第3四半期

経済日報の報道によると、過去約半年間にわたり、CCLメーカーは上流材料価格の全面的な上昇により、製品価格を約20%〜30%引き上げた。多くのPCBメーカーは価格の伝導速度が十分でなく、2〜3ヶ月のタイムラグが生じ、粗利率のパフォーマンスが侵食されている。法人機関は、今年第3四半期から、一部のPCBメーカーが価格を引き上げ、その効果が現れ、関連企業の利益パフォーマンスが回復することが期待されていると述べている。アナリストは、基板に関して、T glassを先頭にした電子ガラス繊維布や銅箔ドリル針などが引き続き不足しており、その中でもT glassの不足が最も深刻であり、一部のメーカーでは不足が20%に達していると述べており、この不足は来年まで続くと予想されている。期待されるのは、今年下半期に基板メーカーがAI GPU、ASICの高性能計算需要の押し上げや、重要な原材料の継続的な逼迫により、供給不足の状況に入ることであり、基板メーカーは継続的にロール式の価格調整を行い、価格には依然として二桁の引き上げ余地があるということだ。さらに、AI関連の需要が高止まりしている影響で、新世代製品が仕様の向上を促進し、CCLメーカーが製品の価格と数量の両方で利益を得ることが期待されている。原材料価格が引き続き逼迫し、高級CCLの納期が延びる中で、製品の価格上昇傾向は変わらず、台湾のCCLメーカーである台光電、台燿の今後の発展に対して引き続き楽観的である。また、基板の不足が徐々に拡大する中で、基板メーカーの交渉力が向上し、価格上昇の傾向が続くと見込まれ、台系基板メーカーの今後のパフォーマンスに対して楽観的な見方が維持されている。南電などのサプライチェーンも含まれている。

朝鮮日報の9月15日の報道によると、サムスン電子とSKハイニックスの第3四半期の営業利益のコンセンサスが3ヶ月以内に再度引き上げられました。主要な証券会社と海外投資銀行の報告を総合すると、サムスン電子の第3四半期の営業利益は約114兆ウォンと予測され、3ヶ月前の101.9052兆ウォンから12.2836兆ウォン（12%）引き上げられ、第二四半期の89.4兆ウォンからは28%の増加となります。SKハイニックスの第3四半期の予測は78.8035兆ウォンで、3ヶ月前の75.7249兆ウォンから4%引き上げられ、第二四半期の60.5426兆ウォンからは30%の増加です。TrendForceは第3四半期の一般的なDRAMの固定取引価格が前四半期比で13%から18%上昇し、NANDフラッシュが10%から15%上昇すると予測しています。証券界はサムスン電子のHBM4の収益占有率が第一四半期の5%から第二四半期の約35%に拡大し、良品率が改善していることに注目しています。SKハイニックスはHBM市場シェアの第一位を維持していますが、サムスンのHBM4の量産改善がその供給プレミアムを希薄化する可能性があります。シティグループ証券はウォン高の影響でSKハイニックスの第3四半期の営業利益予測を76.7兆ウォンから74兆ウォンに引き下げました。マイクロンは30日に2026会計年度第4四半期（6月から8月）の業績を発表し、収益のガイダンスは490億から510億ドルです。

KB証券は9月11日に報告を発表し、三星電子のHBM市場シェアが第2四半期の33%から第4四半期の40%に向上する見込みであると指摘しました。これは主に、HBM4の第3四半期の販売量が前四半期比で3倍以上増加し、下半期にはHBM4がそのHBM総売上高の60%以上を占めると予想されるためです。三星電子はHBM4の全面量産を確立し、主要顧客にHBM4Eサンプルを供給し、1cコア裸チップと2ナノベース裸チップのHBM5アーキテクチャおよび次世代ZHBMのロードマップを採用しています。受託生産事業に関しては、4ナノの良品率が80%以上で安定しており、2ナノGAAの良品率は急速に70%以上に向上しています。KB証券のアナリスト、キム・ドンウォン氏は、受託生産事業が第3四半期から黒字化する見込みであり、2ナノの良品率が年内にアメリカの大口顧客の受注を獲得する助けになる可能性があると述べています。

経済日報の報道によると、AIと高速計算の多様な応用ニーズが高まっており、台積電は顧客の要求に応じて、3ナノメートル以下の先進的なプロセスの生産能力をさらに拡大しています。法人は、台積電の下半期における3ナノメートルの貢献が初めて5ナノメートルを超えることを期待しており、第三四半期の単四半期の産出額が初めて4000億元を超え、過去最高を記録する見込みで、収益の30％以上を占め、粗利率の向上にも寄与することができると見込んでいます。

