Bitget UEX ежедневный отчет｜Трамп продвигает подписание соглашения между США и Ираном; акции полупроводников в США ведут рост; SpaceX сегодня выходит на биржу

I. Горячие новости

Динамика ФРС

ФРС пока не предпринимает новых шагов, рынок следит за влиянием геополитических событий на денежно-кредитную политику

• В последнее время ФРС не делала значительных заявлений по политике, но рынок продолжает следить за данными по инфляции и занятости.
• Трамп объявил о прекращении военных действий против Ирана и заявил, что соглашение между США и Ираном может быть подписано в эти выходные, возможно, в Европе.
• Анализ: Уменьшение геополитических рисков может снизить спрос на активы-убежища, в краткосрочной перспективе это благоприятно для рискованных активов, но если детали соглашения не оправдают ожиданий, колебания доллара и цен на нефть могут увеличить неопределенность в решениях ФРС.

Международные сырьевые товары

Чикагская товарная биржа планирует круглосуточную торговлю нефтью и золотом, геополитическая разрядка влияет на цены на нефть

• Чикагская товарная биржа планирует предоставить круглосуточную торговлю для контрактов на нефть и золото меньшего объема, объем контракта на нефть составит одну десятую от существующего микроконтракта WTI, контракт на золото в 1 унцию будет запущен в июле.
• Спотовая цена на золото временно восстановилась на высоком уровне благодаря прогрессу в соглашении.
• Анализ: Круглосуточная торговля повышает ликвидность, облегчая трейдерам управление геополитическими рисками в реальном времени; снижение неопределенности, связанной с Ормузским проливом, краткосрочно сдерживает цены на нефть, но долгосрочные факторы спроса и предложения все еще требуют внимания.

Динамика рынка

Спрос на передовые технологии высок, TSMC рассматривает возможность повышения цен

• Хотя производственные мощности TSMC на 3 нм увеличились, они все еще не удовлетворяют спрос, во второй половине года компания может повысить цены на самые востребованные технологии до 15%.
• Сообщается, что Google впервые привлекла Samsung для производства TPU, что поможет снизить давление на производственные мощности TSMC.
• Анализ: Спрос на чипы, движимый ИИ, продолжает оставаться сильным, что приводит к корректировке цепочки поставок, благоприятной для соответствующих секторов оборудования и материалов, но также подчеркивает потенциальные ограничения роста отрасли из-за узких мест в производственных мощностях.

II. Обзор рынка

Производительность сырьевых товаров и валют (обновляется в реальном времени)

• Спотовое золото: около 4200 долларов за унцию, -0.23%.
• Спотовое серебро: около 67 долларов за унцию, -0.06%.
• WTI нефть: около 86 долларов за баррель, -1.43%.
• Брент нефть: около 89 долларов за баррель, -1.45%.
• Индекс доллара (DXY): около 99.7 пункта, -0.1%.

Анализ факторов: Прогресс в соглашении между США и Ираном значительно снизил геополитическую напряженность, Трамп подтвердил одобрение текста всеми сторонами и отменил военные действия, что напрямую способствовало краткосрочной стабилизации активов-убежищ, таких как золото, одновременно сдерживая цены на нефть (как WTI, так и Brent показали снижение). Индекс доллара немного ослаб, что отражает восстановление аппетита к риску. Мнения аналитиков указывают на то, что, несмотря на краткосрочное смягчение спроса и предложения, долгосрочная геополитическая неопределенность и глобальный спрос все еще поддерживают сырьевые товары; меры Чикагской товарной биржи по круглосуточной торговле еще больше повысят устойчивость рынка. В целом, взаимосвязь между активами показывает, что рискованные активы приносят прибыль, в то время как драгоценные металлы сохраняют привлекательность на высоких уровнях.

