Bitget UEX 日報｜トランプがハマスが武装解除に同意し、イスラエルが撤退すると述べる；アマゾンが決算後に9%上昇し、資本支出を引き上げ；マイクロソフトが15%以上上昇し、テクノロジー株が反発 (2026年07月31日)

一、ホットニュース

米連邦準備制度の動向

ウォッシュはより広範なインフレ指標に注目、近くの利上げ確率が評価される

• シティのエコノミストは、ウォッシュがPCE以外の他のインフレ指標がより大きな役割を果たすことを示唆しており、これが最近の利上げの可能性を低下させる可能性があると指摘しています。6月のコアPCEは3.3%に低下し、コアCPIは2.6%です。
• CMEのデータによると、9月の金利維持確率は約36.6%、累積利上げ25ベーシスポイントの確率は約63.4%です。
• 市場は依然としてウォッシュの2%目標に対する強い再確認と前向きなガイダンスの軽視を消化しています。市場への影響：政策の道筋の不確実性は依然として存在し、より広範なインフレ指標が穏やかであれば、近くの利上げへの賭けを緩和し、リスク資産に対してわずかな支援を提供する可能性があります。

国際商品市場

トランプ氏、ハマスが武装解除に同意し、イスラエルが撤退すると発表

• トランプ氏はソーシャルメディアで、平和委員会が歴史的合意に達し、ハマスおよびガザのすべての武装団体の武装を全面的に解除すると発表しました。この合意は、ガザが新しいパレスチナ政府によって統治されるための重要なステップであり、イスラエルは安全保障を得て、ガザは攻撃の基地として使用されなくなります。
• これはトランプの20点計画の実施における重要なマイルストーンであり、段階的に進められ、武装解除が完了した後にイスラエル軍が撤退し、国際安定部隊が新しいパレスチナ警察部隊と協力します。
• イラン軍は同時に、バーレーンのシェイクイーサ空軍基地に対して無人機攻撃を行い、重大な損害を与えたと主張しています。市場への影響：中東情勢に緩和の兆しが見え、一部の地政学的リスクプレミアムを低下させるのに役立ちますが、イランの米軍基地への攻撃の表明は依然として石油市場を敏感に保ち、短期的な石油価格の変動は複数の要因に影響されます。

マクロ経済政策

韓国と日本の為替市場介入が注目を集める

• 韓国は珍しくドルを売却し、日本は円を買い入れて為替市場に介入し、市場は韓国と日本の協調行動を疑問視しています。ウォンと円は著しく上昇しました。
• 韓国は約140億ドルを主権ファンドに注入し、人工知能などの分野に投資する計画です。市場への影響：中米のコミュニケーションは期待を安定させるのに役立ち、為替市場の介入はアジアの通貨当局が為替の変動に関心を持っていることを示しています。AI関連の投資計画は長期的な産業の配置を反映しています。

二、市場の振り返り

商品および為替のパフォーマンス

• 現物金：約4,092ドル/オンス、-0.24%
• 現物銀：約58.0ドル/オンス、-0.49%
• WTI原油：約82ドル/バレル、-1%
• ブレント原油：約80.94ドル/バレル、-0.97%
• ドル指数 (DXY)：約100.13、+0.15%

ドライバー要因分析：ハマスの武装解除合意が中東の緩和期待をもたらし、一部の原油リスクプレミアムを抑制し、石油価格は高値から戻りました。金と銀のパフォーマンスは分化しており、ドルの動きやリスク選好の変化の影響を受けています。ドル指数は比較的安定しています。資産の連動ロジックは次のようになります：地政学的緩和の兆し→石油価格が圧力を受ける→インフレ期待がわずかに低下し、同時にテクノロジー株の反発がリスク選好を高め、貴金属の避難需要がやや減少します。短期的にはイランに関連する表明と実際の進展に注目する必要があります。

