Bitget UEX 日報｜米イ二回目の交渉準備で原油価格下落；ストレージ、リチウム鉱山セクターが上昇 (2026年04月14日)

一、ホットニュース

米連邦準備制度の動向

米国とイランの停戦交渉が進行中、第二回対面会談は16日に開催される可能性

• トランプ政権はジュネーブまたはイスラマバードを第二回直接交渉の場所として準備中；アメリカの副大統領ヴァンスは交渉が実質的な進展を見せていると述べたが、最終的な承認はイランの最高指導者の承認が必要で、核心の焦点はホルムズ海峡の全面的な開放にある；イラン大統領はフランス大統領と電話で交渉の誠意を強調したが、ヒズボラは武装解除を拒否しており、状況には依然として不確実性が残る。
• 市場への影響：交渉の進展がリスク選好を高め、エネルギー価格が短期的に下落し、同時に世界のサプライチェーンの緊張感が和らぐ。

国際商品市場

ロンドンのアルミ価格が4年ぶりの高値に急騰、中東の紛争が供給に二重の影響を与える

• 中東は世界のアルミ生産の約9%を占め、アラブ首長国連邦のアルミニウム会社の製錬所が攻撃を受け、不可抗力条項が発動された；ホルムズ海峡の航運中断リスクが地域プレミアムを押し上げ、在庫は依然として低位にある。
• 市場への影響：アルミ価格の上昇は地政学的な紛争が工業金属供給に与える拡大効果を浮き彫りにし、短期的には関連商品プレミアムを支え、下流の製造業コストに波及することが予想される。

マクロ経済政策

ブラックロックが米国株のオーバーウェイト評価を再開、紛争の制御可能性とAIの利益駆動を強調

• ブラックロックの戦略チームはホルムズ海峡の航運が一部回復し、紛争が世界経済に与える影響は限られていると指摘し、企業の利益期待は依然として上昇している（半導体セクターは今年80%の成長が予想される）；以前は中東情勢が中立に転じたが、現在はオーバーウェイトに戻った。
• 市場への影響：機関投資家のリスク選好が回復し、米国株の反発と共鳴し、テクノロジーおよび成長セクターのパフォーマンスをさらに支えると予想される。

二、市場の振り返り

商品および外国為替のパフォーマンス

• 現物金：約0.57%下落し、最新で4767ドル/オンス。
• 現物銀：約0.48%下落し、75.63ドル/オンス。
• WTI原油：2.69%下落し、96.22ドル/バレル、中東交渉の楽観的な感情が供給の懸念を大幅に和らげた。
• ブレント原油：2.68%下落し、96.7ドル/バレル、ホルムズ海峡の航路回復の期待が主導。
• ドル指数：98.352付近で小幅に下落し、リスク資産の反発に伴い避難需要が一時的に減少。

暗号通貨のパフォーマンス

• BTC：24時間で約4.7%上昇し、74894ドルに達し、中東交渉の楽観的な感情がリスク資産の大幅な反発を引き起こし、重要な抵抗レベルを突破。
• ETH：24時間で約7.08%上昇し、2394ドルに達する。
• 暗号通貨の総時価総額：24時間で約3.8%上昇し、総時価総額は約2.6兆ドル。
• 市場の清算状況：24時間で総清算額は約5.31億ドル、ショートポジションの清算は4.26億ドル。
• Bitget BTC/USDT清算マップ：現在の価格約74157は上方清算密集区の端に入っており、74000--76000の範囲でショートポジションの清算が明らかに積み上がっている。短期的には受動的なショートカバーが続く可能性がある。下方の72000--73500ではロングポジションの清算が比較的弱く、一旦下落するとサポートが少なく、73500を下回ると加速的な戻りが発生する可能性がある。

• 現物ETFの純流入/流出：BTC現物ETFは昨日約3.26億ドルの純流出；ETH現物ETFは780万ドルの純流入。
• BTC現物の流入/流出：昨日の全体流入は28.87億ドルで、純流出は約29.17億ドル、純流入は-2947万ドル。

米国株指数のパフォーマンス

• ダウ平均：0.63%上昇し、48218.25ポイント、連続反発の勢いが続く。
• S&P500：1.02%上昇し、6886.24ポイント、紛争以来の全ての下落幅を回復し、2月末以来の新高値を記録。
• ナスダック：1.23%上昇し、23183.74ポイント、高速インターネットとストレージセクターが主導。

