最高水準

9月28日、Gateの市場データによると、アメリカの10年期国債利回りは5.234%に上昇し、2007年中以来の最高水準を記録しました。30年期国債利回りは5.542%に上昇し、2004年以来の最高水準となりました。これは、市場が長期リスクの価格設定を大幅に引き上げており、インフレの粘着性、連邦準備制度が高金利を維持すること、そして巨額の財政赤字と債務の持続可能性に対する懸念が高まっていることを意味します。政府、企業、消費者の長期借入コストが押し上げられ、通常は株式市場の評価を抑制し、世界的な金融条件を引き締め、経済成長が一定程度抑制される可能性があります。

Blockworksのデータによると、Solana dAppは9月11日に約800万ドルの日収入を記録し、2025年10月以来の最高水準を達成しました。

CryptoQuantのアナリストDarkfostによると、今回のビットコインの上昇は投資家の感情をここ2年で最も楽観的なレベルに押し上げ、関連する市場感情指標は一時89を突破し、「極度の貪欲」領域に入りました。類似のレベルが見られたのは2024年3月以来です。Darkfostは、市場の感情が過度に楽観的または悲観的な場合、潜在的な相場の転換に注目する価値があると指摘しています。現在、この指標は以前の熱狂的なレベルから後退し、徐々に相対的に正常な範囲に回復しており、ビットコインの価格は現在のレベルを維持しようとしています。

Bitwiseの欧州研究責任者アンドレ・ドラゴシュは、顧客向けメモの中で、ビットコインと金の動きの90日間の相関関係が過去6年間で最高レベルに達したと指摘しました。ビットコインは1週間で22.4%上昇し、2024年3月以来の最大の週次上昇幅を記録しました。一方、金は約5%上昇し、株式市場は下落しました。類似のデータが見られたのは2020年で、その際各国政府と中央銀行は新型コロナウイルスの危機に対処するために財政および金融刺激策を講じました。Bitwise社は、90日間の指標に基づき、8月末時点でビットコインと米ドル指数が負の相関関係にあることを指摘しており、これは米ドルの弱体化がビットコインと金にとって好材料となることを意味しています。

アメリカの2年物国債利回りが4.416%に上昇し、2025年1月以来の最高水準となりました。

アメリカの10年期国債利回りが4.75%に上昇し、2025年1月以来の最高水準となりました。

『日経新聞』の報道によると、日本の株式市場では個人投資家がAI相場に対してレバレッジを利用する動きが加速しており、7月までに日本の株式市場における個人投資家の信用取引額は123兆円（約1.09兆元）に達し、年初から倍増し、2016年の関連統計以来の最高水準となっています。データによると、6月の日本の個人投資家の信用取引規模は歴史的な新高値を記録し、7月も高水準を維持しています。同時に、信用取引が個人投資家全体の取引額に占める割合は83%に上昇し、これもまた記録を更新しました。AI関連株は信用取引の急増を促進する主要な力となっており、AIストレージ関連株のキオクシア（Kioxia）の信用買い残高は8月7日までに1323万株に達し、人気の対象の一つとなっています。最近の日本の株式市場の上昇の恩恵を受けて、レバレッジ投資家全体のパフォーマンスはまずまずで、信用取引投資家の浮動利益率は6月に一度珍しくプラスに転じましたが、7月末には再び8.4%の損失に戻りました。それでも、過去10年の平均損失水準（-10.2%）よりは良好です。

Gateのデータによると、現物金は日中の上昇幅が3%に拡大し、4368.18ドル/オンスとなり、6月17日以来の最高水準となりました。アメリカの7月の非農業雇用者数は2.3万人減少し、市場予想は8万人の増加、前回は5.7万人の増加でした。

金十の報道によると、最近テクノロジー株の上昇が鈍化し、トレーダーの後市に対する信頼が揺らいでいる。ナスダック100指数とS&P 500指数のボラティリティの差は、2008年の金融危機以来の最高水準に達しており、その主な理由は投資家がナスダックのプットオプションを購入する意欲が高まっていることで、特にAIセクターに対する潜在的な調整への懸念が高まっていることを示している。木曜日、半導体ETF（SMH）は5％以上下落し、以前の人気テクノロジー株の勢いが弱まっていることをさらに反映している。市場のコールオプションへの熱意はやや後退しているが、依然として高い水準にある。

