회복

금십 보도에 따르면, 중금 연구 보고서는 미국의 현재 인플레이션이 여전히 에너지 충격 등 구조적 요인에 의해 주도되고 있으며, 주기적 인플레이션은 아직 뚜렷하지 않지만 AI 자본 지출 확장과 고용 개선이 가져올 총수요 회복 위험에 주의해야 한다고 밝혔습니다. 우리는 연준이 올해 금리를 인하하거나 인상하지 않을 것이라는 기본 판단을 유지하며, 연준의 태도가 매파적일 것으로 예상하고, 월시가 취임 후 첫 번째 임무는 정책 신뢰성을 재건하는 것이라고 전했습니다.

Gate는 2026년 5월 개인 자산 관리 보고서를 발표했습니다. 5월 암호화폐 시장은 조정세를 지속하며, 지정학적 불확실성의 고조와 위험 선호의 감소 영향을 받아 BTC는 월간 약 2.9% 하락했고, ETH는 11% 이상 하락했습니다. 전체적으로 전통적인 위험 자산보다 성과가 저조했습니다. 시장 변동성이 심화되는 가운데, Gate 개인 자산의 양적 전략은 강한 회복력을 보여주었습니다. 데이터에 따르면, 5월 양적 펀드의 순자산 가치가 전반적으로 회복되었고, 90%의 전략이 긍정적인 수익을 기록했습니다. 그중 "인터스텔라 헤지(USDT)"의 누적 수익률은 18.6%로 상승했으며, 통계 범위 내 23개 주기가 모두 수익을 올렸고, 승률은 100%를 유지했습니다. 동시에, USDT와 BTC 전략의 하락 수준은 지속적으로 낮은 수준을 유지하며, 전체 위험 관리 성과는 시장 기준보다 우수했습니다.동시에 AI 관련 투자는 지속적으로 성장의 중요한 원동력이 되고 있습니다. 한편, 거시적 측면에서 인플레이션은 여전히 시장 기대에 영향을 미치는 주요 변수이며, 시장은 일반적으로 6월 FOMC 회의에서 현행 금리 수준을 유지할 것으로 예상하고 있습니다. 다른 한편으로, 《GENIUS Act》의 세부 규정이 점차 시행됨에 따라, 스테이블코인 규제 체계는 정책 프레임워크에서 실제 실행으로 나아가 디지털 자산 산업에 더 많은 확실성을 가져오고 있습니다.

체인 분석가 @ai_9684xtpa의 모니터링에 따르면, 이더리움 공동 창립자 Joseph Lubin에 귀속될 가능성이 높은 세 개의 주소가 현재 총 412,430개의 ETH를 담보로 제공하고 있으며, 이는 약 6.53억 달러의 가치가 있으며, 2.59억 개의 DAI를 대출하고 있습니다.데이터에 따르면, 위의 포지션 건강도는 어제 ETH 하락 기간 동안 한때 1.2 이하로 떨어졌습니다. 그러나 Joseph Lubin 관련 주소는 이후 약 11만 개의 ETH를 담보로 추가하여 포지션 건강도를 1.48 이상으로 회복시켰습니다.분석가는 Joseph Lubin이 2015년에 이더리움 ICO를 통해 약 0.31달러의 비용으로 54만 개의 ETH를 획득했다고 밝혔습니다. 현재 포지션 상황에 따르면, 그의 대출 포지션이 청산될 가능성은 상당히 낮아졌습니다.

