암호화 금융 하반기: 후오비 수익이 높은 변동성 시장에서 "확실성"을 재건하다

2026-05-21 12:01:59

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화폐HTX의 암호화폐 수익 사업은 15개월 연속 제로 리스크를 기록하며, 신청 사용자 수가 60만을 넘는 눈부신 성과를 달성했습니다. 극한의 리스크 관리와 다양한 고수익 제품을 통해 암호 자산이 장기적으로 안정적인 배치의 새로운 시대에 접어들도록 전면적으로 이끌고 있습니다.

지난 10년간의 암호화 서사는 FOMO에 의해 주도되었습니다.

강세장에서의 추격, 약세장에서의 관망, 핫스팟의 순환…… 대다수 사용자 자산은 거래소에 있으며, 고빈도 거래로 시끄럽거나 비효율적으로 잠들어 있습니다.

하지만 2025년부터 미세하지만 명확한 변화가 일어나고 있습니다: 스테이블코인의 시가총액이 지속적으로 최고치를 경신하고, 온체인에서의 수익 규모가 주기를 넘어서고 있습니다. 점점 더 많은 사용자가 하나의 질문에 주목하기 시작했습니다: 내 암호 자산이 전통 자산처럼 진지하게 "관리"될 수 있을까?

이 변화의 이면에는 사실 암호 금융이 "고위험 게임"에서 점차 "장기 자산 배분" 시대에 접어들고 있다는 의미가 있습니다.

사용자 수요의 변화는 거래소의 역할 재정립에도 영향을 미치고 있습니다: 거래 플랫폼은 더 이상 자산 매칭과 유동성 중심이 아니라, 사용자가 암호 세계에 들어온 후의 장기 자산 관리의 입구로 진화하고 있습니다.

지난 15개월 동안, 후오비 HTX의 수익 창출 사업의 일련의 제품 진화, 수익 체계 조정 및 자산 구조 최적화는 본질적으로 동일한 핵심 명제에 따라 전개되었습니다: 산업이 점차 장기주의 단계로 접어들면서, 진정으로 성숙한 거래소의 수익 창출 사업은 어떤 능력과 형태를 가져야 할까요?

후오비 수익 창출의 네 가지 선택

사용자에게 "확실성"을 돌려주기

암호 세계는 고수익 서사가 부족하지 않지만, 진정으로 부족한 것은 주기를 넘어서고 위험 검증을 견딜 수 있는 안정적인 수익입니다.

지난 1년 이상, 후오비는 스테이블코인 정기 상품을 기본 핵심 능력으로 삼아, USDT, USDD, USDC, USDE, USAT 등 주요 스테이블코인을 중심으로 "낮은 진입 장벽, 강한 유동성, 수익 투명성, 언제든지 입출금 가능"의 기본 수익 체계를 점차 형성해왔습니다.

USDD 정기 상품은 이 전략의 가장 대표적인 사례 중 하나입니다.

2025년 1분기, 시장은 진동 조정 단계에 접어들었습니다. 주요 자산의 변동성이 심화되고, 사용자 위험 선호도가 명확히 감소하며, 많은 자금이 고빈도 거래에서 안정적인 수익 관리로 전환하기 시작했습니다. 후오비 HTX는 이러한 변화를 포착한 후, 트론(TRON)과 협력하여 USDD 고수익 정기 상품을 출시하여 스테이블코인 분야에서 차별화된 수익 솔루션을 제공하려고 했습니다.

전통적인 USDT, USDC 제품이 "낮은 변동성, 낮은 수익"의 위치에 있는 것과 달리, USDD는 트론(TRON) 생태계의 핵심 스테이블코인으로서 후오비 HTX의 거래 깊이와 유동성 지원 하에 "고수익 + 원활한 교환 + 높은 유동성"의 조합 우위를 형성하여, 사용자 "수익을 얻고 싶지만 시장 변동성과 교환 손실이 걱정된다"는 핵심 고통점을 더 정확하게 겨냥했습니다.

제품 출시 초기, 후오비 HTX는 한정된 시간 동안 20% APY로 시장 인식을 빠르게 구축했습니다; 이후 점차 보조금 수준을 8%-12%로 안정화하고, USDT 1:1 슬리피지 없는 직접 구매를 지원하여 사용자의 조작 장벽과 자금 마찰 비용을 대폭 낮췄습니다.

이는 사용자들이 복잡한 교환 비용을 부담할 필요가 없으며, 수익을 위해 유동성을 희생할 필요가 없음을 의미합니다. 정기, 시간 복리, 실시간 입금 설계는 자금 사용 효율성을 강화했습니다.

