SignalPlusボラティリティコラム(20240319)：下落し続ける

日経新聞の報道によると、日本銀行は火曜日に金利曲線のコントロールとリスク資産の購入を終了する決定を下す準備をしている。昨日（3月18日）は全体的に比較的静かで、市場は本日発表される日本銀行および今週の他の中央銀行の決定を待っている。アメリカでは、主要3指数が反発し、ダウは0.2%上昇、S&Pとナスダックはそれぞれ0.6%と0.82%の上昇で取引を終えた。

Source: SignalPlus, Economic Calendar

Source: Binance \& TradingView、BTCは3月以来のすべての上昇幅を吐き出す

暗号通貨の面では、BTCとETHは依然として大幅に下落しており、3月以来のすべての上昇幅をほぼ吐き出し、それぞれ64400（-5.57%）と3347（-7.67%）で取引を終えた。オプションの面では、週内の短期オプションIVは、サポートラインを下回る可能性に対する恐怖の中で大幅に上昇し、ボラティリティスキューは再びプットオプションに傾いており、BTCのプット側のボラプレミアムはコールよりも約5～10%高く、ETHはさらに誇張された10%～20%に達している。一方、BTCの中間IVは凹んでおり、取引から見ると、主に3月末のセルコールと4月末のセルプットが主導している。ETHの3月の売圧も同様に顕著で、3600/3250/3200プットに対する大量の売却と、オプションチェーン上の4400-4800のセルコールフローがある。

Source: Deribit （3月19日16:00 UTC+8現在）

Source: SignalPlus、週内IVが暴騰

Source: SignalPlus、前端ボラティリティスキューが再度下落

データソース: Deribit、ETH取引分布

データソース: Deribit、BTC取引分布、3月末のセルコール、4月末のセルプット

Source: Deribit Block Trade

Source: Deribit Block Trade