Bitget UEX 日報｜米イ交渉の対立が激化; トランプが海峡封鎖を脅迫; 原油価格が急騰し、金とビットコインが調整 (2026年04月13日)

一、ホットニュース

米連邦準備制度の動向

新しい米連邦準備通信社が3月のコアCPIデータを評価

• 3月のコアCPIは前月比0.196%上昇し、市場予想をわずかに下回ったが、エネルギー価格の影響は今後の月に現れる可能性がある。米連邦準備制度はエネルギー価格の低下を望み、関税の伝導効果に対する信頼を高めたいと考えている。
• 単月のデータでは政策の方向性を変えるには不十分であり、機関は一般的に12月の利下げには不確実性が残ると考えている。市場への影響：短期的にはインフレ懸念を和らげるが、地政学的リスクがエネルギー価格を押し上げ、米連邦準備制度の様子見期間を延長させる可能性があり、高評価の成長株には逆風となる。

国際商品市場

米イランの初回交渉が破綻し、現物原油市場が制御不能に

• トランプは、イランが妥協しなければ米軍がホルムズ海峡を制御し、イランの石油輸出を遮断すると脅迫した。両者は海峡の支配権、900ポンドの濃縮ウラン在庫、270億ドルの凍結資金について鋭い対立を見せ、交渉は21時間続いたが成果を上げられなかった。
• 現物ブレントは一時144ドルの歴史的ピークに達し、先物に対して30ドル以上のプレミアムがついた。アジアの精製所は「価格を問わず石油を確保する」とし、マッコーリーは衝突が6月まで続けば油価が200ドルを超える可能性があると警告した。市場への影響：供給懸念が主導し、油価の急騰が世界のインフレ期待を直接押し上げ、短期的にはエネルギーセクターに好影響を与えるが、リスク資産を抑制し、金、銀、暗号通貨が同時に調整する。

マクロ経済政策

香港が初のステーブルコインライセンスを発行、中国が十項目の両岸交流新政策を発表

• HSBCとスタンダードチャータードが香港でステーブルコインライセンスを取得し、世界の金融機関がアジアのステーブルコイン市場に進出する新たな道を開いた。中央台辦は十項の措置を発表し、上海と福建の住民の台湾への個人旅行の再開、福建と金馬の水道、電気、ガス、橋の通行、両岸の旅客直航の正常化を促進する。
• 外資がインドの株式市場から記録的に流出し、今年の最初の三ヶ月で188.4億ドルを撤退し、2025年の年間記録を超えた。市場への影響：ステーブルコインの規制突破が伝統的銀行の暗号通貨への進出を好転させ、両岸政策が関連する越境概念を後押しする。インドからの資金流出が世界の資本をAI経済体に回転させる。

二、マーケットレビュー

商品および外国為替のパフォーマンス

• 現物金：アジア時間で約1.5%下落し、4700ドル/オンスを下回り、地政学の緩和期待とドルの小幅な強化がリスク回避需要を抑制した。
• 現物銀：アジア時間で約2.5%下落し74ドル、工業需要が支えとなるも全体的には調整に従う。
• WTI原油：上昇幅が8%に拡大し104.6ドル、交渉の破綻と海峡通行の制限が現物プレミアムを押し上げる。
• ブレント原油：先物が103ドルに強含み、供給中断リスクが主導。
• ドル指数：小幅に99.046に戻り、リスク選好が回復し調整が見られる。

暗号通貨のパフォーマンス

• BTC：24時間で約2.55%下落し、現在約71185ドル、地政学リスクの緩和と油価の影響で短期的に圧力を受け、振動的な動きを継続。
• ETH：24時間で約2.57%下落し、現在約2202ドル、大市場の調整に従うがETF資金の流入が支えとなる。
• 暗号通貨の総時価総額：24時間で2.7%下落し約2.49兆ドル。
• 市場の強制清算状況：24時間で約2.82億ドルの強制清算が発生し、ロングポジションの強制清算が2.02億ドル。
• Bitget BTC/USDT清算マップ：現在の価格約71133は清算密集区の端にあり、下方70000近辺でロングポジションの清算が継続的に蓄積されている。70300--70500の範囲を下回ると、一連の加速的な下落を引き起こす可能性がある。上方72000--73000の範囲には明らかなショートポジションの清算が蓄積されており、価格が71500を突破すると短期的にショート圧迫が発生しやすい。

