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이탈리아, 암호화폐 세탁망 단속, 해외로 6800만 유로 이전 혐의

블룸버그 통신에 따르면, 밀라노 검찰은 이탈리아 당국이 마피아 관련 지하은행 운영 혐의를 받는 30명을 체포하기 위한 작전을 진행하고 있다고 밝혔다. 이 네트워크는 약 6,800만 유로를 해외로 이전했으며, 암호화폐를 이용해 불법 자금을 세탁한 혐의를 받고 있다.작전은 스페인으로 확대되어 현지 경찰이 유럽 체포 영장을 집행하고 있으며, 스위스 당국도 또 다른 용의자를 체포하려고 하고 있다. 검찰은 이 네트워크가 밀라노 근처의 한 자동차 렌탈 회사를 거점으로 삼아, 페이퍼 컴퍼니를 통해 허위 서비스 인보이스를 발행하여 건설, 물류 등 산업에 관련된 기업들이 세금 신고 수익을 줄이도록 도왔다고 밝혔다. 기업이 은행 송금을 통해 지급한 후, 이 네트워크는 수수료를 공제하고 현금으로 자금을 반환했다.페이퍼 컴퍼니 계좌 내의 자금은 룩셈부르크, 리투아니아 및 독일의 은행으로 이전되었으며, 이후 암호화 거래소를 통해 해당 조직이 통제하는 디지털 지갑으로 들어갔다. 수사관들은 1억 1천만 유로 이상의 허위 인보이스를 식별했으며, 이 네트워크가 마약 밀매 수익 및 온라인 암호화 투자 사기 피해자들이 속은 자금을 처리한 사실도 발견했다.

그레이스케일: 비트코인 상승폭이 소수의 거래일에 집중되어 있으며, 이탈을 유지하는 것도 기회비용이 존재한다

그레이스케일 연구 책임자 잭 팬들(Zach Pandl)은 최근 3년 동안 비트코인의 누적 수익률이 약 225%에 달하며, 같은 기간 나스닥 지수의 수익률은 109%였다고 발표했다. 그러나 비트코인의 상승은 고르게 분포되지 않았으며, 소수의 가장 강력한 거래일이 장기 수익에 큰 기여를 하여 투자자들이 진입 시점을 잡기 어렵게 만들었다.데이터에 따르면, 비트코인이 가장 잘 수행한 5일을 제외하면 3년 누적 수익률은 225%에서 95%로 떨어지며; 최고의 10일을 제외하면 수익률은 27%로 감소하고; 최고의 15일을 놓치면 3년 수익률은 11%의 손실로 전환된다. 반면, 나스닥의 수익 분포는 비교적 균형 잡혀 있으며, 최고의 15일을 제외한 후 누적 수익률은 109%에서 21%로 감소한다.그레이스케일은 이 기간 동안 0.5%도 안 되는 거래일이 기여한 상승폭이 비트코인의 누적 수익을 절반 이상 줄이는 데 충분했다고 밝혔다. 높은 수익과 높은 변동성을 가진 자산에 대해, 시장을 떠나는 것도 기회 비용이 존재한다; 최고의 거래일을 신뢰할 수 있게 예측하기 어려운 만큼, 변동성이 줄어들거나 시장 전망이 더 명확해질 때까지 기다리는 동안 일부 가격 재평가는 이미 완료되었을 수 있다.