Производительность криптовалют

• BTC: около 63670 долларов, +2.88%.
• ETH: около 1670 долларов, +2.74%.
• Общая рыночная капитализация криптовалют: около 2.26 триллионов долларов, +2.5%.
• Ситуация с ликвидацией на рынке: общая ликвидация за 24 часа составила 270 миллионов долларов, ликвидация коротких позиций - 197 миллионов долларов.
• Карта ликвидации Bitget BTC/USDT: текущая цена BTC уже преодолела область плотных коротких позиций выше 63,000 долларов, в районе 64,000-64,500 долларов все еще существует значительная зона ликвидации коротких позиций, если цена продолжит расти, это может вызвать новый раунд закрытия коротких позиций (Short Squeeze). Зона ликвидации крупных длинных позиций в диапазоне 61,500-62,500 долларов практически завершила очистку, структура позиций в краткосрочной перспективе более здорова, рынок следит за тем, сможет ли он удержаться на уровне 64,000 долларов и далее бросить вызов уровню 65,000 долларов.

• Чистый приток/отток спотовых ETF: вчера из BTC спотового ETF произошло чистое отток 214 миллионов долларов.

Анализ факторов: Уменьшение геополитических рисков в сочетании с восстановлением технологического сектора на фондовом рынке США обеспечивают макроэкономическую поддержку для крипторынка, BTC и ETH движутся синхронно вверх. Потоки средств ETF показывают небольшие колебания, ликвидация с использованием кредитного плеча в целом контролируема, техническая картина колеблется в ключевом диапазоне. IPO SpaceX и сильные позиции в полупроводниках косвенно поддерживают рыночные настроения, аналитики согласны с тем, что улучшение макроэкономической среды и внимание институциональных инвесторов поддержат среднесрочный тренд, но необходимо быть осторожными с влиянием окончательного выполнения геополитического соглашения на аппетит к риску.

Производительность индексов фондового рынка США

• Dow Jones: закрытие около 50848.75 пунктов (рост 1.86%), продолжающаяся тенденция к восстановлению.
• S&P 500: закрытие около 7394.30 пунктов (рост 1.75%), близко к высоким уровням.
• NASDAQ: закрытие около 25809.66 пунктов (рост 2.54%), значительное влияние технологий и полупроводников.

Динамика технологических гигантов

• NVDA: 204.87 долларов (рост +2.22%).
• AAPL: 295.63 долларов (рост +1.39%).
• MSFT: 390.34 долларов (падение -1.77%).
• GOOGL: 357.77 долларов (рост +0.39%).
• AMZN: 241.51 долларов (рост +1.47%).
• META: 568.43 долларов (падение -0.45%).
• TSLA: 399.15 долларов (рост +4.60%).

Итог производительности и анализ факторов: Технологический сектор в целом восстанавливается, индекс полупроводников значительно растет, концепции хранения и авиационных услуг также сильны. Различия между акциями заметны: акции Intel, Micron и других производителей чипов растут из-за нехватки мощностей и высокого спроса на ИИ, в то время как Oracle испытывает давление из-за превышения ожидаемых капитальных затрат. Близость IPO SpaceX поддерживает интерес к космическим концепциям, а привлечение Samsung для производства Google отражает стратегию диверсификации цепочки поставок. Геополитическая разрядка приводит к перемещению капитала от защитных активов к активам роста, но давление на оценку и специфические события компаний приводят к различиям в производительности, в краткосрочной перспективе тема ИИ остается основной.

Данные о торговле производными инструментами на крипторынке

• Общий объем торгов за 24 часа: 26 миллиардов долларов (-13.65%)
• Общий открытый интерес (OI): 7.23 миллиарда долларов (-4.29%)
• Общая ликвидация за 24 часа: 29.34 миллиона долларов
• Доля объема торгов: 14.18%
• Доля открытого интереса: 6.91%
• Доля ликвидаций: 10.87%

Анализ рынка:
Объем торгов на рынке производных инструментов и открытый интерес одновременно снижаются, что показывает, что краткосрочный аппетит к риску немного охладился, но масштаб ликвидаций относительно ограничен, в целом преобладает активное сокращение позиций, а не паническое бегство.

