Bitget UEX 日報｜バークシャー中介の純売出し周期、現金重視でグーグルに集中；初めての解禁で売り圧力なし、SpaceX(SPCX.US)が連続して2日目の大幅上昇 (2026年08月10日)

一、ホットニュース

フェデラル・リザーブの動向

非農業データが予想を大幅に下回り、利上げ期待が著しく冷却

• アメリカの7月の非農業雇用者数は予想外に2.3万人減少し、市場予想の約9万人の増加を大きく下回った。前回の値は上方修正されたが、依然として弱い；失業率は4.1%に低下。
• 民間部門の雇用は3万人増加したが、政府の雇用が大幅に減少し、全体を押し下げた。
• 市場は迅速に9月の利上げ確率を引き下げ、国債の利回りは明らかに低下した。

市場への影響：雇用データが予想を下回ったことでソフトランディングのシナリオが強化され、短期的にはリスク資産と貴金属に好影響を与え、近い将来の利上げの賭けを減少させた。

国際商品市場

金が4400ドルを突破、原油価格は高値での変動

• 現物金は雇用データ発表後にさらに強含み、4400ドルの関門に迫り、突破した。
• 原油は高値を維持し、WTIとブレントはそれぞれ78-79ドルと83-84ドルの範囲で推移。
• ホルムズ海峡の交渉進展には依然として不確実性が残るが、雇用データが短期的な感情を支配している。

市場への影響：弱い雇用データがリスク回避と利下げ期待を高め、金が顕著に利益を得た；原油価格は地政学的要因と需給の駆け引きに支えられ、依然として大きな変動が続いている。

マクロ市場

バークシャーがネット売却サイクルを終え、大規模に現金を配置

• バークシャー・ハサウェイは第2四半期の業績を発表し、営業利益は前年同期比16%増の129.8億ドル；純利益は前年同期比で倍増。
• 同社は14四半期連続のネット売却記録を終え、第2四半期には約200億ドルの株式をネット購入し、その中にはAlphabet（グーグルの親会社）への大規模な増持が含まれ、同社は上位5つの保有株に入った。
• 同時に自社株買いを加速し、第2四半期には約45億ドルを買い戻し、現金準備高は約3655億ドルに減少。

市場への影響：市場はバークシャーのネット購入への転換を長期的な強気信号と解釈し、新任CEOのアベルがバフェットが残した巨額の現金を積極的に配置し始めたことを示し、市場のリスク嗜好を高めた。

二、市場の振り返り

商品および外国為替のパフォーマンス

• 現物金：約 4,325 ドル/オンス、-0.38%
• 現物銀：約 63.8--63.9 ドル/オンス、-0.23%
• WTI原油：約 78.88 ドル/バレル、+0.9%
• ブレント原油：約 80.6 ドル/バレル、+0.78%
• ドル指数 (DXY)：約 99.64、+0.04%

ドライバー要因分析：7月の非農業データが大幅に予想を下回り、近い将来の利上げ期待が著しく冷却し、金が4400ドルを突破して新たな高値を記録。銀も上昇に追随したが、弾力性はやや低い。原油はホルムズの不確実性と雇用データの駆け引きの中で高値を維持。資産の連動論理は明確：弱い雇用→利下げ期待の高まり→実質金利の低下→金が利益を得ると同時にリスク嗜好の回復が株式市場を支える。短期的な商品変動は雇用の後続データと地政学的進展に基づいて展開される。

暗号通貨のパフォーマンス

• BTC：約 64,900 ドル、+0.06%
• ETH：約 1914.5 ドル、-0.13%
• 暗号通貨総時価総額：約 2.28 兆ドル、+0.2%
• 市場の清算状況：24時間の総清算1.7億ドル、空売り1.15億ドル
• Bitget BTC/USDT清算マップ：BTCの現価格は約64,956ドルで、上方の65,800--66,000ドル付近に大量の空売り清算が蓄積されており、この領域を突破すれば強い空売りのショートスクイーズが発生する可能性がある。下方の64,500ドル付近には強い買い清算圧力があり、64,500--64,000ドルを下回ると買いの連鎖的なストップロスが発生する可能性があり、短期的には64,500ドルと65,800ドルの両側の流動性争奪に注目。

