短期波動

ChainCatcher 消息，据 Gate 研究院觀察，本週五 BTC 與 ETH 期權合計約 285 億美元集中交割，而 BTC、ETH IV 分別回落至 43% 與 67%，顯示市場對短期劇烈波動的定價趨於降溫；偏度結構上，BTC 各期限 Skew 收斂至約 −4 vol、短期限修復最為明顯，反映短線看跌對沖需求明顯回落，而 ETH 偏度分化上行但長期限保持穩定，顯示中長期下行風險預期仍受控；同時，市場最大規模大宗交易為：買入 BTC 92,000 看漲、賣出 85,000 看跌，表明主流資金更傾向於在關鍵支撐上方佈局溫和偏多結構。Gate 獨家推出便捷化期權交易工具------滾動賣出期權產品，協助用戶在設定周期內自動、連續賣出期權。用戶可自定義 Delta/Strike 選擇合約、到期日設定（T+1/T+2/T+3）、賣出價格執行方式、數量及可選的止盈止損參數。策略將於每日自動執行開倉，並在到期後無縫銜接下一期，實現全程自動化運行。該功能支持清晰的風險指標展示、保證金預估、預計交易路徑等輔助信息，協助用戶更直觀地管理策略執行。

ChainCatcher 消息，据 10x Research 報告，比特幣期權市場早在近期價格回調前已發出預警信號。數據顯示，短期期權波動率曲線陡峭，投資者對近端風險的對沖需求上升，而長期預期仍相對穩定。自清算事件後，期權偏度已顯著轉向看跌，反映出看跌期權需求和避險活動的增加。報告指出，目前比特幣隱含波動率仍高於實際波動率，利好賣方策略；而以太坊隱含波動率已低於實際波動率，使買方機會增加。交易流向顯示，比特幣投資者正賣出看漲期權獲取收益，而以太坊交易者則在防禦性買入看跌期權。10x Research 認為，可通過做空比特幣短期期權波動、布局長期以太坊敞口來捕捉時間價值衰減與波動率回歸機會。

ChainCatcher 消息，据金十報導，美聯儲穆薩萊姆表示，若通脹預期失控，將更難應對短期勞動力市場波動，但長期通脹預期保持穩定。

ChainCatcher 消息，据 Greeks.Live 分析師 Adam 在社交媒體上發文表示，「本週宏觀數據相對較多，最重要的宏觀數據是週二的 CPI，比較值得關注事件是週五的特普會，俄烏衝突最近頻繁釋放緩和信號，如果會議有實質性結果，對全球的經濟都會有影響。BTC 中短期隱含波動率普遍跌至 30% 上方，短期波動預期較低，ETH 各主要期限主要圍繞 65% 至 70%，高出 BTC 一倍多，特別是由於 ETH 週末衝擊 4300 美元，短期 IV 超 70%。」

ChainCatcher 消息，經濟學家 Alex Krüger 就近期以色列-伊朗衝突發表分析稱，此次事件僅為短期市場噪音，不會引發新趨勢，其影響更接近 2024 年的局部衝突而非全面戰爭。關鍵問題在於如何精準判斷"抄底"時機。他回顧 2024 年市場反應時間線：4 月 12 日：謠言傳播，市場首次下跌。4 月 13 日：伊朗首次直接對以色列發射導彈，市場再次下跌。4 月 14 日至 18 日：市場因等待以色列報復而保持緊張。4 月 18 日：以色列實施報復，採取克制攻擊，避免打擊主要目標。市場飆升。雙方隨後表示暫停，回歸秘密行動。

ChainCatcher 消息，据 DL News 報導，做市商 GSR 聯合創始人兼加密貨幣清算所 Yellow 創始人表示："比特幣的價值仍然不變，它仍然是 10 萬美元，現在只是因為風險和不確定性而打了 20% 的折扣。比特幣重返平穩區域只是時間問題。如果我們消除所有不確定性，比特幣將會升值。我們正處於牛市中。"儘管美國總統唐納德·特朗普突然轉向支持加密行業，但其政府激進的關稅政策已導致投資者逃離，比特幣也從 1 月 20 日特朗普就職當天創下的歷史高點下跌了 20% 以上。與此同時，隨著 VIX（衡量市場波動預期的指數）本月飆升超過 50%，投資者正湧向黃金。黃金在 3 月 創下了每盎司 3000 美元的新紀錄。Sirkia 在談到比特幣的投資屬性時表示："在機構眼中，比特幣不像黃金那樣是長期資產。"

ChainCatcher 消息，据金融時報報導，天橋資本創始人 Anthony Scaramucci 表示，特朗普政策的不確定性將引發市場短期波動，但比特幣和加密貨幣仍將是長期受益者。Scaramucci 強調，若銀行機構能夠托管加密貨幣、將其納入資產負債表並成為主要投資者，這一舉措將對市場產生深遠且強有力的影響。

