fine

Bitfinex Securitiesは、暗号取引所Bitfinex傘下のトークン化投資プラットフォームで、5種類のトークン化債券を提供し、条件を満たす投資家にStrategy、Metaplanet、H100 Group、Capital Bなどのビットコイン準備会社への経済的エクスポージャーを提供しています。プラットフォームはまた、Strategyの浮動金利永続優先株STRCを上場しました。上記の債券は、ルクセンブルクのORO（II）ファンドを通じて発行され、SICOS Securitiesが管理し、基礎となる証券は規制された金融機関によって保管されていますが、投資家に対して該当会社の株式の直接的な所有権は付与されません。製品は約1ドルからの小口投資が可能で、米ドル、USDT、ビットコインの取引をサポートし、条件を満たす米国外の投資家のみを対象としています。Bitfinex Securitiesは、関連製品が規制されたトークン化証券取引所で二次取引を行うのは初めてであると述べています。このプラットフォームは、今年8月に金属会社Alkemyaの5000万ドルのトークン化ファイナンスを完了した後、上場資産規模が5億ドルを超えています。

Bitfinex Securitiesは、5000万ドルのトークン化ファイナンスを完了し、ルクセンブルクの工業金属プラットフォームAlkemya Metacoreに連動したニッケルトークンALKNを発表しました。このプラットフォームは、16億ドルの価値を持ち、約700万メートルの高純度ニッケルワイヤーの在庫に基づいており、これらのニッケルワイヤーはスイスに保管されており、半導体、航空宇宙、防衛などの分野で広く使用されています。ALKNトークンは、適格投資家に対して申込を開放し、締切は10月15日です。これは、エルサルバドルのデジタル資産規制フレームワークの下での最初のトークン化されたコモディティ発行です。調達された資金は、Alkemyaの子会社であるGreen Transitional Metalsがエンジニアリングニッケル製品を開発するために使用され、適用シーンには電磁干渉シールド、航空宇宙、防衛、半導体、電力および産業システム、グリーン水素、希少貴金属のリサイクルなどが含まれます。Bitfinex Securitiesの運営責任者Jesse Knutsonは、このブロックチェーン構造が本来は産業供給チェーンに閉じ込められていたニッケルを取引可能な金融商品に変換し、トレーダーに担保の使用例と継続的なヘッジ機会を解放することを示しています。

ビットコインは最近、月の高値に上昇しました。Bitfinexのアナリストは、今回の相場は主に現物買いとショートカバーによって推進されており、新たなレバレッジ資金によるものではないため、典型的なショートスクイーズ相場よりも長く続く可能性があると述べています。過去5ヶ月間にビットコインを購入した投資家は現在、すべて浮上しており、現在の上昇相場の主なリスクは利益確定の資金が取引所に流入することです。Bitfinexは、アメリカ財務省が8月19日に長期債の買い戻し規模を拡大することを発表したことが、最近の相場を推進する重要な要因であると考えています。今回の上昇初期は確かにショートの清算によって推進されました。同日、アメリカの現物ビットコインETFは2.976億ドルの資金流入を記録しました。しかし、その後の価格上昇は主に現物買いから来ています。ポジション構造を見ると、ビットコイン価格が10%から11%上昇する一方で、未決済契約（OI）は約4%しか上昇しておらず、現物需要とショートカバーが主要な役割を果たしていることを示しており、レバレッジ資金の影響は限られています。Bitfinexは、6.8万ドルから6.9万ドルの範囲が現在の重要なサポートレベルであり、この範囲は過去5ヶ月間の買い手の平均コストに近いと指摘しています。ビットコインがこのレベルの上に維持されることで、これらの投資家は引き続き利益を得ることができ、以前のロックインされた資金が反発時に売却される圧力を軽減します。資金面では、アメリカの現物ビットコインETFは8月20日に1日で6.0629億ドルの流入があり、5月1日以来の最大の1日流入となり、そのうちブラックロックのIBITが約82%を占めています。Bitfinexは、資金流入が1週間続けば、市場の需要構造をさらに強化すると述べています。しかし、Bitfinexは、現在の最大のリスクは大量の利益を得たビットコインが取引所に流入することであり、これが2026年以来最大規模の利益確定相場を引き起こす可能性があると警告しています。アナリストは、実質利回りが再びビットコインが6.5万ドルを下回るのを抑制していた水準に上昇すれば、マクロ要因が市場に迅速に影響を与える可能性があると述べています。

