Bitget UEX 일보｜트럼프, 다결정 실리콘에 세금 부과; 스페이스X, 테슬라 168억 달러 테라팹 프로젝트 시작; 오늘 밤 비농업 데이터 발표 (2026년 08월 07일)

일, 핫뉴스

미연준 동향

무사렘: 인플레이션 지속적으로 목표 초과 가능성 증가, 최근 회의에서 금리 인상 경향

• 미연준 관계자 무사렘은 인플레이션이 목표를 지속적으로 초과할 가능성이 커지고 있으며, 최근 FOMC 회의에서 금리 인상 경향을 보였고, 점진적인 금리 인상이 갑작스러운 대폭 조정보다 비용이 낮다고 언급했다.
• 그는 미국 경제가 최근 몇 달간 탄력적인 모습을 보였으며, 더 높은 GDP를 추구하기 위한 완화 정책은 잘못된 것이라고 지적했다.
• 동시에 향후 AI 생산성 증가의 불확실성이 높고, 위험은 고인플레이션 쪽으로 기울어져 있다고 강조했다.

시장 영향: 매파적인 발언이 9월 금리 인상 기대를 강화하며, 단기적으로 고평가된 기술주에 압력을 가하고, 동시에 달러와 귀금속을 지지하고 있다.

국제 대종상품

트럼프: 호르무즈 협정이 아직 공식적으로 체결되지 않았으며, 해협은 "어느 정도 개방되었다"

• 트럼프는 호르무즈 해협 재개방 협정이 "아직 공식적으로 체결되었다고 할 수 없다"고 말했지만, 해협은 현재 "어느 정도 개방되었다"며 미국 측이 협상에 참여하고 있으며 진행이 순조롭다고 밝혔다.
• 이란은 호르무즈 통행 규칙 법안을 추진하고 있으며, 미국 및 이스라엘 등 적대국의 선박 통행을 금지하고, 위반자에게는 최대 화물 가치의 20%에 해당하는 벌금을 부과할 예정이다.
• 사우디 관계자는 이란 측이 사우디를 겨냥한 공격을 계획하고 있으며, 드론과 미사일의 이동이 관측되었다고 전했다.

시장 영향: 해협 협상 진행 상황에 변수가 남아있어, 유가는 목요일에 크게 반등했다. 지정학적 위험 프리미엄이 다시 상승하며, 단기 원유 변동성이 커졌다.

거시경제 정책

트럼프, 다결정 실리콘에 대한 관세 부과; 텅스텐 폐기물 및 배터리 폐기물 수출 금지

• 트럼프는 행정명령을 서명하여, 1962년 무역확장법 제232조에 따라 수입 다결정 실리콘 및 파생 제품에 대해 최소 수입 가격을 설정하고 15%의 관세를 부과하며, 이 조치는 2026년 12월 4일부터 시행된다. 동시에 "미국으로의 회귀" 인센티브 프로그램을 도입했다.
• 미국 상무부는 텅스텐 폐기물과 배터리 폐기물 수출을 금지한다고 발표했으며, 8월 27일부터 시행되며, 유효 기간은 1년이다. 이는 주요 광물 공급 능력을 향상시키기 위한 조치이다.
• SpaceX와 테슬라는 Terafab AI 칩 슈퍼 공장 프로젝트를 시작한다고 발표했으며, 초기 투자액은 168억 달러이다.

시장 영향: 관세 및 수출 금지가 공급망 현지화 정책을 강화하며, 미국 내 관련 산업에 긍정적이지만, 태양광 및 반도체 비용을 상승시킬 수 있다; Terafab 프로젝트는 AI 연산 능력의 자주적 요구를 부각시킨다.

