長期投資

Galaxy 研究主管 Alex Thorn は X プラットフォームで、オンチェーンデータ、重要価格帯の技術的な弱さ、マクロの不確実性、そして短期的に明確なカタリストが不足していることが、BTC が今後数週間から数ヶ月の間に引き続き弱含み、200週移動平均線付近まで下落する可能性を示唆していると述べています。歴史的な経験から見ると、これらの位置は長期投資家にとって非常に良いエントリーゾーンであることが多いです。1月28日から1月31日まで、ビットコインは累計で15%下落し、週末には下落が加速しました。土曜日だけで10%下落し、現在約46%のビットコイン供給が含み損の状態にあります。1月の終値後、ビットコインは2018年以来初めて4ヶ月連続で月足が下落しました。2017年という特異な年を除けば、ビットコインの歴史の中でATHから40%の下落後、3ヶ月以内に50%以上の下落がさらに拡大しなかったことはありません。現在のATHから50%下落すると、BTCの価格は約63,000ドルになります。82,000--70,000ドルの範囲には明らかなオンチェーンポジションの真空が存在し、短期的にその範囲の需要をテストするために下落する可能性が高まっています。現在の実現価格（Realized Price）は約56,000ドル、200週移動平均線は約58,000ドルです。現在、クジラや長期保有者の明確な増加の証拠は不足していますが、長期保有者の利益確定は明らかに鈍化しています。短期的なカタリストは依然として不足しています；ビットコインは金や銀と共に「通貨の価値下落に対するヘッジ取引」に参加できておらず、ナラティブの面でも不利です；暗号市場の構造的立法（「CLARITY法案」）が通過すれば外生的なカタリストになる可能性がありますが、最近その通過の確率は低下しており、たとえ通過しても、その正の影響はBTCよりもアルトコインに有利である可能性が高いです。BTCはETFのコスト価格から最大約-10%（現在約76,000ドル）付近で振動する可能性がありますが、上記の要因を総合すると、ビットコインがさらに供給ギャップの底部70,000ドル付近まで下落し、実現価格（56,000ドル）や200週移動平均線（58,000ドル）をテストする確率は依然として高いです。時間的には今後数週間から数ヶ月の間に起こる可能性があります。歴史的に見て、これらの領域は周期的な底を示すことが多く、長期投資家にとって強力なエントリー機会を提供します。

CZ は X プラットフォームで投稿し、多くの人々が彼に次の大きな機会がどこにあるかを尋ねることがよくあると述べ、彼の答えは常に「私がどこに時間を費やしているかを観察してほしい」というものである。CZ は、この論理自体は複雑ではないが、市場参加者はしばしば無視し、「一夜で10倍」の機会を追い求めることを選ぶと指摘しており、このような試みの失敗確率は非常に高い。彼の発言は、長期的な投資と継続的な関心の方向が、短期的な投機よりも真に潜在能力のある機会を反映することが多いことを強調することを目的としている。

据 Cointelegraph 报道，Strategy 会社の CEO Phong Le は、年末にビットコインの価格が下落し、市場の感情が低迷しているにもかかわらず、2025 年のビットコインの市場のファンダメンタルは依然として強いと述べています。Le は、今年のビットコインの市場のファンダメンタルはこれ以上ないほど良好であり、短期的なパフォーマンスには過度に関心を持っていないと強調しました。Le は、アメリカ政府と銀行システムがビットコインを全面的に支持しており、これが 2025 年と 2026 年に「非常に期待できる」と指摘しました。彼は、Strategy の執行会長 Michael Saylor と共にアメリカとアラブ首長国連邦の伝統的な銀行と会合を持ち、これらの機関が暗号通貨の発展にどのように追いつくかを理解しようとしていることを明らかにしました。アメリカの大統領は 3 月に戦略的ビットコイン準備を設立するための行政命令に署名しましたが、正式な戦略計画はまだ確定していません。

