전략가

据金十报道，汇丰策略师们将美国股市敞口减半，并加大对新兴市场和欧洲的投资，因后者经济形势强劲。过去两个月，消费和制造业等关键周期性指标出现增长。策略师们表示，技术面、仓位和市场情绪的积极态势能够抵消地缘政治、贸易和人工智能方面的担忧。今年截至目前，标普500 指数上涨了 1.5%，剔除美国股票的全球股票指数上涨了 11%，新兴市场基准指数上涨了 15%。

据金十报道，GivTrade 전략가 하산 파와즈는 보고서에서 최근 미국 고용 시장의 냉각 신호를 고려할 때, 1월 비농업 고용 데이터가 예상과显著偏差할 경우 외환 및 채권 시장의 격렬한 변동을 초래할 수 있다고 지적했습니다.그는 데이터가 예상보다 약할 경우, 노동 시장의 동력에 대한 우려가 다시 불붙을 수 있으며, 올해 늦은 시점에 통화 정책 완화에 대한 기대를 강화시켜 달러를 압박할 수 있다고 말했습니다. 반면 데이터가 강력하게 나타날 경우, 위의 기대에 도전하여 달러를 지지하고 수익률을 높일 수 있다고 덧붙였습니다.

据金十报道，威尔逊资产管理公司投资组合策略师达米安·博伊表示，沃什倾向于降低利率，但为实现降息希望美联储缩减资产负债表规模。시장 반응은 만약 연준의 자산 부채 표가 축소된다면 세계가 어떻게 변할지를 고민하고 있다. 일단 지원을 철회하자는 이야기가 시작되면 금, 암호화폐 및 채권과 같은 자산은 매도될 것이다.

Jefferies 전략가 Christopher Wood는 최신 "Greed & Fear" 시장 통신 보고서에서 양자 컴퓨팅의 발전이 암호화폐의 장기적인 안전성을 해칠 수 있다는 우려가 커짐에 따라 비트코인을 그의 주요 모델 포트폴리오에서 완전히 제거했다고 밝혔습니다. 그는 2020년 말 처음으로 10% 비트코인 배정을 추가했으나, 이제는 실물 금과 금 광업 주식의 조합 포지션으로 대체되었습니다.Christopher Wood는 양자 컴퓨팅의 돌파구가 비트코인을 연금형 투자자에게 신뢰할 수 있는 가치 저장 수단으로서 약화시킬 것이라고 덧붙였습니다. 만약 양자 기술의 실현 시점이 단축된다면, 일부 자본 배분자들은 현재 비트코인의 가치 저장 속성에 의문을 제기할 수 있으며, 암호학과 관련된 위험이 예상보다 더 빨리 나타날 수 있습니다. 이는 공격자가 노출된 공개 키에서 개인 키를 유도할 수 있게 하여 비트코인 잔액과 채굴 보상을 지탱하는 암호 기술을 약화시키고, 비트코인이 연금형 포트폴리오의 "디지털 금" 역할을 하는 것에 도전할 수 있습니다.

据彭博社报道，杰富瑞（Jefferies）全球股票策略主管 Christopher Wood 近日将其模型投资组合中 10% 的比特币配置全部移除，理由是量子计算的发展可能削弱比特币的加密安全性。Wood 表示，若量子计算持续突破，比特币作为长期、类养老金资产的价值储存属性将面临挑战，这一风险正开始进入主流资产配置的考量范围。

据彭博社报道，杰富瑞（Jefferies）全球股票策略主管 Christopher Wood 近日将其模型投资组合中 10% 的比特币配置全部移除，理由是量子计算的发展可能削弱比特币的加密安全性。Wood 表示，若量子计算持续突破，比特币作为长期、类养老金资产的价值储存属性将面临挑战，这一风险正开始进入主流资产配置的考量范围。

据金十报道，B. Riley Wealth 首席市场策略师阿特·霍根评美国 CPI 报告称，今天公布的 CPI 报告显示，12 月整体 CPI 同比为 2.7%，符合预期；核心通胀为 2.6%，略低于市场原先预计的 2.7%。如果这一趋势能够延续，将为美联储在第一季度降息提供一定的政策回旋空间。