이, 시장 복기

대종상품 & 외환 성과

• 현물 금: 약 4,252 달러/온스, +0.3%
• 현물 은: 약 61.9 달러/온스, +0.66%
• WTI 원유: 약 77.4--77.7 달러/배럴, +2.9% ~ +3.0%
• 브렌트 원유: 약 82.6--82.8 달러/배럴, +3.9% ~ +4.2%
• 달러 지수 (DXY): 약 99.948, +0.01%

주요 요인 분석: 트럼프가 호르무즈 협정이 아직 공식적으로 체결되지 않았다고 언급하고, 사우디 측의 잠재적 공격 경고가 겹치면서 지정학적 위험 프리미엄이 상승하여 원유가 크게 반등했다. 금은 이전에 큰 상승 후 4300달러 근처에서 조정 중이며, 은은 소폭 하락했다. 자산 연동 논리는 다음과 같다: 해협 협상 불확실성 증가 → 유가 반등 → 인플레이션 기대치 소폭 상승 → 미연준 금리 인상 논의 재개, 동시에 귀금속은 안전 자산과 실질 금리에 대한 경쟁에서 고점에서 진동하고 있다. 단기 상품 변동성은 비농업 데이터와 호르무즈 실제 진행 상황에 크게 의존할 것이다.

암호화폐 성과

• BTC: 약 64,374 달러, -0.24%
• ETH: 약 1,901 달러, -0.24% 정도
• 암호화폐 총 시가총액: 약 2.28 조 달러, -0.5%
• 시장 청산 상황: 24시간 총 청산 1.55억 달러, 매수 청산 0.87억 달러
• Bitget BTC/USDT 청산 지도: 현재 가격 약 64,394 달러, 상단 65,000--66,000 달러는 공매도 청산 밀집 지역이며, 해당 구역을 돌파할 경우 추가적인 강제 청산 상황이 발생할 수 있다. 하단 63,000--64,000 달러 매수 청산 압력은 여전히 크며, 현재 가격은 매수와 매도의 청산 분수령 근처에 위치해 있어 단기 변동성이 더욱 심화될 가능성이 있다.

• 현물 ETF 순유입/유출: 어제 순유입 2.44억 달러, 현재 동적 순유입 930만 달러.

주요 요인 분석: 지정학적 위험 상승과 미 주식 분화 배경 속에서 암호화폐 시장은 전체적으로 안정세를 유지하고 있다. BTC는 64,000 달러 이상을 유지하고 있으며, ETH는 더 강한 탄력성을 보이고 있다. ETF 자금 흐름은 순유입을 지원하고 있으며, 레버리지 청산 규모는 통제 가능하다. 거시적 차원에서 유가 반등과 비농업 발표 전의 신중한 감정이 공존하고 있으며, 단기 암호화폐는 고점에서 진동을 유지할 가능성이 있으며, 비농업 결과가 위험 자산 감정에 미치는 영향을 주목해야 한다.

미 주식 지수 성과

• 다우 지수: 종가 53,885.10 포인트 (-0.85%), 기록적인 고점에서 하락
• S&P 500: 종가 7,709.96 포인트 (-0.18%), 소폭 조정
• 나스닥: 종가 26,348.35 포인트 (-0.06%), 기본적으로 보합세

기술 대기업 동향

• NVDA: 219.84 달러 (+0.28%)
• AAPL: 312.42 달러 (+0.46%)
• MSFT: 497.01 달러 (+1.96%)
• GOOGL: 357.75 달러 (-1.29%)
• AMZN: 271.84 달러 (-0.30%)
• META: 590.43 달러 (+0.28%)
• TSLA: 319.32 달러 (-0.70%)

성과 요약 및 요인 분석: 목요일 미 주식 3대 지수가 모두 하락했으며, 다우 지수는 기록적인 고점에서 크게 하락했다. 마이크로소프트는 2% 가까이 상승하며 상대적으로 강세를 보였고, 엔비디아, 애플, 메타는 소폭 상승했다. 구글은 계속해서 압박을 받고 있으며, 테슬라와 아마존은 소폭 하락했다. 시장은 비농업 발표 전 전체적으로 신중하며, AI 응용 소프트웨어 주식은 대체로 약세를 보였고, 저장 장치 부문은 이전 지침이 기대에 미치지 못해 계속 조정되고 있다. SpaceX는 Terafab 프로젝트의 영향을 받아 6% 이상 상승했다.

