Bitget UEX ежедневный отчет｜Цены на нефть упали более чем на 7%; акции технологических компаний не смогли удержать рост; Apple и Palantir представили отчеты о росте (3 ноября 2026 года)

I. Выбор горячих новостей

Экономика США | PMI в производственном секторе вырос до 55.5, ценовое давление несколько ослабло

PMI в производственном секторе ISM в США в октябре вырос с 54.5 до 55.5, что является 10-м месяцем подряд роста; индекс новых заказов составил 55.5, индекс производства вырос до 59.0. Индекс цен снизился с 77.9 до 75.2, что показывает, что цены на сырье продолжают расти, но темпы роста несколько замедлились.

Эти данные показывают, что рост в производственном секторе и ослабление ценового давления сосуществуют. Для рынка устойчивый спрос благоприятен для доходов компаний, но ценовые показатели все еще находятся на высоком уровне, что недостаточно для однозначной оценки значительного смягчения денежно-кредитной политики; данные о вакансиях, которые будут опубликованы сегодня вечером, дополнительно прояснят ситуацию с потребностью в рабочей силе.

Международная энергетика | Ожидания по дипломатии снижают опасения по поводу поставок, цена на нефть резко упала

2 ноября фьючерсы на нефть WTI с поставкой в декабре закрылись на уровне 96.46 долларов за баррель, что на 7.4% ниже; контракт на нефть Brent с поставкой в январе 2027 года закрылся на уровне 104.77 долларов за баррель, что на 7.6% ниже. Сообщения о дипломатических контактах между США и Ираном побудили рынок пересмотреть риски, связанные с поставками из Ближнего Востока.

Падение цен на нефть помогает снизить давление на затраты в транспорте и некоторых отраслях производства, но ожидания доходов энергетических компаний остаются под давлением. Ключевым моментом будет то, сможет ли дипломатический прогресс привести к реальному улучшению поставок; в настоящее время нельзя считать ожидания переговоров равнозначными прекращению огня или полному восстановлению поставок.

Политическое окно | В США день голосования на промежуточных выборах

3 ноября по местному времени в США — день голосования на федеральных выборах, рынок будет следить за раскладом в Конгрессе и его влиянием на финансовую, налоговую и регуляторную повестку. На момент публикации данного отчета результаты голосования еще не известны.

Сегодняшние торги должны одновременно учитывать выборы, данные по занятости и отчеты компаний. Ожидания по политике могут привести к ротации секторов, но необходимо различать предвыборные заявления, результаты выборов и последующее законодательство; нельзя считать любой из этих шагов равнозначным реализации политики.

II. Обзор рынка

Динамика товарных и валютных рынков

Наименование | Рекомендуемая цена | Данные

Золото | 3,961.70 долларов за унцию | Фьючерсы COMEX на декабрь 2026 года, около 09:06 3 ноября

Серебро | 50.415 долларов за унцию | Фьючерсы COMEX на декабрь 2026 года, около 09:06 3 ноября

WTI нефть | 96.97 долларов за баррель | Фьючерсы NYMEX на декабрь 2026 года, около 09:06 3 ноября

Нефть Brent | 105.28 долларов за баррель | Фьючерсы на январь 2027 года, около 09:06 3 ноября

Индекс доллара | 101.802 | Около 09:06 3 ноября

Доходность 10-летних казначейских облигаций США | 4.894% | Окончательные данные на 2 ноября в Нью-Йорке

Сегодня утром цена на нефть немного выше, чем цена закрытия предыдущей торговой сессии, но все еще находится в диапазоне после резкого падения; золото близко к 4,000 долларов, индекс доллара ниже 102. Падение цен на нефть создает пространство для снижения инфляционных ожиданий, но акции технологического сектора продолжают испытывать давление, что указывает на то, что улучшение затрат еще не компенсировало опасения рынка по поводу возврата инвестиций в AI.

Динамика криптовалют

· BTC: около 77,206.47 USDT, за 24 часа упал на 1.42%.

· ETH: около 2,260.30 USDT, за 24 часа упал на 1.10%.

· Общая капитализация криптовалют: около 2.61 триллиона долларов, за 24 часа снизилась на 2.64%; обновление данных было в 09:06 по пекинскому времени.

BTC | Наблюдение за ликвидацией

Верхняя зона ликвидации для медведей находится в диапазоне около 78,400---79,000 долларов, что составляет примерно 1.68%---2.45% от текущей цены; нижняя зона ликвидации для быков находится в диапазоне около 76,000---76,600 долларов, что составляет примерно 0.66%---1.44%. В настоящее время мы ближе к нижней зоне, если цена продолжит падать, необходимо следить за колебаниями, вызванными сокращением плеча быков.

ETH | Наблюдение за ликвидацией

Верхняя зона ликвидации для медведей находится в диапазоне около 2,305---2,330 долларов, что составляет примерно 2.11%---3.22%; нижняя зона ликвидации для быков находится в диапазоне около 2,220---2,240 долларов, что составляет примерно 0.77%---1.66%. Ближайшая нижняя зона, в краткосрочной перспективе следует наблюдать за поддержкой и давлением плеча около 2,240 долларов.

