オンチェーン取引

a16z crypto は 9 月 23 日に発表した分析によると、2026 年 8 月の実世界資産の永続契約の総取引額は 1173 億ドルで、そのうちオンチェーンプラットフォームの取引額は約 1010 億ドル、割合は 86% である；中央集権型取引所の取引額は約 160 億ドルで、前年同期比で 44 倍の増加である。1 年前、オンチェーンプラットフォームの取引占有率は三分の一以下であった。8 月末時点で、未決済契約の規模は 48 億ドルで、2025 年 7 月の 1.61 億ドルから約 30 倍に拡大した。取引額に基づくと、株式が 48%、商品が 28%、指数が 18% を占め、取引構造は以前の商品の主導から変化した。a16z は、Hyperliquid が 2025 年 10 月にローンチする HIP-3 プロトコルが新しい永続市場の作成を簡素化し、流動性の共有を向上させると述べている。

Bitget のオンチェーン取引（Onchain）が Robinhood Chain と統合され、ユーザーは現物ウォレットのステーブルコイン U（United Stables）を使用して、Robinhood エコシステムの全資産を直接取引できるようになりました。この統合により、Bitget UEX の全景エコシステムの展開がさらに拡大し、ユーザーにより効率的なオンチェーン取引体験を提供します。現在までに、Bitget Onchain は Robinhood、MORPH、ETH、SOL、BSC、Base の6つのネットワークを接続しています。ユーザーは現物ウォレットを通じて数百万種類のオンチェーン資産や米国株取引に直接アクセスでき、AI スマートマネーによるコピー取引やオンチェーンの指値注文などの補助ツールを組み合わせて、インテリジェントな分析と取引の実行を実現します。

ロイター通信によると、欧州中央銀行はPontesサービスを開始し、その決済システムをブロックチェーンに基づく金融市場と接続しました。これにより、銀行と投資家は欧州中央銀行が支援するユーロを使用して、安定コインや他の民間通貨に依存することなく、オンチェーン取引の決済を行うことができます。最初に接続した機関には、ドイツ銀行、サンタンデール銀行、清算機関の明訊銀行が含まれ、サービスの初期段階では、中央ヨーロッパ時間の平日8:00から16:00まで運営されます。

Blockworksのデータによると、Solanaネットワークは8月にオンチェーン取引活動が合計52.18億件に達し、記録的な高水準となりました。

Strategy 創設者の Michael Saylor は X プラットフォームで、アメリカ証券取引委員会の革新免除政策が条件を満たす取引プラットフォームを通じて、アメリカの投資家に対して24時間体制のトークン化されたオンチェーン取引を提供することを許可していると発表しました。これは間違いなくデジタルクレジットとアメリカの資本市場分野における大きなブレークスルーです。

SEC 委員会の議長ポール・アトキンスは、委員会が承認した「イノベーション免除」について声明を発表しました。彼は、1週間以上前に国会が『CLARITY法案』を進められなかったため、SECが本日法定権限内で重要なステップを踏み、特定のトークン化された株式のオンチェーン取引を促進することで、アメリカの資本市場をデジタル時代に導入することを指摘しました。この命令は、『取引法』第36(a)(1)条に基づき、2種類の一時的かつ条件付きの免除を授与します。1つは「トークン化証券場所」（TSV）を『取引法』下の「取引所」定義から免除すること、もう1つは特定の流動性提供者（「規制対象企業」）を「ディーラー」定義から免除することです。アトキンスは、連邦証券法の反詐欺および反操作条項がこれらの市場におけるすべての証券活動に完全に適用されることを強調しました。この免除には、いくつかの投資家保護条件が付随します：TSVはアメリカの主体であり、OFAC制裁遵守を守らなければならず、許可制の入場基準を設定し、特定の参加者のみが取引できるようにしなければなりません；合成商品を使用してはならず------トークン化されたNMS「全国市場システム」株式は、対象株式の発行者またはその代表者によってトークン化されるか、発行者と無関係な第三者によってトークン化されなければならず、保有者は従来の証券と同じ権利（配当および投票権を含む）を享受しなければなりません；発行者は、自らの証券がTSVで取引されることに反対し、これを阻止する権利を有します。アトキンスは、委員会が現在の技術を未来の基準として固定するのではなく、市場の進化を許可し、その発展を監視し、それに基づいてより柔軟で未来志向の規制フレームワークを策定することを目指していると述べました。この免除は一時的な措置であり、委員会はすべての側面について一般の意見を求めており、この移行的な取り決めの後には、資本市場の進化に伴ってオンチェーン市場が持続可能な道を維持できるように、恒久的なルールの策定を必ず行う必要があることを強調しました。

