下行壓力

ChainCatcher 消息，凱西·伍德旗下 Ark Invest 大規模拋售科技股及加密資產，出售約 4,100 萬美元 Meta 股票、2,600 萬美元 Nvidia 股票，同時減持約 1,100 萬美元自家比特幣現貨 ETF（ARKB）、650 萬美元加密交易所 Bullish 股份及近 500 萬美元 Block 股份。

ChainCatcher 消息，据金十報導，美聯儲主席鮑威爾表示，石油衝擊的淨效應仍將對支出和就業構成下行壓力，並推高通脹。

ChainCatcher 消息，隨著比特幣及其他加密資產下跌，投資者在美國重要就業與通脹數據發布前轉向謹慎。分析師表示，市場正處於整合區間，等待利率政策方向明朗，同時加密相關股票如 Coinbase 與 MicroStrategy 的下行保護需求上升，反映機構對短期風險保持警惕。

ChainCatcher 消息，据金十報導，美聯儲理事米蘭表示，放鬆監管應給價格帶來下行壓力，這是美國央行降息的又一理由。

ChainCatcher 消息，据金十報導，受一波槓桿押注崩盤影響，加密貨幣本週市值蒸發約 3,000 億美元，重創了該領域的頭部代幣，市場情緒降至今年夏初以來的最低水平。根據 Coinglass 的數據，各交易所累計清算的多頭頭寸已超 30 億美元。儘管比特幣和以太幣價格小幅回升，但短期內仍面臨下行壓力，做市商表示當前市場槓桿水平的真實規模仍不透明。

ChainCatcher 消息，据金十報導，美聯儲威廉姆斯表示，目前經濟面臨一些下行壓力。

ChainCatcher 消息，据 HyperInsight 監測，近 2 小時內巨鯨累計提現近 1610 萬 USDC：0x540545 地址巨鯨近 2 小時提現約 700 萬 USDC；0x9Cb4F2 地址巨鯨近 2 小時提現約 185 萬 USDC；0xc68E69 地址巨鯨近 2 小時提現約 120 萬 USDC；0x2ac1fA3 地址巨鯨近 2 小時提現約 200 萬 USDC；0x29862 地址巨鯨近 2 小時提現約 405 萬 USDC；0x3077fA 地址巨鯨近 1 小時充值約 185 萬 USDC。此前消息，今晨 10 時前已有數位巨鯨提現超 640 萬枚 USDC，截止目前提現金額總計超 2200 萬枚 USDC。此外受下行行情影響，部分巨鯨 ETH 及 BTC 空頭持續承壓。

ChainCatcher 消息，据金十報導，德意志銀行的分析師 George Saravelos 寫道，由於美國人承受了關稅成本的衝擊，美元面臨下行壓力。Saravelos 指出，如果由外國承擔關稅成本，其銷售價格應當下降，但除個別情況外並未出現這一趨勢。不過他還稱，由於美國通脹仍受控，主要承擔關稅成本的並非消費者，而是進口商。Saravelos 表示："既然關稅成本主要由美國承擔，這就成為美元的又一利空因素。"

ChainCatcher 消息，据金十報導，特斯拉股價已從 2024 年 12 月中旬的歷史高點暴跌 52%，即使美國總統特朗普高調支持也難以扭轉市場情緒。特朗普週二選購了一輛紅色 Model S 送入白宮，使特斯拉股價在週一大跌 15% 後反彈 3.8%。然而，投資者擔憂這場股價暴跌遠未結束，特斯拉目前已回吐大選後全部漲幅。扎克斯投資管理公司客戶投資組合經理 Brian Mulberry 表示："這隻股票現在是在憑感覺交易，下行壓力正佔據主導；短期內，它很容易跌至 200 美元甚至更低。"過去一週，至少有四位分析師下調了特斯拉目標股價，另有兩位長期看好的分析師對銷售不佳發出警告。特斯拉面臨多重挑戰：全自動駕駛或無人駕駛出租車無望近期更新；馬斯克專注於政府效率部工作分散精力；共和黨政府反對電動汽車政策；全球銷量下滑；馬斯克參與政治損害品牌形象。儘管散戶交易員自上週二以來淨購買了 28 億美元特斯拉股票，但市場信心持續低迷。截至週一收盤，特斯拉股票遠期市盈率為 75 倍，遠高於科技股"七大巨頭"25 倍的平均水平和標普 500 指數 20 倍的平均水平。期權市場顯示，一個月隱含波動率已達 2022 年底以來最高水平，當時特斯拉股價曾跌至 100 美元附近。