Стоимость держания институциональных инвесторов | BTC

Glassnode 28 октября опубликовал оценку совокупной стоимости BTC ETF в США, которая составляет около 81,500 долларов, текущая цена ниже этой оценки примерно на 5.39%; Strategy 2 ноября раскрыла, что на 1 ноября было удержано 849,327 BTC, средняя стоимость с учетом расходов составляет около 75,451 долларов, текущая цена выше примерно на 2.20%. Указанная разница лишь отражает незаемное изменение цены относительно стоимости держания, не представляя собой общую доходность для инвесторов ETF или компаний.

Одним предложением о рынке

Сначала смотрим на зону ликвидации для BTC около 76,600 долларов и для ETH около 2,240 долларов; если будет отскок, затем наблюдаем за 78,400 долларов и 2,305 долларов. Стоимость Strategy и нижняя граница зоны ликвидации BTC отличаются примерно на 0.73%, стоит совместно наблюдать за сокращением плеча быков и поведением около стоимости, но нельзя считать это гарантией поддержки.

Динамика основных индексов фондового рынка США

Индекс | Закрытие | Изменение за день

Индекс Доу-Джонса | 51,983.98 | +0.41%

Индекс S&P 500 | 7,541.40 | -0.51%

Индекс Nasdaq Composite | 25,164.36 | -1.07%

Утренний отскок акций США не смог удержаться, в итоге наблюдается расхождение: индекс Доу-Джонса вырос, а S&P и Nasdaq упали. Падение цен на нефть улучшает ожидания по затратам в некоторых отраслях, но давление на финансирование и оценку акций технологического сектора продолжает тянуть индексы вниз.

Динамика семи крупных технологических компаний

Компания | Закрывающая цена (доллары) | Изменение за день

NVIDIA NVDA | 202.06 | -1.26%

Apple AAPL | 338.32 | -1.83%

Microsoft MSFT | 507.12 | -2.83%

Alphabet GOOGL | 278.99 | -0.30%

Amazon AMZN | 245.63 | +2.20%

Meta META | 606.73 | -1.34%

Tesla TSLA | 403.82 | +1.00%

Из семи гигантов 2 выросли, 5 упали, Amazon и Tesla выросли, а Microsoft показал наибольшее падение. Упомянутое падение акций Apple произошло перед публикацией отчета, поэтому нельзя оценивать реакцию рынка на отчет по итогам торгов.

Наблюдение за изменениями в секторах

Инфраструктура AI: Oracle упал на 8.76%, Marvell упал на 12.72%. Первая компания планирует привлечь финансирование через выпуск акций и облигаций, вторая объявила о крупном слиянии с полным обменом акций, рынок сосредоточен на стоимости финансирования, размывании долей и реализации интеграции.

Энергетика и авиация: ExxonMobil упал на 4.05%, Chevron упал на 3.29%, Delta Air Lines вырос на 4.08%. В это время цены на нефть резко упали, производители энергии и потребители топлива сталкиваются с различным влиянием на прибыль.

Акции, связанные с криптовалютами: Coinbase упал на 3.98%, Robinhood упал на 1.35%, Strategy вырос на 0.19%. Динамика акций различается, необходимо учитывать их торговую деятельность, финансовые схемы и открытые позиции.

III. Глубокий анализ ключевых акций на фондовом рынке США

Apple (AAPL) | Рост доходов, маржа прибыли требует отдельного анализа

Обзор события: 2 ноября акции Apple упали на 1.83%, составив 338.32 долларов, затем после закрытия рынка был опубликован отчет о доходах за четвертый квартал 2026 финансового года на сумму 114.5 миллиарда долларов, что на 12% больше по сравнению с прошлым годом, размытая прибыль на акцию составила 2.10 долларов, что на 14% больше. Валовая маржа составила 47.9%, при этом возврат налогов оказал положительное влияние примерно на 1 процентный пункт, прибыль на акцию также включает 0.05 долларов соответствующих доходов.

Анализ рынка: Квартальный доход от iPhone и доходы от услуг достигли рекорда, что свидетельствует о росте доходов от продуктов и экосистемы; при оценке маржи прибыли необходимо исключить влияние возвратов, нельзя рассматривать все улучшения как устойчивую операционную прибыль.

Инвестиционные рекомендации: В дальнейшем следует обратить внимание на спрос на продукты в праздничный сезон, рост услуг и устойчивость валовой маржи. Реакция цен в следующий полный торговый день будет более подходящей для наблюдения за тем, как рынок усваивает этот отчет.

Palantir (PLTR) | Сильный рост коммерциализации, продолжение заказов становится критерием

Обзор события: Акции Palantir упали на 3.13%, составив 178.34 долларов, после закрытия рынка был опубликован отчет о доходах за третий квартал на сумму 2.313 миллиарда долларов, что на 96% больше по сравнению с прошлым годом; доходы от коммерческой деятельности в США составили 984 миллиона долларов, что на 148% больше. Компания повысила прогноз доходов на весь год до 8.530---8.534 миллиарда долларов.

