Bitget UEX 일일 보고서｜마이크론 실적이 예상치를 크게 초과하여 AI 섹터를 부양하다; 유가 하락으로 공급 우려 완화; 트럼프 주택 법안 서명 연기

일, 핫뉴스

미국 연준 동향 미국 연준의 연례 스트레스 테스트 결과, 모든 대형 은행이 순조롭게 통과하여 주식 매입 및 배당금 증가에 대한 장애물이 제거되었습니다. 테스트는 심각한 경기 침체 시나리오를 가정했으며, 상업용 부동산 가격이 39% 하락하고 주택 가격이 30% 하락하며 실업률이 10%로 상승하는 상황을 포함했습니다. 7080억 달러 이상의 대출 손실을 흡수했음에도 불구하고 은행의 자본 완충 장치는 여전히 충분하게 유지되었습니다. 시장 해석에 따르면, 이는 금융 시스템의 회복력을 강화하고 투자자 신뢰를 안정시키는 데 도움이 되지만, 미국 연준이 잠재적인 경제 하방 위험에 지속적으로 주목하고 있음을 반영하며, 이는 향후 통화 정책 경로에 영향을 미칠 수 있습니다.

국제 대종 상품 국제 원유 선물 가격이 크게 하락하여 브렌트 원유는 약 4.3% 하락하여 73.74달러/배럴 근처에, WTI 원유는 약 3.9% 하락하여 70.34달러/배럴로, 기본적으로 미국과 이란 간의 충돌 이전 수준으로 돌아갔습니다. 더 많은 유조선이 호르무즈 해협을 떠나면서 공급 우려가 완화되었습니다. 트럼프는 석유 회사에 대해 유가를 더 빨리 하락시킬 것을 압박하며, 그렇지 않으면 법무부 조사를 받을 것이라고 경고하여 유가 하락 압력을 더욱 가중시켰습니다. 단기적으로, 지정학적 긴장 완화와 공급 회복 기대가 유가를 계속 억제할 것입니다.

거시 경제 정책 트럼프는 예정된 주택 법안 서명식과 기자 회견을 취소하고, 의회가 '미국 구하기 법안'을 우선 통과시키기를 희망한다고 밝혔으며, 금리 인하가 주택 비용 해결의 핵심이라고 강조했습니다. 그는 부동산 경험을 바탕으로 금리 정책이 더 중요하다고 생각합니다. 이러한 조치는 정책 우선 순위 조정을 강조하며, 주택 공급 증가 조치를 지연시킬 수 있어 부동산 시장의 단기 감정에 일정한 영향을 미칠 수 있습니다.

이, 시장 복기

대종 상품 & 외환 성과 (실시간 업데이트)

• 현물 금: 약 4003달러/온스, 24시간 변동폭 -0.4% 정도
• 현물 은: 약 58달러/온스, 24시간 변동폭 -4% 정도
• WTI 원유: 약 70달러/배럴, 24시간 변동폭 -0.5% 정도
• 브렌트 원유: 약 73.4달러/배럴, 24시간 변동폭 -0.5% 정도
• 달러 지수 (DXY): 약 101.6 포인트, 24시간 변동폭 +0.2% 정도

주요 요인 분석: 원유 가격이 계속 하락하고 있으며, 이는 주로 호르무즈 해협의 항행 개선, 공급 우려 완화 및 트럼프 관련 발언의 영향을 받고 있으며, 지정학적 위험 프리미엄이 크게 감소했습니다. 금과 은은 안전 자산으로서 동반 압박을 받고 있으며, 달러 지수가 소폭 상승하여 그 매력을 더욱 약화시켰습니다. 전반적으로, 거시적 차원에서 미국 연준의 정책 기대와 지정학적 완화가 상호 작용하고 있으며, 단기 대종 상품은 조정 압력을 받을 것으로 보이나, 만약 인플레이션 데이터가 온건하다면 귀금속은 저점에서 자금 배치를 유도할 수 있습니다. 기관들은 일반적으로 유가가 단기적으로 현재 구간에서 진동할 것으로 예상하며, 향후 OPEC+ 동향 및 미국 연준의 금리 경로에 주목하고 있습니다.

