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ChainCatcher 消息，英偉達 CEO 黃仁勳突然卸任已引發韓國 AI 產業對 GPU 供應及 AI 基礎設施合作的關注，針對市場擔憂新一代 GPU 供應及 AI 合作生變，韓國政府評估回應表示，現有合同約定的 GPU 供應預計不會受到此次管理層變動影響，目前約 1.31 萬張英偉達 B200 GPU 已完成部署，後續引進 Vera Rubin 等新一代 GPU 的計劃也預計按原計劃推進。據悉，英偉達與 NAVER、現代汽車集團、SK 電訊及 Kakao Mobility 等韓國企業在 AI 數據中心、自動駕駛和機器人領域均有合作。市場認為，現有合同短期內受到的影響有限，但未來新增投資、技術支持及戰略合作的推進速度和優先級，仍取決於新管理層的決策。

ChainCatcher 消息，据博板堂旗下公众号 ChannelGate 视博合聚发布的消息，从 2026 年第四季度开始，AMD 面向中國市場的遊戲顯卡供應量減少約 20% 至 50%，供應緊張情況可能會持續到明年 1 月。消息稱，AMD 授權顯卡合作廠商每月能拿到的 GPU 數量也在減少，具體供貨量存在不確定性。相關消息涉及 AMD 遊戲顯卡在中國區的 2026 年第四季度供應安排。從 10 月開始，相關顯卡製造商能夠獲得的 AMD 晶片出現明顯收縮，且每個月具體能獲得多少晶片供應都不穩定。渠道消息還表示，AMD 系列顯卡的緊缺程度可能接近 NVIDIA 顯卡，部分顯卡製造商獲得的遊戲 GPU 數量非常有限。華碩、藍寶石和華擎等製造商需要獲得 GPU 晶片，再搭配顯存、電路板和散熱器生產零售顯卡。除晶片供應外，產業鏈此前已有消息稱，AMD 可能會根據 GPU 晶片和顯存套料成本調整對合作夥伴的供貨價格。顯卡最終零售價還受到廠商庫存、具體型號、渠道定價和市場需求影響。

ChainCatcher 消息，据 Unemployment Labs 于 2026 年 11 月 12 日發布的分析，研究人員通過對模型公開權重進行法醫級溯源，發現 DeepSeek、月之暗面（Moonshot AI）、MiniMax 和螞蟻集團近期發布的六款 AI 模型包含匹配 NVIDIA Blackwell 架構的數字指紋。研究指出，這些模型在初始化階段使用了受美國出口管制的高端硬體。儘管該指紋技術無法追蹤晶片的具體位置或獲取方式，也無法證明出口規則是否遭到違反，但技術證據表明這些中國頭部 AI 開發商已開始利用 Blackwell 架構進行模型訓練。研究人員排除了其他硬體的可能性，並指出該分析方法已通過已知模型訓練硬體的驗證。

ChainCatcher 消息，黃仁勳事件中涉事企業 Megaspeed International 官方發布公告稱，高度重視遵守美國出口管制法律的義務，合規是公司的首要任務，並承諾與美國政府展開建設性、透明的合作。Megaspeed 已配合美國商務部工業與安全局（BIS）的檢查，並隨時準備與其他相關美國政府機構充分合作。為進一步強化合規承諾，Megaspeed 已聘請一家美國知名律師事務所，牽頭對公司圖形處理器（GPU）展開全面盤點，並獨立核查公司的出口管制合規做法。Megaspeed 稱，歡迎政府展開適當監督，並將通過切實行動證明，公司以負責任、透明的方式運營，並遵守適用的美國法律。Megaspeed 是一家註冊於新加坡的雲計算及數據中心企業，也是英偉達的重要客戶。《紐約時報》此前援引貿易數據報導稱，2024 年 6 月至 2026 年 2 月，Megaspeed 在馬來西亞的關聯公司採購了先進 AI 伺服器等設備，其中包含英偉達晶片及相關產品。黃樂曾擔任 Megaspeed 首席執行官、董事會主席，並是主要控制人之一，她與黃仁勳曾多次在公開商業活動中同框。

