Bitget UEX 日報｜米国とイランが電子協定に署名；SpaceXの時価総額が急上昇 FAB10 コンセプト登場；NVIDIAが債券を発行しAI生産能力を拡大 (2026年06月16日)

一、ホットニュース

米連邦準備制度の動向

米イラン理解覚書の電子署名、正式な式典は19日に予定

• 米国の高官が、米イランが電子的に理解覚書に署名したことを確認。トランプ大統領と副大統領のバンス、イランの議長カリバフが署名に参加。19日に正式な式典が行われ、バンスらがその後の交渉に出席する。
• 協定はホルムズ海峡の交通回復に関するもので、米国は中東の軍事力を維持するが、減少の見込みがある。トランプはイランの非核化と原油価格の下落が株式市場に与えるポジティブな影響を強調。
• 市場への影響：地政学的緊張の緩和が油価の下落と世界の株式市場の反発を促進し、米連邦準備制度の利上げ圧力を低下させ、機関は利下げの道筋がより明確になると予想。

国際商品市場

米イラン協定が油価の大幅な下落を助け、貴金属はリスク嗜好の影響で分化

• 協定がホルムズ海峡の再開期待を促進し、油価が下落圧力を受ける。金と銀はリスク回避の感情が和らぐ中で変動。
• トランプは協定後の油価下落が株式市場の上昇の重要な要因であると指摘。
• 市場への影響：エネルギーコストの低下が世界経済とインフレ抑制に好影響を与え、短期的には株式市場を支えるが、一部のコモディティの強気を抑制する可能性がある。

マクロ経済政策

米連邦準備制度の焦点が資産負債表とAI規制に移行

• 新任の議長ケビン・ウォーシュの初のFOMC会議が近づき、シティはバランスシートの縮小にはまず準備金需要を抑える必要があると予想。Anthropicとトランプ政権はAIモデルの輸出規制について協議を行った。
• ゴールドマン・サックスはAIテーマの取引論理が「全面買い」から分化に移行していると警告。
• 市場への影響：政策の不確実性が増すが、地政学の緩和とAIインフラ投資の期待が引き続きテクノロジーとリスク資産を支える。

二、市場の振り返り

コモディティ & 外為のパフォーマンス（リアルタイム更新）

• 現物金：約 $4,320 米ドル/オンス、+0.26%
• 現物銀：約 $70 米ドル/オンス、-0.46%
• WTI原油：約 $80 米ドル/バレル、+0.28%
• ブレント原油：約 $83.4 米ドル/バレル、+0.25%
• 米ドル指数 (DXY)：約 99.652 ポイント、+0.24%

ドライバー分析：米イラン協定の迅速な進展がホルムズ海峡の中断リスクを大幅に緩和し、油価の大幅な下落は供給回復に対する市場の楽観的な期待を反映している。同時にトランプは油価下落が株式市場を押し上げる効果を強調。米ドル指数はわずかに下落し、リスク嗜好の回復と米連邦準備制度の利上げ圧力の緩和の恩恵を受けている。金はリスク回避の感情が和らぐ中で比較的安定を保ち、銀は工業需要の期待に支えられてわずかに上昇。全体的に、地政学の緩和と潜在的なインフレ改善が連動し、短期的には株式市場と成長資産に好影響を与えるが、協定の実行詳細と米連邦準備制度の今週の会議のシグナルが資産間の関連に与える影響に注意が必要。機関のコンセンサスは、このようなイベントが世界経済に確実性を注入し、短期的には油価の下落余地が限られる可能性があると考えており、貴金属はインフレ期待の調整の中で依然として配置価値を持つと見ている。

暗号通貨のパフォーマンス

• BTC：約 $66,300、+1.3%
• ETH：約 $1,800、+4.5%
• 暗号通貨の総時価総額：2.35兆ドル、+1.3%
• 市場の清算状況：24時間の総清算約 4.89億ドル、空売りの清算約 3.72億ドル
• Bitget BTC/USDT清算マップ：現在の価格は約 66,240 USDTで、下方の大規模な強気清算ゾーン（65,000-66,000ドル）に近いが、上方の67,500-69,000ドルの範囲には大量の高レバレッジの空売りポジションが集まっており、価格が上昇し続けると連鎖的な空売り清算が発生する可能性がある。累積清算レバレッジの分布を見ると、現在の価格上方の累積空売り清算規模は下方の強気清算規模を明らかに上回っており、短期的に市場は上方の流動性を掃く傾向があるが、67,700ドル付近は最初の重要な清算密集区である。