암호화폐 성과

• BTC: 60854달러, -3.17%;
• ETH: 1619달러, -3.01%;
• 암호화폐 총 시가총액: 약 2.19조 달러, -2.4%;
• 시장 청산 상황: 24시간 총 청산 약 9.98억 달러, 매수 청산 7.99억 달러;
• Bitget BTC/USDT 청산 지도: 현재 BTC 가격 약 60,829달러, 근처에서 매수와 매도가 균형을 이루고 있으나, 가격 상단 61,500-63,500달러 구간에는 대량의 매도 청산 레버리지가 집중되어 있어, 계속 상승할 경우 연쇄 매도 청산이 촉발되어 '급등' 시장을 형성할 수 있습니다. 하단 주요 매수 청산 구역은 59,000-60,200달러에 집중되어 있으며, 누적 규모는 상단 매도 청산 압력보다 현저히 낮아 청산 지도 전체적으로 상단 유동성이 더 풍부하고 단기적으로 가격을 위로 끌어올리는 구조를 보입니다.

• 현물 ETF 순 유입/유출: BTC 현물 ETF 어제 순 유출 1778만 달러.

주요 요인 분석: 암호화 시장은 미국 주식 기술 섹터의 변동성과 거시적 위험 선호의 영향을 받고 있으며, BTC는 중요한 지지를 유지하고 있지만 압박을 받고 있습니다. ETF 자금 흐름은 단계적으로 순 유출 추세를 보이고 있으며, 레버리지 청산이 변동성을 가중시키고 있습니다. 富途 조간지에서 언급된 마이크론 실적 초과 기대는 AI 관련 주제에 대한 지지를 제공하지만, 전체 시장은 여전히 달러의 움직임과 위험 감정에 제약을 받고 있습니다. 단기적으로 기술적 측면과 자금적 측면이 얽혀 있으며, BTC/ETH는 분화될 가능성이 있으며, 거시적 데이터가 위험 자산에 미치는 전파에 주목해야 합니다. 기관의 의견은 AI 기반 시설 수요가 장기적으로 긍정적일 것이라고 보지만, 레버리지가 과도한 위험에 주의해야 한다고 합니다.

미국 주식 지수 성과

• 다우지수: 약 51,849 포인트, +0.35%
• S&P 500: 약 7,358 포인트, -0.1%
• 나스닥: 약 25,477 포인트, -0.43%

기술 대기업 동향

• NVDA: 약 199달러, -0.52%
• AAPL: 약 293달러, -0.41%
• MSFT: 약 365달러, -2.27%
• GOOGL: 약 345달러, -0.24%
• AMZN: 약 233달러, -0.07%
• META: 약 557달러, -0.81%
• TSLA: 약 375달러, -1.59%
• SPCX: 약 154달러, -1.01%

성과 요약 및 주요 요인 분석: 미국 주식 지수는 상승과 하락이 혼재되어 있으며, 다우지수는 상대적으로 안정적이고 나스닥은 압박을 받고 있으며, 이는 주로 반도체 주식의 조정에서 기인합니다. 마이크론 실적이 대폭 초과 기대를 기록하고 가이던스를 상향 조정하여, 장 후반에 대폭 상승하여 AI 신뢰를 부양했지만, 일부 메모리 관련 주식은 여전히 조정에 직면해 있습니다. 황인준은 주주총회에서 AI가 수익 시대에 접어들었다고 강조하며, 'AI 공장' 개념이 장기적인 낙관적 기대를 강화했습니다. 개별 주식의 분화가 두드러지며: AI 기반 시설 수요가 일부 회사를 강하게 이끌고 있지만, 특정 사건이나 가치 평가 압력이 차이를 초래하고 있습니다. 전체 기술 섹터는 거시적 불확실성 속에서 균형을 찾고 있으며, AI 주제가 여전히 핵심 서사입니다.