市場の情報によると、USDCの公式はXプラットフォームで発表し、2026年9月12日までにUSDCのオンチェーンの歴史的取引総額が100兆ドルを超えたと述べています。長年にわたり、資金移動のためにインターネット規模でサービスを提供してきました。

GMGNのデータによると、Robinhood上のCMEの時価総額が600万ドルを突破し、24時間で990倍以上の上昇を記録しました。CMEはRobinhood Chain上のコモディティ取引所プラットフォームトークンです。その物語の核心は、現実世界のコモディティ（トウモロコシ、石油、金など）をチェーン上の取引に導入することです。Keeperメカニズムを通じて29種類の商品に対して現物価格を設定し、取引手数料の半分はCMEの買い戻しに使用され、もう半分は流動性を提供します。Memeコインの価格は大きく変動するため、投資家は慎重に参加してください。

暗号取引所 Gate がオンチェーン取引製品「打金狗」をローンチしました。これは、Robinhood、SOL、ETH、Gate Layer、BSC、Base、SUI、ARB、World Chain、AVAX、Polygon、LINEA、ZK、OP、Berachain などの複数のパブリックチェーンをカバーし、Meme や小規模なコインなどのオンチェーン資産をサポートします。この製品の購入および販売手数料は 0.5% です。ユーザーは Robinhood Chain のオンチェーン資産を取引する際、期間限定でネットワーク手数料が免除されます。ユーザーは Gate アカウントの資産を直接使用してオンチェーン取引を行うことができ、ウォレットを作成したり接続したりする必要はなく、資産を頻繁に移動したりネットワークを切り替えたりする必要もありません。また、トークン名やコントラクトアドレスを通じてリアルタイムの市場情報や K 線を確認することができます。「打金狗」はさらに、Callout ランキング、KOL ランキング、アクティブアカウントの表示などの機能もサポートします。

チェーン分析師 Ai 姨の監視によると、Arthur Hayes (0x6cd...47e21) は過去1時間でFalconXから39,000 UNIを受け取り、価値は282,000ドルであり、これにより彼のUNI保有量は284,100に増加し、総価値は2,007,000ドルに達し、平均引き出し価格は7.06ドルです。Arthur Hayesは9ヶ月前に再び大規模なUNI取引を行い、UNIは現在彼のチェーン上での第3位の保有資産となっています。

Ai 姨の監視によると、アドレス 0x527...72012 は 5 月 19 日に平均価格 76,824 ドルで 78 枚の WBTC をオンチェーンで購入し、約 599 万ドルの価値がありました。建倉後、WBTC の価格は一時的に下落し、そのアドレスのピーク時の浮損は 142.3 万ドルに達し、資産は約 24% 減少しました。9 時間前、そのアドレスは 78,463 ドルの価格で清算し、最終的に約 12.7 万ドルの利益を得ました。

余烬の監視によると、過去30分以内に、あるアドレスがチェーン上で1355万USDTを使って5425枚のETHを購入し、購入平均価格は2498ドルでした。

The Kobeissi Letterによると、Solanaの7月のオンチェーン取引総量は記録的な42億件に達し、前月比で13.5%増加しました。2025年12月と比較すると、取引量は20億件増加し、増加率は91%に達しました。同時期にSolanaのネイティブトークンSOLは8日間で40%上昇し、2月3日以来の最高水準に達しました。オンチェーン取引の活発さの上昇はトークン化された資産の影響も受けており、現在のRWAの時価総額は380億ドルを超えています。複数のオンチェーンプラットフォームがこの成長を支えており、その中でJupiterは現在Solana上の71%のDEXアグリゲーター取引量を処理しています。8月16日以降、暗号通貨の総時価総額は5800億ドル増加し、オンチェーン取引活動は歴史的な高水準に戻りました。

The Informationによると、ブロックチェーンインフラ企業LayerZeroは2026年秋に金融機関向けのブロックチェーン取引プラットフォームATLASを発表する予定で、消費者向けアプリは提供しない。ATLASはLayerZeroが今年2月に発表したZeroブロックチェーンに基づいており、初期は現物暗号資産と永続契約をサポートし、今後は予測契約、先物およびオプションに拡張する計画だ。Citadel Securities、DTCC、ニューヨーク証券取引所の親会社ICEはすべてZeroのパートナーであり、LayerZeroはATLASのローンチ初日に世界のトップマーケットメーカーが流動性を提供すると述べている。

