担保貸付

Decrypt の報道によると、分散型金融プラットフォーム Ether.fi は、自主管理アプリにトークン化された株式、金属、暗号資産の取引を追加し、複数のポジションを担保にした貸出をサポートすることを発表しました。ユーザーは、Optimism ベースの Aave 統合マーケットを通じて資産を貸し出し、担保を使って借入を行うことができ、ポジションを売却することなく借入資金を転送または消費できます。Ether.fi は、法定通貨口座が世界中での入出金をサポートし、30 種類以上の通貨と支払い方法をカバーしていると述べていますが、トークン化された株式および金属取引はアメリカおよび一部の他の市場のユーザーには開放されていません。法定通貨口座は、支払いカードの本人確認を完了したユーザーにのみ開放されており、入出金の速度は異なります。Ether.fi は、ETHFI 自動買い戻しを開始し、カード消費に対して 3% のキャッシュバックを提供します。Ether.fi の創設者兼 CEO の Mike Silagadze は、初期には Ethereum、ビットコイン、Hyperliquid、ETHFI および一部のトークン化された株式と金をサポートし、今後さらに多くの担保資産を追加する予定であると述べました。

CoinDesk の報道によると、Tether は、XAUT がスイスの金庫に保管された実物の金によって 1:1 で裏付けられていると述べており、各トークンは 1 トロイオンスの金に対応しており、現在約 230 億ドルの金の準備金に相当します。Ledn は、ユーザーが担保として使用する XAUT は引き続き 1:1 の比率で管理され、貸し出しや収益を得るために使用されることはないと述べています。

The Block の報道によると、Kraken はオンチェーン機関貸付プラットフォーム Maple と提携し、デジタル資産担保ローン向けのオンチェーンストレージ施設を導入しました。この施設は、Kraken の店頭貸付顧客に USDC 流動性を提供し、借り手は BTC、ETH などの暗号資産を担保として使用できます。

Coinbaseはイギリスで暗号担保貸付サービスを開始したと発表しました。ユーザーはBTC、ETH、cbETHを担保として使用し、1分以内にUSDCを借りることができます。このサービスはBaseチェーン上のオープンソース貸付プロトコルMorphoによってサポートされています。Coinbaseによれば、この製品は2025年より前に開始され、2026年4月14日までにCoinbaseを通じてMorphoから発行された貸付総額は21.7億USDCを超えています。ユーザーはCoinbaseアプリ内で貸付の健全性、年利履歴、清算通知を確認でき、金利は市場の状況に応じて動的に調整されます。

Lombard と Bitwise Asset Management はニューヨークの Digital Asset Summit で提携を発表し、機関向けに保管を移さずに収益を得ることと BTC の担保貸出のプランを提供し、機関が保管している BTC 資産の規模を対象としています。Bitwise は DeFi 貸出とトークン化された現実世界の資産を組み合わせた収益戦略を開発します。分散型貸出プロトコル Morpho が BTC 担保貸出のインフラを提供します。このプラットフォームは部分署名取引やタイムロックなどのビットコインネイティブツールを使用して担保を検証し、ポジションをチェーン上で表現できるようにし、基盤資産を移動させたり再担保にしたりすることはありません。フィリップス氏は、Bitcoin Smart Accounts が同時に保管、クロスチェーンブリッジ、取引相手リスクを低減できると述べました。このプランは高純資産個人、資産管理機関、企業財庫を対象としており、2026年第2四半期に発売予定で、より多くの保管者とプロトコルを追加してカバレッジを拡大する計画です。Lombard は約 5000 億ドルの BTC が機関保管されていると推定しています。DefiLlama のデータによると、DeFi における BTC の総ロック量は約 29.3 億ドル、市場価値は約 1.4 兆ドルです。記事執筆時点で Babylon Protocol の総ロック量は約 28 億ドル、Lombard は約 7.44 億ドルです。

市場の情報によると、Trend Research のイーサリアム保有の最新清算範囲は「1,685.63ドル - 1,855.16ドル」にまで下がりました：Trend Research は本日、Binance に 45,000 ETH（1.05 億ドル）を充填し、02.01 から累計で 118,589.05 ETH（2.89 億ドル）を充填しました。ピーク時の 661,272.65 ETH の保有から、すでに 17.9% を売却しています。現在の具体的な清算データは以下の通りです：TOP1 保有：0xfaf1358fe6a9fa29a169dfc272b14e709f54840f 担保 145,850 ETH 借出 2.16 億ドルのステーブルコイン、清算価格 1,791.06ドル；TOP2 保有：0xe5c248d8d3f3871bd0f68e9c4743459c43bb4e4c 担保 114,899 ETH 借出 1.72 億ドルのステーブルコイン、清算価格 1,807.05ドル；TOP3 保有：0x85e05c10db73499fbdecab0dfbb794a446feeec8 担保 108,749 ETH 借出 1.63 億ドルのステーブルコイン、清算価格 1,808.1ドル；TOP4 保有：0x6e9e81efcc4cbff68ed04c4a90aea33cb22c8c89 担保 79,516 ETH 借出 1.17 億ドルのステーブルコイン、清算価格 1,781.06ドル；TOP5 保有：0x8fdc74bad4aa20904a362d4b69434a0cf4d97f43 担保 43,027 ETH 借出 6625 万ドルのステーブルコイン、清算価格 1,855.16ドル；TOP6 保有：0xb8551abd2bb66498f6d257ae181d681fd2401e8a 担保 41,036 ETH 借出 5741 万ドルのステーブルコイン、清算価格 1,685.63ドル。

据派盾监测，Aave 鯨（0xdaf5...3f55）は継続的な市場の下落の中で783万ドルの清算に遭遇しました。この鯨はWBTCをロングして、それを担保にUSDTを借り入れました。