섹터 변동 관찰 반도체 관련 섹터는 마이크론 실적의 촉발로 분화가 나타나며, 일부 개별 주식은 강하게 반등했습니다. 대표적인 개별 주식인 마이크론은 장 후반에 크게 상승했으며, 이는 AI 저장 수요 강세 및 가이던스 상향 조정에 기인합니다. 한국 시장 KOSPI는 크게 상승하며 SK 하이닉스 등 관련 주식이 선두를 달리고 있으며, 이는 글로벌 저장 산업 체인의 연계를 반영합니다.

삼, 미국 주식 개별 주식 심층 해석

1. 마이크론 테크놀로지 (MU) - 실적 대폭 초과 기대, AI 저장 수요 검증 강세 사건 개요: 마이크론 테크놀로지는 2026 회계연도 Q3 실적을 발표했으며, 수익은 414.6억 달러(시장 예상 약 357억 달러를 크게 초과)였고, 조정 후 EPS는 25.11달러(예상 20.50달러를 크게 초과)였으며, 총 이익률은 84.9%에 달했습니다. 데이터 센터 사업은 기록적인 성과를 내며, 전년 대비 346% 증가했으며, 이는 고대역폭 메모리(HBM) 공급 긴장에 의해 주도되었습니다. 회사 CEO인 산제이 메흐로트라는 AI 시대의 저장 칩의 전략적 핵심 지위를 강조하며, 주요 고객과의 장기 계약이 높은 안정성을 가지고 있다고 언급했습니다. 경영진은 Q4 가이던스를 동시에 상향 조정했으며, 수익은 약 490-510억 달러(上下 10억 달러 변동), 조정 후 EPS는 약 31달러로, 분석가의 합의보다 역시 상당히 높은 수치입니다.

시장 해석: 뱅크 오브 아메리카 등 기관들은 목표가를 1500달러로 신속하게 상향 조정했으며, 시장은 AI 관련 메모리 수요의 가시성이 2027-2028년까지 연장될 것이라는 낙관적인 태도를 보이고 있습니다. 실적 발표 후 주가는 장 후반에 약 15% 상승하여 약 1205달러 근처에 도달했으며, 단 하루 시가총액이 1200억 달러 이상 증가하여 시장이 AI 기반 시설의 실제 수요에 대한 재가격 책정을 충분히 반영하고 있습니다. 강력한 실적과 가이던스는 HBM 등 고급 저장 장치가 AI 훈련 및 추론에서 필수적임을 검증하며, 이전에 시장이 공급망 및 수요 정점에 대한 일부 우려를 완화시키고, 저장 주기와 AI 자본 지출 간의 강한 연관성을 강조합니다.

투자 시사점: 이번 초과 기대 실적은 AI 저장 주제에 강력한 촉매를 제공하며, 단기 주가 반응이 긍정적이고 변동성이 크므로 단기 거래자가 감정 주도 기회를 포착하기에 적합합니다; 중장기적으로 AI 수요의 회복력이 검증되었으므로, 향후 분기 HBM 시장 점유율 증가, 총 이익률 지속성 및 산업 전체 재고 건강도에 주목할 것을 권장합니다. 만약 반도체 섹터에서 조정이 발생한다면, 이는 높은 확실성 성장 경로의 배치 창구로 간주될 수 있지만, 거시적 금리 및 지정학적 요인이 자본 지출 리듬에 미치는 잠재적 간섭에 주의해야 합니다.

2. TSLA - 애널리스트가 인도 예측을 상향 조정하며 변동성 지속 사건 개요: Baird 애널리스트는 테슬라 Q2 인도량 예측을 약 39.29만 대로 상향 조정했으며, 2026년 총 인도량 168만 대의 예측을 유지하고, '시장 초과' 등급과 522달러 목표가를 재확인했습니다. 시장은 또한 테슬라와 스페이스X 간의 전략적 합병 논의 가능성(12-18개월 내 발생할 것으로 예상)에 주목하고 있습니다.

시장 해석: 테슬라는 높은 시가총액(1.4조 달러 이상) 성장 주식으로, 주가는 인도 데이터, 로봇택시 진행 상황 및 머스크 관련 회사의 동향에 매우 민감하며, 최근 변동성이 크게 확대되었습니다. 애널리스트의 낙관적 예측과 잠재적 합병 서사는 지지를 제공하지만, 전기차 시장 경쟁 심화, 거시적 금리 환경 및 섹터 전체의 위험 선호 변화는 여전히 일일 및 야간 변동성을 극대화하고 있습니다.