ChainCatcher 消息，Bitfinex 發布報告表示，"儘管上週出現了一些短暫的動盪，11 月對比特幣來說是個高點。比特幣經歷了自美國大選以來的最大回調，週內下跌了 8.64%，跌至 90,911 美元，隨後迅速反彈，並在月末創下了歷史性的收盤紀錄，達到了 96,506 美元。比特幣以令人印象深刻的 37.3% 的漲幅結束了 11 月，成為 2024 年迄今為止表現第二好的月份。這一出色的表現繼續凸顯了比特幣強勁的動能，為我們進入 12 月做好了準備。從歷史來看，12 月通常是比特幣波動較大的月份，但在減半年份，這一資產的平均回報率為 38.86%。鑑於當前的牛市動態，我們認為比特幣有望繼續上漲，儘管可能會經歷短期的波動。任何短期的回調很可能是由 ETF 流出和長期持有者的獲利了結所觸發。上週，ETF 記錄了 1.351 億美元的淨流出，其中大部分發生在前兩天的交易中。自 9 月以來，長期持有者已經分發了大量的 508,990 枚比特幣，增加了市場上的供應量。雖然這仍低於 2024 年 3 月高點前分發的 934,000 枚比特幣，但持續的賣壓需要 ETF 和邊際買家的持續需求，以避免進一步回調。有趣的是，短期持有者的供應量接近其周期性高點的 3,282,000 枚比特幣。從歷史上看，牛市的最後階段通常發生在短期持有者供應量突破減半周期前的高點時。這一變化表明散戶投資者的參與度在增加，但也凸顯了市場對進入需求的依賴，以吸收長期持有者的獲利了結。隨著比特幣進一步進入牛市周期，當前的整合階段是吸收獲利了結和調整市場需求的必要停頓。隨著 ETF 流入的恢復和散戶興趣的增加，我們認為比特幣仍然有良好的基礎突破心理價位 10 萬美元大關。"

ChainCatcher 消息，10x Research 創始人 Markus Thielen 在接受 CNBC 采訪時表示，預計加密貨幣市場將出現更多的短期波動，但特朗普可能再次當選總統以及即將到來的 FTX 債權人賠付將對年末的價格形成支撐。

ChainCatcher 消息，吳忌寒在社交媒體上發文表示，Matrixport 的分析師是獨立的，可以不受管理層的任何影響或干涉的表達自己的意見。與其個人和其他管理團隊相比，分析師之所以受聘是因為他們具有卓越的分析能力。但吳忌寒個人和投資者們一樣，也只是簡單地瀏覽了該報告（內容包括比特幣現貨 ETF 將不會獲批，作者為 Markus）的標題。 吳忌寒表示，Markus 是一位才華橫溢的分析師。在 2023 年初，Matrixport 是少數幾個準確預測比特幣位於低點並保持極度看漲立場的公司之一。這份最新報告是為 Matrixport 的客戶準備的，在媒體上的廣泛傳播並不是 Matrixport 原本的計劃，也是其無法控制的。據其所知，Matrixport 一直建議其客戶注意風險和槓桿，特別是考慮到圍繞 ETF 預期引發的市場波動。 縱觀比特幣的歷史和未來前景，當前的波動性以及比特幣 ETF 2024 年 1 月潛在批准的不確定性最終並不重要。從長遠來看，比特幣將永遠佔據主導地位。在其個人看來，現貨 ETF 獲得 SEC 的批准是不可避免的，這將吸引新的投資資金進入比特幣。比特幣有望鞏固其作為價值儲存和風險對沖資產的地位，類似於黃金。早前，ChainCatcher 報道，Matrixport 昨日發布報告稱，由於所有申請均未能滿足關鍵要求，預計 SEC 將在 1 月拒絕所有比特幣現貨 ETF 申請。目前，由民主黨主導的五人 SEC 投票委員會不太可能批准比特幣現貨 ETF，因為這將使比特幣合法化為一種替代價值儲存方式。如果 SEC 拒絕批准，市場將會出現大規模的清算活動，比特幣價格可能迅速下跌 20%。即便如此，Matrix on Target 依然預計即使在 SEC 否決 ETF 的情況下，比特幣價格到 2024 年底仍會高於年初的 42,000 美元。（市場普遍認為該報告導致了比特幣於昨日晚間快速下跌）

ChainCatcher 消息，据 straitstimes 報導，新加坡主權基金 GIC 表示，由於加密貨幣經紀商 Genesis Trading 近期陷入困境且 DCG 為其母公司。鑑於 GIC 曾參投 DCG，因此預計短期內 GIC 投資波動性將增加。據悉，2021 年 11 月，DCG 以 100 億美元估值完成 7 億美元融資，軟銀旗下 Vision Fund 2 及軟銀拉丁美洲基金領投，GIC Capital、Ribbit Capital，以及谷歌母公司旗下私募股權投資機構 CapitalG 等參投。（來源鏈接）