섹터 이변 관찰

저장 장치 개념

• 대표 개별 주식: 웨스턴 디지털 (-13%), 샌디스크 (-7%), SK 하이닉스 (-5%)
• 요인: 이전 지침이 기대에 미치지 못한 후 지속적인 이익 실현, 시장이 고평가된 저장 장치에 더 민감해짐.

AI 응용 소프트웨어

• 대표 개별 주식: Datadog, AppLovin, HubSpot (19% 이상 하락), Unity (+15%)
• 요인: 일부 고평가된 소프트웨어 주식이 매도되었고, 섹터 내에서 분화가 두드러짐.

우주 개념

• 대표 개별 주식: SpaceX (+6%), Redwire (+10%)
• 요인: Terafab 프로젝트 시작이 관련 감정을 자극함.

삼, 미 주식 개별 주식 심층 해석

1. SpaceX / 테슬라 - Terafab AI 칩 슈퍼 공장 시작, 초기 투자 168억 달러

사건 개요: SpaceX와 테슬라는 텍사스주 그라임스 카운티에 Terafab 첨단 AI 반도체 복합체 프로젝트를 공식 발표했으며, 초기 투자액은 168억 달러로, 세계 최대 규모의 칩 제조 시설 중 하나를 목표로 하고 있다(계획 면적 1억 평방 피트 초과). 공장은 논리 칩, 저장, 포장 및 테스트의 수직 통합을 실현하며, 테슬라 Optimus 휴머노이드 로봇, Cybercab 및 SpaceX 우주 데이터 센터의 연산 능력 요구를 중점적으로 지원할 예정이다. 머스크는 이를 "지구상에서 가장 크고 가장 가치 있는 건물"이라고 언급하며, 향후 연산 능력 생산의 약 25%가 Optimus에 배정되고, 75%는 우주선 AI 프로젝트에 사용될 것이라고 밝혔다.

시장 해석: 이 프로젝트는 머스크 계열 회사가 AI 연산 능력의 "자주적 통제"에 대한 절박한 요구를 직접 반영하며, 현재 전 세계 고급 칩(특히 첨단 공정 및 HBM) 공급이 지속적으로 긴장 상태에 있음을 간접적으로 증명한다. 초기 168억 달러의 투자는 상당히 큰 규모이며, 이후 확장 가능성이 더 크고, "수직 통합 + 자가 생산 능력"의 장기 내러티브를 강화했다. 시장은 이를 엔비디아 등 외부 공급 의존에 대한 헤지 조치로 보고 있으며, 동시에 일부 공급망 구조를 재편할 가능성도 있다.

투자 시사점: 장기적으로 관련 장비, 자재 및 포장 테스트 공급망에 긍정적이며, 연산 능력 자주적 논리를 강화한다. 그러나 단기적으로는 대규모 자본 지출이 두 회사의 자유 현금 흐름에 미치는 압력과 프로젝트 실제 진행 속도 및 수율 상승 위험에 주목해야 한다.

2. 웨스턴 디지털 / 샌디스크 - 계속해서 대폭 조정

사건 개요: 이전 성과 지침이 시장의 높은 기대에 미치지 못한 후, 웨스턴 디지털 주가는 13% 이상 하락했으며, 샌디스크는 7% 가까이 하락하며 저장 장치 부문 전체가 압박을 받고 있다. 이전 두 회사는 강력한 분기 실적을 발표했지만, 다음 분기 수익 지침 중간값이 AI 저장 수요의 열풍으로 인해 월가의 대폭 상향 조정된 일치된 기대에 미치지 못했다.

시장 해석: 고평가된 저장 장치가 "예상 차이"에 매우 민감하다. 이전 자금은 AI 데이터 센터 저장 수요에 대한 낙관적인 기대를 충분히 가격에 반영했으며, 지침이 이 내러티브를 더욱 강화하지 못할 경우, 이익 실현이 빠르게 전개된다. 비농업 데이터 발표 전, 시장의 위험 선호도가 하락하며, 이전에 상승폭이 컸던 개별 주식이 주요 매도 대상이 되어 현재 저장 장치 부문이 "높은 기대, 높은 변동성"의 거래 단계에 여전히 있음을 보여준다.

