Неожиданно, завод по производству полупроводников на 30 миллиардов остановлен!

Спрос на чипы памяти, вызванный ИИ, продолжает расти, но Micron приостановила крупный проект по расширению производства на Тайване.

Согласно сообщению Bloomberg, Micron приостановила строительство завода по производству чипов памяти стоимостью 4,5 миллиарда долларов (около 30 миллиардов юаней) в городе Таоюань на Тайване. Эта приостановка связана с продолжающимися трудовыми спорами в регионе. Руководство Micron все больше беспокоится о неопределенности, связанной с проектом, включая риск отмены ранее достигнутых соглашений с местными профсоюзами.

Это означает, что на фоне продолжающегося дефицита поставок DRAM и HBM и увеличения капитальных вложений со стороны производителей памяти, в важном проекте расширения Micron на Тайване возникли новые обстоятельства.

Инвестиционный план на 4,5 миллиарда долларов приостановлен

Приостановленный проект расположен в городе Таоюань на Тайване, объем инвестиций составляет около 4,5 миллиарда долларов.

По словам информированных источников, Micron фактически уже практически остановила строительство этого завода. Поскольку соответствующие внутренние обсуждения еще не были обнародованы, источники попросили остаться анонимными.

Более того, Micron уже уведомила соответствующие государственные органы Тайваня и одного из поставщиков о приостановке строительства. Это указывает на то, что данное решение не является простой корректировкой графика строительства, а затрагивает дальнейшие планы по реализации проекта.

Согласно сообщениям, основная проблема, вызывающая беспокойство у руководства Micron, заключается в продолжающейся напряженности в трудовых отношениях на местном уровне и в том, что ранее достигнутые соглашения с профсоюзами могут быть отменены. Эти неопределенности влияют на оценку компании относительно проекта.

На данный момент Micron не раскрыла конкретные планы по проекту в будущем, включая сроки возобновления строительства и возможные изменения в первоначальном инвестиционном плане.

От распределения бонусов до забастовок: трудовые конфликты продолжают нарастать

Это событие не произошло внезапно.

С начала этого года, с быстрым ростом спроса на серверы ИИ, рынок DRAM и HBM продолжает демонстрировать высокую активность, что также улучшило результаты и прибыль таких производителей памяти, как Micron. В то же время, требования сотрудников к бонусам и механизмам распределения прибыли начали расти.

7 октября этого года профсоюз, представляющий сотрудников Micron в Таоюане, объявил, что на голосовании по разрешению на забастовку 99% из 1994 участников голосования поддержали получение разрешения на забастовку.

Основное требование профсоюза заключается в том, чтобы Micron предложила четкий и долгосрочный механизм распределения прибыли, а не только разовые бонусы.

На самом деле, Micron ранее уже объявила о плане вознаграждений для сотрудников на 2026 финансовый год, предоставив бонусы более чем 60 000 сотрудников по всему миру. В частности, тайваньские сотрудники получили денежный бонус в размере 1 миллиона новых тайваньских долларов, что составляет около 31 400 долларов США.

Однако эта мера не успокоила споры.

Профсоюз Таоюаня считает, что разовые бонусы не могут заменить долгосрочный и институционализированный механизм распределения прибыли, и что компания объявила о плане вознаграждений во время трудовых переговоров, не согласовав его заранее с профсоюзом.

21 октября трудовые конфликты Micron на Тайване еще больше обострились.

В этот день Micron и профсоюз Тайчжуна объявили о достижении трудового соглашения и решили выйти из запланированного процесса медиации. Тем не менее, профсоюз Таоюаня не изменил своей позиции и по-прежнему планирует провести забастовку, поскольку стороны не смогли достичь согласия по конкретным цифрам в плане распределения прибыли.

Важно отметить, что у Micron на Тайване есть два крупных профсоюза в Таоюане и Тайчжуне, представляющие сотрудников из разных регионов. Достижение соглашения с Тайчжуном не означает, что трудовые споры в Таоюане также решены.

На данный момент разногласия сторон по поводу бонусов и механизмов распределения прибыли уже оказали реальное влияние на инвестиционные планы Micron на Тайване.

Насколько важна стратегия хранения Micron для Тайваня?

Это событие заслуживает внимания также потому, что Тайвань занимает важное место в глобальной карте производства чипов памяти Micron.

В настоящее время у Micron на Тайване работает около 15 000 сотрудников, и это одна из важных баз по производству DRAM, а также она отвечает за производство и тестирование передовых DRAM и HBM.

С точки зрения производственной структуры, Таоюань в основном занимается производством полупроводниковых пластин DRAM, в то время как Тайчжун является крупнейшей операционной базой Micron на Тайване, охватывающей передовые DRAM, HBM, а также упаковку и тестирование.

Это также означает, что Тайвань является не только важной базой для традиционного производства DRAM Micron, но и важной опорой для выхода на рынок хранения данных для ИИ.

15 октября Micron открыла новые современные объекты по упаковке и тестированию в Тайчжуне. Президент и главный операционный директор Micron Маниш Бхатия тогда заявил, что вся мощность завода, которая будет произведена в 2027 году, уже распродана, и ожидается, что темпы роста рынка HBM будут продолжать опережать весь сектор DRAM как минимум до 2028 года.

Это заявление на самом деле отражает оценку Micron относительно будущего спроса на хранение: спрос на высокоскоростную память для серверов ИИ продолжает быстро расти, и передовые мощности хранения становятся ключевым фактором конкурентоспособности в отрасли.

С этой точки зрения, приостановка проекта завода в Таоюане на 4,5 миллиарда долларов явно не является обычной проблемой строительства завода.

В настоящее время глобальный рынок хранения находится на новом этапе расширения. Micron необходимо продолжать инвестировать в области DRAM и HBM, чтобы удовлетворить растущий спрос, вызванный строительством инфраструктуры для ИИ. Любые изменения в темпах расширения на важной производственной базе могут повлиять на ее будущую производственную структуру.

Тем не менее, также необходимо различать, что в настоящее время открытая информация указывает на приостановку строительства завода в Таоюане на 4,5 миллиарда долларов, что не означает, что все производственные активности Micron на Тайване уже пострадали, и нельзя делать вывод о том, что глобальные поставки DRAM или HBM немедленно изменятся.

Действительно важным является то, что после того, как ИИ подтолкнул рынок чипов памяти к высокому уровню активности, производители памяти сталкиваются с вызовами, которые выходят за рамки капитальных затрат, поставок оборудования и строительства мощностей. Как стабилизировать рабочую силу и справиться с требованиями по распределению прибыли также начинает становиться важным фактором, влияющим на темпы расширения.

Для Micron возможность перезапуска инвестиционного плана на 4,5 миллиарда долларов в конечном итоге будет зависеть от того, смогут ли стороны найти устойчивое решение.