Производительность по секторам

• Технологический сектор: 1.23 миллиарда долларов (абсолютное лидерство)
• Финансовый сектор: 157 миллионов долларов
• Потребительский сектор: 67.03 миллиона долларов
• Промышленный сектор: 19.45 миллиона долларов
• Биотехнологический сектор: 17.16 миллиона долларов

Анализ рынка:
Технологический сектор продолжает занимать доминирующее положение, капитал по-прежнему сосредоточен на ИИ, полупроводниках и крупных технологических акциях; финансовый сектор сохраняет вторую позицию, отражая постоянное внимание рынка к процентным ставкам и ожиданиям макроэкономической политики.

Направление потоков капитала по тепловой карте (по открытым позициям)

Сырьевые товары

• Золото (GOLD): 3.12 миллиарда долларов (максимальный объем позиций)
• Серебро (SILVER): 686 миллионов долларов
• WTI нефть: 567 миллионов долларов
• Нефть Brent (BRENT): 340 миллионов долларов

Технологические акции

• NVIDIA (NVDA): 242 миллиона долларов
• SanDisk (SNDK): 185 миллионов долларов
• Marvell Technology (MRVL): 154 миллиона долларов
• Google (GOOGL): 106 миллионов долларов
• Circle (CRCL): 101 миллион долларов
• Tesla (TSLA): 87.73 миллиона долларов
• Intel (INTC): активные позиции

Анализ рынка:
Капитал, стремящийся к безопасности, продолжает сосредотачиваться на золоте и серебре, при этом объем позиций по золоту превышает 3.1 миллиарда долларов, значительно превышая другие активы; в технологическом секторе акции NVIDIA, SanDisk, Marvell и другие компании цепочки ИИ продолжают привлекать внимание, капитал по-прежнему делает ставку на рост инфраструктуры ИИ и потребности в вычислительных мощностях.

Наблюдение за изменениями в секторах

Полупроводниковый сектор вырос более чем на 7%

• Представляющие акции: акции Micron выросли почти на 12%, акции Intel выросли более чем на 9%.
• Факторы роста: напряженность в спросе и предложении на передовые технологии и сильный спрос на ИИ.

Концепция хранения демонстрирует сильный рост

• Представляющие акции: акции SanDisk выросли более чем на 14%.
• Факторы роста: ожидания итерации технологий NAND.

Космическая концепция значительно возросла

• Представляющие акции: акции Virgin Galactic выросли почти на 22%.
• Факторы роста: близость IPO SpaceX поддерживает настроение в секторе.

III. Глубокий анализ акций на фондовом рынке США

1. TSMC (TSM) - Ожидания повышения цен на передовые технологии Обзор события: Производственные мощности TSMC на 3 нм увеличились до 175,000 чипов в месяц, но все еще недостаточны для полного удовлетворения взрывного роста спроса на чипы ИИ. Сообщения из цепочки поставок указывают на то, что во второй половине года компания может повысить цены на самые востребованные передовые технологии до 15%, чтобы справиться с давлением со стороны затрат на сырье. Сообщается, что Google впервые привлекла Samsung для производства некоторых компонентов на 2 нм, что знаменует собой углубление стратегии диверсификации цепочки поставок, направленной на снижение зависимости от TSMC, в то время как основной вычислительный движок Google по-прежнему производится на 1.4 нм TSMC. Анализ рынка: Аналитики в целом признают ценовую власть TSMC и технологические барьеры в области передовых технологий, но одновременно предупреждают инвесторов о необходимости следить за темпами расширения мощностей, усиливающейся глобальной конкуренцией и потенциальным воздействием геополитических факторов на цепочку поставок. Инвестиционные рекомендации: Краткосрочные узкие места в производственных мощностях могут поддерживать премию к оценке, в долгосрочной перспективе необходимо внимательно следить за циклом капитальных затрат на ИИ и диверсификацией поставщиков, чтобы оценить потенциал устойчивого роста.

