資本利得稅

ChainCatcher 消息，据彭博社报道，荷蘭加密行業組織警告，若加密貨幣被排除在擬議的新資本利得稅制度之外，投資者可能拋售加密資產。根據荷蘭監管機構當前提案，股票、債券及期權等金融資產計劃，自 2028 年起轉向在出售時徵收資本利得稅，而加密貨幣、黃金和外匯至少到 2030 年前仍可能需要按未實現收益繳納年度稅款。

ChainCatcher 消息，据 CoinDesk 報導，法國以微弱優勢通過一項加密貨幣稅收修正案，擬自 2027 年 1 月起對加密資產兌換穩定幣的交易徵收 31.4% 的資本利得稅。不過，該修正案仍需獲得法國參議院批准，並經過預算協調程序，才能正式成為法律。

ChainCatcher 消息，Bitcoin News 在 X 平台發文表示，法國正考慮對部分比特幣兌換穩定幣交易徵收 31.4% 的資本利得稅，對價值超過 80 萬歐元的加密資產徵收離境稅，並要求申報價值不低於 10 萬歐元的自托管錢包資產。相關提案還包括允許加密資產虧損結轉 10 年，但目前均未成為法律；法國國民議會已否決 2027 年預算的收入部分，相關措施仍需重新提交審議。

ChainCatcher 消息，希臘正準備立法對加密貨幣資本利得徵收 10% 的稅，相關法案草案已於當地時間週四公布並進入公眾諮詢階段，預計於 11 月提交議會審議。根據草案，個人每年加密貨幣資本利得 500 歐元以內的部分可免稅，約合 559.95 美元。希臘目前尚無針對加密貨幣的完整稅收法律框架，官員表示由於絕大多數投資者使用境外平台，難以準確估算該國加密貨幣市場規模，政府尚未對新稅帶來的財政收入作出具體預測。

ChainCatcher 消息，美國參議員 Steve Daines（蒙大拿州共和黨人、參議院財政委員會成員）正式提出一項長達 56 頁的數位資產稅收法案，名為《使數位資產與稅收原則相一致法案》（ADAPT Act）。該法案旨在為穩定幣支付、網路費用、質押與借貸等場景建立更清晰的稅務規則，並計畫將洗售、推定銷售等既有稅收規則延伸適用於數位資產。法案核心條款規定，納稅人使用合規美元穩定幣購買商品和服務時，一般無需確認收益或損失，同時豁免符合條件的消費者交易的經紀商信息申報義務，但交易員與做市商活動不適用該豁免。法案還將洗售規則和推定銷售規則擴展至數位資產，其中合規穩定幣被排除在推定銷售條款之外，以限制加密資產的虧損收割行為。此外，法案擬對用於支付 10 美元及以下網路、交易或 Gas 費用的數位資產免於確認損益，並允許符合條件的數位資產交易商與交易員選擇按市值計價會計。法案還就質押與挖礦的收入來源規則、數位資產借貸的非確認框架、外國投資者交易安全港以及數位資產分類定義等作出規定，多數條款將適用於 2026 年 12 月 31 日之後的納稅年度或交易。此前，美國眾議院籌款委員會已於 9 月 16 日以 38 比 5 的票數通過其自有的《數位資產稅收確定性法案》。

ChainCatcher 消息，Bitcoin News 在 X 平台發文表示，荷蘭正在議會審議的 Box 3 稅法案擬按投資的實際年度回報徵稅，包括未出售資產的升值部分。荷蘭稅務管理局在計算實際回報時，明確納入存放於個人錢包、交易所或第三方的加密資產。荷蘭政府正研究轉向資本利得稅制度，即在實現收益時對資產升值徵稅，但表示在相關調整審議期間，現有的 2028 年提案仍是基礎。該法案已獲眾議院通過，仍待參議院審議，最終制度在 2028 年前仍可能調整。

