coreweave

Grayscale 연구 책임자 Zach Pandl은 2026년 10월 20일 발표된 《The Stack》에서 AI 컴퓨팅 인프라 주식이 최근 하락한 이유는 투자자들이 대출 비용 상승을 우려하고 있으며 관련 회사들의 자금 조달 수요가 높기 때문이라고 밝혔습니다. AI 클라우드 서비스 제공업체 CoreWeave와 Nebius의 주식 지수는 9월 말 이후 약 27% 하락했으며, 데이터는 Bloomberg와 Grayscale Investments에서 제공되었고, Indxx 고성능 컴퓨팅 지수를 기반으로 하며, 2026년 10월 19일 기준입니다.Pandl은 이러한 회사들이 대부분 초기 단계에 있으며 자본 집약적이라고 언급했습니다. 일부 neocloud의 자본 지출은 현재 수익의 수배에 달합니다. 해당 지수의 상위 5개 보유 자산은 지난 12개월 동안 자본 지출과 매출 비율이 230%를 초과했으며, 데이터는 2026년 10월 19일 기준입니다. 그는 주가 조정 시에도 컴퓨팅 수요와 가격이 여전히 유지되며, 컴퓨팅 수요는 감소가 아닌 증가하고 있다고 생각합니다.그는 또한 토큰 가격 하락과 AI 에이전트 사용 증가가 더 높은 추론 수요를 가져와 컴퓨팅 수요 증가를 지지할 것이라고 예상했습니다. 수요가 증가하고 컴퓨팅 가격이 높은 수준을 유지한다면 이러한 회사들이 혜택을 볼 수 있다고 덧붙였습니다. 그는 GPU 감가상각이 둔화되고 있으며, AI 컴퓨팅과 비트코인 채굴 산업이 겹치고 비트코인 가격이 상승할 가능성이 있다고 언급했습니다. Pandl은 더 높은 대출 비용이 컴퓨팅 인프라 주식을 억제하고 있지만, 컴퓨팅 수요 증가라는 기본적인 트렌드는 여전히 유효하다고 생각하며, 이번 조정은 에너자이즈드 컴퓨트 레이어 노출을 늘릴 기회로 간주해야 한다고 말했습니다.

Ark Invest Tracker에 따르면, Cathie Wood가 이끄는 ARK Invest의 여러 펀드에서 포트폴리오 조정이 발생했습니다. 그 중 ARKK는 CoreWeave(CRWV) 주식 102,280주를 매수했으며, ETF 비중은 0.0836%입니다. 동시에 Shopify(SHOP) 주식 18,087주와 Palantir(PLTR) 주식 15,988주를 매도했으며, 비중은 각각 0.0418%와 0.042%입니다.ARKW의 운영 방향은 ARKK와 일치하며, CRWV 주식 30,218주를 매수하여 비중은 0.1008%입니다. 해당 펀드는 SHOP 주식 2,668주와 PLTR 주식 2,361주를 매도했으며, 비중은 각각 0.0252%와 0.0253%입니다. 또한 DraftKings(DKNG) 주식 500주를 매도하여 비중은 0.0005%입니다.ARKG는 이날 생명공학 관련 종목 세 가지를 매수했으며, 각각 Iambic Therapeutics(IAM) 주식 60,269주, Scribe Therapeutics(SCTX) 주식 19,856주, Freenome(FRNM) 주식 4,835주를 매수하였고, 비중은 각각 0.0261%, 0.01%입니다.

캐시 우드가 이끄는 ARK 인베스트가 CoreWeave(CRWV) 주식 132,498주를 약 810만 달러에 매입했습니다. 또한 Palantir(PLTR) 주식 18,349주를 약 356만 달러에 매도했습니다.

블룸버그에 따르면, AI 클라우드 인프라 제공업체 CoreWeave는 부채 규모가 크고 여전히 새로운 자본을 찾고 있어 주가가 매도되고 있으며, 일부 투자자들은 이에 대해 불안감을 느끼고 있습니다.모건 스탠리는 CoreWeave가 부채 우려에 직면해 있지만, 사업 기본은 여전히 견고하다고 밝혔습니다.

AI 기반 시설 금융 위험과 유가 상승이 월가에 충격을 주고 있습니다. 나스닥 100 지수는 해당 주에 5.5% 하락하여 2025년 4월 관세 변동 이후 최대 주간 하락폭을 기록했습니다. 필라델피아 반도체 지수는 8거래일 연속 하락하여 2008년 이후 최장 연속 하락을 기록했으며, 구간 하락폭은 약 16%에 달합니다.CoreWeave의 일부 채권 수익률은 한때 15%를 초과했으며, 시장은 AI 기반 시설 금융 비용, 자본 지출 수익 및 상환 능력에 대한 우려를 나타내고 있습니다. 해당 회사의 주가는 금요일에 12% 하락했으며, 연초 고점 대비 누적 하락폭은 50%를 초과했습니다. 캐시 우드의 ARK 투자 관리사는 CoreWeave와 Cerebras Systems의 지분을 늘렸습니다.브렌트 원유는 배럴당 약 110달러로 상승했으며, WTI 원유는 금요일에 3.8% 상승하여 101.71달러를 기록했습니다. 유가는 인플레이션 기대를 높이고, 10년 만기 미국 국채 수익률은 5.097%로 상승하여 주식 시장 하락 시 국채의 안전 자산 매력도를 약화시켰습니다. 시장은 AI 거래에 대한 관심이 컴퓨팅 파워 수요에서 금융 비용 및 수익으로 전환되고 있으며, 기술 대기업의 실적 발표는 AI 수익이 지속적인 높은 자본 지출을 지탱할 수 있는지를 검증할 것입니다.