• 現物ETFの純流入/流出：BTC現物ETFは昨日1.31億ドルの純流出。

ドライバー分析：米イラン協定によるリスク嗜好の向上が暗号市場に波及し、BTCとETHは株式市場の反発に伴い上昇。ETHの相対的な強さはレバレッジとDeFi活動の回復を反映している。レバレッジの清算は主に空売りであり、市場が過剰売りから修復されていることを示している。マクロ環境の改善、ETF資金の動向、AI関連のナラティブが共に支えとなり、総時価総額は2.2兆ドルを上回っている。機関の見解では、地政学の緩和がリスク回避需要を低下させるが、テクノロジー株と暗号の連動性が強化されている。技術的にはBTCは重要な抵抗を突破する必要があり、ETHは分化が続く可能性があり、短期的なトレンドは米連邦準備制度のシグナルと資金流入の持続可能性に依存する。

米国株指数のパフォーマンス

• ダウ平均：終値約 51,671 ポイント（+0.92%）、歴史的な最高値を更新し、連続上昇。
• S&P500：終値約 7,554 ポイント（+1.65%）、テクノロジーとサイクルセクターの全面的な上昇の恩恵を受ける。
• ナスダック：終値約 26,684 ポイント（+3.07%）、テクノロジー株のリードが顕著。

テクノロジー大手の動向

• NVDA ：$212.45、+3.54%
• AAPL ：$296.85、+1.82%
• MSFT ：$398.76、+2.15%
• GOOGL ：$369.85、+2.69%
• AMZN ：$246.15、+3.13%
• META ：$593.80、+4.77%
• TSLA ：$409.50、+1.16%

パフォーマンスのまとめとドライバー分析：テクノロジーセクター全体が強い動きを見せ、ナスダックのリードはAIインフラと市場の楽観的な感情を反映している。個別株の分化が顕著：SpaceXの上場後の急騰が「FAB 10」概念（最前線のAIとビッグテック）を促進し、NVIDIAやMetaなどはAIの資金調達と需要の拡大の恩恵を受けている。アマゾンのデータセンター投資はクラウドの配置を強化し、テスラは全体の感情の回復に伴い比較的穏やかに動いている。NVIDIAの債券発行による生産拡大は業界の信頼を示し、ゴールドマン・サックスはAI取引が単純な論理から精緻な選別に移行していると指摘。地政学の緩和は成長株にマクロ的な支援を提供するが、個別株のドライバーは依然として企業特有の触媒に重点を置いている。

暗号市場の株式デリバティブ市場の概要

• 24時間の総取引額：$122.65億（+104.88%）

• 総ポジション：$72.41億（-1.46%）

• 24時間の総清算：$905.35万

• 割合：取引額 6.52%、ポジション 6.47%、清算 1.85%

セクターのポジションパフォーマンス（主要セクター）

• テクノロジー：$13.84億

• 金融：$1.69億

• 消費：$7083.12万

• 工業：$3029.96万

• バイオテクノロジー：$1387.45万

トレンド観察：テクノロジーセクターのポジション規模と動向が最も強く、消費と工業も明らかな上昇トレンドを示している。

市場ヒートマップ（ポジションが主）

トップ資産ポジションランキング（単位：億ドル）：

• GOLD（ゴールド）：$31.02億 ------ 絶対的なリーダー、最大の面積を占める

• SILVER（シルバー）：$6.89億（赤色、相対的に弱い）

• WTI（原油）：$5.35億

• NVDA：$2.45億

• SNDK：$2.43億

• BRENT（ブレント原油）：$2.23億

• MRVL：$1.59億

• CRCL：$1.16億

• GOOGL：$1.09億

• INTC：約 $0.97億

• TSLA：約 $0.86億

セクターの異動観察

半導体とストレージ概念 が顕著に上昇

• 代表的な個別株：SpaceXが約19.6%上昇、マイクロンテクノロジーが約10.8%上昇など、多くの株が歴史的な最高値を更新。
• ドライバー：SpaceXの上場熱とAIチップ需要の持続、協定が供給チェーンの懸念を緩和。

航空、宿泊、クルーズ が燃料コストの低下により押し上げられる

• 代表的な個別株：ユナイテッド・コンチネンタル航空、デルタ航空、ヒルトンホテルが歴史的な最高値を更新、ロイヤル・カリビアン・クルーズが約6.5%上昇。
• ドライバー：油価の下落が運営コストを低下させ、消費回復の期待が高まる。