ChainCatcher 消息，据德媒 Golem 報導，德國聯邦財政部正準備一項法案，擬將加密貨幣收益納入資本利得稅徵收範圍，比特幣、以太坊等數字資產的投機收益最早自 2028 年起將按 25% 稅率徵稅，與當前股票交易收益稅率一致。目前德國加密資產持有滿一年後出售可免稅，而未滿一年出售則按最高 45% 的個人所得稅稅率繳納。法案擬保留個人免稅額度（當前為每人 1000 歐元），並允許加密收益與股票等其他證券的虧損相互抵扣；個人稅率低於 25% 的納稅人還可申請「有利性核定」以降低稅負。該稅收適用於 2027 年 1 月 1 日後購入的加密資產，此前持有資產是否享有過渡保護尚待立法進一步明確。財政部預計此舉每年可帶來約 3.5 億歐元額外稅收，該法案已提交其他聯邦部門徵求意見。

ChainCatcher 消息，Cornell Brooks School Tech Policy Institute（BTPI）報告顯示，美國若對 300 美元以下比特幣及加密貨幣支付實行最低限度豁免，10 年聯邦淨收入預計增加 8.59 億美元，區間為 1.72 億至 25.8 億美元，測算假設數字資產支付用戶維持 540 萬人不變。美國參議員 Cynthia Lummis 提出的 S. 2207 法案擬免除相關支付的資本利得稅，每年免稅資本利得上限為 5000 美元。部分其他立法倡議則擬將豁免範圍限制在受監管穩定幣，相關討論仍在進行。BTPI 表示，現行資本利得稅及小額交易申報要求抑制比特幣日常支付。若取消交易級稅務和申報負擔，可能增加比特幣支付和需求；在當前採用水平下，對比特幣價格及稅收的近期影響或較小，長期影響取決於支付規模等因素。

ChainCatcher 消息，Bitcoin News 在 X 平台發文表示，Cornell Tech Policy Institute 一項新分析估算，免除小額數位資產購買的資本利得稅，未來 10 年或使美國聯邦政府增加約 8.59 億美元收入。Cynthia Lummis 參議員提出的 S. 2207 法案將對符合條件且金額低於 300 美元的購買免予確認資本利得，年度免計入資本利得上限為 5,000 美元。研究稱，按照核心假設，每 100 美元符合條件的基準支付可帶來 3.18 美元聯邦淨收入。

ChainCatcher 消息，新西蘭議會第四大黨 Association of Consumers and Taxpayers（ACT）提議，對持有合規加密資產超過一年的個人散戶投資者免徵資本利得稅，持有不足一年的資產及專業交易者、企業仍按現行稅規納稅。ACT 還提議，使用加密資產進行小額個人消費時免稅，並為合規支付型穩定幣、代幣化證券及現實世界資產建立明確監管和稅務規則，同時設立監管沙盒供初創企業測試新產品。ACT 副黨魁 Nicole McKee 表示，明確規則、適度保障措施和減少繁瑣監管，將幫助新西蘭發展數位金融、現代資本市場和金融創新。新西蘭政府已提出法案，擬實施經濟合作與發展組織加密資產報告框架（CARF）。

ChainCatcher 消息，据 Protos 报道，英國稅務海關總署（HMRC）在 2025/2026 財年向疑似欠稅的加密貨幣持有者發送逾 81,000 封警告信，較 2024 年的 27,714 封增加近三倍。HMRC 認為，大部分未繳稅款源於 2022 年至 2025 年牛市期間的資本利得。信件提醒用戶，出售、贈予、兌換或使用加密貨幣進行消費均可能觸發資本利得稅義務，違規者將面臨最高 100% 的稅款罰款及利息，涉及離岸轉帳則處罰力度更重。此外，HMRC 預計明年將獲得強制境外加密平台披露用戶信息的新權力，預計到 2030 年額外徵收 3.15 億英鎊稅款。

ChainCatcher 消息，据彭博社報導，為推進里程碑式加密立法《清晰度法案》，兩黨參議員向特朗普提出的倫理提案中，可能包含一項允許總統對其加密資產遞延資本利得稅的條款。該提案要求總統剝離加密相關業務，相關條款仍在白宮與立法者之間談判。2025年6月，特朗普報告其家族加密企業收入超過14億美元，顯示其大部分收入已來自受益於自身政策的數字資產。民主黨參議員將強有力的倫理條款作為支持該法案的條件，法案旨在明確監管機構對加密行業的管轄權。