Gate 시세 데이터에 따르면, 미국 주식 시장은 금요일에 마감했으며, 나스닥 지수는 2.14% 하락했고, S&P 500 지수는 1.09% 하락했으며, 다우 지수는 초기 하락 0.34%를 기록했습니다. Coreweave는 11.91% 하락했고, SK 하이닉스는 6.58% 하락했으며, Arm은 6.94% 하락했고, 샌디스크는 6.85% 하락했으며, 오라클은 4.64% 하락했고, 테슬라는 2.13% 하락했습니다. 나스닥 중국 금용 지수는 1.3% 하락했으며, 바이두는 2.93% 하락했고, 알리바바는 1.83% 하락했습니다.

영국 《금융 시보》에 따르면, 투자자들은 인공지능 열풍이 데이터 센터의 막대한 부채를 지탱할 만큼 충분한 수익을 창출할 수 있을지에 대한 신뢰가 약해지고 있으며, 일부 미국 대형 데이터 센터 프로젝트의 자금 조달 채권 가격이 최근 크게 하락했습니다. 메타, 엔비디아, 오라클 등 기업에 데이터 센터 건설 자금을 제공하는 일부 채권은 이미 액면가를 하회했습니다. 엔비디아가 투자한 클라우드 컴퓨팅 인프라 공급업체 코어위브를 대표로, 그 채권 가격은 액면가의 80센트 이하로 떨어져 시장에서 일반적으로 곤경 채권으로 간주되는 수준에 도달했으며, 목요일 수익률은 15%에 가까워졌습니다. 해당 회사의 주가는 이번 주 17% 하락했으며, 경쟁업체 네비우스는 18% 하락했습니다. 엔비디아는 지난 주 동안 약 2,700억 달러의 시가총액이 증발했습니다.독일 알리안츠 그룹의 최고 투자 책임자 루도비크 수브란은 데이터 센터 채권이 "다윈의 순간"을 맞이하고 있으며, 신용 자격이 약한 프로젝트는 생존 시험에 직면할 것이라고 말했습니다. 그는 전력 공급과 건설 지연으로 인해 신용 스프레드가 확대되었으며, 이는 시장이 이전에 데이터 센터 부채의 실행 위험에 대해 지나치게 낙관적으로 가격을 책정했음을 반영한다고 밝혔습니다. 시장의 우려의 핵심은 AI 인프라 투자 규모와 미래 수익 간의 큰 격차가 존재한다는 것입니다. 오픈AI는 IPO를 내년으로 연기했으며, 앤트로픽의 분기 매출 성장 속도가 둔화되어 AI 산업 성장의 지속 가능성에 대한 우려를 가중시켰습니다.연구 기관 가트너는 2030년까지 80%의 신규 클라우드 서비스 제공업체가 독립적으로 운영할 수 없을 것이라고 예상하고 있습니다. 그들은 AI 데이터 센터 소유자가 2030년 말까지 8.5조 달러의 수익을 달성해야 자본 및 자금 조달 비용을 충당하고 합리적인 수익을 얻을 수 있다고 추정하고 있지만, 그 시점에 소비자와 기업의 AI 서비스 지출은 최대 3.6조 달러에 불과할 것으로 예상되며, 이는 2032년까지 4조 달러 이상의 자산이 감가상각 위험에 직면할 수 있음을 의미합니다. 미국 일부 지역에서는 데이터 센터의 용수, 소음 및 대기 오염 문제로 인해 제한이 강화되었으며, 전력 공급 승인 지연도 프로젝트 진행을 더욱 저해하고 있습니다. 투자자들은 또한 업계 내 고객과 공급업체 간의 상호 자금 조달 순환 모델에 대해 경계를 유지하고 있습니다. 엔비디아의 최고 경영자 황인준은 목요일에 코어위브가 엔비디아의 지원을 필요로 하지 않으며, 해당 회사의 자본 비용이 감소하고 운영 능력이 지속적으로 개선되고 있다고 밝혔습니다.

엔비디아 CEO 황인훈은 COREWEAVE의 실력이 매일 강화되고 있으며, 자본 비용이 실제로 감소하고 있다고 밝혔습니다.

게이트 시장 데이터에 따르면, 미국 주식은 수요일에 마감되었으며, 다우 지수는 0.09% 하락하고, S&P 500 지수는 1.1% 하락했으며, 나스닥은 1.88% 하락했습니다. 마이크론 테크놀로지는 4% 하락하고, SK 하이닉스는 6% 하락했으며, 엔비디아는 3% 하락하고, 코어위브는 15% 이상 하락했으며, 델은 11% 이상 하락했습니다. 나스닥 중국 금용 지수는 1.39% 하락했으며, 빌리빌리와 위라이 자동차는 4% 이상 하락했습니다.

