利回り

フランスのビットコイン財庫会社 Capital B は、2,530万ユーロで376枚のビットコインを購入したことを確認しました。現在、合計で3,521枚のビットコインを保有しており、年初から現在までのビットコインの収益率は2.17%です。

アメリカの2年物国債利回りが4.416%に上昇し、2025年1月以来の最高水準となりました。

CoinDeskの報道によると、米軍がイランの標的に対する空爆を強化した後、Brent原油は93ドル/バレルを突破し、WTIは90ドル/バレルに迫り、10年物米国債の利回りは4.8%に近づいています。リスク資産は圧力を受け、Bitcoinは一時7.65万ドルを下回り、真夜中から1%以上下落し、過去7日間で約3%調整しました。デリバティブ市場では、Coinglassのデータによると、24時間のロング・ショートテイカーの取引比率がショート優位に転じ、比率は約51.5%となり、全体の未決済建玉は約700,000 BTCで維持されており、レバレッジはまだ明確に拡大していないことを示しています。ETH先物の未決済建玉はわずかに上昇し、価格の下落と相まって、ショートの蓄積と解釈されています。UNIは上昇を続け、TRXのショート資金は引き続き混雑しており、BTCとETHのインプライドボラティリティは以前の水準に戻っています。

Cointelegraph の報道によると、世界的な債券ベアマーケットが続いており、日本の10年国債利回りは火曜日に3%に上昇し、1996年以来初めてのことです；30年国債利回りも4.18%の歴史的高水準を突破しました。アメリカの10年国債利回りも同時に数年ぶりの高水準に達し、4.78%となり、世界の長期主権債利回りは2008年の金融危機以来の最高水準にあります。このような背景の中、ビットコインは横ばいの動きを維持し、7.8万ドル付近に留まっています。早朝には7.9万ドルの高値に近づきましたが、わずかに反落しました。現在の現物価格と8.6万ドルの間には密集した抵抗区域が存在し、ビットコインの上昇勢いを制限しています。市場の短期的な感情は依然として慎重楽観的であり、7.6万ドルから8.2万ドルの範囲が今後数週間の重要な争奪地帯と見なされています。今回の売りは、アメリカ財務長官ベーセントが9月から国債の買い戻し取引の規模上限を40億ドルに引き上げると発表した後に発生しました。ある評論家はこれを何らかの形の利回り曲線制御に例えています。アーサー・ヘイズは長い間、連邦準備制度が最終的にFIMAリポ便利を使用することになると主張しており、このメカニズムは新しいドル流動性を生み出すことになります。これが彼がビットコイン、金、暗号通貨を配置することを提案する理由でもあります；ベーセントは8月にこのツールの使用を示唆していました。

Bitget CFD 首席分析師のルイス・ファンは、ジャクソンホールの世界中央銀行年次会議でのウォルシュのタカ派発言により、市場の焦点が9月の利上げの有無に限らず、インフレが2%の目標に明確に戻る前に連邦準備制度が高金利を長期間維持する可能性や、さらなる政策引き締めの選択肢を残すことに移ったと述べています。ルイス・ファンは、今後のCPI、PCE、雇用データが引き続き強い場合、アメリカの2年物国債利回りとドル指数は強いままであり、金は実質金利の上昇とドル高の二重の圧力に直面し、ナスダック100などの高評価のテクノロジー株の変動も大きくなる可能性があると指摘しました。逆に、インフレが明らかに冷却し、雇用市場が弱まる場合、市場は利上げ予想を引き下げ、ドルと米国債利回りを押し下げ、金と成長株指数に支援を提供する可能性があります。彼はさらに、連邦準備制度の政策声明に加え、トレーダーはアメリカの10年物国債利回りが財政赤字、国債供給、期限プレミアムの上昇などの要因によって影響を受けるかどうかにも注目すべきだと述べました。重要なデータの発表前後には、適度にレバレッジを制御し、ドル、米国債利回り、金、株価指数の連動パフォーマンスを組み合わせて市場の方向性を判断することをお勧めします。

アメリカの10年期国債利回りが4.75%に上昇し、2025年1月以来の最高水準となりました。

ユーロ圏の政府債券利回りが早朝に上昇し、ドイツの10年期国債利回りは3.276%に達し、15年ぶりの高水準を記録しました。ドイツ商業銀行は、原油価格の上昇、ユーロ圏のインフレの高まり、及び欧州中央銀行のタカ派的な姿勢が利回りの上昇を促していると述べています。

