Bitget UEX 日報｜市場は米連邦準備制度FOMCの金利決定を待機中；四大巨頭の決算が迫り、AI取引が試練を迎える (2026年04月29日）

一、ホットニュース

米連邦準備制度の動向

米連邦準備制度は今週利率を維持する見込み、パウエルの任期は短期間延長される可能性あり

• FOMC 4月28-29日の会議で本日決定が発表され、市場は連邦基金利率が現行水準で維持されると広く予想しており、声明の文言が利下げの道筋を示唆するかどうかが焦点となっている。
• 共和党のティリス上院議員は、パウエルが5月15日に議長の任期を終えた後、米連邦準備制度の理事会に短期間留任する可能性があると述べ、建設プロジェクトの審査および関連する控訴の結果を待つことになる。
• この発言は「最後の舞踏」の期待と呼応しており、短期的には政策の継続性が高い確率で保障されるが、声明がタカ派的であれば、市場は今後の緩和に対する価格設定をさらに遅らせることになる。

市場への影響：利率の道筋の不確実性はリスク資産の評価を引き続き抑制する可能性があり、貴金属や暗号通貨は短期的に圧力を受けるが、声明がハト派的なシグナルを発信すれば、リスク回避の需要を高めることが期待される。

国際商品市場

アラブ首長国連邦が5月1日にOPECを脱退、短期的な油価の変動は限定的

• アラブ首長国連邦が正式にOPECを脱退し、ウォール街の主流投資銀行は短期的にブレント原油が大幅に変動することは難しいと判断しており、その主な理由はホルムズ海峡の封鎖が現在のエネルギー輸出のボトルネックであるため。
• 中期的には、米国とイランが平和協定を結び、海峡の航行が正常に戻れば、アラブ首長国連邦は割当制限から解放されて自由に生産を拡大し、世界的な供給圧力が高まり、油価の下落リスクが増大する。
• トランプ前大統領は以前、イランの「崩壊状態」を強調し、米国は自国の実体がイランに海峡通行料を支払うことを禁止し、地政学的緊張をさらに悪化させた。

市場への影響：油価は短期的に地政学的リスクに支えられるが、中期的な供給緩和の期待はOPEC+の価格下支え能力を弱める可能性があり、エネルギーインフレの圧力は米連邦準備制度の決定にとって重要な変数である。

マクロ経済政策

トランプの支持率が任期中の新低に、生活費とイラン情勢が主な要因

• 最新のロイター/イプソスの世論調査によると、トランプの支持率は34%に下落し、4月中旬から減少しており、主な原因は生活費の上昇とイラン情勢によるエネルギー価格の高騰である。
• 公共の経済パフォーマンスに対する認識は低迷しており、生活費に関する彼の取り組みを認める人はわずか22%である。

市場への影響：世論調査の下落は政策の不確実性を高め、エネルギー価格の伝播と相まって短期的なインフレ期待を高め、リスク資産の価格に悪影響を及ぼす。

二、マーケットレビュー

商品および外国為替のパフォーマンス

• 現物金：0.18%上昇、4600ドル/オンス、2日連続で調整。
• 現物銀：約0.3%上昇、73ドル/オンス。
• WTI原油：約0.73%下落、約99ドル/バレル。
• ブレント原油：約0.57%下落、103ドル/バレル。
• ドル指数：98.58で一時微減。

暗号通貨のパフォーマンス

• BTC：24時間で約1.3%下落、現在約76300ドル、連続的な変動の後に小幅に回復、FOMC決定を待っている。
• ETH：24時間で約0.77%下落、現在約2280ドル。
• 暗号通貨の総時価総額：24時間で約1%下落、総時価総額は約2.64兆ドル。
• 市場の清算状況：24時間での総清算額は約1.89億ドル、ロングポジションの清算は約1.27億ドル。
• Bitget BTC/USDT清算マップ：現在の価格は約76,300で、上方の77k--78kの範囲でショートポジションの清算が集中しており、短期的には上昇方向に「ショートスクイーズ」をテストする傾向が強い。しかし、下方の75k付近にはロングポジションのレバレッジがまだ蓄積されており、これを下回ると連鎖的なロングポジションの清算が発生し、相場が急速に下落する可能性がある。

• 現物ETFの純流入/流出：BTC現物ETFは昨日2250万ドルの純流入；ETH現物ETFは昨日約860万ドルの純流出。
• BTC現物の流入/流出：流入は172.6億ドル、流出は178.6億ドル、純流出は0.6億ドル。

米国株指数のパフォーマンス

• ダウ平均：0.05%下落、約49142ポイント、連続的な動きは比較的安定。
• S&P 500：0.49%下落、約7138.8ポイント、主な特徴はテクノロジー株の重みが影響。
• ナスダック：0.9%下落、約24663.8ポイント、セクターのドライバーはAI関連株が圧力を受けている。