투자 시사점: AI 저장 중장기 수요 논리는 변하지 않았으며, 기업용 SSD 및 HBM 관련 수요는 여전히 견조하다. 그러나 단기 주가는 감정 및 가치 소화에 의해 더 많이 영향을 받을 것이며, 이후 실제 출하 데이터가 이전 높은 기대를 점차 검증할 수 있는지를 주목해야 한다.

3. 엔비디아 (NVDA) - 루빈 울트라 비디오 메모리 구성 조정 고려

사건 개요: 《The Information》에 따르면, 엔비디아는 다음 세대 루빈 울트라 칩에서 원래 계획보다 낮은 메모리 용량을 채택하는 것을 고려하고 있으며, 이는 고급 고대역폭 메모리(HBM) 공급의 지속적인 부족에 대응하기 위한 것이다. 내부 소식통에 따르면, 회사는 지난 몇 주 동안 최소 세 가지 버전을 테스트했으며, 일부 버전의 메모리 규모는 처음 발표된 사양보다 낮다. 메모리 축소는 단일 카드 성능에 영향을 미칠 수 있지만, 엔비디아는 다른 아키텍처 최적화를 통해 이를 보완할 수 있으며, 고객이 대형 모델을 실행할 경우 더 많은 칩을 호출해야 할 수도 있다.

시장 해석: 이 조정은 현재 AI 연산 능력 확장에서의 주요 병목 현상을 직접적으로 드러내며, 고급 HBM 공급이 칩 설계 요구를 완전히 충족하지 못하고 있다. 메모리 축소는 소프트웨어 및 시스템 수준의 최적화를 통해 일부 상쇄될 수 있지만, 여전히 고객의 총 소유 비용 및 배포 복잡성을 증가시킬 수 있다. 시장은 이를 공급망 제약이 하드웨어 납품 속도에 대한 현실적인 제약으로 해석하고 있으며, 수요 측의 약세가 아님을 나타낸다.

투자 시사점: 장기 AI 연산 능력 수요 논리는 여전히 견고하지만, 공급망 병목 현상이 단기 납품 속도 및 고객 경험에 영향을 미칠 수 있다. HBM 공급 개선 진행 상황과 엔비디아의 대체 솔루션 실행 효과를 지속적으로 추적해야 한다.

4. 마이크로소프트 (MSFT) - 2% 가까이 상승, 상대적으로 하락 저항

사건 개요: 마이크로소프트 주가는 약 2% 상승했으며, 기술 부문 전체가 압박을 받고 비농업 데이터 발표 전 신중한 감정이 고조되는 가운데, 대부분의 동료들보다 현저히 강한 성과를 보였다.

시장 해석: 마이크로소프트는 Azure 클라우드 비즈니스의 지속적인 초과 기대 성장과 AI 상업화의 실제 실행 덕분에 현재 기술 부문에서 확실성이 높은 대상으로 여겨지고 있다. 시장의 위험 선호도가 하락하고 자금이 "안전한 성장"으로 기울어지는 단계에서, 명확한 수익 실현 경로를 가진 클라우드 및 소프트웨어 대기업은 종종 상대적인 프리미엄을 얻는다. 이는 일부 하드웨어 및 고평가된 소프트웨어 주식의 조정과 대조된다.

투자 시사점: 성과 실현 능력은 현재 시장 가격 책정의 핵심 기준이다. 이후 클라우드 비즈니스 성장 속도가 자본 지출을 지속적으로 소화할 수 있는지와 AI 관련 수익 기여의 가시성을 주목해야 한다.

5. 구글 (GOOGL) - 계속해서 조정

사건 개요: 구글 주가는 약 1.3% 하락했으며, AI 부서의 주요 인사 조정으로 인한 조정 흐름을 이어가고 있으며, 대형 기술 주식 중에서 상대적으로 약세를 보이는 종목 중 하나가 되었다.