더 깊은 제품 논리에서 보면, 후오비 HTX가 진정으로 해결하고자 하는 것은 암호 시장에서 오랫동안 존재해온 핵심 문제입니다: 어떻게 스테이블코인이 암호 세계에서 "현금 관리 도구"로 진정으로 기능하게 할 것인가, 그리고 암호 자산이 전통 금융에서 "머니 마켓 펀드"와 같은 확실한 경험을 갖게 할 것인가입니다.

현재 USDD 정기 상품은 후오비 HTX의 핵심 스테이블코인 수익 창출 제품 중 하나가 되었습니다. 업계에서 일반적으로 1%-5%의 연간 수익률에 비해, 그 4%-6%의 APY는 여전히 상당한 경쟁 우위를 유지하고 있습니다.

"위험"을 스스로에게 남기기

암호 금융 세계에서 고수익은 종종 유동성 위험을 동반합니다. 시장의 잔혹함은 시장이 급격히 하락하고 공포가 확산될 때, 사용자들이 자금을 가장 급히 인출해야 할 순간이기도 하며, 이때 발작이 발생하기 쉽다는 점입니다. 후오비 HTX의 수익 창출 15개월 동안 제로 리스크 사건은 이 단계에서 가장 주목할 만한 일입니다.

그 이유는 후오비 HTX의 13년 안전 운영의 기본과 자금 메커니즘에서 깊은 리스크 관리 작업을 수행했기 때문입니다. 여기에는: 동적 유동성 관리, 신청 및 환매 스트레스 테스트, 수익 풀 리스크 격리 등이 포함되어, 사용자가 다양한 시장 환경에서 정상적으로 신청, 환매 및 수익을 얻을 수 있도록 보장합니다.

또한 현재까지 후오비 HTX는 43개월 연속으로 머클 트리 준비 증명 데이터를 공개하여, 지속적으로 투명한 자산 공개 메커니즘으로 산업 주기 내 신뢰 불안을 극복하고 있습니다. 결국 후오비 HTX에게는: 규모는 확장할 수 있지만, 리스크 관리와 안전은 결코 양보할 수 없는 기준입니다.

$TRUMP 정기 상품과 같은 핫 자산 제품에서는 이러한 리스크 관리 능력이 더 높은 도전에 직면해 있습니다.

전형적인 PolitiFi 자산으로서, $TRUMP의 가격 추세는 시장 감정, 정치적 사건 및 밈 전파와 높은 연관성을 가지며, 변동성이 전통적인 주요 자산보다 훨씬 높습니다. 이러한 제품의 어려움은 수익 설계 자체뿐만 아니라, 높은 변동성 환경에서 사용자 유동성 요구, 보유 경험 및 플랫폼 자금 안정성을 동시에 고려하는 방법에 있습니다.

후오비 HTX가 취한 핵심 사고는: "핫 자산 + 수익 보조금"입니다.

플랫폼은 정기 메커니즘을 유지하면서 추가 수익 보조금을 통해 사용자에게 "보유하면서 수익을 얻는" 자산 관리 경험을 제공합니다. 사용자는 핫 시장에 참여할 수 있는 능력을 유지하면서 보유 기간 동안 지속적으로 수익을 얻을 수 있어, 순수 보유 상태에서의 기회 비용과 단기 매도 압력을 줄일 수 있습니다.

"선택권"을 다양한 사용자에게 제공하기

암호 사용자 계층은 전통 금융보다 더 뚜렷합니다: 대고객은 맞춤형 서비스를 추구하고, 소액 투자자는 편리하고 투명한 것을 중시하며, 신규 사용자는 친절한 안내가 필요합니다.

지난 15개월 동안, 후오비 수익 창출은 세 가지 주요 제품 매트릭스를 구축했습니다:

간단한 수익 창출: 300개 이상의 코인을 커버하며, 정기 및 정기 상품을 원클릭으로 조작하여 보편적인 사용자 요구를 충족합니다;

구조화된 제품: 상어 지느러미와 같은 전략 제품을 포함하여, 고급 수익 요구를 충족합니다;

온체인 수익 창출: 여유 자산 업그레이드, 온체인 수익 장면을 확장합니다.

"보편적 재테크"에서 "세분화된 자산 관리"로의 진화 과정에서, 고액 자산을 위한 맞춤형 "VIP 정기" 제품은 의심할 여지 없이 상징적인 한 걸음입니다.

2026년, 시장의 진동과 구조적 기회가 공존하며, 일반 정기 수익은 지속적으로 하락하고 있습니다. 많은 고액 자산 사용자가 두 가지 딜레마에 빠져 있습니다: 대규모 유휴 자산의 수익이 낮고, 고수익을 추구하면 유동성을 희생해야 합니다.

이 점을 인식한 후, 후오비 HTX는 USDT VIP 정기 상품을 신속하게 출시하고, 프라임 회원 시스템과 깊이 결합하여, 최고 연간 수익률이 9%에 이를 수 있으며, 이는 시장에서 일반 정기 수익이 2%도 안 되는 수준을 훨씬 초과합니다.