暗号通貨のパフォーマンス

• BTC：約65,118ドル、+2.14%
• ETH：約1,928ドル、+1.31%
• 暗号通貨の総時価総額：約2.28兆ドル、-0.1%
• 市場の清算状況：24時間の総清算額は約1.95億ドル、ショートポジションの清算は1.6億ドル
• Bitget BTC/USDT清算マップ：現在の価格（65,054）上方の65,400--66,000ドルの範囲に大量の50倍、100倍のショート清算注文が集まっており、65,500ドルを突破すると連続ショート清算が発生し、上昇が拡大する可能性があります。上方の累積ショート清算規模は約4.0億ドルで、下方のロングポジション約4.2億ドルを下回り、全体的なロングとショートの清算圧力は比較的近いです。短期的には65,400--66,000ドルの高レバレッジ清算密集区域に注目が必要です。

• 現物ETFの純流入/流出：BTC現物ETFは昨日0.32億ドルの純流入、今日の動的純流入は0.497億ドルです。

ドライバー要因分析：米国株のテクノロジーセクターの反発がリスク選好の回復を促し、暗号市場全体が安定しました。レバレッジ清算規模は減少し、ロングとショートの力が均衡に向かっています。ETFの資金流出には改善の兆しが見られ、機関の態度がわずかに積極的であることを示しています。地政学的緩和とテクノロジー株のパフォーマンスが支えとなっていますが、マクロ政策の不確実性は依然として存在し、短期的には震蕩パターンを維持する可能性があり、今後の決算と地政学的進展に注目する必要があります。

米国株指数のパフォーマンス

• ダウ平均：約52,208ポイントで取引を終え（+1.19%）、著しく反発
• S&P500：約7,438ポイントで取引を終え（+1.7%）、一部の失地を回復
• ナスダック：約25,122ポイントで取引を終え（+2.8%）、テクノロジー株が大幅に上昇

テクノロジー大手の動向

• NVDA：約195.04ドル（+2.65%）
• AAPL：約333.43ドル（-1.41%）
• MSFT：約451.10ドル（+15.51%）
• GOOGL：約333.68ドル（-0.62%）
• AMZN：約235.50ドル（+3.90%）
• META：約535.47ドル（-8.58%）
• TSLA：約306.60ドル（+2.8%）

パフォーマンスのまとめとドライバー分析：テクノロジーセクターは大幅に反発しました。マイクロソフトはクラウドビジネスが予想を超えて大幅に上昇し、15%以上の急騰を記録し、数年来の最大の単日上昇幅を達成しました。これがナスダックと半導体の回復を促しました。アマゾンは資本支出の指針を引き上げた後、約9%急騰しました。アップルは相対的に圧力を受け、Metaは将来の支出約7000億ドルの約束に対する懸念から調整しました。全体的には「業績の実現」によって駆動され、ハードウェアとソフトウェアの分化がやや緩和され、市場はAIへの投資のリターンに対する信頼を部分的に修復しました。

セクターの異動観察

光通信 / 化合物半導体材料

• 代表的な銘柄 ：
• AXT Inc（AXTI）：+20%から+27%
• アプリケーションオプティクス（AAOI）：+17%前後
• Coherent（COHR）：反発に追随
• Lumentum（LITE）：反発に追随
• Credo（CRDO）：光相互接続関連、感情が同期して修復
• ドライバー要因：マイクロソフトのクラウドビジネスが予想を超えて大幅に市場のAIデータセンターの光モジュールと高速相互接続の需要に対する信頼を高めました。光通信セクターは前日大幅に下落した後、強力な修復を見せ、上流の化合物半導体基板（AXTI）の弾力性が特に際立っています。

ストレージ関連

• 代表的な銘柄 ：
• サンディスク（SNDK）：+17%から+24%
• SKハイニックス（SKHY ADR）：ストレージセクターの反発に追随
• マイクロン（MU）：著しく反発
• シーゲイト（STX）：相対的に下落を抑え、回復に追随
• ドライバー要因：テクノロジーリスク選好の回復、マイクロソフトのクラウドビジネスが予想を超えて市場のAI資本支出のリターンに対する懸念を和らげました。SKハイニックスは世界のHBMおよび先進ストレージの重要な供給業者であり、以前は「高成長だが予想を下回る業績」とストレージサイクルへの懸念から圧力を受けていましたが、今日のセクターの感情修復に伴い反発しました。