ChainCatcher 消息，英國稅務海關總署確認，將加密資產存入 DeFi 借貸協議和流動性池將不再被視為應稅處置，資本利得稅將推遲至投資者實際經濟處置資產時徵收。該措施發布於週一，將於 2027 年 4 月 6 日生效，並將修訂《1992 年應稅收益稅法》。HMRC 估計，該措施將影響約 70 萬名使用加密貸款和流動性池的個人及受託人。Aave 創始人 Stani Kulechov 表示，該做法是"正確方向"。

ChainCatcher 消息，英國稅務海關總署發布政策文件，擬自 2027 年 4 月 6 日起，對個人和信託參與的部分加密資產貸款及流動性池安排適用"無增益無損失"處理，即在未發生經濟性處置前遞延徵收資本利得稅。

ChainCatcher 消息，据市場消息，日本正在根據《金融商品交易法》將加密貨幣重新分類為金融工具，這與股票和債券的框架相同。眾議院通過了該法案。它將加密貨幣收益的稅率從最高 55%（雜項收入）降至統一的 20% 資本利得稅率，並為加密貨幣 ETF 打開了大門，相關規定將於 2027 年生效。

ChainCatcher 消息，據 Bitcoin Magazine 報導，Coinbase 稅務副總裁 Lawrence Zlatkin 已向美國立法者提議為日常比特幣小額交易設立 de minimis 資本利得稅豁免門檻，理由是 "美國人不應該為了用 BTC 買一條牛仔褲就需要請會計師"。

ChainCatcher 消息，据路透社報導，兩名知情希臘政府官員透露，希臘財政部正準備一項針對加密貨幣徵收 15% 資本利得稅的立法，預計將在未來數月內提交議會審議。根據該計劃，每位納稅人前 500 歐元的收益將免稅；個人挖礦行為不在徵稅範圍內，但以企業形式註冊的礦企將被徵稅。目前希臘尚無針對加密貨幣的完整稅收框架，歐盟各國稅率差異較大，從塞浦路斯的 8% 到法國的 30% 不等。官員表示，由於大多數希臘投資者使用境外平台，目前難以估算該國加密市場規模，暫無具體稅收收入預測。

ChainCatcher 消息，澳大利亞正考慮對資本利得稅（CGT）體系進行重大改革，計劃用"通脹指數化"機制取代現行長期持有資產 50% 稅收折扣政策，涵蓋加密資產、股票等投資品類。現行制度允許個人持有資產超過一年後，僅對 50% 的資本利得部分計稅，該政策自 1999 年實施。若改革落地，投資者將改為依據通脹調整成本基準後再計算收益，在資產價格上漲較快時期，實際稅負可能上升。根據提案邏輯，新機制將僅對"實際收益"（剔除通脹影響後的部分）徵稅，但在低通脹環境下，指數化抵扣幅度可能低於當前 50% 折扣，導致多數投資者稅負增加。加密投資者影響尤為明顯。現行"持有即減稅"機制強化長期持有（HODL）策略，而新方案將削弱時間持有優勢，使高漲幅周期中的未實現收益稅負顯著提升。該提案仍處討論階段，預計將面臨來自投資者群體及金融行業的強烈反對，爭議焦點集中在資本形成效率與稅制公平性之間的平衡。

ChainCatcher 消息，据 Cointelegraph 報導，澳大利亞政府擬以通脹指數化計稅模式取代持有超過 12 個月資產適用的 50% 資本利得稅折扣，新規若落地，或提高加密資產等長期投資的納稅額。Australian Financial Review 援引知情人士稱，該調整將寫入 Albanese 政府將於週二公布的 2027 財年預算。報導指出，現行規則下，投資者持有超過 12 個月的資產可享 50% 資本利得稅折扣；擬議方案將改為對扣除通脹後的實際收益全額徵稅。新規預計於 2027 年 7 月財年末生效，2026 年 5 月 10 日後購入資產有一年過渡期。