Santiment Intelligence が発表したところによると、ビットコインは最近、オンチェーン取引量の急増を経験した一週間を過ごしました。ネットワークに新たに追加されたウォレットの数は 227 万個に達し、過去一年間で最高の水準を記録しました。また、アクティブウォレットの数も 75.1 万個に達し、10ヶ月ぶりの最高記録を更新しました。最大の触媒は Coldcard ウォレット事件によって引き起こされた混乱です。セキュリティ危機はユーザーに資金を移動させ、新しいウォレットを作成させ、ホスティング設定を変更させ、リスクエクスポージャーを再確認させることを余儀なくさせ、これによりウォレットの作成量とアクティビティが大幅に増加します。二極化した出来事は、ビットコインとアルトコインに対して最も強いオンチェーン反応を引き起こすことがよくあります。恐怖が急速に広がり、貪欲がそれに続き、これら二つの感情はより多くの人々が取引を行い、ポジションを調整し、市場の動向に注目することを促し、結果として市場の低迷期の後に需要を再燃させます。個人投資家が影響を受け、取引量が急増すると、ビットコインの大口保有者はこの混乱を利用してより積極的に保有を増やす傾向があります。この使用量の増加と大口保有者の保有増加が組み合わさることで、次の数週間または数ヶ月の価格に対してポジティブな影響を与えることが歴史的に見られています。

RobinhoodはXプラットフォームで発表し、Robinhood WalletのRobinhood Chain上のガス料金補助の閾値を5ドルから0.5ドルに引き下げ、90%の減少を達成しました。Robinhoodは、調整後、より多くのユーザーがスワップ取引を行う際にガス料金補助を享受できるようになると述べており、この補助政策は9月29日まで継続される予定です。これまで、Robinhood Walletはガススポンサーシップメカニズムを通じてユーザーの一部のオンチェーン取引手数料を負担してきました。今回の補助閾値の引き下げは、ユーザーがRobinhood Chainエコシステムに参加する際の使用コストをさらに低減し、オンチェーン取引の活性化を図ることを目的としています。

MetaMaskは木曜日に自主管理ウォレットAgent Walletを発表し、AIエージェントがユーザーが設定した制限内でオンチェーン取引を実行できるようにしました。これは、AIエージェントを使用して市場を監視し、機会を特定し、自律的に取引を実行するトレーダーや開発者を対象としています。ユーザーは支出上限を設定し、特定のプロトコルを承認し、リスク設定を選択し、Guard ModeとBeast Modeの間で異なる自動化レベルを選択できます。Agent WalletはClaude Code、Codex、Cursor、OpenClaw、Hermes、OpenCode、そしてHyperliquidおよびEthereum仮想マシン互換ネットワークをサポートしています。Agent Walletはガス抽象をサポートしており、ユーザーは移転中の資産を使用してネットワーク手数料を支払うことができ、対応するネットワークのネイティブトークンを保有する必要はありません。MetaMaskは、サポートされている取引は取引シミュレーション、脅威スキャン、スマート取引MEV保護を経て行われると述べており、条件を満たす取引が安全チェックを通過した後でも損失が発生した場合、毎月最大1万ドルのTransaction Protectionカバーを受けることができます。

The Blockによると、DEXの現物取引量の割合は7月に24%の歴史的な新高を記録し、1年前の17%を上回った。一方、中央集権型取引所の現物取引量は、年初の高点である2.23兆ドルから6700億ドルに減少し、12ヶ月の新低を記録する見込みだ。取引量の減少は部分的に予測市場の分流によるもので、全体的な暗号への関心の減少を反映している。同時に、オンチェーン取引製品は継続的に改善されており、アグリゲーターの流動性はより深く、クロスチェーン交換のルーティングはより速くなり、中央集権型取引所との実行のギャップを縮小している。アナリストは、改善された体験とコストが引き続きユーザーをオンチェーンの代替案に向かわせると予測している。

The Defiant の報道によると、Token Terminal のデータは、トークン化された株式のオンチェーン取引の活発度と貸出担保の用途が上昇していることを示していますが、全体の DeFi 市場における割合は依然として小さいです。その中で、トークン化された株式のオンチェーン現物 DEX の過去 90 日間の累計取引額は 18 億ドルに達し、貸出市場の預入規模は約 2300 万ドルです。具体的には、オンチェーン取引量は主に BNB Chain と Solana に集中しており、それぞれ過去 90 日間の取引額の 47.3% と 45.5% を占めています。資産別に見ると、QQQ と SPY を追跡するトークンはそれぞれ総取引量の 40.5% と 40.4% を占めています。貸出担保の面では、xStocks が発行者のシェアの 86.5% を占め、Solana がオンチェーンシェアの 85.5%、Kamino がプロトコルシェアの 82.6% を占めています。報道はまた、Uniswap の月間約 450 億ドルの取引額や、xStocks の約 3.3 億ドルの TVL と比較して、現在のトークン化された株式は取引や担保使用の規模が依然として低い基準にあることを指摘しています。