• 現物ETFの純流入/流出：先週金曜日時点で、BTC現物ETFは5日間連続で純流入し、1日の純流入規模は1億ドルを超えた。

ドライバー要因分析：非農業データが予想を下回ったことでリスク嗜好が高まり、暗号市場全体が安定。BTCは64,500ドル以上を維持し、ETHは比較的安定したパフォーマンスを示した。ETF資金の流入が継続的に純流入を提供し、レバレッジの清算規模は制御可能。マクロレベルでは雇用の弱さと利下げ期待の高まりがリスク資産に好影響を与え、短期的には暗号が高値での変動を維持する可能性があり、後続の雇用データの修正とフェデラル・リザーブの官僚の発言に注目。

米国株指数のパフォーマンス

• ダウ平均：終値 54,036.93 ポイント（+0.28%）、上昇を継続
• S&P500：終値 7,757.64 ポイント（+0.62%）、再び歴史的高値を更新
• ナスダック：終値 26,690.62 ポイント（+1.30%）、最も強いパフォーマンス

テクノロジー大手の動向

• NVDA：223.96 ドル（+2.27%）
• AAPL：313.33 ドル（+0.29%）
• MSFT：499.99 ドル（+0.03%）
• GOOGL：354.30 ドル（-0.96%）
• AMZN：274.48 ドル（+0.82%）
• META：592.10 ドル（+0.37%）
• TSLA：328.58 ドル（+2.83%）

パフォーマンスのまとめとドライバー分析：金曜日の米国株は全体的に上昇し、S&Pは再び記録的な高値を更新し、ナスダックは1.3%以上上昇してリード。非農業データが大幅に予想を下回り、利上げ期待が著しく冷却し、リスク嗜好が回復。英伟达とテスラは2%以上の上昇を示し、強いパフォーマンスを発揮し、アマゾン、アップル、Metaはわずかに上昇。グーグルはわずかに調整。市場はAIの資本支出に対する懸念からソフトランディングと流動性改善の期待にシフトし、テクノロジー株全体が利益を得た。

セクターの異動観察

半導体

• 代表的な銘柄：英伟达（+2.27%）、関連するチップ株は一般的に強含み
• ドライバー要因：雇用データが利上げ期待を冷却し、AIハードウェアの感情が修復。

テクノロジー成長

• 代表的な銘柄：テスラ（+2.83%）、ナスダック全体が大幅上昇
• ドライバー要因：リスク嗜好の回復、資金が高ベータの対象に流入。

防御と価値

• 代表的な銘柄：バークシャー関連の感情が高揚
• ドライバー要因：同社の大規模な現金配置が長期的な強気信号と解釈される。

三、米国株の個別銘柄の深堀り

1. バークシャー・ハサウェイ - ネット売却サイクルを終え、約200億ドルをネット購入

イベント概要：バークシャーは第2四半期の業績を発表し、営業利益は前年同期比16%増の129.8億ドル、純利益は前年同期比で大幅に倍増。会社は14四半期連続のネット売却記録を終え、第2四半期には約200億ドルの株式をネット購入し、その中にはAlphabetへの大規模な増持が含まれ、正式に上位5つの保有株に入った。同時に約45億ドルの自社株買いを加速し、現金および現金同等物の準備高は約3655億ドルに減少。新任CEOのグレッグ・アベルはバフェットが残した巨額の現金を実質的に配置し始めた。

市場の解釈：市場はこの変化を明確な長期的な強気信号と解釈している。数年間のネット売却の後、初めて大規模なネット購入に転じたことは、経営陣が現在の評価が魅力的であると考えていることを示している。Alphabetが上位5つの保有株に入ったことは、バークシャーがAIインフラの長期的な価値を認識していることを反映している。機関投資家の資金の風向きの指標効果は顕著であり、市場全体のリスク嗜好を高めた。