first_img 이탈리아 제2대 은행 유신은행이 암호 자산 수탁 서비스 출시를 고려하고 있다

블룸버그 통신에 따르면, 이탈리아 제2의 은행 유니크레딧이 암호 자산 수탁을 포함한 디지털 자산 서비스 확장을 고려하고 있다고 전했습니다. 밀라노에 본사를 둔 유니크레딧은 디지털 자산을 보유하고 거래를 지원하는 데 필요한 인프라를 구축하기 위해 기술 제공업체를 선정하고 있습니다.보도에 따르면, 토큰화 투자 상품과 고정 수익 증권, 스테이블코인의 사용 및 암호화폐 노출이 고려되고 있습니다. 한편, 유럽의 다른 은행들도 암호 서비스 확대에 나서고 있습니다: 스페인 BBVA는 애플리케이션을 통해 모든 고객에게 비트코인 거래 및 수탁 서비스를 제공하고 있으며, 산탄데르 산하 Openbank도 거래 서비스를 출시했습니다; 독일 도이치 뱅크는 비트판다 기술 부서와 협력하여 수탁 사업을 구축하고 있습니다.유럽연합의 암호 자산 시장 법안(MiCA)은 은행이 암호 서비스를 출시할 수 있도록 법적 정의, 규제 기관 및 익숙한 의무 프레임워크를 제공합니다. 또한, 유니크레딧은 15개 유럽 국가에서 온 37개 은행 중 하나로, 유로 스테이블코인을 발행하기 위해 공동으로 회사 Qivalis를 설립하고 있습니다. 지난해, 이 은행은 전문 고객에게 블랙록 iShares 비트코인 신탁 ETF에 연계된 구조화 상품을 제공했으며, 전액 손실 보호를 제공했습니다.

first_img 이탈리아 중앙은행 연구: 스테이블코인 송금은 시스템적 비용 이점이 없으며, 블록체인 단계는 소수에 불과하다

이탈리아 중앙은행이 2026년 7월 발표한 연구 보고서에서 "신비 고객" 실증 조사를 통해 스테이블코인 USDC의 이탈리아와 아르헨티나, 브라질, 남아프리카, 아랍에미리트, 일본 5개국 간 10개 통로의 200 USDC 송금을 전방위적으로 추적했습니다. 결과는 스테이블코인 송금의 총 비용이 매우 변동성이 크며, 최소 0.3%에서 최대 9%에 이르고, 블록체인 상의 송금은 평균 0.4%에 불과하며, 비용의 대부분은 법정 화폐 인출 및 충전 단계에 집중되어 있음을 보여줍니다. ------ 거래소 매매 가격 차이, 신용카드 수수료, 인출 수수료 등 전통적인 중개 수수료가 결정적인 요소입니다. Wise와 같은 전통적인 채널과 비교할 때, 스테이블코인은 브라질→이탈리아와 같은 일부 통로에서 비용 우위를 보이지만, 아랍에미리트→이탈리아와 같은 통로에서는 비용이 더 높아 높은 "통로 특이성"을 나타냅니다.속도 측면에서 블록체인 송금 자체는 몇 분밖에 걸리지 않지만, 종단 간 효율성은 전적으로 목적지 국가의 전통적인 결제 인프라의 품질에 따라 달라집니다. 브라질(PIX), 이탈리아(TIPS), 아르헨티나(Transferencias 3.0)와 같은 즉시 결제 시스템을 갖춘 국가는 전체 과정이 20분 이내로 제어될 수 있습니다. 반면, 전통적인 은행 송금에 의존하는 남아프리카와 같은 국가는 송금 시간이 1~2 영업일로 연장됩니다. 보고서는 스테이블코인 송금 효율성이 자체와 주변 전통 결제 인프라에 의해 공동으로 결정되며, 두 요소는 상호 보완적이지 대체 관계임을 지적했습니다. 보고서는 또한 글로벌 규제의 단편화가 미치는 영향을 분석했습니다: 유럽연합 MiCA와 미국 GENIUS 법안은 성숙한 규제 프레임워크를 대표하며; 일본의 "안전 우선"의 엄격한 접근은 명목 비용을 낮추지만, 복잡한 절차로 인해 사용자가 해외 플랫폼으로 유출되고 있습니다; 인도, 터키 등은 과도기적 규제 단계에 있으며; 이집트, 사우디아라비아와 같은 금지형 국가는 수요를 억제하지 못하고 오히려 거래를 회색 시장으로 밀어넣고 있습니다.
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