クラウドコンピューティング

• 代表的な銘柄 ：
• マイクロソフト（MSFT）：+15.51%
• アマゾン（AMZN）：業績後に約+9%急騰
• グーグル（GOOGL）：相対的に安定
• Meta（META）：資本支出の規模に対する懸念から調整
• ドライバー要因：マイクロソフトのクラウドビジネス（Azure）が予想を超えて核心的な触媒となり、市場のクラウドおよびAIインフラへの投資リターンに対する信頼を大幅に高めました。アマゾンは資本支出を引き上げ、資金の承認を得ており、セクター内での分化が明確になり、業績を実現した企業が先導し、長期的な支出の約束が高い銘柄が圧力を受けています。

三、米国株の個別銘柄の深掘り

1. マイクロソフト (MSFT) - クラウドビジネスが予想を超え、大幅に15%以上急騰

イベントの概要：マイクロソフトの株価は約15.5%上昇し451.10ドルに達し、2008年以来の最大の単日上昇幅を記録し、市場価値は1日で約4500億ドル増加し、米国株の単日市場価値増加記録を樹立しました。Azureクラウドビジネスの収入は予想を超えて成長し、フリーキャッシュフローのパフォーマンスも堅調で、同社は相対的に控えめな資本支出の指針を示し、「過剰投資、リターンの不確実性」に対する市場の懸念を和らげました。

市場の解釈：AI資本支出のリターンに対する疑念が続く中、チップやストレージ株が以前に大幅に調整された背景の中で、マイクロソフトは実際の業績を通じて大規模なAIインフラへの投資が可量化の収入成長に転換し始めていることを証明しました。単に先行需要の物語に依存するハードウェア銘柄とは対照的に、市場は迅速に「業績を実現した企業」にプレミアムを与えました。この急騰はテクノロジーセクター全体の感情を高めるだけでなく、投資家のクラウドおよびAIの商業化の道筋に対する信頼を再び定めました。

投資の示唆：クラウドおよびAIの商業化の進展が段階的に検証され、今後は資本支出のリズムとクラウドビジネスの成長率のマッチングを重点的に追跡し、評価の修復の持続可能性を判断する必要があります。

2. アマゾン (AMZN) - 資本支出を引き上げ、業績後に約9%急騰

イベントの概要：アマゾンは年間の資本支出の指針を2200億ドルに引き上げ、AIおよびクラウドコンピューティングに対する長期的な需要に対する強い信頼を示しました。業績後、株価は約9%急騰し、市場は同時にAWSクラウドビジネスの成長と小売ビジネスの弾力性に注目しています。

市場の解釈：資本支出の引き上げは「支出が速すぎる」という懸念を引き起こす可能性がありますが、強力な株価反応は投資家が成長の見通しと長期的なポジショニングを重視していることを示しており、短期的なフリーキャッシュフローの圧力よりも重要です。Metaが将来の支出の約束に圧力を受けているのとは対照的に、アマゾンの引き上げは確実な需要に対する積極的な反応と解釈され、盲目的な拡大ではありませんでした。そのため、セクター内で明確な分化が生じ、需要の可視性を証明できる企業が資金の支持を得ています。

投資の示唆：資本支出の引き上げと実際の成長指針のマッチングが今後の評価のスペースを決定し、AWSの成長率がより高い投資を消化し続けることができるかどうかを観察する必要があります。

3. Meta (META) - 将来の支出の約束が7000億ドルに近づき、株価が圧力を受ける

イベントの概要：Metaは将来の支出の約束が7000億ドルに近づいていることを明らかにし、市場はAI関連の長期的な投入の規模とリターンのサイクルに懸念を抱き、株価は約8.6%下落し535ドル近くに達しました。

市場の解釈：マイクロソフトの「収入の成長が実現した」との対照的な状況の中で、Metaの将来の大規模な支出の約束は市場にAI投入のリターンサイクルが長すぎるという懸念を強化しました。投資家は現在、収入と利益に迅速に転換できる投入経路を好み、長期的で高い不確実性のある資本支出には警戒を保っています。これにより、テクノロジーセクター内で「実績を実現した企業が上昇し、将来の約束が圧力を受ける」という分化のパターンが生じています。

投資の示唆：資本支出の規律とAIの収益化効率が核心的な価格決定要因であり、広告ビジネスの利益率、ユーザー成長、およびAI機能の実現が収入に与える実際の貢献を継続的に観察する必要があります。