ChainCatcher のメッセージ、ビットコイン担保貸付プラットフォーム Lava が 1750 万ドルの A ラウンド拡張ファイナンスを完了し、新しいドル収益商品を同時に発表しました。今回の資金調達は、カタール投資庁の Peter Jurdjevic や Visa、Block（旧 Square）の元幹部を含む複数のエンジェル投資家によって支援されました。新しく発表されたドル収益商品は、ユーザーがドル資金を提供し、プラットフォーム上のビットコイン担保ローンに流動性を提供して収益を得ることを可能にします。現在の年利回り（APY）は最大 7.5% です。Lava は、すべてのローンがビットコインのみを担保としており、担保率は 200% を超えていると述べています。Lava の以前の A ラウンド資金調達は、Peter Thiel の Founders Fund と Khosla Ventures がリードしました。

ChainCatcher のメッセージによれば、オンチェーンアナリストの余烬が監視したところ、1人の大口投資家が 4 時間前に Cumberland から 7487 枚の ETH（価値 2815 万ドル）を受け取り、その後 Aave から 750 万 USDT を借りて ETH を担保にし、さらに 1989 枚の ETH を購入しました。この大口投資家はレバレッジ取引を通じて、過去 5 日間で合計 32953 枚の ETH（価値 1.17 億ドル）を購入し、平均価格は 3552 ドルです。そのうち、Cumberland から受け取ったのは 11003 枚の ETH（価値 4053 万ドル）で、さらにオンチェーンで 7654 万ドルを支出して 21950 枚の ETH を購入しました。現在、この大口投資家は合計 5.60 万枚の ETH（価値 2.11 億ドル）を保有しています。

ChainCatcher のメッセージによると、The Block の報道で、暗号貸付プラットフォーム Ledn がイーサリアムのサポートおよび利息ビジネスを終了し、完全にビットコイン担保貸付モデルに移行することを発表しました。7月1日から、このプラットフォームは「管理されたビットコイン貸付」サービスのみを提供し、顧客の担保資産は Ledn またはその提携機関によって完全に管理されます。Ledn は2024年2月にイーサリアム担保貸付サービスを追加しましたが、今回の調整により BTC と ETH の「成長口座」が同時に閉鎖されることを意味します。

ChainCatcher のメッセージによると、Scopescan の監視により、疑わしい Abraxas Capital のアドレス 0x0f1d が過去 1 日間に Compound と Aave で大量の ETH と BTC をステーキングし、ステーブルコインを借り出したことが確認されました。現在、0x0f1d アドレスは Binance、Bitfinex、Coinbase などの複数の取引所において合計 5800 万ドルのステーブルコインを入金しています。

ChainCatcher のメッセージ、アルゴリズムステーブルコイン MIM の発行元 Abracadabra コミュニティが新しい提案を発表し、CRV カルドロンの金利調整を提案しています。提案では、プロトコルが現在大きな CRV リスクエクスポージャーに直面していることを考慮し、担保ベースの金利を2つの CRV カルドロンに適用することを提案しています。これにより、CRV 担保の金利は、2つの CRV カルドロンの未払い元本の合計に依存する基準金利を含むことになります。そして、実際の金利は基準金利と金利乗数の組み合わせによって生成されます。金利乗数はカルドロンの担保比率に依存します。この提案の効果は、すべての利息が直接カルドロンの担保から差し引かれ、即座にプロトコルの金庫に移転されることで、DAO の準備係数を増加させ、さらに CRV に関連する流動性条件に関連する DAO リスクを低下させることです。

ChainCatcher のメッセージ、バイナンスが #Strong Together の声明を発表し、同プラットフォームのウォレットアドレスは透明であり、ユーザー資産の流用は存在せず、無担保貸付サービスを提供し、大口の政治献金や大規模なメディア/スポーツ/エンターテインメントへのスポンサーシップはないことを示しています。バイナンスのコミュニティは異なる人種、民族、信仰から成り立っており、共通のビジョンのために団結しています。バイナンスは引き続きユーザーのために構築し、業界のために立ち上がります。（出典リンク）

ChainCatcher のメッセージによると、バハマ証券委員会が発表した文書により、バハマは新しい暗号通貨法案を導入する計画であり、ステーブルコイン、PoW マイニング、暗号通貨の担保貸付に対する規制措置が含まれています。文書には、デジタル資産取引所の運営者は、その活動に使用されるシステムと管理措置が、事業の規模と性質に適していることを十分に確保しなければならないと記載されています。（出典リンク）

ChainCatcher のメッセージ、国際決済銀行（BIS）が金曜日に発表した2つの論文によると、DeFiは金融市場をより不安定にする可能性があり、大規模な仲介機関が支配する問題を解決できない可能性があるとしています。1つの論文では、主要なDeFiアプリケーションであるAaveとCompoundにおける担保清算の独自のデータセットを研究しており、この清算はアービトラージャーが割引された担保と引き換えにローンを返済することを要求します。記事は次のように述べています。「他の取引所へのこの感染は、負のフィードバックループを引き起こす可能性があります。我々の研究結果は、DeFiの枠組みの下で担保ローンが生み出す新たな形のシステム脆弱性を示しています。」もう1つの研究論文では、DeFiは金融取引コストを削減できるが、中央集権的な仲介機関によるサービス料金の高さの問題を完全には解決できず、また検閲を回避する可能性があるとしています。適切なルールがなければ、規制当局は「善意と自発的な協力」に頼るしかなく、各国がそれぞれ独自のブロックチェーンバージョンを運営する可能性もあると指摘しています。論文は次のように述べています。「DeFiアプリケーションの現在の設計は、税務執行に巨大な課題をもたらし、マネーロンダリング問題やその他の金融不正行為を悪化させています。」（出典リンク）