그레이스케일 연구 책임자 잭 판들(Zach Pandl)은 전략이 6월 1일 32개의 BTC를 매각했다고 발표한 후 BTC 시장에서 새로운 변동성이 발생했다고 밝혔다. 그는 매각 규모 자체는 중요하지 않다고 지적했으며, 전략의 자산 부채표에는 여전히 약 84만 개의 BTC가 보유되어 있고, 그 가치는 약 550억 달러에 달하지만, 세계 최대의 디지털 자산 재무 관리 기관 중 하나로서의 전략의 변화는 시장 심리에 압박을 가하고 있다고 말했다.판들은 최근 변동성이 전략의 가변 금리 우선주 도구인 STRC 가격에 미치는 영향이 더 중요하다고 생각한다. STRC의 설계 목표는 주당 약 100달러를 유지하는 것이며, 현재 배당률은 11.5%이다. 주가가 100달러 이하로 떨어지면 투자자들이 더 높은 수익률을 요구한다는 의미이다. 전략은 배당금을 인상할 수 있지만, 이는 미래 현금 흐름 의무를 증가시키고 더 많은 BTC 매각을 초래할 수 있어 BTC 가격을 더욱 억제할 수 있다. 전략의 레버리지 비즈니스 모델은 압박을 받고 있으며, 전체 BTC 시장의 변동성을 증가시키고 있다.현재 STRC와 MSTR 주가 수준에서 그레이스케일은 전략이 더 많은 BTC를 계속 축적할 수 있는 능력이 제한적이라고 생각한다. 그러나 그레이스케일은 장기적으로 레버리지를 줄이고 디지털 자산 재무 관리 자산 부채표에서 BTC를 줄이며 더 많은 BTC가 다양한 기업 자산 부채표에 분산되는 것이 비트코인 생태계의 건강에 유리할 것이라고 본다. 하지만 BTC 가격이 지속 가능한 바닥을 형성하기 전에는 다른 구매자들이 시장에 진입해야 한다. 그레이스케일은 향후 몇 달 동안 BTC 가격이 회복될 것으로 예상하지만, 단기적으로 BTC의 성과는 규제 명확화로 직접적인 혜택을 받는 다른 암호화 시장 부문에 비해 뒤처질 수 있다고 경고했다.

Gate 시세 데이터에 따르면, 나스닥 100 지수가 상승 전환하였고, 시장 심리가 다소 회복되었습니다.

GMGN 모니터링에 따르면, BSC 체인에서의 Meme 코인 "랍스터"가 오늘 아침부터 상승하여, 시가총액은 현재 900만 달러로 보고되었으며, 24시간 상승폭은 31%에 달하고, 같은 기간 거래량은 95만 달러에 이릅니다.Meme 코인의 거래는 매우 변동성이 크며, 시장 감정과 개념의 과열에 의존하고 있으며, 실제 가치나 사용 사례가 없으므로 투자자는 위험에 유의해야 합니다.

금십 보도에 따르면, 미연준 하마크는 인플레이션율을 2%로 회복하는 데 전념하고 있다고 밝혔습니다.

Binance Research는 최근 암호화폐 시장이 약세를 보이는 이유가 암호 자산 자체에 있지 않고, 미국 주식 시장의 자금이 고도로 집중되어 있기 때문이라고 발표했습니다. CBOE 이산 지수가 42로 상승하여 역사상 세 번째로 높은 수치를 기록했으며, 이는 S&P 500 지수 내부 자금이 소수의 인기 테마로 집중되고 있음을 반영합니다. 이로 인해 비트코인이 주변화되고 있습니다.

금십 보도에 따르면, 미 연준의 데일리는 물가 안정을 회복하는 것이 매우 중요하지만, 이 목표는 경제에 해를 끼치면서 달성할 수는 없다고 밝혔습니다.

암호화 분석 플랫폼 Swissblock이 X 플랫폼에 글을 게시하며 비트코인이 안전 자산 모드로 돌아가기로 선택했다고 전했습니다. 이는 이전에 경고했던 방어적 전환입니다. 위험 지수가 고위험 영역으로 가속화됨에 따라 USDT의 지배력이 다시 상승하여 자금이 보호 모드로 회전하고 있음을 나타냅니다. 그들이 관찰한 순서는 다음과 같습니다: 위험 확대, 비트코인이 구조적 강도를 잃음, USDT의 지배력이 반등. 이러한 환경에서 시장은 상승 공간보다 생존을 우선시합니다.

금십 보도에 따르면, 연방준비제도(Fed) 관계자 무사렘은 채권 시장이 경제의 회복력을 나타내고 있으며, 동시에 인플레이션 기대가 상승하고 있다고 밝혔습니다.