Bitfinexは、S&P 500指数が記録を更新し続けている一方で、ビットコインは64,000ドル付近をさまよっていると述べています。株価の上昇は主に利下げの期待によって推進されていますが、ビットコインは実際の流動性のサポートにより依存しています。5月中旬以来、ステーブルコインの供給は140億ドル減少しており、ステーブルコインの供給が回復する前に、ビットコインの反発は資金のサポートが不足しています。

イーサリアムエコシステムのインフラ提供者であるEthSystemsは、韓国のローカル機関であるUndefined Labsとの提携を発表しました。両者は共同で、イーサリアム技術の韓国における金融およびデジタル資産分野での実用化を推進します。EthSystemsはプライバシー、トークン化、金融インフラなどの分野で技術支援を提供し、Undefined Labsは韓国市場に対する深い理解とローカル業界のリソースを活用して、教育、セミナー、技術フレームワークの設計、ユースケースの開発を支援し、初期の探索から概念実証、さらには生産システムへの全プロセスの実現を推進します。EthSystemsは、韓国がイーサリアムの次の段階の採用において重要な市場の一つであると述べており、今回の提携はアジアでの展開の出発点であるとしています。

ChainCatcherの公式データパネルによると、BTCウォレットの残高に関して、過去7日間で残高ランキング上位10の取引所の中で、Bithumbが最大の減少を記録し、11.67%減少しました。一方、Krakenは最大の増加を記録し、1.24%増加しました。取引所の資産透明性証明に関して、過去7日間で、準備資産の純流出が最も多かったのはBitfinex（-1.09億ドル）、Deribit（-4079.54万ドル）、OKX（-1453.21万ドル）であり、純流入が最も多かったのはBinance（+4.41億ドル）、Gate（+1.19億ドル）、Bitget（+7503.89万ドル）です。

Onchain Lens の監視によると、Abraxas Capital は Bitfinex に 6119 万枚の USDT を預け入れ、約 6119 万ドルの価値があります。また、Spark プロトコルの Wrapped Token Gateway を通じて 4 万枚の ETH を供給し、約 7517 万ドルの価値があります。総転送額は約 1.36 億ドルです。

CoinDesk の報道によると、Bitfinex のアナリストは報告書を発表し、6 月末のビットコインの売却において、デリバティブトレーダーはほぼ完全に清算されたと述べています。ビットコインは 7 月 1 日に 58,000 ドルを下回り、その後の日平均清算額は今年の典型的な 4 億から 5 億ドルの範囲を大きく下回っており、マクロの衝撃があったにもかかわらず、強制的な売却圧力は非常に小さいことを示しています。ビットコイン市場の下落幅がレバレッジ株テーマよりも小さいのは、強制的な売却の「燃料」が尽きてしまったからです。Bitfinex のアナリストは、投資家が来週のアメリカの雇用報告（連邦準備制度理事会の会議後の次の主要なマクロの触媒）前に防御的な姿勢を維持すると予測しています。彼らは、新たな強制清算を心配するよりも、現物ビットコイン ETF への資金流入が連邦準備制度理事会の方針について市場がより明確な判断を下した後に再び戻るかどうかが、より重要な問題であると考えています。アナリストは次のように書いています。「私たちは、連邦準備制度理事会の利上げリスクが依然として存在する中で、ポジションは防御的に保たれると考えています。機関投資家が積極的であるか、価格に対して鈍感であるかが、トレーダーがまだ現れていない信号です。」

Onchain Lens の監視によると、アメリカ政府は Bitfinex ハッカー事件に関連する押収資産を移転する予定です。データによると、約 29.67 万枚の Tether USDt (USDT) の資金が政府管理のウォレットから Coinbase Prime アドレスに移され、市場ではこの資金が店頭取引（OTC）で販売される可能性があると推測されています。

チェーン上のアナリスト Ai 姨の監視によると、あるアドレスが1時間前にBitfinexから4200枚のXAUTを引き出し、価値は1753万ドルで、引き出し価格は4150.68ドルでした。

チェーン分析師の余烬（@EmberCN）によると、TetherのBTC準備アドレスは3時間前にBitfinexに204.3枚のBTCを転送し、約1436万ドルの価値があります。このアドレスは2023年以降、会社の15%の利益を使って継続的にBTCを購入しており、現在96,936枚のBTCを保有しており、約67.2億ドルの価値があります。これは第五位のBTCウォレットです。Bitfinexから引き出された時の価格で計算すると、このBTCの購入平均価格は約51,312ドルで、現在の浮動利益は約17.5億ドルです。

Lookonchain の監視によると、あるアドレスが5年以上の沈黙の後、Bitfinex に 86,481 ETH を預け入れ、価値は 1.7157 億ドルであり、この操作はおそらく Bitfinex 内部のウォレット間の転送に過ぎない可能性があります。