Decrypt の報道によると、CryptoQuant のデータは、ビットコインの価格が歴史的な高値から約 50% 下落しているにもかかわらず、ネットワーク活動が引き続き上昇し、最近では 2024 年末以来の最高水準に達し、2024 年 9 月の歴史的ピークからわずか 7% 低いことを示しています。分析によれば、これは 2024 年中期以来初めてトレンドラインを持続的に上回る活動状態であり、ビットコインのベアマーケットの価格動向とは対照的です。しかし、活動の増加と同時に、取引の経済的価値は著しく低下しています。0.01 BTC 未満および 0.001 BTC 未満の取引の割合は、2023 年の 44% から約 80% に上昇しており、CryptoQuant はこれを「プロトコル駆動の活動」の兆候と見なしています：高い取引量だが低い単価です。OP_RETURN の使用量は 2026 年にも歴史的最高水準に近づき、ビットコイン NFT 活動やタイムスタンプサービスなどのアプリケーションが含まれています。ビットコインの価格はここ 30 日間で 17% 下落し、現在は約 63,865 ドルです。

Santiment のデータによると、ビットコインは数ヶ月間の巨大な売り圧力のトレンドを逆転させました。1,000 枚以上の BTC を保有するアドレスは現在 7,170,000 枚の BTC を管理しており、3 月以来の最高水準です。

Cointelegraph の報道によると、Santiment のデータは、ビットコインが 70,011 ドルに下落する中で、ビットコインのクジラ群の活動が6週間ぶりの最高レベルに達し、10 万ドル以上の取引量が 4 月 22 日以来の最高記録を更新したことを示しています。

Cryptopolitan の報道によると、ビットコインは韓国の取引所でのキムチプレミアムが 1.98% に上昇し、2 月末以来の最高水準となっています。この指標は、CryptoQuant の韓国プレミアム指数を通じて、韓国の取引所におけるビットコインと世界の取引量加重平均価格との価格差を測定しています。3 月初めに米国とイランの対立が勃発した後、この指数は -2.27% のディスカウントにまで下落しましたが、今回の反発は韓国の買い手の需要が回復していることを示しています。現在、Upbit の価格と世界の取引量加重平均価格を基に計算すると、このプレミアムは 0.77% に戻っています。

アナリストのAlichartsによると、ビットコインの主要な先物取引所での推定レバレッジ比率（Estimated Leverage Ratio）が約0.26に上昇し、これは過去1年での最高水準であり、2025年10月のピークを超え、トレーダーのリスク嗜好が著しく強化されていることを反映しています。Alichartsは、このデータが投資家が大量にレバレッジを使用しており、ビットコインの上昇トレンドが続くことに期待を寄せていることを示しており、市場が次の波の相場に対して楽観的な期待を持っていることを示しています。

Cryptoonchainはソーシャルメディアで、Binance取引所のビットコイン流入CDD（コインデイ消失数）が2023年初以来の最高水準に達したと発表しました。長期間静止していたビットコインが動き始め、長期保有者やクジラが78,000～80,000ドルの範囲で利益を確定していることを示しています。コインデイ消失数の急増は、より早期のビットコインが取引所に流入していることを意味し、売り圧力が上昇しています。歴史的に見て、このような行動は短期的な変動や局所的な天井の到来を予示することが多いです。4月の流入ピークは、市場の各所で早期の配分信号を示しており、買い需要がこれらの供給を吸収できない場合、ビットコインは強力な供給抵抗壁に直面する可能性があります。

金十の報道によると、ドル円（USD/JPY）は160.5に上昇し、2024年7月以来の最高水準となった。

Cryptoonchainはソーシャルメディアでデータを発表し、Binanceのイーサリアムのテイカー売買比率の50日単純移動平均線（SMA）が1.018に上昇し、2023年初以来の最高水準を記録した。この比率が1を超えることは、積極的な買い取引量が顕著に積極的な売り取引量を上回っていることを示している。このデータは、デリバティブ市場における積極的な需要と強いブル市場の回帰を浮き彫りにしている。この勢いが持続すれば、中期的な価格上昇のための堅固なファンダメンタルズの基盤を構築することになる。

CryptoQuantは、ビットコインのネットワーク活動指数が数ヶ月の下降後に反発し、日々の取引量が約61.5万件に達し、2024年11月以来の最高水準であると発表しました。これは、アドレス、取引、UTXOなどの複数の指標に関連しています。分析によれば、現在のビットコインの手数料は依然として低水準にあり、このような環境下では取引所や大口保有者がUTXOの統合や資金の再編成を行っている可能性があります。活動の急増は、単なる有機的な需要ではなく、操作的な行動に起因している部分もあります。

金十データによると、日本の10年期国債利回りは1999年以来の最高水準に上昇しました。

据 The Kobeissi Letter 分析，由于美国油价目前接近已每桶 120 美元，其模型显示，如果目前的水平持续 3 个月，美国 CPI 通胀率将上升至约 3.7%。これにより、アメリカのインフレ率は2023年9月以来の最高水準に達することになります。