アメリカ財務

アメリカ財務省は長期国債の入札規模を削減することを明確に示唆しておらず、長期米国債の利回りがわずかに上昇しています。11月4日の四半期再融資公告の発表前に、財務省は国債取引業者に意見を求めましたが、最近の長期国債発行規模の削減に関する明確な信号は発信していません。

Tornado Cashの共同創設者Roman StormはXプラットフォームで発表し、アメリカ財務省が最近の文書で、以前のミキサーに関する規則に問題があることを認め、またこの政策が合法的な活動に「寒蝉効果」をもたらす可能性があると述べた。Stormは、アメリカ財務省の関連部門が現在この政策に問題があると考えているにもかかわらず、アメリカ司法省は彼の事件において、Tornado Cashを通じて行われた合法的な取引であっても、マネーロンダリングや制裁回避などの犯罪目的に使用される可能性があるため、違法行為に該当すると主張していると述べた。Stormは、アメリカ政府の非刑事部門がこの政策を不当と考えている一方で、刑事司法部門はすべての関連取引が犯罪に該当すると見なしていると述べた。彼は1139日以上拘留され、起訴されており、彼の事件はオープンソースコードの開発に起因していると主張している。Stormはまた、ニューヨーク南区連邦裁判所（SDNY）が本日新しい文書を提出し、現在アメリカ司法省が彼の有罪判決を推進していると述べた。

市場の情報によると、アメリカ財務省は非ホスティングウォレット（unhosted wallets）および可変仮想通貨（CVC）混合サービスに関する暗号規制提案を撤回しました。この提案は、非ホスティングウォレットおよび暗号混合サービスに関連する情報を収集し報告することを金融機関に要求するなど、暗号取引活動の監視範囲を拡大することを目的としていましたが、今回の撤回は関連する監視ルールが当面進まないことを意味します。

ETF Storeの社長Nate Geraciは、アメリカ財務省が351の取引所に対して発表した最新の通知について、その初期解釈は一部の業界関係者のように楽観的ではないと述べています。Geraciは、ETFに移行する資産ポートフォリオがETF自身の投資戦略と重大な差異がある場合、問題に直面する可能性があると考えています。特に、関連資産がその後、実物の償還を通じて迅速に減少または完全に売却される場合においてです。彼は同時に、財務省の今回の指針が具体的な適用範囲についての表現が明確ではなく、どの操作が許可されるかを判断するのが難しいと指摘しており、今後さらに指針が発表されることが予想されます。

関連する議論に詳しい情報筋は火曜日に、アメリカの財務長官ベーセントがアメリカのトランプ大統領の「人工知能（AI）ザルカン」に就任する可能性があると述べました。一方、ワシントンの議員たちは人工知能技術がもたらすリスクについてますます懸念を抱いています。トランプは以前、AIに対する懸念を何度も軽視し、追加の規制措置を講じる必要はないと考えていました。ベーセントが新しい職務に就く可能性について、アメリカ財務省はすぐにはコメントしませんでした。別の情報筋は、まだ何の決定も下されていないと述べました。トランプは先週の土曜日に、新しい「AIザルカン」を任命し、「AI部隊」を編成する計画があると述べましたが、詳細は明らかにしませんでした。

Bitcoin News は X プラットフォームで、アメリカ財務省がイランの BitBank に制裁を課したと発表し、その取引所がホルムズ安全保険計画の下で船舶によって支払われたビットコインを処理したと述べています。アメリカ外国資産管理局は、6 月までにこれらの資金がイランのイスラム革命防衛隊に引き渡されたと発表しました；Babak Zanjani のネットワークはこの取引所を利用して数億ドルのビットコインを移転していました。アメリカ財務長官 Scott Bessent は、ビットコインの支払いチャネルはアメリカ外国資産管理局の監視を受けていないわけではないと述べました。

アメリカ財務省海外資産管理局（OFAC）は、テヘランの暗号取引所BitBankに制裁を発表し、このプラットフォームがイランのイスラム革命防衛隊（IRGC）に数億ドルのビットコインを移転したと述べました。OFACは、BitBankが今年1月に指名されたイランの金融家Babak Zanjaniによって管理されているとし、彼は6月から7月にかけてこのプラットフォームを利用して送金を行ったとしています。この指名は第13902号行政命令に基づいています。制裁は、BitBankのソフトウェア開発者Pishtaz Simorghおよびその親会社Dot Oneの3人の幹部にも及びます。アメリカ財務長官ベーセントは、暗号通貨を利用してイラン政権に資金を提供することはOFACの管轄を超えていないと述べました。OFACはまた、テヘランがホルムズ海峡通行の安全を販売するHormuz Safe機関が6月からBitBankを通じて送金を受け取っているとし、この機関は7月に制裁を受けたと述べました。OFACは関連するウォレットアドレスを公開していません。