금십 보도에 따르면, 미 연방준비제도 부의장 제퍼슨은 단순히 소통하는 것뿐만 아니라, 대중이 우리가 인플레이션을 2% 목표로 회복하겠다는 의도와 약속을 이해하도록 행동을 취하는 것이 매우 중요하다고 밝혔습니다.

GMGN 모니터링에 따르면, Solana 생태계 Meme 코인 ASTEROID가 오늘 아침 상승세를 보이며, 시가총액이 1,510만 달러로 회복되었고, 현재 1,380만 달러를 기록하고 있습니다. 24시간 상승폭은 48%이며, 같은 기간 거래량은 약 74만 달러로 낮은 편입니다. 현재 시가총액은 역사적 고점 대비 약 25.9% 하락했습니다. 이더리움 체인에서 ASTEROID는 지난 1시간 동안 잠시 하락하여, 저점이 9,100만 달러에 근접했으나 현재 약 9,900만 달러를 기록하고 있으며, 24시간 하락폭은 18.6%, 같은 기간 거래량은 1,170만 달러를 초과했습니다.또한 모니터링에 따르면, 이더리움 버전 ASTEROID에서 트레이더(0x68a)는 지난 1시간 동안 15.15억 개의 토큰(약 36.36만 달러)을 대량으로 매도하여 가격이 하락 압박을 받을 수 있으며, 이는 지난 24시간 최대 매도 주소입니다. 그는 이전에 107만 달러로 해당 토큰을 매수하였고, 현재까지 누적 매도 금액은 82.9만 달러로, 총 손익은 약 -13.6만 달러입니다.ChainCatcher는 사용자에게 Meme 코인 거래의 변동성이 크며, 시장 감정과 개념의 과열에 의존하고 실제 가치나 사용 사례가 없으므로 투자자는 위험에 유의해야 한다고 경고합니다.

중신증권은 미국과 이란이 점점 협정 체결에 가까워지고 있으며, 시장은 이를 기본 시나리오로 가격을 책정하고 있다고 보고 있다. 협정 체결 후 가장 큰 변화는 공급과 수요가 동시에 보충되고 경제 활동이 빠르게 회복되는 것이다. 현재 일부 경제 지표는 명백히 약세를 보이고 있으며, 이는 미국과 이란의 협정 체결과 호르무즈 해협의 항행 재개를 앞두고 수요가 지연되고 있음을 반영한다. 미시적 주체들은 재고 보충과 가동을 서두르기보다는 기다리고 있는 상황으로, 이는 비정상적인 교란이다. 협정이 체결되고 해협이 항행을 재개하면 공급과 수요는 제자리로 돌아갈 것이며, 6월 이후 경제 활동은 뚜렷한 개선을 보일 것이다. 또한 거시 변수의 변화는 시장 전략의 환경 가정을 변화시킬 것이며, 스타일은 점차 균형을 이루게 될 것이다. 대자금의 매도는 막바지에 이르렀고, 거시 경제가 안정되면 배분형 자금도 점차 돌아올 것이며, 이는 일부 저평가된 섹터의 회복을 촉진할 것이다. 배분 측면에서 계속해서 적극적으로 변동성을 줄이고 AI+에너지화의 바벨 구조를 재구성할 것이다.

Strategy 창립자 Michael Saylor는 CNBC 인터뷰에서 비트코인이 이전에 약 12.5만 달러의 고점에서 6만 달러 근처로 하락했으며 현재 "봄" 회복 단계에 들어서고 있다고 밝혔습니다. 현재 위치는 괜찮은 지지를 받고 있으며 시장이 현재 수준에서 반등할 것으로 예상하고 있습니다.그는 또한 디지털 신용 시장이 형성됨에 따라 채굴자들이 새로 공급하는 비트코인이 시장에서 완전히 흡수되고 있다고 언급했습니다. 그는 "우리 회사는 지금부터 2140년까지 채굴자가 생산하는 모든 비트코인을 구매할 수 있습니다."라고 말했습니다.또한 Saylor는 미국의 《CLARITY 법안》 추진과 SEC의 증권 토큰화에 대한 "혁신 면제" 정책이 디지털 자산 시장에 중요한 호재가 될 수 있다고 언급했습니다.