米国株指数のパフォーマンス

• ダウ平均：0.56%下落し47916.57ポイント、エネルギーと銀行セクターが足を引っ張り、連続2週間の反発後に小幅に戻る。
• S&P500：0.11%下落し6816.89ポイント、全体的に振動が収束し、地政学的不確実性が主導。
• ナスダック：0.35%上昇し22902.89ポイント、テクノロジー株の反発が牽引し、AI概念が引き続き強い。

テクノロジー大手の動向

先週金曜日の終値時点：

• アップル (AAPL)：260.48ドル、小幅な変動、スマートフォン市場シェアの回復が支え。
• マイクロソフト (MSFT)：370.87ドル、小幅に0.59%下落、AIクラウドサービスの需要は堅調。
• グーグル (GOOGL)：317ドル近辺、穏やかに上昇、検索とクラウドビジネスが安定。
• アマゾン (AMZN)：238.38ドル、2.02%上昇、eコマースとAWSの二輪駆動。
• メタ (META)：629.86ドル、小幅に調整、広告収入の期待は堅調。
• テスラ (TSLA)：348.95ドルに小幅下落、エネルギー転換の物語が一時停止。
• エヌビディア (NVDA)：188.63ドル、2.57%上昇。

セクターの異動観察

エネルギーセクターが2%以上上昇

• 代表的な銘柄：エネルギー大手が一般的に上昇、推進要因：米イラン交渉の破綻が供給中断の懸念を引き起こし、現物原油のプレミアムが拡大。

テクノロジーハードウェアセクターが1.5%以上上昇

• 代表的な銘柄：ブロードコムが4.69%、AMDが3.55%、エヌビディアが2.57%上昇、推進要因：トップモデルの能力が飛躍的に向上し、計算能力の需要増加が供給の3倍、モルガン・スタンレーは市場の楽観度が依然として過小評価されていると述べた。

三、深掘り個別株解説

1. アンスロピック - AI分野でOpenAIを全面的に超える

イベント概要 ：アンスロピックの収益は年率300億ドルを突破し、OpenAIを超えた。プライベートエクイティの評価と二次市場の熱気も先行し、後者の古株は誰にも問われていない。企業向けのコード生成などB2B市場シェアは競合を大きく上回り、シリコンバレーの新たな焦点となっている。 市場解釈 ：機関はアンスロピックが企業向けAIアプリケーションでより競争力があると考え、資本の関心が高まっている。 投資の示唆：AI競争が新たな段階に入り、B2Bと安全性に焦点を当てた企業が長期的に優位に立つ可能性があるため、関連する産業チェーンの銘柄に注目することを推奨。

2. HSBC、スタンダードチャータード - 香港でのステーブルコインライセンスの発行

イベント概要 ：香港金融管理局がHSBCとスタンダードチャータードの合弁会社Anchorpointに初のステーブルコイン発行ライセンスを発行し、伝統的銀行が暗号決済と決済に進出する道を開いた。 市場解釈 ：アナリストはこの動きが香港の暗号規制が世界をリードすることを示しており、より多くの機関資金を引き寄せる可能性があると考えている。 投資の示唆：伝統的金融と暗号の融合が加速し、ステーブルコインライセンスを持つ銀行がアジアのデジタル資産市場で先行する可能性がある。

3. JPモルガン、ウェルズファーゴなど - 今週銀行の決算シーズンが始まる

イベント概要 ：今週JPM、WFC、BAC、C、MS、GSが第一四半期の決算を発表し、Netflixも業績を発表する。市場は油価が銀行の資産品質に与える影響に注目している。 市場解釈 ：機関は銀行のネット金利差が圧迫されるが、取引収入は堅調であり、決算は市場のレジリエンスを検証する重要な要素になると予想している。 投資の示唆：決算が予想を上回る銘柄に注目し、高い油価がエネルギーへの信用エクスポージャーが大きい銀行に好影響を与える可能性がある。