テクノロジー大手の動向

• アップル (AAPL)：$270.71 (+1.15%)
• マイクロソフト (MSFT)：$425.10 (+1.04%)
• エヌビディア (NVDA)：$213.50 (-1.59%)
• アマゾン (AMZN)：$261.20 (-0.52%)
• アルファベット (GOOG)：$348.80 (-0.29%)
• メタ (META)：$675.50 (-1.07%)
• テスラ (TSLA)：$378.20 (-0.67%)

市場の焦点は本日終了後の四大企業（マイクロソフト、アマゾン、アルファベット、メタ）のQ1決算に移り、AI取引の感情はやや冷却されている；WSJによるOpenAIの収入とユーザー成長が目標に達していないという報道は、半導体株をさらに圧迫し、エヌビディアが下落をリードしている。アップルやマイクロソフトなどの防御的な特性を持つ株は相対的に下落を抑えており、投資家は決算前に防御的な配置を行っている。

セクターの異動観察

ストレージ関連株は明らかに下落（全体的に低下）

• 代表的な株：サンディスクは6.34%下落、マイクロンテクノロジーは3.86%下落
• ドライバー：業界の需要に対する懸念が前場に影響し、シーゲイトテクノロジーの決算が予想を上回り、セクターの反発を引き起こした（シーゲイトは16%以上上昇）。

半導体セクターは分化

• 代表的な株：エヌビディア (NXPI) は決算後に15%大幅上昇
• ドライバー：Q1の収益が前年同期比で12%増加し、予想を上回り、Q2のガイダンスを引き上げ、需要の回復が加速していることを示している。

三、米国株個別銘柄の深掘り

1. シーゲイトテクノロジー (STX) - 第三四半期の業績が大幅に予想を上回る

イベント概要 ：シーゲイトテクノロジーは第三四半期の収益が31.1億ドルで、アナリストの予想である29.5億ドルを上回った；調整後EPSは4.10ドルで、3.50ドルの予想を大きく上回り、調整後の営業利益率は37.5%（予想34.8%）に達した。決算後、株価は一時16%以上急騰した。 市場の解釈 ：機関は、この業績がストレージ需要の回復を裏付けており、特にAI駆動の高容量ハードディスクの需要が強いことを示しており、市場は同社の将来の収益力に対する信頼を高めていると考えている。 投資の示唆：短期的な業績の催化が評価を引き上げるが、マクロ環境が下流の需要に与える持続性に注意が必要。

2. エヌビディア (NXPI) - 第一四半期の収益が予想を上回り、第二四半期のガイダンスを引き上げ

イベント概要 ：エヌビディアは第一四半期の収益が31.81億ドルで、前年同期比12%増加し、予想を上回った；非GAAP EPSは3.05ドルで前年同期比16%増加し、MEMSセンサー事業の売却による一時的な利益の影響を受け、GAAP EPSは4.43ドルに達した。同社は同時に予想を上回る第二四半期のガイダンスを示した。決算後、株価は15%以上急騰した。 市場の解釈 ：アナリストは、各エンド市場の全面的な回復が半導体需要の回復の加速を示しており、MEMSの売却による利益が決算のハイライトをさらに強化していると指摘している。 投資の示唆：需要回復のシグナルが明確であり、半導体サイクルの底打ちの機会に注目するのが適切である。

3. ロビンフッド (HOOD) - 2026年度第一四半期の収益が前年同期比で15%増加

イベント概要 ：ロビンフッドは第一四半期の収益が10.67億ドルで、前年同期比15%増加したが、決算後の株価は約9%下落した。 市場の解釈 ：収益の増加は主に取引プラットフォームの拡大によるものであるが、市場は暗号取引の収益割合の変化や規制環境の影響により関心を寄せている。 投資の示唆：プラットフォームのユーザーの活発度の向上は長期的には好材料であるが、短期的には業績後の評価調整を消化する必要がある。

四、暗号通貨プロジェクトの動向

1、Coinbase InstitutionalとGlassnodeの報告によると、市場は短期的にマクロおよび中東情勢の影響を受け、方向性が不明であるが、全体的には慎重楽観的であり、今四半期後半には底打ち回復が期待される；Bitcoinの感情は恐怖から楽観に変わり、70%以上が過小評価されていると考えており、Ethereumは短期的に流動性が減少し、長期的に保有が増加しており、投機資金の清算と構造改善を示している。

2、彭博のETFアナリストJames SeyffartはXプラットフォームで、来週市場ETFが発表されると予測している。Roundhillが提出した書類によると、発効日は5月5日である。最初の市場ETFは、民主党または共和党が下院または上院の支配権を獲得することに賭けるものである。Seyffartは、BitwiseやGraniteSharesなどの他の発行者も近日中に同様の書類を提出し、同じ日または近い日付で発表される可能性があると予測している。

