제도

The Block에 따르면 비트코인의 28일 변동성이 1.2%로 감소하여 2026년 이후 최저 수준에 근접하였으며, 이는 현재 시장 거래 활동이 여전히 저조함을 반영합니다.K33 분석가는 다음 주 미국 연방준비제도의 금리 결정과 11월 3일 미국 중간 선거가 다가오면서 비트코인 시장의 변동성이 다시 상승할 가능성이 있다고 예상하고 있습니다.

로이터 조사에 따르면, 100명의 응답 경제학자들은 모두 미국 연방준비제도가 2026년 12월에 금리를 인상할 것으로 예상하고 있으며, 10월에는 행동을 잠시 미룰 가능성이 있다고 합니다.그 중 94명은 2026년 말까지 연방 기금 금리가 4.00%에서 4.25%로 상승할 것으로 예상하고 있습니다. 반면, 9월 조사에서는 76명의 응답자 중 단 29명의 경제학자만이 이러한 예상을 가지고 있었습니다.

암호화폐 시장 조성업체 Wintermute는 오늘 시장 보고서를 업데이트하며, 연방준비제도(Fed)의 금리 결정, 미국 중간 선거 및 3분기 실적 발표 등 여러 사건이 다가오고 있으며, 현재 비트코인의 좁은 변동 구간이 곧 깨질 수 있다고 전했습니다. 만약 비트코인이 87,000달러를 돌파하면, 상승 돌파를 확인할 수 있습니다; 만약 82,500달러를 유효하게 하회하면, 가격은 70,000달러 초반까지 추가 하락할 가능성이 있습니다.거시 경제 측면에서, 미국 전체 CPI는 8월의 3.4%에서 3.7%로 상승했으며, 핵심 CPI는 전월 대비 0.3% 상승하여 시장 예상치인 0.2%를 초과했습니다. 이는 에너지 가격이 핵심 인플레이션으로 전이되는 것에 대한 우려를 심화시켰습니다. Wintermute는 최근 미국 국채의 상승이 인플레이션 기대치 개선보다는 혼잡한 AI 성장주 거래에서 자금이 철수하고 있음을 더 반영하고 있다고 지적했습니다. 현재 시장은 연방준비제도가 10월 28일 회의에서 금리를 유지할 것으로 예상하고 있지만, 매파 신호를 발신할 경우 12월 금리 인상 기대를 조기에 강화시켜 미국 국채 수익률을 높이고 위험 자산을 압박할 수 있습니다.암호화폐 시장 내부에서는 자금이 주류 코인으로 집중되는 경향을 보이고 있습니다. 보고서에 따르면, 비트코인은 주간 하락폭이 1.99%였고, 나스닥 지수는 5.52% 하락했으며, 알트코인은 전체적으로 5.69% 하락했습니다. 자금은 BTC와 ETH로 지속적으로 유입되고 있으며, 대부분의 알트코인에서 철수하고 있습니다. 고베타 및 소형 시가총액 토큰은 더욱 압박을 받고 있습니다. Wintermute는 현재 주류 코인의 위험 대비 수익이 상대적으로 더 매력적이며, 알트코인의 전반적인 상승세는 비트코인이 더 강세를 보일 때까지 기다려야 할 것이라고 생각합니다.Wintermute는 또한 현재 내재 변동성이 낮고, 연준의 결정 및 중간 선거가 다가오고 있어 시장이 향후 변동 위험을 과소평가할 수 있다고 언급했습니다. 10월 28일 연준의 결정은 최근의 주요 촉매제가 될 것이며, AI 관련 기업의 실적 발표도 시장의 컴퓨팅 투자, 자금 조달 비용 및 비즈니스 모델에 대한 판단에 영향을 미칠 것입니다.