Liquid Capital（前 LD Capital）創業者の易理華は次のように述べています。「長期的な現物投資において、数百ドルの差はありません。ETHが現在大きく過小評価されている理由は、マクロ的には金利引き下げと資金供給の期待、暗号通貨に優しい政策が続いているからです。業界的には、ステーブルコインの長期的な成長と金融のブロックチェーン化のトレンドがあります。ETHのファンダメンタルズは完全に異なっており、これらの要因がWLFI/USD1に重く投資する理由でもあります。満倉後は残りを時間に任せ、短期的には波動を取ることはありません。最後に再度言いますが、現物の変動は十分に大きいので、できるだけ契約を扱わない方が良いです。一つは、大部分の人々の技術と心理が専門的ではないからです。二つ目は、契約は九敗一勝のゲームであり、人の精力を奪うことになります。その精力があるなら、むしろ場外ビジネスを拡大する方が良いです。」

Liquid Capital の創設者 JackYi はツイートで次のように述べています。「WLFI は最近の 3 日間で 50 ポイント上昇しました。大きなプロジェクトにとって、これは基本的な面での重大な進展があったからこそ、逆風の中でこのような成長が可能であるべきです。暗号通貨の物語の潮流が退いた今日、すべてのプロジェクトにおいて中長期的な投資は、基本面、ユーザー数、収益モデル、チームの背景、天井の展望などを研究する必要があります。」

Tom Leeは前日CNBCのインタビューで「今週市場は底に近づいている（We are close to bottoming this market）」と述べました。これに対し、Bitwiseの最高投資責任者Matt Houganはこの見解に同意し、今が「千載一遇の長期投資のチャンス」であると述べました。Matt Houganは投資家がAIの評価、マクロ経済、関税などの事象に過度に緊張していると考えています。

据市场消息，方程式新闻创始人 Vida 在其个人频道发文称，增持了一些 BTC 作为长期投资，以及增持了某个小市值 meme 币作为几个月的短期投机。Vida 称目前看多加密市场在未来几个月的表现，因为美股跌也不会跌得太惨烈。加密市场跌成这个样有些过度恐慌。BTC 目前处于 1 周 supertrend 指标的支撑上，这个指标大概是这轮牛市最有效的支撑。山寨币市场现在情绪有些过度恐慌，而过度恐慌的时候买胜率较高。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道では、ブラックロックの CEO が iShares などの長期投資商品をトークン化することを検討していると述べています。

ChainCatcher のメッセージによると、PR Newswire は、世界的なデジタル資産投資会社 Hilbert Group が PayFi ブロックチェーン Concordium のネイティブトークン CCD に対して戦略的な長期投資を発表し、今後6ヶ月以内に市場での購入を通じて CCD を大幅に増加させることを約束したと報じています。Concordium は、スケーラブルな Layer 1 ブロックチェーンであり、プロトコル層で独自のアイデンティティ層を提供し、ゼロ知識証明技術を通じて実現される検証済みかつプライベートなユーザーインタラクションを確保します。Hilbert Group の CEO バーナリ・ビスワルは、数年間にわたり数百の暗号プロジェクトを厳密に分析してきたが、長期的な機関の実行可能性の基準を満たすプロジェクトはほとんどなかったと述べています。Concordium は、その内蔵されたアイデンティティ認識層と規制された企業向けソリューションへの焦点によって際立っています。

ChainCatcher のメッセージ、Coinbase の CEO ブライアン・アームストロングがツイートしました。「現在の状況と発展に基づいて、ビットコインは2030年頃に100万ドルに達する可能性があると思います。長期的な投資の視点を持つべきです。」

ChainCatcher のメッセージによると、金十データの報道では、木曜日に発表されたロイターの調査結果が示すところによれば、ほとんどの日本企業はアメリカのトランプ大統領の関税政策が企業に与える影響は予想の範囲内であり、そのために投資計画を変更する必要はないと考えています。約 71% の回答者が、アメリカの関税の影響はまだ初期の予想の範囲内であると述べ、84% の回答者は、今期の投資計画を変更しない予定であるとしています。ある機械製造企業のマネージャーは調査の中で、「結局、トランプ政権は4年後に退任するのです。もし私たちが長期投資を続けなければ、他のアジア諸国との競争に敗れてしまいます。」と述べました。