投資の示唆：トップクラスの資本配置者のネット購入行動は強い示範的意義を持つ。今後は保有詳細の開示、自社株買いのペース、アベルの資本配置における持続的なスタイルに注目する必要がある。

2. 英伟达 (NVDA) - 2%以上の上昇、感情の修復

イベント概要：英伟达の株価は2.27%上昇し223.96ドルとなり、金曜日の半導体セクターの強さの中心的な銘柄の一つとなった。非農業データが大幅に予想を下回った後、市場のリスク嗜好が明らかに回復し、資金がAIハードウェアのリーダーに再流入した。

市場の解釈：前期市場はAI資本支出のリターンサイクルと高端HBM供給のボトルネックに対する懸念が株価を抑制していた。弱い雇用データがもたらす利下げ期待の高まりと流動性改善の期待が、資金の流入を促進する確実性の高い計算力のリーダーに向かわせた。英伟达はAIインフラの中心的な供給者として、感情の修復段階ではより強い弾力性を持つことが多い。

投資の示唆：長期的なAI計算力の需要論理は依然として堅固。短期的なパフォーマンスはマクロ流動性、大口顧客の資本支出の指針、供給チェーンの改善進捗の影響を受け続ける。

3. テスラ (TSLA) - 3%近くの上昇、高ベータの反発

イベント概要：テスラの株価は2.83%上昇し328.58ドルとなり、大型テクノロジー株の中で上昇幅が大きい銘柄の一つとなった。非農業データ発表後、リスク嗜好が回復する環境の中で、高ベータ成長株が明らかに資金の支持を受けた。

市場の解釈：テスラは電気自動車、自動運転、人型ロボット（オプティマス）などの複数のストーリーを持つ。市場が「リスク回避」から「攻撃」にシフトする段階では、その高いボラティリティの特性が資金の迅速な配置の対象となる。また、市場はAIとロボットの長期的な実現に対する期待が依然として評価のプレミアムを支えている。

投資の示唆：株価の弾力性が大きく、短期的なボラティリティリスクが高い。実際の納品データ、自動運転の進展、オプティマスの商業化の進捗を継続的に観察し、長期的なストーリーの実現進捗を検証する必要がある。

4. グーグル (GOOGL) - わずかに調整

イベント概要：グーグルの株価は0.96%下落し354.30ドルとなり、ほとんどのテクノロジー大手に対してパフォーマンスが劣った。バークシャーが第2四半期に大幅に増持し、上位5つの保有株に入ったにもかかわらず、短期的に株価は顕著な利益を得なかった。

市場の解釈：バークシャーの増持は市場において長期的な配置価値の重要な裏付けと見なされているが、短期的には資金はより高い弾力性を持つハードウェアや高ベータ成長株に傾いている。グーグルは大型テクノロジー株の中で比較的安定した銘柄であり、リスク嗜好が急速に回復する段階では通常、上昇幅が遅れる。市場は依然としてAI商業化の進捗と広告事業の弾力性を天秤にかけている。

投資の示唆：バークシャーの増持は長期的な配置論理を強化した。短期的にはGeminiなどのAI製品の商業化進捗、クラウドビジネスの成長率、広告収入の回復状況を追跡する必要がある。

5. アマゾン (AMZN) - 0.8%以上の上昇、安定した上昇

イベント概要：アマゾンの株価は0.82%上昇し274.48ドルとなり、テクノロジーセクター全体の上昇に伴い、安定したパフォーマンスを示した。

市場の解釈：ソフトランディングの期待が高まる中、アマゾンはAWSクラウドビジネスの持続的な高成長とAIインフラへの長期的な投資論理により、資金の支持を受け続けている。高ボラティリティのハードウェアや高ベータの対象に比べ、アマゾンは「業績の実現+成長の確実性」をより強く示しているため、リスク嗜好が回復する初期段階では比較的安定したパフォーマンスを示す。