영웅다 지원의 AI 클라우드 서비스 제공업체 CoreWeave가 보험 회사의 자금을 유치하여 AI 칩 구매 및 인프라 구축의 자금 조달 비용을 낮추려고 하고 있습니다. 공동 창립자 브랜닝 맥비는 회사가 칩 담보 대출과 같은 방법으로 자금을 모금할 계획이며, 올해 들어 자금 조달 규모가 350억 달러를 초과했다고 밝혔습니다.

Grayscale 연구 책임자 Zach Pandl은 10월 8일 칼럼 The Stack에서 AI 수요가 증가하고 있으며, 이는 사용 비용이 감소하고 기술이 더 자율적으로 작업을 수행할 수 있게 되어 계산 능력 및 AI를 지원하는 물리적 인프라에 대한 수요가 증가하고 있다고 밝혔습니다. 더 낮은 비용은 더 많은 AI 활동을 가능하게 하고, 오픈 소스 가중치 모델의 저가 경쟁이 토큰 가격을 낮추고 있으며, 더 저렴한 AI는 더 많은 애플리케이션과 자동화된 워크플로우를 경제적으로 가능하게 합니다.문중에서는 Anthropic의 최신 Sonnet 모델이 회사에 따르면 각 작업의 비용을 최대 30% 낮출 수 있다고 예를 들었습니다. OpenAI가 9월 29일에 출시한 상시 작동 에이전트 dots는 사용자 목표를 향해 24시간 작업할 수 있으며, 이는 계산 능력 수요를 크게 증가시킬 수 있습니다. Pandl은 챗봇이 주로 질문에 답하는 반면, 에이전트는 목표 달성을 위해 다단계 프로세스를 수행하며, 고객 회의 준비와 같은 작업은 한 번의 채팅 상호작용에 비해 5배에서 50배의 토큰을 소모할 수 있다고 비교했습니다. 상시 작동 에이전트는 처리 범위를 단일 대화 외부로 확장할 수도 있습니다.Pandl은 골드만삭스의 예측을 인용하여, 2030년까지 토큰 소비가 24배 증가할 것으로 예상되며, 이는 주로 에이전트에 의해 주도될 것이라고 언급했습니다. 효율성이 향상되더라도 사용량이 더 빠르게 증가하면 총 계산 능력 수요는 여전히 증가할 수 있습니다. 그는 디지털 활동이 여전히 전력, 데이터 센터 및 GPU와 같은 시간 소요 물리적 인프라에 의존하고 있으며, 더 저렴한 AI는 계산 능력 공급의 긴장과 공존할 수 있다고 지적했습니다. 또한 CoreWeave가 최근 더 높은 계산 능력 가격으로 새로운 계약을 체결했다고 언급했습니다. 그의 결론은 더 저렴한 AI와 더 강력한 에이전트가 사용 사례와 사용량을 확장하여 효율성 향상을 상쇄할 수 있으며, 이는 희소한 계산 능력 수요를 지지하고 그 소유자에게 유리하다는 것입니다.

Coreweave (CRWV.O)가 인도 시장에 진출한다고 발표하며 인공지능 클라우드 플랫폼을 확장할 계획입니다.

Coreweave는 고객의 관점에서 볼 때, 엔비디아 칩이 현재 최고의 선택이라고 말했습니다.

블루 아울 캐피탈 산하의 관련 기관의 지원을 받는 데이터 센터 개발업체가 AI 컴퓨팅 파워에 베팅하기 위해 11억 달러의 채권을 발행한다고 발표했습니다. 이 자금은 버지니아주 리치먼드 근처의 디지털 드라이브 데이터 센터 프로젝트에 제공됩니다. 이 데이터 센터는 76메가와트 IT 용량을 보유하고 있으며, 코어위브가 15년 동안 294억 달러의 계약으로 전량 임대할 예정이며, 2027년부터 2028년까지 운영에 들어갈 것으로 예상됩니다.

블룸버그 통신에 따르면, Blue Owl Capital 산하의 관련 기관이 지원하는 데이터 센터 개발업체가 AI 컴퓨팅 파워에 베팅하기 위해 11억 달러의 채권을 발행한다고 발표했습니다. 이 자금은 버지니아주 리치먼드 근처의 Digital Drive 데이터 센터 프로젝트에 제공됩니다.이 데이터 센터는 76메가와트의 IT 용량을 보유하고 있으며, CoreWeave가 15년 동안 29억 4천만 달러의 계약으로 전량 임대할 예정이며, 2027년부터 2028년까지 운영에 들어갈 것으로 예상됩니다.

Coreweave (CRWV.O)는 다중 랙 엔비디아 VERA RUBIN NVL72 클러스터를 출시했습니다.

시장 소식에 따르면, Blockfusion과 Coreweave (CRWV.O)는 15년 기간의 인공지능 캠퍼스 임대 계약을 체결했습니다.