石油ガス、石炭、アルミニウム などの戦争関連株が調整

• 代表的な個別株：エクソンモービルが約4.1%下落、シェブロンが3%以上下落、アメリカン・アルミニウムが約6.7%下落。
• ドライバー：地政学的リスクの緩和がエネルギー価格の下落を引き起こし、関連セクターに影響を与える。

三、米国株個別株の深堀り

1. SpaceX (SPCX.US) - 上場後初の完全取引日で大幅上昇 イベント概要 ：SpaceXは上場後初の完全取引日で株価が約20%上昇し、市場価値が2.5兆ドルを超えた。マスクは2030年に収益が1兆ドルを超えると予想し、小口投資家の買い意欲が高まり、記録を更新。FTSEラッセルやMSCIなどの指数に順次組み入れられる見込み。株は「FAB 10」概念を推進し、従来のMag7を置き換えた。 市場解釈 ：機関はこれをAIと最前線のテクノロジーの中心的な配置と見なし、小口投資家の参加度が歴史的な高水準に達し、指数の組み入れ期待が流動性をさらに拡大する。 投資の示唆：SpaceXの上場は宇宙とテクノロジーの融合の新時代を象徴し、長期的な成長ポテンシャルが巨大だが、評価と実行リスクに注意が必要。

2. NVIDIA (NVDA.US) - 少なくとも200億ドルの債券発行を計画 イベント概要 ：NVIDIAは5年ぶりに債券市場に復帰し、少なくとも200億ドル（最終的には250億ドルに引き上げる可能性あり）を調達する計画で、申込は3倍を超えた。資金は主にAIチップの生産能力拡大とデータセンターの建設に使用される。会社が前回債券を発行した際の規模は現在よりもはるかに小さかった。 市場解釈 ：市場はこれをシリコンバレーのAI資金調達熱の継続と見なし、機関がAIの長期需要に対する確固たる信頼を示している。 投資の示唆：債券発行による生産拡大は競争優位性を強化し、投資家はAIインフラのサイクルにおける生産能力の進展に注目することができる。

3. アマゾン (AMZN.US) - 100億ドルを投資してデータセンターを建設 イベント概要 ：アマゾンは米国ミズーリ州に大型データセンターキャンパスを建設するために100億ドルを投資すると発表し、AWSのAIとクラウドコンピューティングインフラを拡大し続ける。 市場解釈 ：この動きはテクノロジー大手がAI計算能力の長期的な成長に賭けていることを浮き彫りにし、業界の資本支出トレンドに合致している。 投資の示唆：クラウドとAIの需要に支えられ、アマゾンのインフラ投資は長期的な競争壁に転換する可能性がある。

4. フォックス (FOXA.US) - 220億ドルでRokuを買収 イベント概要 ：フォックスは220億ドルのプレミアムでRokuを買収すると発表し、デジタルストリーミングへの転換を加速し、配信チャネルと広告技術能力を強化する。 市場解釈 ：伝統的メディアがストリーミング競争において統合を進める動きであり、市場はその戦略的意義を評価している。 投資の示唆：買収はデジタル転換を助け、統合効果が収益とユーザーベースの向上に与える影響に注目する必要がある。

四、暗号通貨プロジェクトの動向

1、ナスダック上場企業Forward Industries（FWDI）は、Solanaデジタル資産財庫会社を買収統合することを目指している。同社はSkyAI（SKYA）とSolana Company（HSDT）をそれぞれ全株式合併提案を行い、約10%と20%のプレミアムを提示した。Solana Companyは初期提案を拒否し、SkyAIは応答していない。以前、ForwardはSolmateの買収も拒否された。

2、Bitcoin Policy UKのCEOスージー・ウォードは、BTC Prague会議で、Strategyのマイケル・セイラーがSTRCのプロモーションビデオで投資リスクを「不誠実」に説明し、「この製品にはリスクがない」という印象を与えたと述べた。STRCは永続的優先株で、11.25%の配当を提供し、Strategyはこの株を販売してビットコインを購入するための資金を調達している。ウォードは、この株を販売してビットコインを購入するモデルには問題があるとし、これはビットコインの希少性がインフレによって影響を受けない特性に反しており、「法定通貨ゲーム」であり、出荷を高める投資計画のように見えると述べた。Strategyは月曜日に平均価格63,024ドルで1,587枚のBTCを追加購入し、総保有量は846,842枚に増加した。