Анализ рынка: Доходы от коммерческой деятельности в США впервые превысили доходы от правительства США, что показывает расширение клиентской базы. Общая сумма новых подписанных контрактов за тот же период увеличилась на 6% по сравнению с прошлым годом, что отличается от темпов роста доходов, в дальнейшем следует наблюдать за преобразованием контрактов и новыми заказами, которые могут поддерживать высокий рост.

Инвестиционные рекомендации: Важно следить за расширением клиентской базы, выполнением заказов и прибылью по GAAP, а не только за темпами роста доходов. Этот отчет был опубликован после закрытия рынка, падение в обычное время не отражает реакции после отчета.

Oracle (ORCL) | План финансирования на 20 миллиардов долларов увеличивает внимание к капитальным расходам

Обзор события: 2 ноября Oracle раскрыла предварительные документы о выпуске, планируя выпустить 10 миллиардов долларов обыкновенных акций и дополнительно 10 миллиардов долларов старших облигаций, два выпуска не зависят друг от друга. Акции упали на 8.76%, составив 119.22 долларов; планируемый объем выпуска не равен поступлению средств.

Анализ рынка: Рынок одновременно оценивает размывание акций, стоимость финансирования и возврат от расширения AI. Финансирование предоставляет источники средств, но создание стоимости на акцию все еще зависит от коэффициента использования проектов, реализации доходов и показателей денежного потока.

Инвестиционные рекомендации: Следите за окончательными условиями выпуска, использованием средств и последующими прогнозами денежного потока, избегайте оценок инвестиционной доходности только на основе суммы финансирования или объема заказов.

IV. Динамика рынка и проектов

Strategy раскрывает недельные покупки криптовалют и капитальные схемы. Компания 2 ноября объявила, что с 26 октября по 1 ноября было приобретено 811 BTC на общую сумму около 65.5 миллиона долларов, средняя цена с учетом расходов составила 80,846 долларов; в тот же период было выкуплено около 208.2 миллиона долларов STRC. Покупка криптовалюты относится к историческому исполнению в раскрытый период и не должна рассматриваться как новая покупка сегодня.

Marvell подписал соглашение о слиянии с Lumentum. Обе стороны объявили о сделке с полным обменом акций, каждая акция Lumentum будет обменена на 4.500 акций Marvell, ожидается завершение в первой половине 2028 года, сделка требует одобрения акционеров и регуляторов. Сделка будет способствовать дальнейшей интеграции электрических соединений и оптических технологий, в дальнейшем следует следить за размыванием, одобрением и реализацией синергии.

Криптовалютный рычаг еще не полностью очищен. Glassnode 2 ноября опубликовал недельный обзор, в котором указано, что активные продажи по бессрочным контрактам способствовали предыдущему падению, но давление на позиции и плечи быков все еще остается высоким, в то время как спрос на спотовом рынке относительно стабилен. Это наблюдение касается структуры на неделю, заканчивающуюся 1 ноября, и не может быть напрямую использовано для оценки сегодняшних денежных потоков.

Официальные новости с биржи. Binance 2 ноября сообщила, что доказательство нулевых знаний о резерве, сделанное 31 октября, было сгенерировано, и балансы десяти связанных токенов доступны для проверки пользователями, также продолжается работа по восстановлению вывода других активов и сетей; связанные потери несет платформа.

V. Календарь событий на сегодня

Пекинское время | Страна/регион | Событие | Внимание рынка

3 ноября 23:00 | США | Отчет о вакансиях JOLTS за сентябрь | ★★★★

3 ноября 23:00 | США | Заказы на товары длительного пользования за сентябрь | ★★★

С вечера 3 ноября до 4 ноября, в зависимости от штатов | США | Голосование на промежуточных выборах и последующий подсчет голосов | ★★★★★

После 5:00 4 ноября | США | AMD планирует опубликовать отчет за третий квартал после закрытия фондового рынка | ★★★★

4 ноября 06:00 | США | Конференц-звонок по отчету AMD | ★★★★

Основные события: JOLTS необходимо оценивать в сочетании с вакансиями, наймом и увольнениями для определения спроса на рабочую силу; отчет AMD дополнит информацию о спросе на аппаратное обеспечение для ИИ и прибыльные подсказки. Время выборов и отчетов совпадает, необходимо остерегаться приписывания всех изменений акций макроэкономическим новостям.

Мнение экспертов: Генеральный директор Longbow Asset Management Джейк Доллахайд 2 ноября отметил, что расходы на ИИ имеют предел, ключевым является возможность продолжать увеличивать стоимость для акционеров. В текущих рыночных условиях следует более внимательно следить за способностью преобразовывать инвестиции в денежные поступления.

Данная статья предназначена только для справки на рынке и не является инвестиционной рекомендацией.