투자 시사점: 위험 감내 능력이 높은 투자자에게 적합하며, 인도 데이터 및 FSD/로봇택시 촉매에 주목해야 합니다; 높은 변동성은 기회이자 위험이므로 기술적 측면과 포지션 관리를 결합하여 참여할 것을 권장합니다.

3. NVDA / 반도체 섹터 대표 - 산업 체인 소문으로 인한 높은 변동성 사건 개요: 엔비디아 등 반도체 대기업은 저장 칩 소문(SK 하이닉스 HBM 증산 둔화)의 영향을 받아 뚜렷한 조정을 겪었으며, 섹터 내 개별 주식의 일일 변동성이 크게 증가했습니다. 높은 시가총액 대기업(예: NVDA 시가총액 4조 달러 이상)은 자금의 게임 포커스가 되었습니다.

시장 해석: 장기적인 AI 수요 논리는 확고하지만, 단기 공급망 및 수요 리듬의 불확실성으로 인해 높은 시가총액 반도체 주식에서 이익 실현 및 레버리지 변동이 발생하고 있으며, 섹터의 베타 값이 높아 시장 감정 변화가 쉽게 확대될 수 있습니다.

투자 시사점: 높은 시가총액 기술 성장 주식은 실적 발표 시즌과 산업 체인 뉴스에 의해 큰 변동성을 보이며, 적합한 구간 거래 또는 핵심 보유의 위성 배치로 활용할 수 있으며, 마이크론 등 실적 검증 후 섹터 회전 기회를 결합하여 배치할 것을 권장합니다.