4. アップル (AAPL) - 相対的に圧力を受け、財務報告を待つ

イベントの概要：アップルの株価は約1.41%下落し333.43ドルに達し、マイクロソフトやアマゾンの急騰の中で相対的に遅れをとっています。市場は同社の今後発表される財務報告を待ち、iPhoneの需要、サービスビジネスの成長、およびAI機能の実現の進展を確認しようとしています。

市場の解釈 ：アップルは堅実なキャッシュフローとサービスビジネスにより、長期的に「確実性プレミアム」を享受しています。しかし、現在の資金がクラウドおよびAIインフラの「業績実現」に追随する段階において、その相対的な防御属性が短期的な遅れの原因となっています。市場はデバイス側の需要が安定し、Apple IntelligenceなどのAI機能が交換やサービスに実質的な引き上げをもたらすことを見なければ、再び高い成長プレミアムを与えることはできません。

投資の示唆：財務報告の結果は「確実性 vs 成長」の枠組みの中での相対的な魅力を決定し、サービスビジネスとAIの実現の進展が重要な観察点です。

5. エヌビディア (NVDA) - テクノロジー反発に追随し、2.5%以上の上昇

イベントの概要：エヌビディアの株価は2.65%上昇し195.04ドルに達し、マイクロソフトの業績によるテクノロジーリスク選好の回復の恩恵を受け、以前のAIインフラコストと競争の懸念による調整トレンドを終えました。

市場の解釈：AI計算力の核心供給者として、エヌビディアの株価は下流のクラウドプロバイダーの資本支出意欲とリターンの期待に高度に敏感です。マイクロソフトのクラウドビジネスが予想を超えたことは重要な感情的支えを提供しましたが、市場は依然としてハードウェアチェーンの資本支出リターンのサイクルに対して注意を払っています。マイクロソフトやアマゾンなどの「アプリケーションとクラウドサービス」の銘柄と比較して、エヌビディアは大口顧客の持続的な資本支出の増加に依存しているため、反発の強さは相対的に抑制されています。

投資の示唆：長期的なAI計算力の需要ロジックは変わっていませんが、短期的な変動は大口顧客の資本支出の指針と競争の状況の変化に依存しており、感情の修復後の利益確定に警戒する必要があります。

6. SKハイニックス (SKHY ADR / 000660.KR) - 予想を下回った業績後に大幅反発

イベントの概要 ：第2四半期の営業利益は前年同期比557%増の60.54兆ウォン、売上高は前年同期比257%増の79.32兆ウォンで、いずれも歴史的な新高値を記録しましたが、いずれも市場の以前の高い予想を下回りました。財務報告の発表後、韓国株とADRは連続して大幅に下落しました。7月31日、韓国市場は強力に反発し、韓国総合指数は約15%-16%急騰し、SKハイニックスの株価は約24%-25%暴騰（報1,640,000ウォン）、サムスン電子も25%以上急騰しました。触媒要因には、SKグループの会長チェ・テヨンが個人的に会社の株式を増持したこと（申告ラインの下で「底値買い」）、韓国政府が約20兆ウォンのAI関連投資計画を推進していること、そして市場が連続下落後の感情修復を行ったことが含まれます。

市場の解釈：以前の下落の核心は「高成長だが予想を下回る」ことによる期待の差であり、AIストレージサイクルと資本支出リターンに対する市場の懸念が重なっていました。今日の大幅反発は、感情と資金面によって駆動されました------大株主の増持が信頼を伝え、政府のAI投資計画が政策的支援を提供し、超下落後の技術的修復が行われました。これは現在のストレージセクターが感情と政策信号に高度に敏感であり、基本面と株価が短期的に乖離する可能性があることを反映しています。

投資の示唆：長期的なHBMおよび先進ストレージの需要ロジックは依然として存在しますが、短期的な変動は激しいです。今後の実際の出荷、顧客需要の消化能力、そして市場がAI資本支出の持続可能性をどのように評価するかを観察する必要があります。