지난 주 미국 주식 시장의 기술주가 크게 조정되었고, 나스닥 지수는 주간 4% 이상 하락했습니다. 시장은 강한 인플레이션 데이터를 소화하는 동시에 "경제는 무너지지 않는다"는 서사를 재검토하고 있습니다. 미국 연방준비제도는 10월 28일 FOMC 회의 전 침묵기에 들어갔으며, 관계자들의 발언이 없었습니다. 이번 주는 기술 대기업의 실적 발표와 경기 데이터를 더 주목할 예정입니다. 메타와 테슬라가 집중적으로 실적을 발표할 예정이며, 반도체와 메모리 부문도 실적 공개 창구에 들어갔습니다.지정학적 측면에서, 트럼프는 러시아에 대한 전면적인 제재와 세금 집행을 중단하고 약 60일의 평가 기간을 설정했습니다. 호르무즈 해협의 운송 방해와 중동의 긴장 위험은 여전히 유가 프리미엄을 지지하고 있습니다. 일정상, 화요일에는 엔비디아 GTC 베를린 회의가 개막하며, 회기는 22일까지입니다. 수요일에는 미국이 10월 16일까지의 주 API, EIA 원유 재고를 발표하고, 베이징 시간 저녁에 엔비디아 CEO인 황 인훈 이 주제 발표를 하며, 장 마감 후 메타, 테슬라, IBM, 팬리그룹이 실적을 발표합니다.목요일에는 미국이 10월 17일까지의 주 초기 실업 수당 청구자 수를 발표하며, 장 전 노키아가 실적을 발표하고, 장 후 웨스턴 디지털과 맥스리니어가 실적을 발표합니다. 금요일에는 미국 10월 S&P 글로벌 제조업, 서비스업 PMI 초기치와 미시간 대학교 소비자 신뢰 지수 최종치, 1년 기한 인플레이션 기대 최종치가 발표됩니다. 같은 날 일본 9월 CPI와 10월 종합, 제조업, 서비스업 PMI 초기치도 발표되며, 시장은 10월 30일 일본 중앙은행 결정 전의 물가 상황을 관찰할 예정입니다.

CME의 "연방준비제도 관찰" 데이터에 따르면, 연방준비제도는 10월에 금리를 유지할 확률이 84.5%이며, 25bp 인상할 확률은 15.5%입니다.

미국 연방준비제도 의장인 워시의 발언이 달러를 지지하지 못했으며, 블룸버그 달러 현물 지수는 금요일 한때 0.4% 하락하여 9월 4일 이후 최악의 주간 실적을 기록할 것으로 보입니다. 달러는 대부분의 주요 통화에 대해 약세를 보였고, 유로는 상승했습니다. 워시는 국제통화기금 연례 회의에서 통화 정책에 대한 언급을 하지 않았으며, 투자자들은 이번 달 연방준비제도의 금리 인상에 대한 베팅을 줄였습니다.

바클레이는 미국 연방준비제도가 12월과 내년 1월에 각각 25bp 인상을 할 것으로 예상하며, 이전 예측은 올해 12월 인상이었습니다.

미국 연방준비제도 의장인 워시가 미국 연방준비제도 생산성 및 고용 특별 작업 그룹이 11월 16일 샌프란시스코 베이 지역에서 현장 청문회를 개최하여 인공지능이 경제에 미치는 영향 등 주제를 집중적으로 논의할 것이라고 밝혔습니다. 워시는 방콕에서 열린 IMF 연차 총회 기간 중 이 일정을 발표하며 특별 작업 그룹이 인공지능이 경제 활동과 고용 시장에 미치는 영향을 심층적으로 연구할 것이라고 언급했습니다.올해 6월, 워시는 외부 전문가로 구성된 다섯 개의 특별 작업 그룹을 설립하여 통화 정책 수립의 주요 분야를 각각 연구하도록 했습니다. 그는 이전에 이러한 작업 그룹이 올해 말 전후로 미국 연방준비제도에 정책 제안을 제출할 것으로 예상한다고 밝혔습니다. 워시는 이번에 통화 정책이나 미국 경제 전망에 대해 언급하지 않았습니다.