投資の示唆：AWSの成長率が資本支出を持続的に消化できるか、また小売と広告事業の弾力性に注目する必要がある。クラウドとAIの商業化の適合度は中長期的な価格設定の核心となる。

四、市場とプロジェクトの動向

1、新华社がイランのマヘル通信社を引用して報じたところによると、イラン議会の国家安全保障および外交政策委員会はホルムズ海峡の安全と発展を確保するための戦略行動計画の概要を承認した。

2、ARK Investは、キャシー・ウッドが最新のマクロ分析で、ビットコインが金に対して再び安定しており、ビットコインとステーブルコインがスマートエージェントビジネスへの転換の二大受益者になる可能性があると述べた。また、彼女は将来的にはデフレのリスクがインフレよりも大きく、特にAIや生産性ツールを採用していない企業に影響を与える可能性があると考えている；原油価格は大幅に下落する可能性があり、現在のAI資本支出はバブルではなく、まだ初期段階にある技術革命であると述べた。

3、2026年以来、100を超える暗号プロジェクトが閉鎖、破産申請、または永久に運営を停止しており、退出の速度が加速している。これには取引所、ウォレット、DeFi貸付プロトコル、NFT市場、Layer1ブロックチェーンなどの複数の分野が含まれる。報道によると、今回の業界の洗浄はインターネットバブル崩壊後の統合に似ており、最近のアルトコインの価格は一般的に70%から90%下落し、トークンで評価されたプロジェクトの金庫が大幅に縮小している；同時に資金調達が厳しくなり、安全攻撃のコストが上昇しており、実際の収入とユーザーが不足しているプロジェクトの清算が加速している。

4、昨日、マイケル・セイラーはXプラットフォームで「Doing ₿usiness」と投稿し、Strategyのビットコイン保有図を添付した。図表は、Strategyのビットコイン準備が約546.6億ドルの価値があることを示している。以前のパターンに基づくと、Strategyは通常、関連するニュースが発表された翌日にビットコイン保有の変動情報を開示する。

5、データ：YZY、AVAXなどのトークンは今週大規模なロック解除を迎える予定であり、その中でYZYのロック解除は約3580万ドルの価値がある。

6、初回のロック解除後、市場の懸念を引き起こす大規模な売却は発生せず、SpaceX(SPCX.US)の株価は連続して2日目の大幅上昇を示し、IPO発行価格の135ドルに迫り、先月この重要な価格を下回って以来初めて失地を回復することに近づいている。

五、本日の市場カレンダー

データ発表のスケジュール

|----|----|----------------|-------| | 今週 | アメリカ | 関連経済データとフェデラル・リザーブの官僚の発言 | ⭐⭐⭐⭐ | | 注目 | アメリカ | 非農業データの後続影響 | ⭐⭐⭐⭐⭐ |

重要イベントの予告

• 非農業データの影響：雇用の弱さに対する市場の持続的な価格設定とフェデラル・リザーブの官僚の発言に注目。
• バークシャーの保有詳細：今月、より詳細な株式保有の変化が開示される予定。
• 地政学的進展：ホルムズに関連する交渉には依然として変数が存在する。

機関の見解：

アナリストは一般的に、バークシャーがネット売却を終え、株式を大規模に購入（特にAlphabetの増持）したことは明確な長期的な強気信号を発信しており、新しい経営陣が現金を積極的に配置し始めたことを示していると考えている。7月の非農業データが大幅に予想を下回り、利上げ期待が著しく冷却し、米国株と金が同時に強くなった。テクノロジー株はリスク嗜好の回復の中でパフォーマンスが分化し、ハードウェアと高ベータの対象はより高い弾力性を持つ。全体的な合意は、雇用データと機関資金の動向が現在の主なテーマであり、短期的には市場が楽観的な構図を維持する可能性があるが、データの修正と地政学的な反復に警戒する必要がある。

免責事項：上記の内容はAIによって検索整理されたものであり、人間は検証のためにのみ発表しており、投資のアドバイスとしては使用されません。文中のデータには避けられない偏差が存在するため、市場の即時データを基準としてください。