시장 해석: 조직 구조 변화는 AI 경쟁이 치열해지는 단계에서 시장에 의해 전략 실행 또는 내부 우선 순위 조정의 신호로 확대 해석될 수 있다. 투자자들은 제품 출시 속도, 클라우드 비즈니스 협력 및 경쟁자와의 격차에 대한 우려가 커지면서, 자금이 단기적으로 일부 소프트웨어 및 검색 관련 종목에서 유출되고, 확실성이 더 높은 하드웨어 또는 이미 성과를 실현한 클라우드 서비스 제공업체로 이동하고 있다.

투자 시사점: 새로운 리더십이 Gemini 진행, AI 제품 상업화 및 클라우드 비즈니스의 구체적인 추진 효과에 대해 지속적으로 추적해야 한다. 조직 조정 자체가 장기 경쟁력을 약화시키지는 않지만, 단기 감정 및 자금 흐름은 여전히 시간이 필요할 수 있다.

사, 시장 & 프로젝트 동향

1. MS NOW 보도에 따르면, 협상 상황을 아는 중동 외교관 두 명은 오만이 이란과 협정 프레임워크에 동의하여 호르무즈 해협을 일시적으로 재개방하기로 했다고 밝혔다. 한 이란 정부 관계자는 이 협정이 이란이 통제하는 항로를 통해 상선이 페르시아만에 들어가고, 오만이 통제하는 항로를 통해 나가도록 허용함으로써 새로운 해상 운송 경로를 구축할 것이라고 말했다.

2. 연구 기관 번스타인은 Circle이 2026년 2분기 재무 보고서를 발표한 후 "시장 수익률 초과" (Outperform) 등급을 재확인하고 140달러 목표가를 유지하며, 회사의 최신 성과 구성이 시장의 비관적 관점에 대한 "반대 검증"이라고 평가했다.

번스타인 애널리스트는 현재 시장이 Circle의 두 가지 핵심 우려—스테이블코인 경쟁 심화 및 금리 환경 변화가 준비금 수익에 미칠 수 있는 영향—를 과소평가하고 있으며, USDC의 장기 성장 잠재력과 Circle의 유통 채널, 유동성 및 규제 준수 측면의 우위를 충분히 반영하지 못하고 있다고 밝혔다. 투자자들은 Circle이 거래 수수료, 파트너 생태계 및 Arc 블록체인에서 오는 신규 수익 기회를 충분히 고려하지 않았을 수 있다.

이 기관은 Circle이 최근 추진한 여러 인프라 배치, 미국 국가 신탁 은행 라이선스 취득, Circle Payments Network 확장 및 9월 16일에 출시될 Arc 공공 블록체인 메인넷 등이 향후 성장 동력이 될 수 있다고 특별히 언급했다.

또한, 번스타인은 Circle이 2026년 기타 수익 및 배급 비용을 제외한 이익률 지침을 상향 조정했으며, 약 1.8억 달러 Arc 토큰 사전 판매 수익을 확인할 것으로 예상한다고 밝혔다. 애널리스트는 Arc의 향후 스테이킹 수익, 가스 비용 및 생태계 협력 수익이 현재 평가 기대에 충분히 반영되지 않았다고 판단했다.

2분기 말까지 USDC 유통 공급량은 733억 달러로, 이전 분기 대비 5% 감소했지만, 전년 대비 19% 증가했다. 번스타인은 Circle이 단순한 암호화 거래 인프라에서 결제, 현실 세계 자산(RWA) 토큰화 및 더 넓은 금융 인프라 분야로 전환하고 있으며, 이는 USDC의 다음 단계 성장을 촉진할 것이라고 보았다.

Circle 주가는 수요일 63.28달러로 마감했으며, 번스타인이 제시한 140달러 목표가는 약 121%의 잠재적 상승 공간을 의미한다.

3. 엔비디아는 다음 세대 루빈 울트라 GPU의 설계 방안을 조정하는 것을 고려하고 있으며, 고대역폭 메모리(HBM) 구성을 줄여 첨단 HBM 칩 공급 긴장 문제에 대응하고 있다.