미국 연방준비제도 의장인 워시가 미국 연방준비제도가 금융 안정성 위험을 고려해야 한다고 밝혔습니다.

미국 연방준비제도 의장인 워시: 올해 우리는 몇 차례의 금리 결정 회의를 더 개최할 것이며, 그때가 명확한 결론을 형성하는 중요한 순간이 될 것입니다. 10월과 12월의 금리 결정 회의에서 정책 판단을 내릴 것입니다.

미국 연방준비제도 의장인 워시가 현재 우리는 구조적 성장을 가지고 있으며, 투자 급증이 있다고 밝혔습니다.

동방금성 연구 부총재 백설은 미국 9월 인플레이션이 뚜렷하게 반등했으며, CPI가 전년 대비 3.7% 상승하고, 핵심 CPI가 전년 대비 2.6% 상승했다고 밝혔습니다. 인플레이션 반등은 연방준비제도(Fed)가 올해 계속해서 금리를 인상할 필요성을 강화시켰으며, 10월에는 동결하고 12월에 25bp 인상할 확률이 높아졌습니다.

미국 9월 CPI는 전년 대비 3.7% 상승, 전월 대비 0.6% 상승했으며, 핵심 CPI는 전년 대비 2.6% 상승, 전월 대비 0.3% 상승하여 모두 시장 예상치를 초과했습니다. 데이터 발표 후, 시장은 미 연준의 10월 금리 인상 25bp에 대한 베팅을 약 40%로 높였으며, 전날에는 약 20%였습니다.미 연준은 지난달 25bp 금리를 인상했으며, 이는 2023년 이후 처음 있는 금리 인상입니다. 다음 금리 결정은 10월 28일에 발표될 예정이며, 11월 3일 미국 중간 선거까지는 단 6일 남았습니다. 인플레이션이 미 연준의 2% 목표를 지속적으로 초과하고 있으며, 경제 활동이 견조하게 유지되고 있어 추가 금리 인상의 근거를 제공합니다.제프리, 내셔널 와이드 등 기관 경제학자들은 10월과 12월 금리 인상 모두 데이터에 의해 뒷받침된다고 보고 있습니다. 또한 일부 분석가들은 미 연준이 선거 시점 및 경제의 잠재적 취약성을 고려하여 12월로 미룰 가능성을 예상하고 있습니다. 역사적 데이터에 따르면, 미 연준이 중간 선거 전인 10월이나 11월에 금리를 인상하는 것은 드물며, 시장은 미 연준 의장 케빈 워시가 회의 전 침묵기에 들어가기 전에 하는 발언에 주목할 것입니다.

한국 시간으로 오늘 밤 20:30, 미국 노동 통계국은 9월 PPI(생산자 물가 지수)를 발표할 예정이다. 현재 시장은 전체 PPI가 전월 대비 +0.5%, 핵심 PPI가 전월 대비 +0.3%를 예상하고 있다.데이터가 예상보다 높으면, 시장은 연준의 추가 금리 인상에 대한 가격 책정을 높여 미국 주식, 암호화폐 등 위험 자산을 압박할 것이다; 만약 예상보다 낮으면, 긴축 기대가 완화되어 위험 자산의 성과에 긍정적일 것이다. 이전 CPI 데이터는 이미 인플레이션의 강인성을 보여주었으며, 이번 PPI는 인플레이션 지속성을 추가로 검증할 것이다.

미국 연방준비제도(연준) 브라운북은 대부분의 지역이 전체 고용 수준이 거의 변하지 않았다고 설명하고 있다고 지적했습니다.

미국 연방준비제도(연준) 브라운 북에 따르면, 이전 브라운 북 발표 이후 12개 연준 관할 구역 중 2곳이 경제 활동의 온건한 성장을 보고했습니다.