Onchain Lens の監視によると、5 年後に 1 人の巨大なクジラが 9000 枚の ETH（1786 万ドル）を Bitfinex に預け、1437 万ドルの利益を得ました。この巨大なクジラは、最初に 1 万枚の ETH を引き出した際、463 万ドルの価値があり、そのうち 1000 枚の ETH（114.7 万ドル）は TornadoCash を通じて移動され、売却後に Kraken に預けられました。

CoinDeskの報道によると、Bitfinexのビットコインレバレッジロングポジションは80,636 BTCに達し、2023年12月以来の最高水準となっています。BTCは今年累計で約13%下落しているにもかかわらず、現在の価格は約77,000ドルで、Bitfinexのロングポジションは年初から約10%増加しており、価格調整期間中にレバレッジ資金が継続的に増加していることを示しています。記事によれば、過去5年間においていわゆる「Bitfinexのクジラ」は、市場が弱含み、感情がキャピタレーションしている時にポジションを増やし、局所的な天井やトレンド反転の前にポジションを減らしています。現在、BTCは約78,000ドル付近の真の市場平均と短期保有者のコスト価格上の抵抗をテストしており、200日移動平均線は81,000ドルを上回っており、ロングポジションが突破すべき重要なテクニカルゾーンを形成しています。

Bitfinexは、サルバドルでデジタル資産サービスプロバイダー（DASP）ライセンスを取得したことを発表し、ラテンアメリカ地域でのコンプライアンス事業の拡大をさらに進め、同国における全業務ラインの規制カバーを正式に完了しました。今回の承認を受けて、Bitfinexのコア現物取引プラットフォームはサルバドルの規制体系に組み込まれ、以前にライセンスを取得したBitfinex SecuritiesおよびBitfinex Derivativesと共に、現物取引、デリバティブおよびトークン化された証券業務をカバーする完全なコンプライアンス構造を形成しています。

Bitfinex Alpha の最新レポートによると、5月に入ってから BTC は 7.8 万ドルから 7.9 万ドルの密集した売り圧力ゾーンを突破し、一時 8.3 万ドルに迫りました。この上昇は主に現物需要によって推進されており、レバレッジ資金によるものではありません。5月8日以降、現物 CVD（累積取引量差）が顕著に上昇し、買い手が継続的に積極的に注文を受け入れ、市場供給を吸収していることを示しています。ETF の資金流入と公開市場での増持が主要な推進力となっており、長期保有者は現在、約 400 万枚の BTC を保有しており、これは 2020 年のパンデミックによる崩壊以来の最大の増加を意味し、市場の流通チップがさらにロックされていることを示しています。市場は現在、米連邦準備制度が 6 月に金利を据え置く確率を約 94% と予測しています。マクロ環境の不確実性の中で、機関投資家は引き続き暗号市場に投資を続けています。

ChainCatcherの公式データパネルによると、BTCウォレットの残高について、過去7日間で残高が増加した取引所の中で、OKXとBybitのみが増加を実現し、OKXの増加率が最も大きく1.26%に達しました。他の取引所はすべて減少または横ばいで、Bithumbは最も大きな減少率で0.99%でした。取引所の資産透明性証明に関して、過去7日間で資産の純流入が最も多かったのは、Binance（+5.83億ドル）、HTX（+5.47億ドル）、MEXC（+2.21億ドル）で、純流出が最も多かったのは、Bitfinex（-3.11億ドル）、Bybit（-2.23億ドル）、Gate（-9265.87万ドル）でした。

Bitfinexの報告によると、ビットコインの30日インプライドボラティリティ（IV）は約42%に低下し、ここ3ヶ月での新たな低水準を記録しました。これは2026年1月から2月の約56%の高値から明らかに減少しています。さらに、市場は26日間連続で負の資金調達率を示しており、オプション価格の低下と相まって明らかな構造的非対称性を形成しています。もしビットコインの現物価格が短期保有者の実現価格レベルである80,100ドルを有効に上回るなら、ショートポジションのコストは著しく上昇しますが、現在のオプション市場はこのシナリオを十分に価格設定しておらず、コールオプションは体系的に過小評価されている可能性があります。

Bitfinexの公式ソーシャルメディアの投稿によると、巨大なクジラが30日以内に27万枚以上のビットコインを蓄積し、2013年以来の最大規模の購入ラッシュを記録しました。さらに、取引プラットフォーム内のビットコイン残高は2017年12月以来の最低点にあります。

Onchain Lens の監視によると、Tether は Bitfinex から 951.35 BTC（価値 7047 万ドル）を購入しました。現在、彼らは 97204 BTC（価値 72.8 億ドル）を保有しています。