Bitget은 로봇 복사 거래 기능을 출시하여 전체 거래소(UEX) 제품 매트릭스를 더욱 확장했습니다. 이 기능은 한쪽에서는 실전 경험이 풍부한 베테랑 전략가와 연결되고, 다른 쪽에서는 극히 간단한 조작으로 자동화 전략을 배포하고자 하는 사용자에게 서비스를 제공하는 효율적인 연결 허브를 구축하는 것을 목표로 합니다. 수익 분배 모델과 성과 지향적인 발견 메커니즘을 도입함으로써, 플랫폼은 로봇 거래 사용의 진입 장벽을 낮추는 동시에 거래 결과와 수익 분배의 투명성을 보장합니다.창작자 측에서는 인증된 엘리트 트레이더가 맞춤형 로봇 전략을 게시하고 0%--30%의 수익 분배 비율을 설정할 수 있습니다. 성과가 우수한 전략은 순위표 및 추천 등의 노출 자원을 얻게 됩니다. 사용자 측에서는 로봇 복사 거래가 원클릭으로 로봇 전략을 복사할 수 있도록 지원하며, 거래 매개변수는 전략 생성자와 자동으로 동기화됩니다. 사용자는 언제든지 복사를 중지할 수 있으며, 전략 성과 및 수익 분배 상황을 실시간으로 확인할 수 있습니다. 수익 분배는 각 거래가 종료된 후 자동으로 정산됩니다.

시장 소식에 따르면, 21Shares 전략가 Matt Mena는 비트코인의 최근 반등이 지정학적 긴장 상황의 심화로 인해 투자자들이 암호화폐로 전환하고 있음을 나타낸다고 밝혔습니다. 그는 비트코인이 점점 더 금, 은 등 전통적인 안전 자산과 어깨를 나란히 하며 "중립적인" 준비 자산으로 여겨지고 있다고 언급했습니다.비트코인은 지난해 6% 이상 하락했지만, 역사적으로 두 해 연속 하락한 적은 없으며, 이는 올해 비트코인의 상승을 뒷받침하는 근거가 됩니다.

据金十报道，尽管美元周一走软，但跌幅可能有限，因美债收益率曲线整体持稳。Exness 전략가 Maria Agustina Patti는 10년 만기 미국 국채 수익률이 현재 4.16%에 근접해 있어 달러에 일정한 지지를 제공하고 있다고 지적했다. 연말이 다가오면서 시장 유동성이 지속적으로 감소하고 있어 외환 및 채권 시장에서 단기 변동성이 발생할 위험이 커지고 있다. 투자자들은 화요일 발표될 미국 GDP 및 내구재 주문 데이터에 대비하고 있다.

彭博情报 전략가 Mike McGlone은 "비트코인은 되돌림 압박에 직면해 있으며, 가격이 1만 달러에 가까이 떨어질 것으로 예상된다"고 말했다. Strategy의 창립자 Michael Saylor는 최근 마이애미 경제 클럽 행사에서 "우리는 잃어버릴 수 없는 돈으로 비트코인을 구매하고 있다"고 말했다."저는 Saylor 씨를 존경하고 존중합니다. 그가 2020년에 등장했을 때(비트코인 가격이 1만 달러에 가까웠던 시기) 비트코인 가격이 10배 상승하는 데 기여했습니다. 그러나 시장이 기대했던 많은 일들이 이미 발생했습니다: ETF의 출현, 미국 지도자들이 비트코인의 이점을 인정한 것, 그리고 더 넓은 주류 수용도. 현재 CoinMarketCap에 나열된 암호화폐의 수는 2800만 개에 달하며, 2009년에는 단 하나뿐이었습니다. 긍정적인 소식이 연이어 발표된 후 암호 자산의 수가 급증하고, 시장 기대가 충분히 소화되었으며, 단기 위험 보상 구조가 변화했습니다."

据金十报道，罗素投资的北美高级董事兼首席投资策略师 Paul Eitelman 在报告中表示，美联储预计将进行一次"鹰派"的 25 个基点降息，终端利率料为 3.25% 至 3.5%。Eitelman 指出，当前 10 年期美债收益率为 4.1%，高于罗素投资的公允价值估计，支持在投资组合中进行久期风险的战略配置。

据金十报道，Ebury 전략가 Matthew Ryan은 10월 연방준비제도(Fed) 정책 회의록이 12월 금리 인하가 확정적이지 않다는 것을 확인할 것으로 예상한다고 밝혔습니다. 이는 미국의 지속적인 인플레이션 우려를 고려할 때 더욱 그렇습니다. 현재 선물 시장은 다음 달 금리 인하의 가격 책정 확률이 50% 미만이지만, 그는 목요일 발표될 비농업 고용 보고서가 특히 부진하더라도 현재 상황에 큰 변화를 주지 않을 것이라고 생각합니다.