4. 테슬라(Tesla)와 SpaceX는 목요일, 양사가 공동 개발한 첨단 칩 공장 "Terafab"가 미국 텍사스주 그라임스 카운티에 위치할 것이라고 발표했으며, 휴스턴 근처에 위치하고, 프로젝트 초기 투자 규모는 168억 달러에 달한다.

5. 비트코인 재무 회사 Strategy의 집행 의장 마이클 세일러는 인공지능이 부의 창출 방식을 변화시키고 있으며, 기업과 개인은 기계와 경쟁하려 하지 말고 AI를 활용하여 자신의 능력을 확대해야 한다고 밝혔다.

세일러는 인터뷰에서 ChatGPT를 활용하여 Strategy가 비트코인을 기반으로 한 우선주 자금 조달 계획을 설계하도록 도왔으며, 이를 통해 회사가 IPO 및 관련 자금을 통해 약 150억 달러를 모금하도록 추진했다고 말했다. 그는 "AI가 나에게 150억 달러를 창출하게 했다"고 말했다.

6. 미디어 보도에 따르면, 알파벳의 대규모 채권 발행이 약 1,150억 달러의 청약 수요를 끌어모았다.

7. BeInCrypto의 보도에 따르면, 2025년 11월 이후 비트코인의 30일 평균 해시율이 19% 감소하여 1,108 EH/s에서 898 EH/s로 하락했다. Glassnode 데이터에 따르면, 이 9개월 간의 하락은 네트워크 역사상 가장 긴 지속 기간이다. 이번 하락은 채굴 회사의 역사상 최대 규모의 자본 이동과 동시에 발생했으며, 채굴 회사는 700억 달러 이상의 AI 계약을 보유하고 있으며, 일부 비트코인 채굴에 사용되던 전력 용량이 AI 호스팅으로 전환되어 돌아오기 어려울 수 있다.

오, 오늘의 시장 일정

데이터 발표 일정

시간 국가/지역 데이터 이름 시장 관심도

|----------------|----|----------|-------| | 오늘 밤 20:30(UTC+8) | 미국 | 7월 비농업 고용 데이터 | ⭐⭐⭐⭐⭐ | | 오늘 | 미국 | 관련 경제 데이터 | ⭐⭐⭐⭐ |

중요 사건 예고

• 비농업 데이터: 예상 증가 9만, 이전 값 5.7만; 실업률 예상 4.3%. 예상치를 초과할 경우 노동 시장 신뢰를 높이고 금리 인상 기대를 촉진할 수 있다.
• 호르무즈 진행 상황: 협정 최종 체결 및 실제 항행 상황에 주목해야 한다.
• Terafab 후속 조치: 프로젝트 세부 사항 및 공급망 영향에 주목해야 한다.

기관 의견:

애널리스트들은 일반적으로 트럼프가 다결정 실리콘에 대한 관세를 부과하고 주요 폐기물 수출을 금지한 것이 공급망 현지화 정책을 더욱 강화하며, 장기적으로 미국 관련 산업에 긍정적이지만 비용을 상승시킬 수 있다고 보고 있다. 무사렘의 매파적 발언이 9월 금리 인상 기대를 다시 불러일으켰다. 호르무즈 협정은 여전히 변수가 있으며, 유가는 크게 반등했다. SpaceX와 테슬라의 Terafab 프로젝트는 AI 연산 능력의 자주적 요구를 부각시킨다. 저장 장치 및 일부 AI 소프트웨어 주식은 계속 조정 중이며, 이는 고평가가 예상 차이에 매우 민감함을 보여준다. 전체적인 합의는 오늘 밤 비농업 데이터가 단기 가격 책정의 핵심이 될 것이라는 것이며, 지정학적 및 정책 불확실성이 여전히 존재한다.

면책 조항: 위 내용은 AI 검색 정리로, 인위적으로 검증하여 발표한 것이며, 어떠한 투자 조언으로 간주되지 않습니다. 문중 데이터는 불가피하게 편차가 존재하므로, 시장의 즉시 데이터를 기준으로 삼아야 합니다.