ChainCatcher 消息，分析師 Jukan 在 X 平台發文表示，英偉達芯片目前仍然供不應求，但要維持芯片稀缺溢價，公司需要繼續支持新興雲服務商（Neocloud）。如果新任 CEO 對這一業務模式持更加謹慎的態度，可能導致 GPU 現貨價格承壓、雲服務商利潤率下降，並促使其轉向 AMD 或谷歌 TPU 等替代方案，進而削弱英偉達的市場主導地位及供應鏈控制力。Jukan 表示，黃仁勳一直在努力維護英偉達的增長飛輪，這不僅有助於擴大芯片需求，也能保障新興雲服務商的算力利用率。黃仁勳原本希望等到新興雲服務商能夠獨立訂購下一代 GPU 後再逐步放手，但目前尚不確定繼任 CEO 是否願意等待。

ChainCatcher 消息，Ornn Compute Price Index 數據顯示，英偉達 Blackwell 芯片每小時租賃價格已由兩個月前的 2.75 美元升至 4.08 美元，漲幅 48%。近幾個月，編程、房地產看房預約等自主執行任務的 AI 智能體需求增長，企業加緊獲取算力。OpenAI API 每分鐘 Token 用量則由去年 10 月的 60 億增至今年 3 月下旬的 150 億。Anthropic 於 3 月下旬開始在工作日太平洋時間 5 時至 11 時的高峰時段限制用戶 Token 用量。CoreWeave 去年底將服務價格上調逾 20%，並要求較小客戶簽署至少三年的服務合同，此前合同期限為一年。OpenAI 首席財務官 Sarah Friar 表示，由於算力不足，公司正在放棄部分項目。

ChainCatcher 消息，据彭博社報導，提交給北京監管機構的文件顯示，月之暗面於今年夏季獲得英偉達先進晶片的使用權限，並於 8 月簽署合同，租用 32 台超微電腦伺服器，這些伺服器配備英偉達 B300 GPU。B300 為英偉達目前性能最強的 AI 加速器。月之暗面是 AI 助手 Kimi 的開發商。

ChainCatcher 消息，韓國產業部長表示，目前影響英偉達的問題不會影響韓國從該公司已簽約的 GPU 供應。

ChainCatcher 消息，Serenity 發文表示，NBIS 等新型雲服務商（Neocloud）在估值大幅回落後具備吸引力。他認為，廠商若與英偉達等供應商關係緊密、擁有已簽約產能及必要許可、具備資金充裕的合作方，並能以合理成本為設備採購融資，仍可能保持良好表現。他援引 IREN 財報稱，一項五年期協議中的預付款可覆蓋 90% 的 GPU 資本開支，顯示上市 Neocloud 能夠適應融資緊張環境。其舊款 H100 GPU 重新簽約價格達到此前兩倍，他認為這也與市場對設備折舊的部分擔憂相反。審批方面，Serenity 援引 Rosenblatt 研報稱，NBIS 位於密蘇里州、賓夕法尼亞州及南卡羅來納州的主要建設項目風險較低。他更擔憂剛開始融資或辦理許可的新進入者，並認為融資收緊及潛在的審批限制，可能反而擴大既有 Neocloud 的競爭優勢，為其建立更強的護城河。

ChainCatcher 消息，全球投資公司布魯克菲爾德已委任 KB 國民銀行擔任牽頭安排，負責韓國有史以來規模最大的銀團貸款。該貸款規模為 10.7 萬億韓元（約合 80 億美元），旨在為韓國科技巨頭 NAVER 採購人工智慧晶片提供資金支持。

ChainCatcher 消息，Y Combinator 2026 年秋季批次項目 RightNow 創始人 Jaber 於北京時間 11 月 2 日在個人 X 帳號發文稱，上個月他仍在以每小時 7.9 美元向 GPU 供應商求租英偉達 B300，目前供應商則以每小時 4.6 美元、且不要求用量承諾的條件邀請他租用。他同時表示，很快會有重大變化，並稱人工智慧此前給了所有人甜點，現在到了吃蔬菜的階段。

ChainCatcher 消息，10 月 28 日盤後，摩爾線程發布公告稱，2026 年前三季度營業總收入為 32.89 億元，同比增長 319.15%；歸屬於母公司所有者的淨利潤 3769.73 萬元，上年同期淨虧損 7.24 億元，扭虧為盈；基本每股收益 0.08 元，上年同期為 -1.81 元。第三季度，公司營業總收入 15.52 億元，同比增長 1773.92%；歸母淨利潤 4926.04 萬元，上年同期淨虧損 4.53 億元。二級市場上，摩爾線程 28 日收漲 5.84%，股價報 381.50 元，總市值 1793 億元。