アメリカ財務省はイランの暗号取引所BitBankに制裁を課し、IRGCへの数億ドルのビットコインの移転を助けたと非難しました。この措置は、同取引所の開発者やイランの金融家Babak Zanjaniの3人の仲間にも向けられています。

関連声明によると、アメリカ財務省は世界の金融機関を招集し、経済的孤立行動を推進しています。

CoinSharesの研究主管であるJames Butterfillは、現在のビットコインは「異常な組み合わせ」に直面していると述べています------短期的には弱気であり、中期的には強気の要因が同時に存在しています。短期的には、アメリカの8月のコアCPIが前月比で0.3%上昇し、市場の予想を上回りました。Butterfillは、「CPIデータはわずかにネガティブであり、金融政策の引き締めの可能性を高め、ビットコインの即時上昇スペースを制限する可能性があります。」と述べています。CME FedWatchのデータによると、市場は次回の連邦準備制度理事会の会議での利上げに対する賭けが一時85%に達しました。中期的には、彼はアメリカ財務省の拡大された国債買い戻し計画が長期金利を効果的に押し下げられなかったことを指摘し、この状況が続けば当局がより大規模な介入措置を講じざるを得ず、通貨の価値下落への懸念を引き起こし、逆にビットコインと金の評価を好転させる可能性があると述べています。CoinSharesは、ビットコインの短期的な上値は80,000ドル以下に制限される可能性があると考えています。

アメリカ財務省は水曜日、アメリカ東部時間午前11時（北京時間23:00）に、計画的に買い戻す10年から20年期のアメリカ国債の最大金額を発表します。9月10日、アメリカ財務省は2024年5月に開始される買い戻し計画で実際に購入された正確な金額も発表します。以前、アメリカ財務省は11月4日までに、市場から長期のアメリカ国債を買い戻す際には、毎回少なくとも40億ドルを買い戻すことを示しており、これは以前の操作の20億ドルを上回っています。財務省は依然として裁量で買い戻し規模を拡大する権利を持っています。

アメリカ財務省は今週、イランのデジタル資産業界を、石油、銀行、金融業界に対する制裁のための同じ長期的な制裁フレームワークに組み込むことを発表し、イランが暗号通貨を利用して制裁を回避する行為をさらに厳しく締め付けることになりました。この行動は「Operation Economic Outcast」（経済放逐行動）と呼ばれる一環であり、イランに対する「経済D-Day」とも称され、暗号通貨企業の世界的リスクの重大なアップグレードとなります。新しい行動に基づき、アメリカ財務省外国資産管理局（OFAC）は、どの場所にいる人物に対しても制裁を実施する権限を持っています。OFACは、イランがますます暗号通貨を制裁回避の主要な手段として利用しており、イスラム革命防衛隊やイラン政権内部の関係者に関連する取引を支持していると述べています。外国の取引所、店頭取引業者、決済処理業者、インフラ提供者が、故意にイランのデジタル資産業界の取引を支援する場合、制裁リストに載せられ、アメリカの金融システムへのアクセス

アメリカ財務省の公式ウェブサイトの発表によると、アメリカ財務省は量子準備作業部会を立ち上げることを発表しました。この作業部会は公私協力メカニズムであり、アメリカの金融業界が秩序ある運営の弾力性を持った方法で量子技術に移行することを促進し、G7のネットワーク専門家グループによるポスト量子暗号移行のロードマップに接続します。作業部会は「業界協調とポスト量子暗号移行」「第三者とサプライヤーの準備状況」「デジタル資産と新興技術のリスク」という三つの作業ラインを通じて活動を展開します。政府、金融機関、金融市場インフラ、技術サプライヤーおよびその他の民間部門の参加者を集め、重要な依存関係を特定し、暗号の敏捷性と相互運用性を向上させ、重要な金融インフラの保護を強化し、第三者依存やデジタル資産に関連する実施上の課題に対処することに重点を置きます。

アメリカ財務省はイランに対する制裁の枠組みを拡大し、デジタル資産分野を含め、関連する暗号支払いの金額が1億ドルを超え、イランの原油販売を支援するために使用されていると述べました。アメリカ財務省傘下の海外資産管理局（OFAC）は、核エネルギー、ミサイル、サイバーおよび原油ネットワークに関与する約60の実体、個人および船舶に対して制裁を実施しました。このデジタル資産分野の制裁認定により、OFACはイランのデジタル資産分野で運営する外国の個人および企業、または関連分野に対して支援サービスを提供する外国の個人および企業に対して制裁を行うことができます。アメリカ財務省は、イランが制裁を回避するために暗号通貨をますます使用しており、イランのイスラム革命防衛隊および政府内部の関係者に関連する取引を処理していると述べました。アメリカ財務省は、ウクライナのブローカーであるイワン・オブコフが2023年以降、イランのイスラム革命防衛隊のために原油販売を支援するために1億ドルを超える暗号支払いを処理していると述べました。OFACはイワン・オブコフおよび彼のアラブ首長国連邦の会社であるFoscom FZEを制裁リストに追加しました。