ChainCatcher 消息，据 Cointelegraph 報導，分析師警告比特幣可能出現"巨大拋售"，因其未能突破關鍵阻力位。比特幣在創下約 $108,365 的歷史高點後，已下跌 15%。隨著 USDT 市佔率上升，分析師預測比特幣可能面臨進一步下行壓力。分析師 The ForexX Mindset 指出，USDT 市佔率（USDT.D）的反彈與比特幣的負相關性可能引發拋售。目前比特幣交易價格接近 $96,000，若進一步修正，其下行目標可能為 20 周指數移動平均線（EMA），約為 $81,500。若跌破該位，可能會測試 50 周 EMA 約 $67,700。

ChainCatcher 消息，GSR 分析師指出，比特幣不可預測的價格波動仍主要由市場情緒驅動，而不是基本面因素。美聯儲和日本央行的貨幣政策值得關注，美國即將發布的經濟數據或市場信息數據同樣值得關注，美國正朝著溫和著陸的方向發展，GSR 認為這對加密貨幣來說是一個積極的催化劑。另一個可能對比特幣產生壓力的因素是美國政府可能出售近 69,000 枚比特幣（價值約 42 億美元）這些比特幣是從 Silk Road 市場中查獲的。GSR 分析師 Brian Rudick 警告投資者不要忽視潛在影響。"這可能會對市場造成一定的下行壓力"，此外市場觀察者現在關注四個可能影響比特幣價格的關鍵因素，分別是：美國大選、各國央行貨幣政策、美國經濟，以及美國政府可能出售在 Silk Road 案件中沒收的比特幣。

ChainCatcher 消息，Greeks.live 宏觀研究員 Adam 在 X 平台發文表示，8.9萬張BTC期權即將到期，Put Call Ratio為0.64，最大痛點 59000 美元，名義價值 58 億美元。71.8 萬張 ETH 期權即將到期，Put Call Ratio為0.47，最大痛點 2500 美元，名義價值 19 億美元。Adam 進一步分析稱，今天是第三季度的交割日，加密貨幣市場在過去三週內經歷了強勁反彈，這主要得益於美聯儲降息 50 個基點的政策刺激，顯著提升了市場信心。隨著第三季度即將結束，歷史數據顯示四季度的行情通常表現良好。今年四季度將面臨美國大選和預計的兩次降息，這為市場帶來了豐富的交易機會。季度交割期間，大量移倉和保證金釋放導致各主要期限的隱含波動率（IV）處於低位。隨著季度交割的結束，IV 仍存在下行壓力。因此，Adam 認為，最近兩週將是布局四季度市場的良好時機。

ChainCatcher 消息，Greeks.live 分析師 Adam 發布了本週（8 月 19 日至 25 日）比特幣投資者需關注的重磅事件預覽。本週最重要的宏觀事件是將於週四開始的傑克遜霍爾全球央行年會。日元加息和美元降息相關消息備受關注，日本央行和美聯儲將發表重要講話，這將影響整個資本市場走向。本週還將公布多個重要貨幣政策會議紀要。以下是每日重點：週二（8 月 20 日），澳洲聯儲將公布8月貨幣政策會議紀要，瑞士央行行長 Jordan 將發表講話。週三（8 月 21 日），2024 年 FOMC 票委、亞特蘭大聯儲主席 Bostic 將發表講話。週四（8 月 22 日）是本週最繁忙的一天，美國將公布當週初請失業金人數，美聯儲和歐洲央行分別公布貨幣政策會議紀要，同日傑克遜霍爾全球央行年會開幕。週五（8 月 23 日），日本央行行長 Ueda 和財務大臣 Suzuki 將出席國會聽證會，美聯儲主席 Powell 和英國央行行長 Bailey 將在傑克遜霍爾年會上發表講話。Adam 表示，加密市場走勢依舊疲軟，但暴跌風險已解除，市場信心有所恢復。各主要期限隱含波動率繼續回落，目前 IV 處於中等水平，本週仍有下行壓力。加密貨幣市場維持 3 月以來的寬幅震蕩走勢，其中以太坊表現仍然低迷。Adam 建議投資者可以考慮在合適的隱含波動率水平購買短期期權，博弈央行年會的"賣出消息"效應。