2. Intel (INTC) - Повышение рейтинга от Bank of America Обзор события: Акции Intel выросли более чем на 9%, Bank of America повысил их рейтинг с "недостаточной доходности" до "покупки", целевая цена - 135 долларов. Аналитики подчеркивают сильные перспективы бизнеса серверных чипов компании, в то время как потенциал внешнего производства недооценен, ожидается, что к 2030 году прибыль на акцию превысит 6 долларов, что значительно выше предыдущих оценок. Это повышение отражает восстановление уверенности рынка в долгосрочной конкурентоспособности Intel в области инфраструктуры ИИ и производства чипов. Рынок интерпретации: Многие учреждения считают, что этот шаг знаменует начало цикла восстановления оценки Intel, но риски исполнения и колебания в отрасли все еще требуют внимания. Инвестиционные рекомендации: В настоящее время предоставляется хорошая возможность для входа в рынок с восстановлением оценки, инвесторы должны сосредоточиться на способности компании реализовывать технологии и сигналах поворотного момента в полупроводниковом цикле.

3. Oracle (ORCL) - Беспокойство по поводу капитальных затрат Обзор события: Акции Oracle продолжили падение более чем на 8%, квартальные капитальные затраты превысили рыночные ожидания, что усилило беспокойство инвесторов о устойчивости прибыльности бизнеса инфраструктуры ИИ. Текущий долг компании составляет около 117 миллиардов долларов, что делает ее крупнейшим эмитентом облигаций вне финансового сектора. Высокие инвестиции поддерживают облачные и ИИ-инициативы, но краткосрочное давление на прибыль значительно. Рынок интерпретации: Аналитики сосредоточены на доходности капитала и управлении долгом, считая, что путь к реализации прибыли является ключевым наблюдательным моментом, некоторые учреждения сохраняют нейтральную и осторожную позицию. Инвестиционные рекомендации: В краткосрочной перспективе необходимо обратить внимание на контроль затрат и показатели денежного потока, в долгосрочной перспективе облачные бизнес-инициативы ИИ все еще имеют стратегический потенциал, подходят для инвесторов со средним уровнем риска.

4. Новости о SpaceX - Ближайшее IPO Обзор события: SpaceX планирует продать акции на сумму 75 миллиардов долларов через IPO, уже привлечено более 70 миллиардов долларов заявок от розничных инвесторов, и получено не менее 5 миллиардов долларов крупных заявок от BlackRock. Это IPO находится на завершающей стадии, ожидается, что розничные инвесторы получат не менее 20% распределения акций. Аналитик Ark Investment Бретт Уинтон ожидает, что бизнес по обработке данных на орбите компании к концу этого десятилетия может принести 300 миллиардов долларов годового дохода, в сочетании с Starlink и ракетными технологиями, создавая многомоторный нарратив роста. Рынок интерпретации: Институты сохраняют оптимизм по поводу долгосрочных перспектив космической экономики, считая, что SpaceX, как лидеру отрасли, его ценообразование IPO и последующие результаты будут важным индикатором для сектора. Инвестиционные рекомендации: Обратите внимание на окончательное ценообразование IPO и ликвидность после Список, связанные акции космической тематики могут продолжать получать выгоду от катализаторов, но необходимо оценить риски пузыря оценки.

Четыре, Новости криптовалютных проектов

1. Управляющая компания Fidelity Investments выбрала Uniswap в качестве своей ликвидной инфраструктуры для стейблкоина FIDD, ликвидный пул FIDD уже запущен на протоколе Uniswap.

2. Аналитик ETF Bloomberg Эрик Бальчунас написал в платформе X, что BlackRock подал документ 8-A для своего ETF на основе биткойна с премией BITA. Этот шаг обычно означает официальное запуск в течение недели, он ожидает, что продукт будет запущен в следующую четверг.

3. Руководитель исследований Galaxy Digital Алекс Торн написал в платформе X, что Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) предложила отменить правило 611 Регламента NMS (правило защиты заказов) и правило 610(e) (ограничения на блокировку/перекрестные рынки). Алекс Торн заявил, что правило 611 является одним из крупнейших препятствий для торговли токенизированными акциями в DeFi. Автоматические маркетмейкеры не могут соблюдать это правило, любой ликвидный пул токенизированных акций будет постоянно нарушать правила, что по сути составляет незаконный торговый центр. После отмены правила 611 его заменит принцип "лучшего исполнения", который применяется на уровне брокеров, основан на правилах, а не на проверке каждой сделки, поэтому может быть совместим с автоматическими маркетмейкерами.