テクノロジー大手の動向

昨日の終値時点：

• マイクロソフト(MSFT)：+3.64% 384.37ドル
• エヌビディア(NVDA)：+0.36% 189.31ドル
• グーグル(GOOGL)：+1.28% 321.31ドル
• アップル(AAPL)：-0.49% 259.20ドル
• アマゾン(AMZN)：+0.63% 239.89ドル
• メタ(META)：+0.74% 634.53ドル
• テスラ(TSLA)：+0.99% 352.42ドル 全体的に多くの銘柄が上昇し、AIおよびソフトウェアセクターの反発が核心的な推進力となっている。

セクターの異動観察

高速インターネット/ストレージセクターが5%以上上昇

• 代表銘柄：サンディスク(SNDK)+11.83%（ナスダック100に組み込まれ、高帯域幅のフラッシュメモリ開発）、マイクロン(MU)、ウエスタンデジタル(WDC)も同時に強含み。
• ドライバー要因：AIデータセンターの需要の爆発と指数調整の触媒。

リチウム鉱概念が6%以上上昇

• 代表銘柄：アメリカ・アルババ(ALB)+6.79%、シグマリチウム(SGML)+17.10%。
• ドライバー要因：新エネルギー産業チェーンの回復期待が高まる。

ソフトウェア/AIセクターが顕著に反発

• 代表銘柄：オラクル(ORCL)+12.69%、セールスフォース(CRM)+4.76%。
• ドライバー要因：前期の過剰下落後の資金回補、AIエージェント技術の進展が信頼を高める。

三、個別株の深掘り解説

1. マイクロソフト - CopilotチームがOpenClawオープンソースAIエージェント技術を導入

イベント概要 ：マイクロソフトの企業副社長オマール・シャヒーンが率いる新チームは、オープンソースAIエージェントOpenClawの技術を365 Copilotに導入することを探求しており、目標はユーザーの逐次指示なしで複雑なタスクを処理できるAIエージェントを24時間自律的に運用すること。CEOナデラはCopilotの再編成を優先事項としており、複数の幹部の報告ラインをCEOレベルに直接上げている。 市場解釈 ：機関はこの動きをマイクロソフトのAIエージェント分野における戦略的加速を示すものと見ており、Copilotの商業化競争力を大幅に向上させる可能性があると考えている。 投資の示唆：AIアプリケーション層の技術の実装ペースが加速しており、マイクロソフトおよび関連するAIソフトウェアエコシステムの長期的な成長ポテンシャルに注目。

2. Credo Technology - イスラエルのシリコンフォトニクス企業DustPhotonicsを買収

イベント概要 ：Credo Technologyは7.5億ドルの現金と約92万株の普通株を用いてDustPhotonicsを買収し、後者は次世代データセンター、AIおよび高性能計算の高速光接続ソリューションに特化している。ジェフリーズは初めてカバレッジを開始し、「買い」評価を付与。 市場解釈 ：市場はこれを高速インターネット分野の戦略的な配置と見ており、AIインフラの競争力を強化するものと考えている。 投資の示唆：シリコンフォトニクス技術の買収潮流が加速する可能性があり、関連する光通信銘柄に注目。

3. Bloom Energy - オラクルとの燃料電池戦略的提携を拡大

イベント概要 ：Bloom Energyはオラクルと主サービス契約を締結したと発表し、後者は最大2.8ギガワットの燃料電池システムを調達する計画で、最初の1.2ギガワットは契約済みで、AIおよびクラウドコンピューティングインフラの電力供給に使用される。 市場解釈 ：機関はデータセンターのグリーンエネルギー転換における燃料電池の役割を期待しており、協力の規模は予想を超えている。 投資の示唆：クリーンエネルギーとAIインフラの融合トレンドが明確であり、関連技術供給業者は受注の増加を迎える可能性がある。

4. Circle - 暗号立法への関心が再燃し、株価が12.09%急騰

イベント概要 ：アメリカ合衆国上院が議題を再開した後、CLARITY法案などの暗号規制法案が再び焦点となり、ステーブルコインの枠組みが明確になる見込みで、USDC発行者Circleの株価は月曜日に12%以上上昇した。 市場解釈 ：市場は立法の進展がSECとCFTCの管轄争いを終わらせ、業界に長期的な確実性を提供すると見ている。 投資の示唆：暗号インフラ企業は先行して利益を得る可能性があり、ステーブルコイン関連の政策の実施ペースに注目。

