長期投資家

灰度研究主管 Zach Pandl が発表したところによると、通常、投資家がタイミングを計ろうとすることは推奨されていませんが、構造的採用のトレンド、市場サイクル、マクロリスクの3つの観点から判断すると、現在のビットコイン価格は長期投資の視野を持つ投資家にとって有利なエントリーポイントを提供する可能性があります。灰度は、政府の債務が継続的に増加していること、ブロックチェーン技術の金融サービス分野での応用が拡大していること、そしてポートフォリオ構築の世代間の変化が、ビットコインの長期的な採用トレンドが依然として堅固であることを示していると考えています。現在、このビットコインの熊市は約10ヶ月続いており、以前の熊市は通常11ヶ月から12ヶ月続いていたため、市場は熊市の後期に入っている可能性があります。マクロ環境は依然として主要な不確実要因です。もし米連邦準備制度が最近利上げを行った場合、ビットコインはさらに下落する可能性があります；利上げがなければ、市場はすでに底に達しているかもしれません。灰度は、構造的採用、サイクルの位置、全体的なマクロの見通しは現在相対的に有利であるが、今後のパフォーマンスは依然として不確定であると述べています。

チェーン上のデータ分析プラットフォーム CryptoQuant（@cryptoquant_com）の監視によると、ビットコインの現物需要は年内で最も弱気な水準に低下し、ビットコインの資金流動比率も歴史的に主要な市場の転換を示す重要な領域に戻りました。短期的な動向は弱気ですが、このような環境は歴史的に長期投資家にとってより良い配置の機会を生み出すことが多いです。

ChainCatcher のメッセージ、暗号アナリストの Ali Martinez が X プラットフォームで投稿し、市場状況が依然として不確実であるため、Solana（SOL）の長期投資家に不安の兆候が見られると述べています。

ChainCatcher メッセージ、暗号市場研究機関 Santiment が発表したグラフレポートによると、2月8日から9日の24時間内に約224,410枚のETHが取引所から流出し、歴史的なマイルストーンを達成しました。これは23ヶ月以来、既知の取引所ウォレットにおける1日の最大規模のイーサリアムの純流出です。これはより長期的な指標ですが、現在の低迷しているイーサリアムの価格にとっては依然としてポジティブなシグナルです。資産が取引所から流出することは、通常、投資家が長期保有に自信を持っていることを示しています。市場で公開されているトークンが減少することは、将来的に大規模な売却が発生する可能性が低くなることも意味します。注意が必要なのは、2025年のイーサリアムのパフォーマンスは、ビットコインが安定を保ち、歴史的な高値に回復しようとするかどうかに主に依存するということです。

ChainCatcher メッセージコミュニティが Toncoin の保有量が過度に集中していることを懸念していることに応じて、Telegram は TON の供給に対する保有比率を約 10% に制限する新しい措置を講じることを発表しました。会社は、超過保有している Toncoin を市場価格よりも低い価格で長期投資家に販売する計画であり、この部分の株式には 1 年から 4 年のロックアップおよび線形解除プランが適用され、市場での自由流通量を減少させ、エコシステムを安定させ、ボラティリティを低下させることを目指しています。さらに、Telegram は新しい電子メールアドレス investors@telegram.org を設け、意向投資額が 100 万ドル以上の大口投資家が購入意向を表明できるようにしています。

ChainCatcher のメッセージによると、Glassnode が最新のレポートで発表したところによれば、2022 年の底値以来、ビットコインの価格パフォーマンスは以前のサイクルと驚くほど似ており、回復速度はやや遅いものの、より弾力性があります。ETF の承認後、長期保有者のトークンの流出はわずかに増加しました（GBTC に関連しています）が、ほとんどの長期ビットコイン投資家は依然として現在の価格でビットコインを売却することに消極的であり、ほとんどのビットコイン保有者は「静かに市場の波を乗り越えているようです」。実体的には、ネットワークの活動量は依然として低いですが、オンチェーンで移転される通貨の量、特に取引所に移転される通貨の量は依然として強力で、以前のブルマーケットサイクルに似ています。

ChainCatcher のメッセージ、データ分析プラットフォーム Glassnode は、ビットコインの供給が歴史的な緊張状態にあり、長期投資家が保有するトークンの数が歴史的な最高値を記録したと述べています。

ChainCatcher メッセージ、暗号金融サービス会社 Galaxy Digital の研究責任者 Alex Thorn が、8 月 17 日にビットコインが数時間で 10% 以上暴落したことを分析し、去杠杆の影響とビットコインが長期間低ボラティリティ状態にあったことを解説しました。主なポイントは以下の通りです：ビットコイン先物市場の未決済契約は、2022 年 11 月の FTX 倒産以来最大の下落幅を記録し、275 億ドル以上が消失しました。短期保有者は大量の未実現損失に直面しており、短期的にさらなる下落を引き起こす可能性があります。長期保有者は引き続き増加しており、40% 以上のビットコイン供給が 3 年以上保有されており、歴史的な高水準を記録しています。小口保有者（<=10 BTC）の増加幅は、2023 年の他の下落期間の水準には達していません。25,000 ドルは重要なテクニカルサポートレベルです。彼は、この急速な下落が大量のレバレッジを清算し、FTX 倒産以来最も徹底的なビットコイン市場のリセットを引き起こしたと述べています。強力なポジティブなカタリストが不足している中、最近は依然として下行リスクが主であり、24,000 ドルと 25,000 ドルが重要なサポートと見なされています。実際、短期的に迅速な反発がなければ、約 90% の短期保有者が損失状態にあり、さらなる下行圧力をもたらすでしょう。長期保有者と小口保有者は引き続き増加しています。