더 중요한 것은, 제품이 여전히 정기 메커니즘을 고수하고 있다는 점입니다: 언제든지 입출금 가능, 시간 복리, 자동 신청을 지원하여, 대규모 자금이 더 높은 수익을 얻는 동시에 여전히 유동성을 유지할 수 있습니다.

보편형 정기에서 VIP 전용으로, 표준화된 전략 제품에서 온체인 장면으로의 확장까지, 후오비 수익 창출은 다양한 위험 선호도, 자금 규모 및 수익 요구를 포괄하는 완전한 자산 관리 시스템을 구축하여, 모든 사용자 유형이 진정으로 적합한 배치 방식을 찾을 수 있도록 하고 있습니다.

"수익 창출"과 "거래"를 연결하기

오랜 시간 동안, 업계는 수익 창출 사업에 대한 이해가 "유휴 자산의 가치 증대"에 더 머물러 있었습니다. 하지만 후오비 HTX는 수익 창출을 전체 거래 생태계의 자금 관리 중심으로 정의하려고 시도하고 있습니다.

이러한 사고를 바탕으로, 후오비 HTX는 매우 명확한 사용자 경로를 제시했습니다: "시장이 있을 때 거래하고, 시장이 없을 때 수익 창출한다", 즉 자동 수익 창출, 방향성 권리, 거래-수익 창출 통합 경험을 통해 자산이 항상 높은 효율로 운영될 수 있도록 합니다.

사용자에게는 모든 자산이 더 이상 유휴 상태가 아닙니다; 업계에게는 이러한 "상장-거래-재테크"의 긍정적인 내부 순환이 미래 거래소 형태 진화의 궁극적인 방향일 수 있습니다.

15개월의 침전: "유전자"에 새겨진 장기주의

지난 15개월 동안, 후오비 HTX의 수익 창출 사업은 지속적으로 성장하여, 총 신청 사용자 수가 60만을 초과하고, 전년 대비 66.47% 증가했습니다; 총 신청 금액은 전년 대비 31.39% 증가했습니다; 사용자 총 수익은 전년 대비 31.52% 증가했습니다. 여러 핵심 지표가 단계적인 신기록을 세우며, 암호 산업의 장기 수익 제품 발전을 위한 주목할 만한 샘플을 남겼습니다.

첫째, 제품 체계의 지속적인 확장과 완성입니다. 현재 후오비 수익 창출은 300개 이상의 코인을 커버하며, 누적 390개 이상의 수익 창출 프로젝트를 출시하여, 스테이블코인, 주요 자산, 핫 자산 및 온체인 수익 장면을 포괄하는 완전한 제품 매트릭스를 점차 형성하고 있습니다. 이에 따라 플랫폼의 정기 상품 누적 관리 규모는 수십억 달러 규모에 이르며, 핵심 스테이블코인 규모는 4개 분기 연속 두 자릿수 성장을 달성했습니다.

구조화된 제품 또한 빠른 성장을 유지하고 있습니다. 상어 지느러미 제품은 누적 292회 개최되었으며, 누적 신청 규모는 거의 10억 달러에 달합니다.

동시에, 후오비 HTX는 수익 창출 사업과 플랫폼 생태계 간의 연계 능력을 지속적으로 강화하고 있습니다.

지난 1년 동안, 플랫폼은 누적 13회의 "수익 창출의 날" 활동을 개최하여 수만 명의 사용자를 유치하고, 수천만 달러 규모의 자금 순유입을 가져왔습니다. Launchpool 에어드롭, 핫 자산 연계 등의 운영 메커니즘과 결합하여, 수익 창출 사업은 더 중요한 사용자 유지 및 자금 침전 기능을 맡기 시작했습니다. 데이터에 따르면, 2025년 10월 11일부터 연말까지 스테이블코인 자산 규모는 64.15% 증가했습니다. 8회의 Launchpool 활동 기간 동안, 누적 30만 명의 사용자가 참여했습니다.

성장보다 더 중요한 것은 안정성입니다.

현재까지 후오비 수익 창출은 15개월 연속으로 제로 리스크 사건을 유지하고 있습니다.

확실히, FOMO 감정이 가득하고 빠른 돈을 버는 것에 익숙한 시장에서, 한 사업 부문이 기본 리스크 관리를 고수하고, 인내심을 가지고 제품 매트릭스를 다듬고, 사용자 자산 불안에 진정으로 귀 기울이려 할 때, 장기주의라는 "어렵지만 올바른" 길은 단지 통과할 수 있을 뿐만 아니라, 놀라운 상업적 잠재력을 발휘할 수 있습니다.