廣告公司 The Smarter Web 和法國 Web3 服務公司 Blockchain Group 上週也進行了大額買入。Nano Lab 投入 6,360 萬美元，以 $106,000 的價格增持 600 枚 BTC，總持倉達到 1,000 枚 BTC；The Smarter Web 投入約 2,040 萬美元，以 $103,606的價格增持 196.9 枚比特幣，總持倉達到 730.16枚比特幣；Blockchain Group 投入 630 萬美元，以 $105,877 的價格增持 60 枚 BTC，總持倉達到 1,788 枚 BTC。此外，6 月 25 日，Gamestop 發布公告稱已通過零息可轉換優先票據的追加發售再募集資金 4.5 億美元，此次融資是在 6 月 17 日完成的 22.5 億美元可轉換債券私募基礎上的追加操作，總融資金額現已達 27 億美元。GameStop 表示，這筆資金將用於一般企業用途和根據其投資政策進行投資，其中包括將比特幣作為公司儲備資產進行配置。截至發稿，統計中的全球上市公司（不含挖礦公司）合計持有比特幣總量為 663,860 枚 BTC，當前市場價值約為 715 億美元，占比特幣流通市值的 3.34%。

ChainCatcher 消息，日本上市公司 MetaPlanet 發推宣布將發行總額 5000 萬美元的無息普通公司債券，募集資金將用於追加購入比特幣，持續推進其比特幣資產配置戰略。

ChainCatcher 消息，据官方公告， 歐洲上市公司 The Blockchain Group 通過其全資子公司 The Blockchain Group Luxembourg SA 發行三筆可轉換債券，總價值約 6330 萬歐元。根據公告，融資所得的 95% 將用於購買和持有比特幣，剩餘 5% 將用於盧森堡子公司的運營成本和向母公司支付管理費。此次融資將使公司潛在獲得約 590 個比特幣，使其潛在持有量增至約 1437 個比特幣。The Blockchain Group 表示，此舉旨在繼續推進其比特幣儲備公司戰略，同時發展其子公司的運營業務。

ChainCatcher 消息，据 GlobeNewswire 報導，Freight Technologies（Nasdaq: FRGT）宣布與一家機構投資者簽署協議，擬透過可轉債融資最多 2,000 萬美元，用於購買特朗普官方 Meme 幣 TRUMP。根據融資協議，Freight Technologies 計劃在首輪融資中發行總額為 100 萬美元的可轉債票據，後續在符合特定條件的情況下，還可追加最多 1900 萬美元的融資額度。據悉，該公司此前已購入價值約 800 萬美元的 FET 代幣。

ChainCatcher 消息，据 foxaraby 報導，MicroStrategy 以少量比特幣儲備作為擔保，發行股票或零息債務，以便通過簡單的套利購買大量比特幣，該公司在 10 月份宣布，計劃在三年內利用這些方法籌集 420 億美元的資金，並且正在朝著這個目標加速前進。伯恩斯坦分析師認為，"MicroStrategy 做的是比特幣槓桿遊戲"。分析師稱，較長的債務期限為公司提供了一些緩衝，以防立即償還或比特幣價格波動。此外，即使 MicroStrategy 不得不發行股票來償還可轉債，這些股票對公司股本的稀釋作用也是有限的。"MicroStrategy 越來越多地依賴發行股票來購買比特幣，但當它選擇可轉換債券時，債券購買者可以獲得在一定價格將其轉換為公司股票的期權，這幾乎就等於看漲期權。

ChainCatcher 消息，据 Protos 報導，市場傳聞稱 MicroStrategy（MSTR）可能在 2025 年 1 月進入禁售期，期間將暫停通過"場內交易"（ATM）發行股票和可轉債方式籌集資金購買比特幣。該消息源自一位風險投資人的爆料，稱執行主席 Michael Saylor"在整個 1 月都處於禁售期，無法發行新的可轉債購買比特幣"。雖然 SEC 並未明確禁止在季度結束和財報發布期間的內部交易，但為避免內幕交易嫌疑，許多公司會自主實施為期 2 週到 1 個月的禁售期。MicroStrategy 計劃於 2025 年 2 月 5 日發布財報，且將於 12 月 23 日加入納斯達克 100 指數。對於禁售期的具體時間，市場存在多種說法：有認為是整月禁售，也有預測是從 1 月 14 日開始的 30 天。目前 MicroStrategy 官方尚未就此傳聞作出回應。

ChainCatcher 消息，加密貨幣交易所 Bybit 以購買可轉換債務的形式向韓國加密交易所 Bithumb 第三大股東 T-Scientific 投資了 55 億韓元（380 萬美元）。據悉，T-Scientific 上月底發行了 160 億韓元可轉換債券，Bybit 此次投資占 T-Scientific 總發行量的三分之一，旨在進一步擴展到韓國區塊鏈市場。（CoinDesk）