4. CoreWeave - AI計算能力の需要が供給を体系的に超える

イベント概要 ：モルガン・スタンレーは、世界のトークン使用量が3ヶ月で250%急増し、計算能力の需要増加がエヌビディアの供給を大きく上回っていると指摘した。2025-2028年には米国のデータセンターで55ギガワットの電力不足が生じると予測されている。 市場解釈 ：機関はAIインフラ投資の予想を引き上げ、関連企業の評価が再評価される可能性があると考えている。 投資の示唆：AIハードウェアとエネルギーのボトルネックが共存しており、優れた計算能力の供給者は長期的な配置価値を持つ。

四、暗号通貨プロジェクトの動向

1、米商品先物取引委員会（CFTC）の議長マイク・セリグはインタビューで、同機関が法廷で予測市場に対する「独占的規制権」を守り続けると述べた。

2、JPモルガンは2026年にKinexysを通じてJPMコインをCanton Networkに拡張する予定であり、このネットワークは現在、毎日3500億ドル以上の米国債のリポ取引を処理している。

3、Delphi Digitalは流動性がビットコインにとって不利な要因になる可能性があると分析している。2月のPCEデータは、イラン戦争の影響がデータに現れる前に、米国の消費者がすでに疲弊していることを示している。収入が縮小し、実質支出はほぼゼロ成長であった。その後、3月のCPIは3.3%を記録し、そのうちエネルギーが四分の三の上昇を寄与した。米国の政策先行経済指数（LEI）は低下しており、この指数は実質利回りの約6ヶ月先を行く。前回このような状況が発生したのは2022年であり、引き締めの金融政策がエネルギーショックに直面した年であった。その年、ビットコインと実質利回りの相関関係は深い負の相関に転じた。

4、Strategyの共同創設者マイケル・セイラーはXプラットフォームで、同社のビットコイン保有の年率損益分岐点が約2.05%であると述べた。ビットコインの長期成長率がこの水準を超えれば、StrategyはMSTR株を増発することなく無期限に配当を支払うことができ、関連データは公式ウェブサイトでリアルタイムで追跡できる。

5、データ：CONX、ARB、DBRなどのトークンが今週大規模なロック解除を迎える予定であり、その中でCONXのロック解除は約1620万ドルの価値がある。

五、本日の市場カレンダー

データ発表のタイムテーブル

重要イベントの予告

• 銀行決算シーズン：今週JPM、WFC、BAC、C、MS、GS、NFLXが順次Q1の業績を発表------油価が利益に与える影響とAI資本支出の指針に注目。
• 地政学的進展：米イランの今後の交渉動向とホルムズ海峡の通行状況------油価とリスク資産の風向計。

機関の見解：

著名な投資銀行のアナリストは一般的に、米イラン交渉の破綻が全面的な衝突を引き起こしていないが、ホルムズ海峡の供給リスクが原油市場を「現実的な価格設定」モードに押し込んでおり、現物プレミアムは実際の不足を反映している。短期的に油価は100-110ドルの範囲に上昇しやすく、インフレ圧力は米連邦準備制度の利下げペースを遅らせる可能性がある。モルガン・スタンレーはAI計算能力の供給と需要のギャップが体系的に拡大していると強調し、2025-2028年には米国のデータセンターで55ギガワットの電力不足が発生すると予測している。トップモデルの能力の非線形的な飛躍がテクノロジー株の評価拡大を引き続き推進する。暗号市場に関しては、機関の流入とステーブルコインの規制突破が支えとなり、BTC/ETH ETFの連続的な正の流入が機関の需要のレジリエンスを示している。地政学の緩和とAIのストーリーが総時価総額を高位に戻すことが期待される。全体的に、市場は「期待の価格設定」から「現実の価格設定」へと移行しており、資金はAIハードウェア、資源、周期的な価格上昇、高配当セクターに集中する。短期的にはボラティリティが増すが、中長期的なトレンドは変わらない。

免責事項：上記の内容はAIによる検索整理であり、人間は検証のためにのみ発表し、投資のアドバイスとしては使用されません。