4. Глава аналитической команды JPMorgan Николаос Панигирцоглу заявил, что отток хеджирования от обесценивания валюты продолжается, скорость оттока биткойна в последнее время увеличилась. Золото ETF за неделю, завершившуюся 5 июня, вышло на сумму около 20 миллиардов долларов, в то время как биткойн ETF постепенно увеличивал отток за последние четыре недели.

Отток хеджирования от обесценивания валюты означает, что инвесторы покупают биткойн и золото в ответ на геополитическую неопределенность, инфляцию, рост государственного долга и потребность в диверсификации доллара. JPMorgan сообщает, что эта сделка продолжает исчезать в ETF, фьючерсных рынках и позициях инвесторов. Корреляция между биткойном и реальной доходностью 10-летних казначейских облигаций США в последнее время стала отрицательной, а корреляция золота с S&P 500 ближе к положительной корреляции между биткойном и акциями, что указывает на то, что оба актива в последнее время больше похожи на рискованные активы. Аналитики подчеркивают, что для укрепления во второй половине года необходимо четкое объявление дивидендного плана от компаний, а также принятие закона Clarity, вероятность принятия которого в настоящее время составляет менее 50%. Однако текущее ослабление на рынке может в конечном итоге стать "бычьим обратным сигналом".

5. Основатель Strike и генеральный директор Twenty One Capital Джек Маллерс заявил, что текущая цена биткойна отражает реальное состояние глобального ликвидного кризиса. Он отметил, что индекс потребительской уверенности Университета Мичигана находится на историческом минимуме, в то время как S&P 500 находится на историческом максимуме, что указывает на то, что вмешательство центрального банка искажает ценность фондового рынка как сигнала. Маллерс заявил: "Биткойн - это то, что ближе всего к истинной природе денег".

Маллерс считает, что в настоящее время страны одновременно финансируют войны, строительство ИИ и дефицитные расходы, физические лица не могут расплатиться по кредитным картам и аренде, мир находится в режиме сбора наличных, продавая самые ликвидные активы. "Вы продаете то, что можете продать, а не то, что хотите продать." Что касается продажи 32 BTC от Strategy, Маллерс заявил, что это сделано для того, чтобы рынок принял реальность, что их позиция "никогда не продавать" больше не является жизнеспособной. Он поставил под сомнение, что инструменты постоянного приоритета Strategy создают постоянные обязательства по ликвидности, и каждый раз, когда требуется ликвидность, необходимо делать выбор между различными заинтересованными сторонами.

Пять, Календарь рынка на сегодня

Прогноз важных событий

12 июня (пятница)

1. SpaceX официально выходит на Nasdaq (код SPCX): историческое IPO, первый торговый день, подъем рыночного настроения. ★★★★★
2. Экономические данные США: предварительное значение индекса потребительской уверенности Университета Мичигана за июнь, предварительное значение годовой инфляции за июнь.

Мнения учреждений:

Известные инвестиционные банки и аналитики выражают осторожный оптимизм по поводу текущего рынка. Снижение геополитических рисков (например, прогресс в соглашении между США и Ираном) поддерживает рискованные активы, акции США, особенно в секторе полупроводников, сильно восстанавливаются, отражая устойчивый спрос на ИИ, но падение цен на нефть подчеркивает ослабление опасений по поводу предложения. Инвестиционные банки, такие как Bank of America, оптимистично смотрят на долгосрочный потенциал акций Intel и других, в то время как общее краткосрочное мнение по золоту и нефти склоняется к колебаниям. Крипторынок выигрывает от макроэкономических улучшений, средства ETF хоть и колеблются, но среднесрочная тенденция положительная. Консенсус учреждений подчеркивает внимание к деталям реализации соглашений, данным по инфляции и сигналам от Федеральной резервной системы, рекомендуя инвесторам искать структурные возможности в условиях волатильности и избегать чрезмерного плеча.

Отказ от ответственности: вышеуказанное содержание было подготовлено AI, ручная проверка только для публикации, не является инвестиционным советом. Данные в тексте неизбежно могут содержать отклонения, пожалуйста, полагайтесь на актуальные рыночные данные.