3、スタンダードチャータード銀行は、UniswapのUNIトークンが2030年末までに40倍に上昇し100ドルに達する可能性があると予測している。同行は、2030年までにDeFiで活発なトークン化資産の価値が37倍に成長すると考えており、Uniswapはその恩恵を受ける見込み。スタンダードチャータードは、Uniswapが手数料スイッチを導入して以来、約2100万ドルの協定手数料を生み出し、500万枚のUNIを焼却し、さらに1億枚のUNIを一度に焼却した結果、総供給量は10億枚から8.95億枚に減少し、流通供給量は6.22億枚に減少した。この供給量の収縮がUNI価格を支える要因となっている。リスクとしては、小型DEXが特定のユースケースに対してより優れた製品を構築する可能性があり、トークン化されたRWAにはより強い商業化努力と伝統的金融機関との協力が必要である。

4、米国の高官：米国はイランと理解覚書に署名した。トランプとバンスが理解覚書に署名し、イランの議長もこの文書に署名した。米イラン理解覚書はホルムズ海峡を即座に開放することを定めている。

5、Onchain Lensの監視によると、米政府は押収されたFTX/Alameda資金から34.9万ドル相当の資産を移転した。これにはMKR、COMP、GRT、ENJ、MDTが含まれる。

6、ブルームバーグのETFアナリストエリック・バルチュナスはXプラットフォームで、ナスダックがブラックロックのiSharesビットコインプレミアム収益ETF（コード：BITA）が現地時間6月16日（火曜日）に上場することを確認したと発表した。このETFの目標年率収益率は15-25%で、投資家はビットコインの少なくとも70%の上昇利益を得ることができる。

五、本日の市場カレンダー

重要イベント予告

6月16日（火曜日）

1. 米国経済データ：輸入物価指数、5月の新築住宅着工/建築許可など。インフレの伝播と住宅市場に注目。
2. 米国株の決算：ワイリー (WLY)、ラ・ジーボーイ (LZB) など。

6月17日（水曜日）

1. 米国経済データ：5月の小売売上高データ（消費の弾力性に注目）。★★★★
2. 米連邦準備制度FOMCの金利決定と経済予測の発表 （ケビン・ウォーシュが初めて議長として会議を主催）：市場は金利を現状の約3.75%で維持するとの予想が一般的で、ウォーシュの記者会見のトーン、インフレ/雇用に対する見解、将来の利上げの可能性を示唆するかどうかに注目。★★★★★
3. 米国株の決算：ジャビル (JBL) など。

6月18日（木曜日）

1. 米国経済データ：6月13日週の新規失業保険申請者数、フィラデルフィア連邦準備銀行の製造業指数など。
2. 米国株の決算：アクセンチュア (ACN)、クローガー (KR) などに注目（消費、テクノロジーサービス分野）。★★★★

6月19日（金曜日）

1. 米国市場は ジュンティース連邦祝日 のため休場。

今週の米国株の核心ポイント：
"米連邦準備制度焦点週" ケビン・ウォーシュ初のFOMC会議 + 小売売上高などの経済データ + アクセンチュア/クローガーなどの決算が、マクロ政策の期待と市場の感情を主導する。SpaceX (SPCX) 上場後初の完全取引週（宇宙/テクノロジーなど関連概念株への影響）。

機関の見解：

複数の投資銀行のアナリストは、米イラン協定の迅速な進展が世界的なリスク嗜好を大きく高め、米国株と暗号市場の反発を促進し、油価の下落が消費と企業の利益をさらに好転させると考えている。ゴールドマン・サックスはAIテーマが単純な取引から精緻化に移行していると指摘し、FAB10概念の台頭は市場が最前線のテクノロジーを再評価していることを反映している。シティなどの機関は、米連邦準備制度のバランスシート縮小の道筋には慎重であるべきだと強調し、短期的に政策が安定を維持することが評価の拡張を支えると見ている。全体的に、地政学の緩和とAIインフラ投資の熱潮が市場に上昇の原動力を提供しているが、協定の実行の不確実性やインフレデータが米連邦準備制度の期待に与える影響には警戒が必要。長期的には、テクノロジーとエネルギーの転換論理が依然として主導し、個別株の分化と資金の流れに注目することを推奨する。

免責事項：上記の内容はAIによる検索整理によるもので、人工的に検証された発表であり、投資のアドバイスとしては使用されません。文中のデータには避けられない偏差が存在するため、市場の即時データを基準としてください。