Bitget CFD 首席分析師のルイス・ファンは、ライブ配信で今週のアメリカのPCEデータとジャクソンホールの世界中央銀行年会が市場の焦点になると述べました。市場は、連邦準備制度が金利を調整するかどうかだけでなく、インフレが2%の目標を持続的に上回ること、長期国債の利回りが高止まりしていること、財政的な圧力などの問題にどのように対処するかにも注目しています。ルイス・ファンは、コアPCEが予想を上回り、連邦準備制度が引き締めを維持するか、インフレ対策を強調する信号を発信すれば、米国債の利回りとドルが支えられる可能性があり、金やナスダック100など金利に敏感な資産が圧迫される可能性があると指摘しました。逆に、インフレデータが冷却し、官僚が政策の柔軟性を保持する傾向を示せば、市場は将来の緩和スペースを再評価し、金、非米通貨、成長株指数に好影響を与える可能性があります。今回のPCEデータは基本的に予想通りであり、市場の注目もジャクソンホールの世界中央銀行年会に移っています。さらに、中東の情勢やホルムズ海峡のリスクは、依然として原油価格やインフレ期待を押し上げる可能性があります。トレーダーは、ドル指数、アメリカの2年物および10年物国債の利回り、金と原油の連動パフォーマンスに注目することが重要です。重要なデータが発表された後は、市場がさらなる方向性を確認するのを待ち、高レバレッジで初動を追いかけることは避けるべきです。

米国債の利回りはデータ発表後にわずかに上昇し、米国の10年期国債利回りは現在4.635%で横ばいです。

原油価格の下落がインフレ懸念を和らげたため、アメリカ国債の価格が上昇し、各期限の米国債利回りは2から4ベーシスポイント低下しました。財務長官ベーセントは、国債の買い戻し規模を少なくとも倍増させる計画を発表し、30年物米国債利回りは約9ベーシスポイント低下して5.19%となりました。

フォックスビジネスニュースによると、ウォール街の幹部は、アメリカの財務長官ベーセントが10年物アメリカ国債の利回りを約5%に押し上げるために攻撃的な措置を講じる準備ができていると述べています。

Gate プラットフォームの最新データによると、その SOL ステーキング製品の総ステーキング量は 66.23 万枚 SOL を突破し、歴史的な新高値を記録しました。現在の参考年利回りは 7.77% です。ユーザーは SOL をステーキングすることで GTSOL を獲得でき、ステーキング収益を得ると同時に資産の使用柔軟性を向上させます。このサービスは即時の引き出しをサポートし、ユーザーにより柔軟なステーキングの選択肢を提供します。SOL の他に、プラットフォームは多通貨のステーキングおよび収益製品も提供しています。発表時点で、GUSD、BTC、ETH および USD1 の参考年利回りはそれぞれ 3.80%、2.67%、4.12% および 8.19% であり、ユーザーにより多様な資産の価値向上の選択肢を提供しています。

日本は9月1日と3日にそれぞれ10年物と30年物の国債を発行し、市場はその入札のパフォーマンスに注目しています。野村ホールディングスのストラテジスト、アンドリュー・タイスハースト氏は、入札需要が低迷すれば、日本とアメリカの国債利回りが上昇し、市場リスクが増加する可能性があると述べています。

彭博社の報道によると、韓国の金融監督当局は来月からELSなどの構造化商品に対する規制を強化する計画で、商品が元本損失のトリガーライン（Knock-in）に近づいた際に、証券会社が投資家に警告を発することを求め、また市場環境の変化によりリスクが明らかに上昇した場合には、商品設計と販売を再評価することを求めています。最近、韓国の株式市場は大幅な変動を経験しましたが、個人投資家の高リスク投資への熱意は明らかに冷めていません。単一株のレバレッジETFが規制強化された後、一部の投資は高い「クーポン」を提供する株式連動証券（ELS）にシフトしています。韓国金融投資協会が発表したデータによると、7月の韓国のELS販売規模は3.5兆ウォンに達し、2023年4月以来の約3年ぶりの高水準を記録しました。その中でも、サムスン電子とSKハイニックスの株を基にしたELS商品が成長の主力となっています。

Arthur HayesはXプラットフォームでインタビュー動画を再投稿し、Ethena（ENA）エコシステムが現在低迷しているが、市場環境の改善に伴い、その収益メカニズムが再起動する可能性があると述べました。ENAの価格は歴史的な高値から約99%下落しており、ベンチャーキャピタルの売り圧力や暗号市場の低迷が収益率の低下を引き起こし、全体のメカニズムが停滞しています。Arthur Hayesは、ビットコインが上昇し大規模なショートカバーを引き起こすと、市場のベーシス（basis）が急速に拡大する可能性があり、より高いベーシスがEthenaの収益率を現在の約4%から8%-9%に引き上げると述べました。収益率が回復すると、Ethenaの収益駆動メカニズムが再び正の循環を形成し、エコシステムが再び活性化する可能性があります。

CoinDesk の報道によると、アメリカ財務省は 9 月 9 日から 11 月 4 日までの間に、単回の長期米国債の買い戻し上限を 20 億ドルから少なくとも 40 億ドルに引き上げることを発表しました。これは短期債務を利用して資金調達を行い、「印刷」ではないとされ、市場では「Operation Twist 2」に類似した流動性管理操作と見なされています。公式はこの措置が量的緩和（QE）や利回り曲線制御（YCC）ではないと強調していますが、長期金利が約 20 年ぶりの高水準に達し、財政赤字が高い背景の中で、この措置は資金調達コストの上昇に対する政策への懸念の信号と解釈され、将来的により積極的な YCC の開始への期待を強化し、ビットコインは短期間で 78,000 ドルを突破し、週の上昇幅は 23% に達しました。金も同様に強含み、ドルは弱含み、空売りの買い戻しが相場の変動を加速させました。