하이퍼인사이트 모니터링에 따르면, 하이퍼리퀴드에서 TWAP(시간 가중 평균 가격) 방식으로 매수 주문을 걸어 분할 매수 중인 주소가 있습니다. 현재 존재하는 주문 중 1만 개 이상의 HYPE를 구매할 계획인 고래는 총 5명이며, 합계로 18.2만 개 이상의 HYPE를 구매할 예정이며, 해당 금액은 약 1,080만 달러입니다.현재 매수 주문은 일부 체결되었으며, 기사 발행 시점에서 현재 존재하는 주문 중 향후 24시간 HYPE 순매수 동력은 670만 달러에 달하며, 향후 1시간은 145만 달러에 달합니다.

Glassnode는 비트코인이 78,300 달러의 실제 시장 평균을 다시 회복했지만, 해당 수준 위에 지속적으로 머무르지 못했다고 발표했습니다. 역사적 주기표에 따르면 신뢰할 수 있는 강세 전환을 확인하기 위해서는 수주에서 수개월의 조정이 필요할 수 있습니다. 30일 이동 평균은 반등 기간 동안 2월의 0.4에서 1.8로 손익 비율이 상승했으며, 이는 수익 실현의 물결을 흡수할 수 있는 수요가 부족함을 나타냅니다. 이 지표는 매수 세력이 진정으로 회복되었다는 신호를 발신하기 위해 2 이상으로 지속적으로 유지되어야 합니다.78,200 달러에 위치한 30일 비용 기준선은 지지선에서 상단 저항선으로 전환되었으며, 2월에서 4월 사이에 형성된 축적 집단의 비용 기준선(71,400 달러)은 현재 조정 중 가장 직접적인 지지선입니다. 현물 시장 내부 구조는 최근 몇 주 동안 약화되었으며, 현물 누적 거래량 차이(CVD)는 여전히 전체적으로 음수이며, Coinbase 활동은 지속적으로 지연되고 있습니다. 이는 비록 간헐적인 해외 투기 수요가 존재하지만, 미국 기관의 현물 참여도 여전히 약하다는 것을 나타냅니다.CME 선물 미결제 약정은 가격이 지속적으로 상승함에 따라, 전체 현물 수요가 현재 구간 고점 근처에서 여전히 확고하지 않은 상황에서 파생상품 시장의 기관 참여도가 개선되고 있음을 나타냅니다. 미국 현물 ETF의 누적 속도가 최근 둔화되었으며, 이는 포지션이 점점 더 선물 활동에 의해 주도되고 있음을 추가로 나타냅니다. 암묵적 변동성은 저점에서 회복되고 있으며, 주로 단기 계약에 집중되어 있고, 장기 예상은 안정적으로 유지되고 있습니다. 실현 변동성은 지속적으로 감소하고 있으며, 변동성 위험 프리미엄이 확대되어 헤지 보호 비용이 상대적으로 통제 가능하게 만들고 있습니다. 옵션 포지션은 여전히 방어적인 모습을 보이고 있습니다. 비대칭 지표는 하방 보호에 대한 수요가 다시 나타나고 있으며, 75,000 달러 근처의 부정 감마 구간은 현물 가격이 헤지 유동성 확대와 가격 변동성 증가의 영향을 받기 쉽게 만듭니다.

Lookonchain에 따르면, 트레이더 0x082e는 6개월 이상 전에 5배 레버리지로 138만 개의 HyperliquidHYPE를 매수했으며, 포지션 규모는 약 6630만 달러로, 한때 체인에서 가장 큰 HYPE 롱 포지션 보유자가 되었습니다.HYPE 가격이 하락함에 따라, 그의 장부상 손실은 한때 2500만 달러를 초과했으나, 최근 HYPE가 크게 반등한 후 해당 포지션은 손실을 회복하여 현재 미실현 이익은 약 1290만 달러입니다.