SignalPlus 매크로 분석: 시장은 현재 6월부터 금리 인하 가능성이 75%를 초과한다고 예측하고 있습니다

어제 유럽 중앙은행 회의에서 금리를 동결했지만, 동시에 성장 및 인플레이션 전망을 대폭 하향 조정하며 2025년 물가 추세가 정책 목표로 돌아갈 것으로 예상했습니다. 라가르드 총재는 금리 인하 속도에 대한 언급은 거의 없었지만, 질의응답 시간에 다소 비둘기파적인 정보를 드러냈습니다:

기자회견에서의 비둘기파적인 발언은 다음과 같습니다:

• "노동력 수요가 둔화되고 있습니다."

• "임금 상승이 둔화되기 시작했다는 신호가 있습니다."

• "앞으로 몇 달 동안 인플레이션이 계속 하락할 것으로 예상됩니다."

• "장기 인플레이션 기대치는 대략 2% 정도로 안정적입니다."

• "경제 성장의 위험은 여전히 하방 경향이 있습니다."

• "우리는 인플레이션과의 싸움에서 진전을 이루었습니다."

• "목표 달성에 대한 자신감이 더 커졌지만, 여전히 부족합니다." "우리는 2%가 될 때까지 결정을 미루지 않을 것입니다."

유럽 중앙은행은 3월 회의를 위해 동결을 준비한 것으로 보이며, 현재 시장은 6월부터 금리 인하 가능성이 75%를 넘는다고 예측하고 있습니다. 유럽 중앙은행은 미 연준보다 먼저 금리를 인하하는 경우가 드물며, 두 중앙은행이 초여름에 동시 완화를 하여 시장에 선물할 가능성이 매우 높아 보입니다!

세계 채권 수익률은 비둘기파적인 유럽 중앙은행 회의로 하락했으며, 위험 자산은 주저 없이 다시 상승했습니다. 동시에 미 연준의 파월과 메스터도 인플레이션이 현재 하락 추세를 유지하는 한 올해 금리 인하가 "적절할 것"이라고 언급했습니다.

주식 시장에서는 유럽 중앙은행과 반도체 장비 제조업체 ASML 주가의 상승 덕분에 유럽 Stoxx 600 지수가 역사적인 최고치를 기록했습니다. 미국에서는 나스닥 지수와 SPX 지수가 각각 1.5%와 1% 상승했으며, 이달 18일부터 21일까지 열리는 Nvidia GTC 대회가 AI 및 기술 주식에 영향을 미칠 다음 이벤트가 될 가능성이 있습니다. 그러나 이 반도체 거인이 시가총액에서 애플을 따라잡는 것은 시간 문제인 것 같습니다.

주식 선택의 "알파" 측면에서, SPX의 암묵적 상관관계는 역사적 저점에 가까워졌으며, 이는 해당 지수의 상승이 극소수(혹은 단 하나의?) 주식에 의존하고 있음을 반영합니다. 즉, AI와 함께 생존할 수 있을까요? 시장은 우리에게 많은 선택의 여지를 주지 않습니다.

위험 감정이 고조됨에 따라, 월스트리트는 과거의 제품을 다시 꺼내어 소액 투자자들이 매우 규제된 카지노에서 돈을 잃을 수 있게 하고 있습니다. SVYX ETF는 과거 가장 인기 있는 "수익 ETF" 중 하나로, 투자자들이 ETF 제품을 통해 변동성(VIX 선물)을 공매도하여 수익을 올릴 수 있게 했습니다. 이 "전략"은 2017년에 250%의 수익률을 기록했지만(거의 아무런 후퇴 없이), 2018년 초 변동성이 갑자기 급등하면서("볼마게돈") 이 전략은 48시간 내에 -95%의 손실을 입었습니다.

시장은 두려움이 없으며, 몇 년의 휴식 후 월스트리트는 유사한 ETF 구조를 다시 출시했습니다. 그러나 이번에는 0 DTE 커버드 콜 옵션(즉, 당일 만기 옵션)을 수익 전략으로 삼아 직접 0 DTE 변동성을 공매도하거나 레버리지 형태로 확장할 가능성이 높습니다.

옵션에 대해 말하자면, 미국 SEC는 예상대로 나스닥과 CBOE 등 회사가 제출한 BTC 현물 ETF 옵션의 승인을 연기했습니다. 이 기관이 이러한 암호화폐 ETF 옵션을 승인하거나 거부하는 최종 마감일은 4월 24일입니다. 우리는 옵션이 암호화폐 시장에 진입하는 것은 시간 문제라고 믿으며, SignalPlus 플랫폼은 귀하의 모든 암호화폐 옵션 요구를 충족할 준비가 되어 있습니다. 시장에서 기회를 잡으세요!