ChainCatcher のメッセージ、暗号分析家 @MilesDeutscher が投稿し、現在市場には 3700 万の暗号トークンが存在し、そのうち 99.9% は「空気プロジェクト」であると述べています。彼は、長期的な投資価値を持つプロジェクトは 100 未満である可能性が高く、これらのプロジェクトは通常以下の特徴を備えています：1：経験豊富なチームによって主導されている2：プロジェクト側がトークンを長期的に好意的に見ており、純買い手である3：明確なビジネスモデルと持続可能な利益を実現するためのロードマップを持っている4：製品市場適合（PMF）を実現しているか、明確な道筋がある5：市場の動向に影響されずに製品を継続的に改良している6：技術やネットワークの競争優位性を持っている7：AI、RWA、ステーブルコインなどのマクロトレンドに沿っている彼は、投資家の重要な任務は、多くのプロジェクトの中からこれらの優良プロトコルを特定し、長期的に賭けることだと指摘しています。

ChainCatcher メッセージ、トレーダーの Eugene が彼の個人チャンネルで投資理念を共有："どの実用型/DeFi トークンが長期的な価値投資（HTF value）の観点から買う価値があるかについては、常に議論があります。価値投資の観点からは、以下の三つの要素を見なければ資金を投入することはありません：絶対にトークン保有者がチームにとって最優先の考慮対象であること（または少なくとも株主と同等の地位にあること）。株主がトークン保有者が得られない特典を享受している限り、私は価値のために盲目的にトークンを追い求めることはありません。これは必ずしもトークン保有者がすぐに直接的なトークンの効用（例えば、買い戻し、配当など）を得る必要があることを意味するわけではありませんが、チームからトークン保有者が最終的な受益者であることを示す明確かつ一貫した信号を得ることが絶対に必要です。ビジネスモデルが暗号通貨で知られる投機的な「オロボロス循環」に直接依存していないこと。これが多くのいわゆる「ファンダメンタル投資」の人々が陥りやすい罠です。なぜなら、ベアマーケットでは取引量が90%減少し、その後さらに90%減少する可能性があるため、いかなるPER（株価収益率）やPSR（株価売上高比率）の評価も無意味になるからです。さらに、プロトコルの市場シェアと勢いが最高点にあるときに、プロトコルの1ヶ月の「良好な」収入データだけを基に年率換算するのは最も愚かな行為です。経営陣の実行能力への信頼。どの企業と同様に、デューデリジェンスを行い、プロトコルの背後にいるチームがそのビジョンを実現する能力を持っていると信じる必要があります。技術的な壁や卓越した実行力で競合他社を打ち負かすことが求められます。これまでのところ、私はこれらの基準を満たすプロトコルはごくわずかだと考えており、適切なタイミングでこれらのトークンを購入するつもりです。しかし、他の99.9%のトークンは「集中キャンプ」に分類されるだけです。"

ChainCatcher のメッセージ、暗号アナリストの Ali Martinez が X プラットフォームで投稿し、市場状況が依然として不確実であるため、Solana（SOL）の長期投資家に不安の兆候が見られると述べています。

ChainCatcher メッセージ、暗号市場研究機関 Santiment が発表したグラフレポートによると、2月8日から9日の24時間内に約224,410枚のETHが取引所から流出し、歴史的なマイルストーンを達成しました。これは23ヶ月以来、既知の取引所ウォレットにおける1日の最大規模のイーサリアムの純流出です。これはより長期的な指標ですが、現在の低迷しているイーサリアムの価格にとっては依然としてポジティブなシグナルです。資産が取引所から流出することは、通常、投資家が長期保有に自信を持っていることを示しています。市場で公開されているトークンが減少することは、将来的に大規模な売却が発生する可能性が低くなることも意味します。注意が必要なのは、2025年のイーサリアムのパフォーマンスは、ビットコインが安定を保ち、歴史的な高値に回復しようとするかどうかに主に依存するということです。

ChainCatcher のメッセージによると、The Block の報告では、Fidelity Digital Assets が 2025 年の展望レポートで、Solana が短期的には目を引くパフォーマンスを示しているものの、Ethereum のファンダメンタルがより強く、長期投資に適していると述べています。レポートはまた、ビットコインがさまざまな経済環境で価値を維持し、ステーブルコインと DeFi が引き続き革新を続け、トークン化された資産の成長が続くと予測しています。Fidelity は、今から暗号通貨市場に参入するのはまだ遅くないと考えており、今後数年で新しいデジタル資産の時代に入ると予想しています。