据金十报道，一些华尔街策略师认为，强劲的企业盈利将推动 2026 年美国股市的上涨，围绕不确定利率前景的风险将被证明是短暂的。摩根士丹利的 Michael Wilson 表示，盈利复苏正在进行中，美国企业享有更好的定价权，盈利预期修正已触底。他指出，尽管联邦储备银行的指引和政府停摆对股价造成压力，但这些只是暂时性阻力。市场焦点转向下周公布的英伟达公司财报。

ChainCatcher 메시지에 따르면, 금십 보도에 의하면, 성곽 증권의 주식 및 주식 파생상품 전략 책임자인 스콧 루브너는 미국 주식시장을 새로운 최고치로 끌어올린 이번 상승세가 향후 몇 주 동안 일부 변동성을 겪을 수 있지만, 연말까지 강한 마무리를 할 것으로 기대된다고 밝혔습니다. 루브너는 S&P 500 지수가 연초 저점 대비 17% 상승했다고 지적하며, 단기 위험으로는 과도한 평가와 계절적 변동성이 있다고 언급했습니다. 그러나 주식 시장 상승을 지지하는 요소들은 2025년 마지막 몇 달 동안 시장에 계속해서 동력을 제공할 것이라고 덧붙였습니다. 루브너는 투자자들에게 단기 조정을 매수 기회로 삼을 것을 권장했습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, 금십 보도에 의하면, 골드만삭스 전략가들은 주식시장이 약한 노동력 데이터를 무시하기 시작했으며 내년 주가가 다시 가속화될 것으로 예상하고 있습니다. David Kostin 팀은 이번 주 연준의 금리 인하 기대가 주식시장을 더욱 지지할 것이라고 지적하며, 투자자들은 최근 노동 시장의 둔화가 일시적일 것이라고 낙관하고 있습니다. 노동 비용이 100bp 변동할 때마다 S&P 500 지수의 주당 수익에 0.7%의 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, 금십 보도에 의하면 Lombard Odier 전략가는 달러가 추가로 약세를 보일 것으로 예상하며, 전망을 중립에서 부정적으로 하향 조정했습니다. 미국의 인플레이션이 약간 상승했지만, 기업의 채용 및 해고 활동은 뚜렷하지 않으며, 시장의 합의는 점차적으로 연내 세 차례의 금리 인하에 대한 연준의 기대에 가까워지고 있습니다. 전략가는 낮은 미국 금리가 달러의 수익률 우위를 약화시킬 것이며, 헤지 비용의 감소도 달러에 대한 수요를 약화시키고 있다고 말했습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, 블룸버그 통신은 미국 은행의 수석 투자 전략가 Michael Hartnett 팀이 잭슨 홀 글로벌 중앙은행 연례 회의에서 연준이 비둘기파 신호를 보낼 경우, 미국 주식 시장이 이번 주 기록적인 반등 후 조정을 받을 수 있다고 지적했다고 보도했습니다. 보고서에 따르면, 시장은 연준이 약화된 노동 시장에 대응하고 미국의 부채 부담을 완화하기 위해 금리를 인하할 가능성을 예상하고 있으며, 투자자들은 주식, 암호화폐 및 회사채와 같은 위험 자산에 대거 유입되고 있습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, 금십 보도에 의하면 B. Riley Wealth의 수석 시장 전략가 Art Hogan은 핵심 상품이 CPI 지수 상승의 진정한 원동력이라고 말했지만, 에너지와 주택 비용이 어느 정도 이 영향을 상쇄했다고 전했습니다.그는 이 보고서가 연준의 향후 경로를 변경하지 않을 것이라고 생각하며, 향후 세 차례 회의에서 금리가 인하될 것으로 예상하고 있습니다.

ChainCatcher 메시지, 달러는 바스켓 통화에 대해 안정세를 보이며, 하룻밤 사이에 두 달 만에 최고치로 상승했습니다. 유신은행 외환 전략가 로베르토 미알리치(Roberto Mialich)는 보고서에서 달러가 올해 대부분의 시간 동안 약세를 보인 이유가 여전히 존재하며, 계속해서 위험 요소가 될 것이라고 밝혔습니다. 지금까지 나타난 달러 약세의 배경에는 미국 정책, 연준의 금리 인하, 미국의 예산 적자 및 부채 증가에 대한 우려가 여전히 존재합니다. (금십)