アメリカ財務省は、イランに関連する約60の団体、個人、船舶に対して制裁を実施し、核、ミサイル、サイバー、石油ネットワークに関与しています。デジタル資産、技術、金、航空、海運を含む5つの業界に対して潜在的な二次制裁を実施し、イランへの一部送金の一般ライセンスを一時停止します。

CNBCの報道によると、2名のアメリカ財務省の高官が明らかにしたところによれば、アメリカ財務省は、最近発表された政府債券購入計画を資金提供するために、約1兆ドルに近い財政一般口座（TGA）を活用する可能性があるとのことです。TGA口座の使用は、財務省に長期債の利回りに影響を与えるためのより強力な能力を与えます。先週、アメリカ財務省は、長期の「非指標債」（off-the-run securities）の買い戻し規模を20億ドルから少なくとも40億ドルに引き上げると予想外の発表をしました。アメリカ財務長官のベーシントは、このような操作の規模はこの新しい最低水準を超える可能性があると述べました。しかし、財務省は当時、これらの購入行動にどのように資金を提供するかについては明言しませんでした。ほとんどの市場参加者は、財務省が短期国債（国庫券）の発行を増やして資金を調達するだろうと考えていました。TGA口座を活用する場合、市場のこの計画に対する見方は変わる可能性があります。TGAは本質的に、アメリカ政府が連邦準備制度に開設した「小切手口座」であり、政府の緊急資金プールに似ています。この口座の資金は、既存の税収から来ています。

『フォーチュン』の報道によると、ビットコインは今週大幅に上昇し、一時は数週間続いた6.2万ドルから6.7万ドルの範囲を突破し、金曜日には7.7万ドルを超えました。市場の重要な転換点は、アメリカ財務省が長期国債の買い戻し規模を拡大することを発表した後に現れ、長期米国債の利回りとドルが同時に下落し、ビットコインや金などの代替資産が同時に強くなりました。アメリカ財務省は、以前の債券市場の売却圧力を和らげるために、少なくとも長期国債の買い戻し規模を倍増させると述べました。一方で、アメリカの国債総額は40兆ドルを突破し、インフレやエネルギー価格の圧力が重なり、市場はドルの購買力や長期的な財政状況に対する懸念が高まり、資金はいわゆる「通貨価値の下落取引（debasement trade）」に流れ始め、ビットコインは今週20％以上の累積上昇を記録しました。以前、多くのトレーダーはBTCが6.7万ドル付近で抑制され続けると賭けていましたが、財務省の行動が利回りとドルを下げた後、ビットコインはその価格を突破し、ショートポジションを強制的に買い戻させました。ポジションの解消自体がBTCを買う必要があり、さらに価格を押し上げ、より多くの清算を引き起こしました。CoinGlassのデータによると、金曜日時点で、この上昇期間中に40億ドル以上の暗号通貨のショートポジションが清算されました。さらに、トランプは今週ホワイトハウスで開催された暗号通貨会議で、再び議会に『CLARITY Act』の推進を促しました。CFTCの議長マイク・セリグは、その後、既存の権限を利用して政府の暗号政策アジェンダを推進することを表明し、今回の市場の動きに政策面での触媒を提供しました。

アメリカ財務省は、「トランプアカウント」のために常識に合った低コストの投資ルールを策定することを提案したと述べています。

Forbesによると、ビットコインは強力に反発し、69,000ドルを突破し、約1時間で129億ドルのショートポジションが清算された。同日、アメリカ財務省は長期国債の買い戻し規模を少なくとも倍増し、1回あたり400億ドルにすることを発表し、9月9日から11月4日まで実施される。スタンダードチャーターデジタル資産研究責任者のGeoff Kendrickは、投資家は2026年末までにビットコインが10万ドルに上昇するようにポジションを取るべきだと述べ、財務省の措置は「ビットコインが好むタイプのものである」と言った。スタンダードチャータは、年末の目標を15万ドルから10万ドルに引き下げ、50万ドルの予想を2028年から2030年に延期した。ビットコインETFは2.98億ドルの純流入を記録し、3日間の流出を逆転させた。連邦準備制度の会議の議事録はタカ派的で、金利は3.50%-3.75%に維持され、3人の委員がAIによるインフレの懸念から利上げを主張した。Kendrickは、6.55万ドルを守る必要があると指摘し、底を確認するために重要であると述べた。