四、暗号通貨プロジェクトの動向

1、Strategyが発行した永続優先株STRCの1日取引量が110億ドルに達し、歴史的な新高値を記録し、以前の高値から46.5%上昇。

2、ホワイトハウスのデジタル資産大統領顧問委員会の実行ディレクターPatrick Wittは、「デジタル資産市場明確法案」（Clarity法案）の進展におけるステーブルコインの利益に関する論争が妥協に達したと述べ、他の障害が徐々に除去されていると発表。Wittは、ステーブルコインの利益問題を解決することが法案推進の前提条件であり、現在の妥協案が安定を保つ見込みであると指摘。

3、Solanaの共同創設者tolyは、裁判所のみが凍結できる基盤のステーブルコイン構造の構築を提案。tolyは、ステーブルコインがアメリカ合衆国上院の承認を受けた裁判官以外の主体によって凍結される場合、それは真の意味での「ドル」とは見なされないと述べ、これは他のチームがDeFi向けにより迅速で安定したステーブルコインを構築する機会であると述べた。

4、Ondo Financeはアメリカ証券取引委員会（SEC）に無行動函のリクエストを提出し、既存の証券法の枠組みを変更せずにEthereumメインネット上でOndo Global Markets（OGM）関連の証券権益をトークン化して記録および管理できることを確認するよう求めている。

5、Arkhamのデータによると、World Liberty FinancialはBitGo Custodyを通じて2500万枚のUSD1を新たに発行し、TokenGovernor契約を通じて300万枚を焼却し、USD1の流通量が2200万枚純増した。

6、Strategyは4月6日から12日の間に約10億ドルで13,927枚のBitcoinを購入し、平均価格は約71,902ドル。年初からのBTCの収益率は5.6%。4月12日現在、同社は合計780,897枚のBTCを保有し、総コストは約590.2億ドル、平均コストは約75,577ドル。

五、本日の市場カレンダー

データ発表のタイムテーブル

重要イベント予告

• イベント：米イラン第二回交渉準備 - ホルムズ海峡の進展が油価とリスク感情に与える影響に注目。

火曜日（4月14日）

1. モルガン・スタンレー（JPM）が前場にQ1業績を発表
2. IEAが月次原油市場レポートを発表し、OPECレポートと対比され、エネルギーセクターの感情に影響を与える。
3. OpenAI内部の噂、GPT-6が当日発表される可能性があり、AI関連株が短期的に刺激を受ける。

水曜日（4月15日）

1. アスミック（ASML）が前場にQ1業績を発表
2. 世界の半導体産業チェーンの価格上昇がコスト面から全体に加速しており、関連企業の粗利率のパフォーマンスに注目。

木曜日（4月16日）

1. TSMCが前場にQ1業績を発表し、Netflixが後場にQ1業績を発表； ★★★★★
2. アメリカの4月11日までの週の新規失業保険申請件数データが発表される。
3. 米連邦準備制度の関係者が集中して発言し、米連邦準備制度が経済状況のベージュブックを発表、いかなる「タカ派」信号もリスク選好を抑制する可能性がある。 ★★★★★

金曜日（4月17日）

• 決算シーズンが続き、他の地域銀行や中小テクノロジー企業が発表する可能性がある；全体の市場は週末の様子見に入る可能性がある。

*今週の全体的な操作提案：決算のパフォーマンスと米連邦準備制度の「タカ派」信号が市場の感情を主導する、 イラン情勢、米イラン交渉の続報に注目し、銀行、テクノロジー、エネルギーおよび半導体セクターの構造的な機会に注目。

機関の見解：

ブラックロックの戦略チームの最新の発言が最も代表的である：中東の紛争が短期的な混乱をもたらすが、ホルムズ海峡の航運が部分的に回復しており、全体的な経済影響は制御可能で、企業の利益期待は依然として上昇している（特にAI駆動の半導体セクターは80%の成長ポテンシャルがある）ため、米国株のオーバーウェイト評価を回復する。複数の投資銀行のアナリストは一致して、交渉の進展がエネルギー価格の圧力をさらに和らげ、リスク資産の反発を促進すると考えている；同時に、プライベートクレジットの規制への関心が高まっており、投資家に金融システムの潜在的な脆弱性に注意を促している。全体的に見て、現在の市場は交渉の楽観と地政学的な不確実性の間でバランスを取っており、機関は成長株の配置を維持し、AIおよび新エネルギーのテーマにおける構造的な機会に注目している。短期的なボラティリティは交渉結果に伴って収束するが、長期的にはインフレとサプライチェーンのリスクに警戒が必要。

免責事項：上記の内容はAIによる検索整理によるものであり、人間は検証のためにのみ発表し、投資の助言としては使用されません。