日本央行

ChainCatcher 消息，据金十報導，日本央行將政策利率維持在 1.25% 不變，符合市場預期。上次會議，日本央行加息 25 個基點。

ChainCatcher 消息，据金十報導，日本央行前執行董事前田榮治表示，預計下一次加息將在 12 月進行，隨後在 3 月或 4 月還會再加息一次。前田榮治稱，目前的加息節奏已加快至大約每三個月一次，他認為這一節奏是合適的。

ChainCatcher 消息，据四位知情人士透露，日本央行可能會在本月發布的預測中上調下一財年的通脹展望，原因是油價上漲正給經濟帶來比預期更持久的價格壓力。消息人士稱，鑑於日本央行上個月剛剛加息，預計在 10 月 30 日結束的為期兩天的政策會議上，該行將維持利率不變，除非日元匯率再次大幅下跌，進而推高進口成本及整體通脹水平。消息人士表示，日本央行在會後發布的季度報告中，可能會繼續強調日益增長的通脹風險，這也為最早在 12 月再次加息留下空間。其中一位消息人士指出，消費者物價漲幅可能會比預期持續更長時間，儘管潛在通脹並未發生重大變化。另外兩位消息人士也表達了同樣的看法。

ChainCatcher 消息，据金十數據，日本央行行長植田和男表示，日本基礎通脹接近 2%，標誌著政策轉變，央行的政策已進入新階段，不能允許通脹進一步上升。由於基礎通脹接近 2% 且金融環境仍然寬鬆，日本央行將繼續加息、調整貨幣寬鬆政策。央行將在即將召開的會議上討論是否調整"基礎通脹接近 2%"的評估。植田和男稱，中東局勢、人工智慧需求和匯率將影響加息時機，央行一直在關注日圓走弱和中東局勢對通脹的影響。他還表示，很難對日本的中性利率做出明確表述，2% 通脹的穩定性越來越重要，央行將專注於鞏固 2% 的通脹目標。此外，植田和男稱本週會議（含 G20）的主要收穫是與其他政策制定者交流了中東衝突和人工智慧需求對全球及日本經濟的影響，會上沒有聽到偏離日本央行基本觀點的內容。他與美聯儲主席沃什交換過意見，但不會透露具體內容；自阿什維爾會面以來，尚未與美國財長貝森特聯繫。

ChainCatcher 消息，日本央行週五如市場預期加息 25 個基點。加息決定公布後，日圓兌美元及比特幣走弱。以美元計價的比特幣價格基本持穩。

ChainCatcher 消息，巴克萊亞洲外匯及新興市場宏觀策略主管 Mitul Kotecha 表示，美聯儲的加息決定使日本央行加息幾乎不可避免。日圓自美聯儲決策以來已貶值逾 1.1%，美元兌主要貿易夥伴貨幣升值 0.7%。

ChainCatcher 消息，日本央行前高級官員警告，美國財政部長貝森特對日本貨幣事務的"異常"干預可能損害日本央行的公信力，並引發全球市場更大波動。市場預計日本央行將在下週會議上加息 25 個基點。貝森特聲稱掌握日本央行意圖的內幕信息，財務大臣片山皋月表示其言論"有點嚇人"。

ChainCatcher 消息，日本 8 月份企業商品價格漲幅超出預期，支持日本央行繼續加息以遏制通脹風險。數據顯示，8 月企業投入價格同比上漲 7.6%，高於預期的 7.4%。市場預期日本央行將在 9 月 18 日將基準利率上調 25 個基點至 1.25%。

ChainCatcher 消息，美國財長貝森特推動日元升值的公眾施壓活動提高了市場對日本央行進行貨幣緊縮行動的預期。他聲稱擁有關於日本央行下一步行動的「非對稱資訊」，並自稱是「莊家」。市場預期下週將加息 25 個基點，貝森特的言論凸顯了他在日本經濟政策制定中的參與程度。

ChainCatcher 消息，据日本共同社報導，日本央行計劃在 9 月 17 日至 18 日的會議上將利率上調至 1.25%。

ChainCatcher 消息，日圓近期兌美元大幅走強，美元兌日圓（USDJPY）匯率下跌 1.4% 至 156.4，延續週三 0.9% 的跌幅。美元指數（DXY）隨之回落 0.4% 至 99.22，正測試其 200 日均線 99.1 附近。在此背景下，比特幣與黃金同步走高，與「日圓走強通常引發避險拋售」的傳統認知形成反差。分析指出，日圓走強之所以利好比特幣，主要在於其壓低了美元指數，而美元走弱通常對以美元計價的資產構成支撐，並緩解全球金融條件。不過，若日圓漲勢加速，這一動態可能迅速逆轉。過去十餘年間，交易員大量借入廉價日圓用於股票、債券乃至加密貨幣的看漲押注，日圓無序升值可能觸發這些頭寸的平倉，引發風險厭惡情緒。日圓快速升值此前曾對比特幣構成壓力，最典型的是 2024 年 8 月日圓套利交易平倉期間，比特幣在數日內下跌約 20%。目前交易員正加大對日本央行在 9 月 18 日會議上將利率從 1% 上調至 1.25% 的押注，且美日當局此前已被報導出手干預以支撐日圓，日圓進一步走強的阻力較小。

ChainCatcher 消息，市場對日本央行收緊貨幣政策的預期升溫，日本兩年期國債招標需求疲弱，投標倍數為 2.97，低於上次的 3.63 和過去 12 個月平均的 3.74。尾差為 0.034，高於上月的 0.007，為 2016 年以來最弱。日本首相高市早苗領導的政府支持最早於 9 月加息，隔夜指數掉期顯示 9 月加息概率約為 84%。

ChainCatcher 消息，路透調查顯示，多數經濟學家認為日本央行將比此前預期更快採取行動，並於 9 月再次加息，終端利率水平可能更高。57% 的經濟學家預計下月加息，較 7 月的 5% 大幅上升。摩根大通日本首席經濟學家 Ayako Fujita 表示，推遲加息可能導致市場動蕩。此外，超三分之二的受訪者認為近期美日聯合外匯干預效果有限。

ChainCatcher 消息，日本前高級外匯外交官古澤滿宏表示，日元目前過於疲軟，可能導致日本和美國再次聯合干預匯市。他預計日本央行將於 9 月加息，並在 12 月或明年 1 月再次加息，目標利率為 1.5% 至 1.75%。

ChainCatcher 消息，日本首相高市早苗支持日本央行在近期加息，下一步行動可能在 9 月或 10 月。由於日本央行對日元疲軟推高物價感到擔憂，雙方在加息必要性上的立場趨於一致。首相辦公室認為具體貨幣政策措施應由日本央行決定，但雙方應密切合作，以"穩定"實現 2% 的通脹目標。

ChainCatcher 消息，儘管美國和日本在推動日圓走強方面展現出罕見的協調一致，但美國財政部長貝森特與日本首相高市早苗圍繞日本央行的根本分歧，可能削弱雙方的努力。貝森特認為收緊貨幣政策對解決日圓疲軟至關重要，而高市則對提高利率持謹慎態度，擔心影響經濟復甦。日本央行基準利率仍為 1%。

ChainCatcher 消息，日本國債收益率走高，其中五年期國債收益率創歷史新高，兩年期國債收益率也創下 1995 年以來的最高水平。原油價格上漲引發通脹擔憂，市場對日本央行 9 月加息的可能性預計約為三分之二。儘管收益率上升，但尚未對日元形成明顯支撐，主要受外部環境影響，包括美國長期國債收益率走高和美元兌日元強勢。