ChainCatcher 消息，美國 SEC 文件顯示，SpaceX 與阿波羅全球管理公司簽署具有約束力的主融資租賃承諾。根據協議，阿波羅將購買 GPU 集群及相關設備，並將其租賃給 SpaceX，相關租賃安排下的本金付款總額預計達 400 億美元。

ChainCatcher 消息，鳳凰網科技援引路透社報導，北京時間 10 月 26 日，SpaceX 創始人埃隆·馬斯克表示，該公司已為圖形處理器採購完成 400 億美元債務融資。馬斯克在社交平台 X 發文稱：這筆融資主要用於購買將在明年第一季度和第二季度交付的 GPU，債務可以提前贖回，不會對本季度產生重大影響。馬斯克補充稱，SpaceX 的投資級信用評級，以及星鏈衛星互聯網和發射業務帶來的收入，幫助公司保持了獲得信貸融資的能力。路透社本月早些時候曾報導，SpaceX 正與銀行和資產管理公司洽談，計劃籌集 400 億美元，用於購買英偉達的 AI 晶片。截至 9 月 30 日的三個月，SpaceX 營收同比增長 161%，達到 145.8 億美元。同期該公司在計算基礎設施方面的資本支出增長近兩倍，達到 196 億美元。

ChainCatcher 消息，Evan Conrad 於 10 月 22 日發表文章 The end of startups，副標題為 The coming credit crunch。Evan Conrad：未來 6 個月內，多數 AI 初創公司將買不到算力，全球算力已售罄，要獲得產能需簽約新集群，而非投資級主體越來越難拿到上線產能。Evan Conrad 稱，初創公司不是投資級，因此被要求支付越來越大的預付款，他見過合同金額 100% 預付的情況，原因是貸款方和雲廠商不願再承擔額外信用風險。他認為投資級租戶稀少，且因加槓桿、再向非投資級 token 買家出售而評級下調，並稱之為信用瓶頸。他預期，投資級 GPU 買家會越來越要求 token 買家本身是投資級，或預付大額定金。文中舉例，寫作時可用每小時 6 美元買到 B300，再以約每小時 30 美元出售推理。他預期 GPU 價格上升、推理層毛利下降，信用較差的客戶更難獲得 token。他提出讓貸款方把 GPU 集群視為抵押品，並稱算力實物交割遠期市場 SF Compute 可使貸款方以流動性帳簿上的 GPU 小時作為抵押，而不是依賴單一服務商的集群。

ChainCatcher 消息，加密研究者 Kerman Kohli 於 2026 年 10 月 19 日在 Substack 發表《Compute Financing》，討論算力建設融資。他認為主要瓶頸之一是資本，尤其是信貸：早期開支多來自資產負債表現金，隨後轉向股權融資，文中舉例 Alphabet 850 億美元融資及 Meta 等通過稀釋股東籌資，下一步則是信貸市場。Kohli 將信貸方當前信念概括為三點，並認為彼此不兼容：AI 可能是泡沫；最大風險是承購合同的對手方風險；底層 GPU 不值錢，且像普通硬體一樣折舊。他主張需求更接近無限，稱 agentic AI 需求每年增長約 2.5 至 5 倍，到 2030 年底供給最多約翻倍，內存已在 2027 年售罄，合計算力承諾達數萬億美元量級，並提到 Jane Street 的數十億美元級承諾，以及藥企、科研、軍工與網路安全需求。關於效率，他稱智能成本每下降 90%，用量增幅更大，基線超過 10 倍，並援引傑文斯悖論。關於承購，Kohli 認為算力比房地產更可替代，需求旺盛時若有人退出承諾會有其他人接手。他稱許多信貸方要求 2 至 3 年合同及 20% 至 30%、有時高達 50% 的首付，鎖定長期折扣合同會使出借方實質上做空算力。文中還稱算力租賃價格過去 6 個月上漲約 50%、過去一年上漲約 100%，B300 供應緊缺。關於抵押品，他稱 2020 年的 A100 仍在運行並出租至 2029 年，據此認為至少約 9 年使用價值；B200 現價比約兩年前發布時高約 50%，6 年機齡的 A100 仍約為其價值的 25%。他在文末稱，算力將超過房地產成為最大資產類別，信貸支持的算力規模目前只是起步。

ChainCatcher 消息，英偉達 (NVDA.O) 推出 cuPotential CUDA-X 庫，在早期訪問階段將 GPU 工作流加速 2 至 3 倍。