ChainCatcher 消息，Greeks.live 宏觀研究員 Adam 在 X 平台發布本週重磅事件。經過一週的調整，市場已經從日本央行加息的打擊中走出來。日本央行近期的鴿派言論也給了市場信心，儘管市場利空消息不斷，但是本週市場情緒較為樂觀。 本週的宏觀重點回到了美國經濟數據，9 月加息概率持續上升，也給了市場一些信心。如果本週數據再給到市場加息信心，反彈還將持續。恐慌情緒經過一週的釋放，市場信心已經恢復大半，所以各主要期限 IV 相較上週有所回落，目前 IV 相對處於較高水平，本週仍有明顯的下行壓力。加密貨幣市場仍維持 3 月以來形成了寬幅震蕩走勢，其中 ETH 較為低迷，匯率大幅下跌。本週重磅事件：8/13 週二特朗普接受馬斯克的重磅採訪；美國 7 月 PPI；8/14 週三美國 7 月 CPI；新西蘭聯儲利率決定；8/15 週四美國當週初請失業金人數；美國 7 月零售銷售月率；2025 年 FOMC 票委、聖路易聯儲主席穆薩萊姆就美國經濟和貨幣政策發表講話；8/16 週五2024 年 FOMC 票委、里奇蒙德聯儲主席巴爾金參加一場爐邊談話；美國民主黨發起了 "CryptoforHarris" 競選活動，以對抗特朗普；

ChainCatcher 消息，据 Cointelegraph 報導，美股"七巨頭"股價大幅下跌，可能會給比特幣價格帶來更大的下行壓力。美股"七巨頭"是英偉達和微軟等多家表現優異的科技股的別名，在 8 月 5 日的常規交易中，該股累計市值蒸發逾 6500 億美元。加密業內人士認為，頭部科技股的再次下跌可能會導致比特幣價格下跌，股票市場表現與加密貨幣價值之間的相關性是有據可查的；隨著主要科技股的下跌，投資者情緒通常會轉向包括比特幣在內的替代資產。

ChainCatcher 消息，据 The Block 報導，Bitfinex 在最新報告中指出，比特幣長期持有者正在再次實現盈利，更多長期持有者的獲利回吐可能會對比特幣的價格造成顯著的短期下行壓力。Bitfinex 分析師表示，自 5 月初以來暫停獲利回吐的長期持有者似乎已開始再次拋售其持有的資產，長期持有者持續的高額獲利變現意味著比特幣的近期前景脆弱。

ChainCatcher 消息，据 Bitcoin.com 報導，黃金倡導者、經濟學家 Peter Schiff 預計黃金和白銀價格將出現爆炸性上漲，鼓勵投資者"利用可能是歷史上最大的貴金屬牛市的機會"。Peter Schiff 還重申了他對比特幣的悲觀看法。他表示："比特幣是死錢。在它被埋葬之前賣掉。四個月前比特幣（現貨） ETF 推出時，沒有賣家，只有買家。但現在許多投資者持有這些 ETF，潛在賣家的供應量很大。但隨著新買家需求的減少，ETF 的資金流出將很快給比特幣帶來巨大的下行壓力。"

ChainCatcher 消息，摩根大通表示，隨著灰度比特幣信託基金（GBTC）的利潤回吐已基本結束，比特幣價格的下行壓力已有所緩解。 以 Nikolaos Panigirtzoglou 為首的分析師團隊表示，自兩週前轉換為現貨比特幣 ETF 以來，GBTC 已出現 43 億美元的資金外流，超過摩根大通此前大約 30 億美元的預估外流數據。因此可以判斷 GBTC 獲利回吐已基本結束，也意味著該渠道對比特幣的大部分下行壓力應該已經過去了。但如果 GBTC 的 1.5% 費用不盡快降低，該基金則可能會出現持續資金外流，並將市場份額輸給競爭對手。此外，分析師還表示，雖然從表面上看，現貨比特幣 ETF 的推出意味著流動性更為碎片化，但實際上，如果以股票等傳統資產類別 ETF 的經驗為指導，現貨 ETF 其實將會增加市場深度和流動性，所以預計現貨比特幣 ETF 的出現將使比特幣價格發現過程更加高效。

ChainCatcher 消息，以 Nikolaos Panigirtzoglou 為首的摩根大通分析師在最新報告中表示，GBTC 的投資者繼續進行利潤回吐，比特幣價格在未來幾週可能面臨更大下行壓力。據悉，上週，GBTC 轉換為現貨比特幣 ETF，已出現超15億美元的資金流出，摩根大通估計由於投機投資者可能會進行利潤回吐，GBTC 資金流出可能高達30億美元。對此，摩根大通分析師表示，"如果之前的30億美元估計被證明是正確的，並且考慮到已有15億美元流出，那麼可能還會有15億美元的資金通過 GBTC 利潤回吐，從而在未來幾週內對比特幣價格造成進一步的壓力"。