사, 프로젝트 & 시장 동향

1. The Block에 따르면 비트코인 채굴자의 수익이 지속적으로 하락하고 있으며, 7일 이동 평균이 하루 약 3000만 달러로 감소하여 지난해 여름의 5000만 달러 이상에서 하락했습니다. 거래 수수료 기여는 미미하여 하루 25만 달러도 되지 않습니다. 현재 BTC 거래 가격은 약 62,500달러로, 모건 스탠리가 추정한 약 78,000달러의 생산 비용보다 훨씬 낮으며, 이 격차는 5개월 이상 지속되고 있습니다. 생산 비용은 전통적으로 부드러운 가격 바닥으로 간주되며, 현재 약 20%의 채굴자가 손실 상태에 있습니다.
   네트워크 차원의 압력이 나타나고 있습니다. 지난 6개월 동안 채굴 난이도가 BTC 가격에 대한 베타 값이 0.62로 상승했으며, 높은 비용의 채굴자는 가격 변동에 따라 채굴기를 켜거나 끄고 지속적인 손실 운영을 피하고 있습니다. 6월 둘째 주에 난이도가 10% 하락했으며, 이는 올해 두 번째 유사한 폭의 조정입니다. 상장된 채굴 기업은 1분기 동안 운영 비용을 충당하기 위해 3.2만 BTC 이상을 매도했으며, 추가적인 생산 능력 축소는 하지 않았습니다.
2. 현지 시간 6월 24일, 마이크론 테크놀로지 회사는 2026년 5월 28일 기준 2026 회계연도 제3분기 실적을 발표했습니다: 회사 수익은 414.6억 달러로, 이전 분기는 238.6억 달러, 지난해 동기 대비 93.0억 달러였습니다; GAAP 기준으로 순이익은 282.4억 달러, 희석 후 주당 수익은 24.67달러; 운영 현금 흐름은 253.9억 달러로, 이전 분기는 119.0억 달러, 지난해 동기 대비 46.1억 달러였습니다. 회사는 4분기 수익을 490억 달러에서 510억 달러로 예상하며, 조정 후 EPS는 30-32달러입니다.
3. 미국 대통령 트럼프는 4년 기한의 미국 중앙은행 디지털 통화(CBDC) 금지 조항이 포함된 양당 주택 법안 서명을 거부하고, 예정된 서명식을 임시로 취소하며 의회가 먼저 SAVE AMERICA ACT 선거 법안을 통과시킬 것을 요구했습니다. 해당 주택 법안의 CBDC 조항은 연준이 2030년 말까지 디지털 달러를 발행하는 것을 금지할 것이며, 이는 암호화 산업에서 중요한 진전으로 여겨졌습니다.
4. 스탠다드 차타드가 탈중앙화 대출 프로토콜 Aave에 대한 커버를 시작하며, AAVE 토큰에 대해 2030년까지 3500달러 목표가를 제시했습니다. 이는 현재 약 70달러에서 약 50배 상승하는 것입니다. 보고서에 따르면, Aave의 수익은 예치 규모와 선형적으로 관련이 있으며, KelpDAO 공격 이후 Aave의 예치금은 440억 달러에서 230억 달러로, 대출은 180억 달러에서 95억 달러로 감소했으며, 현재는 '바닥'으로 간주되고 있습니다. 해당 은행은 DeFi에서 활성 자산 총액이 2030년까지 약 2.7조 달러로 증가할 것으로 예상하며, 이는 현재의 37배에 해당하며, 주로 스테이블코인과 RWA의 블록체인화에 의해 주도되며, Aave Horizon의 허가제 RWA 대출 시장 및 GHO 스테이블코인 비용이 모두 프로토콜에 귀속되는 장기 성장에 대한 긍정적인 전망을 가지고 있습니다.
5. OpenAI와 Broadcom(브로드컴)이 대형 언어 모델(LLM) 최적화를 위한 첫 번째 AI 칩 Jalapeño를 공동 발표했습니다. 브로드컴 CEO는 이 칩이 모델 운영 비용을 약 50% 줄일 수 있으며, 시장 예상보다 더 빠르게 대규모 배포를 실현할 것으로 기대한다고 밝혔습니다. 동시에 브로드컴은 2026년 Microsoft 및 파트너와 함께 기가급 데이터 센터 건설을 시작하여 새로운 세대의 AI 컴퓨팅 수요를 지원할 예정입니다. 이 소식이 발표된 후 브로드컴의 주가는 장 전 거래에서 약 3% 상승했습니다.

오, 시장 일정

6월 25일 (목요일)

1. 미국 경제 데이터: 5월 PCE 물가 지수(미국 연준이 가장 선호하는 인플레이션 지표, 핵심 PCE 예상 월간 +0.3%); Q1 GDP 최종치(예상 1.6% 유지); 내구재 주문, 신규 실업 수당 청구자 수 등 (데이터 밀집일).★★★★
2. 미국 주식 실적: 블랙베리(BB) 실적 장 전 발표

6월 26일 (금요일)

1. 미국 경제 데이터: 미시간 대학교 소비자 신뢰 지수 최종치; 미국 연준 관계자 발언(윌리엄스, 카시카리 등).

기관 의견: 유명 투자은행 애널리스트들은 일반적으로 마이크론의 초과 기대 실적이 반도체 및 AI 섹터에 신뢰를 주며, 저장 수요 강세가 관련 회사의 성과를 지탱할 것이라고 보고 있습니다. 원유 가격 하락은 지정학적 완화를 반영하며, 단기 유가는 낮은 수준에서 진동할 것으로 보입니다. 암호화 시장은 조정에 직면해 있지만, AI 주제와 기관의 장기 배치가 지지를 제공합니다. 전체 시장은 거시 정책과 지정학적 요인이 얽혀 변동하고 있으며, 데이터 검증 및 위험 관리에 주목할 것을 권장합니다. 월스트리트 대형 은행들이 스트레스 테스트를 통과한 것도 금융 섹터의 안정성을 높였습니다.

면책 조항: 위 내용은 AI 검색 정리로, 인력은 단지 검증 발표를 위해 존재하며, 어떠한 투자 조언으로 간주되지 않습니다. 문중 데이터는 불가피하게 편차가 존재하므로, 시장의 즉시 데이터를 기준으로 삼아야 합니다.