四、市場とプロジェクトの動向

1、Strategyは第2四半期に82億ドルの純損失を計上し、前年同期の純利益は100億ドルであり、損失のほとんどはビットコイン保有の未実現の帳簿損失から来ています。同社は第2四半期にビットコイン保有を11%増加させ、ピークの846,000BTCに達し、その後一部の資産を減少させ始めました。ビットコイン価格は2025年Q2に比べて40%以上下落しました。同社は5週間連続でビットコインの購入を停止し、ドルの現金準備を優先的に確保しています。今年は約2.18億ドルのビットコインを優先株の配当のために売却しました。CEOのPhong Leは、同社が転換社債を18%減少させ67億ドルにし、ドルの準備が12%増加して24億ドルに達したと述べました。

2、アップル社は現地時間の7月30日に第3四半期の財務業績を発表しました。データによると、同社はこの四半期に総純収入1,094.17億ドルを達成し、前年同期の940.36億ドルから約16.4%増加しました。利益率は著しく向上し、当四半期の純利益は297.89億ドルで、前年同期の234.34億ドルから約27.1%増加しました；希薄化後の1株当たり利益（EPS）は2.02ドルで、前年同期の1.57ドルから約28.7%増加しました。

3、アマゾンが発表したクラウドコンピューティングビジネスの収入はアナリストの予想を上回り、人工知能サービスの旺盛な需要が5四半期連続で販売を加速させています。アマゾンは木曜日に声明を発表し、6月30日までの四半期において、同社のクラウドビジネスAmazon Web Services（AWS）の収入が37%増加し422億ドルに達したと報告しました。これは2021年第4四半期以来の最速の成長です。

4、Metaは、長期および短期の契約を通じて、近く7000億ドルの将来の支出を約束したと述べ、人工知能データセンター、クラウドコンピューティングなどの分野に関与しています。Metaは木曜日の規制申告書で、同社が3493億ドルの取り消し不能な契約の約束を持っていることを明らかにし、主に第三者のクラウドサービス契約、サーバーおよびネットワークインフラに関するものです。

5、ビットコインマイニング企業がAIデータセンターの核心に進出する6社の株価が木曜日に集団で急騰し、その中でIRENの株価は木曜日に30.54%上昇し、Bitdeerは24.72%上昇し、Riot Platformsは21.27%上昇し、CleanSparkは21.07%上昇し、HIVE Digitalは18.34%上昇しました。

The Blockの分析によると、この上昇は前OpenAI研究員Leopold Aschenbrennerが運営するヘッジファンドSituational Awarenessが強制清算されたことに関連しています。このファンドは追加保証金要件を満たすためにポートフォリオを清算し、Ken Griffinが運営するCitadelが大部分の株式を引き受けました。清算のニュースが流れた後、以前の数週間に大量に売却されたマイニング企業の株価が反発しました。

五、今日の市場カレンダー

データ発表のスケジュール

|----|----|--------|------| | 盤後 | 日本 | Kioxiaの財報 | ⭐⭐⭐⭐ | | 本週 | アメリカ | 関連経済データ | ⭐⭐⭐ |

重要なイベント予告

7月31日（金）

1. ★★★★ Kioxiaが財報を発表（韓日ストレージ三雄の締めくくり）
2. アメリカが7月のシカゴPMI、ミシガン大学消費者信頼感指数の最終値を発表

機関の見解：

アナリストは一般的に、トランプが発表したハマスの武装解除合意が中東の緩和期待をもたらし、一部の地政学的リスクプレミアムを低下させるのに役立つと考えています。マイクロソフトのクラウドビジネスが予想を超えて急騰し、アマゾンが資本支出を引き上げて急騰したことは、AIへの投資リターンに対する市場の信頼を大幅に高め、テクノロジーセクターの反発を促しました。Metaの長期的な支出の約束は、投資家にリターンのサイクルに注目するよう促しています。暗号市場はリスク選好の安定に従っています。全体的なコンセンサスは、業績の実現が短期的な主軸となり、地政学的および政策の不確実性は依然として存在し、今後の進展を密接に追跡する必要があるということです。

免責事項：上記の内容はAIによる検索整理によるものであり、人工的に検証されたものであり、投資のアドバイスとしては使用されません。文中のデータには避けられない偏差が存在するため、市場の即時データを基準としてください。