3、CryptoQuantのアナリストDarkfostは、ビットコインの7日間の平均実現損失が82.9億ドルに達し、実現利益は56.6億ドルであると述べている。4月9日には一時的に純実現利益がプラスに転じたが、2週間以内に再び逆転した。Darkfostは、オンチェーンデータが利益供給の割合が64%であることを示しており、この水準は歴史的に持続的な上昇を支える基準には達していないと指摘している。

4、米国商品先物取引委員会（CFTC）はウィスコンシン州連邦裁判所で州知事トニー・エバース、総検察官ジョシュア・カウル、および宝くじ部門の責任者ジョン・ディレットを訴えた。これはCFTCが1ヶ月以内に提訴した5番目の州であり、以前にイリノイ州、アリゾナ州、コネチカット州、ニューヨーク州に対しても訴訟を提起している。

5、Onchain Lensの監視によると、Bitmineは数時間前に107,992枚のETHをステーキングし、価値は2.48億ドルである。現在、累積ステーキングETHは3,923,389枚、価値は89.8億ドルである。
6、Pump.funはXプラットフォームで、同プラットフォームが以前に回収したすべてのPUMPトークンを約3.7億ドルの価値で焼却したと発表し、流通供給量の約36%に相当する。同時に、Pump.funは1年間のプログラムによる回収焼却計画を開始し、今後の収入の50%を公開市場でPUMPトークンを購入し、即座に焼却することに使用する。

五、本日の市場カレンダー

データ発表のタイムテーブル

|-------|----|----------------|-------| | 08:30 | 米国 | 耐久財受注 (3月) | ⭐⭐⭐⭐ | | 08:30 | 米国 | 住宅着工/建設許可 (3月) | ⭐⭐⭐ | | 14:00 | 米国 | FOMC利率決定および声明 | ⭐⭐⭐⭐⭐ | | 14:30 | 米国 | パウエルの記者会見 | ⭐⭐⭐⭐⭐ | | 22:30 | 米国 | EIA原油在庫 | ⭐⭐⭐ |

重要イベントの予告

水曜日（4月29日）

1. アルファベット、アマゾン、マイクロソフト、メタプラットフォームが決算を発表 ★★★★★ （決算シーズンの本格的な始まり、AIの成長と利益のパフォーマンスが市場の動向を直接決定し、ボラティリティが非常に高い）

木曜日（4月30日）

1. 米連邦準備制度FOMC利率決定（UTC+8、02:00）+ パウエルの記者会見（02:30） ★★★★★

（市場は点陣図と利下げの道筋に高度に注目しており、パウエルは任期内最後の重要な発言を行う可能性がある）

1. 3月PCE物価指数（米連邦準備制度が最も重視するインフレ指標） ★★★★★
2. アップルが決算を発表 ★★★★★ （七大企業の最後の一社で、AIおよびサービス事業のパフォーマンスが注目される）
3. その他：イーライリリー、ウェスタンデジタルが前場；サンディスクが後場

金曜日（5月1日）

1. 米国第一四半期GDPデータ （中東情勢が経済に与える実際の影響を初めて反映）
2. ISM製造業PMI
3. シェブロン、エクソンモービルが前場に第一四半期の業績を発表。

*全体的な操作提案：今週は決算シーズンとFOMCの二重のピークであり、七大企業の決算とPCEデータが核心的なドライバーである。AIの業績が予想を上回ればリスク嗜好を高め、逆にタカ派の発言や高インフレに圧迫される可能性があり、大テクノロジーの構造的な機会に重点を置くべきである。

機関の見解：

著名な投資銀行のアナリストは、今週のFOMC決定が市場の短期的な風向きの指標となると広く考えている。モルガン・スタンレーとUBSは、地政学的緊張により油価が大幅に上昇しているが、米連邦準備制度は利率を維持する可能性が高く、声明が「データ依存」を強調し、過度にタカ派でなければ、市場のスタグフレーションに対する懸念を和らげ、リスク資産の反発に好影響を与えると指摘している。暗号市場に関しては、GlassnodeとCoinSharesのデータは、機関がETFを通じてビットコインとイーサリアムに継続的に流入していることを示しており、過去4週間で累計流入は40億ドルを超え、長期資金は短期的な変動によって市場から離脱していないことを示している。ウォール街のストラテジストは、パウエルがハト派的なシグナルを発信すれば、BTCは78000ドルを超える可能性があると強調している；逆に、油価のインフレ圧力は暗号と米国株の同時調整を引き起こす可能性がある。全体的に見て、現在の環境はAI取引の論理と地政学的リスクの価格設定能力を試すものであり、投資家は米連邦準備制度の会合後のボラティリティのウィンドウに注目し、優良資産を低価格で配置することをお勧めする。

免責事項：上記の内容はAIによって検索整理されたものであり、人工的に検証されたものであり、投資の助言としては使用されません。文中のデータには避けられない偏差が存在するため、市場の即時データを基準としてください。