イーサリアム財庫会社 Bitmine の会長 Tom Lee は X プラットフォームで発表し、第三四半期以来、ラッセル 1000 指数の上昇率が高い株式の約 20% が暗号通貨関連株であると述べました。その中で、BMNR は第三四半期以来 99% 上昇し、4 位にランクイン；MSTR は 67% 上昇し、12 位；CRCL は 65% 上昇し、14 位；BLSH は 55% 上昇し、21 位です。Tom Lee はさらに、第三四半期の終了まで残り1ヶ月しかなく、これらの好調な暗号株は投資家が次に追い求める対象になる可能性があると補足しました。

調査機関群智コンサルティング（Sigmaintell）が発表したストレージ価格の風向計によると、2026年第三四半期には、世界のストレージ市場全体の供給と需要は依然として厳しい状況が続き、DRAM（ダイナミックランダムアクセスメモリ）、NAND Flash（フラッシュメモリ）全品目の価格は前期比で上昇を維持していますが、第二四半期の価格上昇幅に比べて明らかに鈍化しており、一部のストレージチップの前期比上昇幅は10%以内に収束しています。

韓国の『ソウル経済』が8月31日に報じたところによると、AIアクセラレーターで使用されるHBMとDRAMの価格が引き続き高騰しています。韓国貿易協会のデータによると、DRAMの輸出量は5月の約6.817億個から7月の5.9174億個に減少し、13.2%の減少となりましたが、輸出額は114.28億ドルから135.52億ドルに増加し、18.5%の増加を見せました。輸出単価は16.76ドルから22.9ドルに上昇し、36.6%の上昇となっています。HBM4はNVIDIAなどの顧客への供給が拡大しており、初期の良品率はHBM3Eよりも低く、全体的なDRAM供給不足を悪化させています。サムスン電子のメモリ事業部は、2031年までに約70%の生産能力を長期供給契約に配分する予定で、主な対象にはNVIDIA、マイクロソフト、グーグルが含まれています。Mega Grid Supplyのデータによると、HBM3E 36GBの現物価格は2100ドルで、長期契約価格の4倍から5倍に相当します；量産調整中のHBM4 16層の現物価格は約3500ドルです。金融投資界では、サムスン電子の第3四半期の売上高は206.64兆ウォン、営業利益は116.38兆ウォンになると予測されており、営業利益は初めて100兆ウォンを突破する見込みです。SKハイニックスの第3四半期の売上高は101.76兆ウォン、営業利益は79.16兆ウォンと予想されています。サムスン電子は、早ければ来年に平沢キャンパスの唯一のウェハー受託生産ラインS5をメモリ生産に転換することを検討しています。

英偉達の2027会計年度第2四半期の収益は前年同期比で倍増し、962.2億ドルに達し、市場予想の921.7億ドルを上回りました。調整後の1株当たり利益は2.22ドルで、予想の2.10ドルを超えました。データセンターの収益は倍増し、890億ドルに達し、予想の850.8億ドルを上回りました。会社は第3四半期の収益を1080億ドル（上下2%の変動）と予想しており、アナリストの予想である1041.9億ドルを上回っています。調整後の粗利率は74%（上下0.5ポイントの変動）を予想しており、市場予想の74.77%を下回っています。英偉達は2028会計年度の収益が約70%増加すると予想しており、AWSとの協力を拡大し、両者は2027年と2028年にアマゾンのグローバルインフラに200万枚の英偉達GPUを追加で展開する予定です。会社はAIチップの2027年までの収益機会が1兆ドルを超える可能性があると述べています。第3四半期のガイダンスには、中国からのデータセンター用チップの販売は含まれていません。決算発表後、英偉達の株価は時間外取引で4%以上上昇しました。水曜日の終値時点で、市場価値は約5.16兆ドルで、株価は年初来で12.4%上昇しています。

ベトナムは、金融活動作業部会（FATF）によるマネーロンダリング対策の審査圧力を緩和するために、規制された暗号資産取引市場の試験運用を加速しています。ベトナムは2023年6月にFATFの「グレーリスト」に掲載され、長年にわたり規制が不足している暗号業界は主要なリスクポイントの一つと見なされています。ベトナム財務省が主導する5カ年の試験運用計画に基づき、取引所のライセンス要件は最低実資本登録資本が10兆ベトナムドン、約3.8億ドルであり、外国資本の持ち株上限は49%、取引はベトナムドンでのみ行うことができます。現在、Techcombank、VPBank、LPBankの関連会社およびVIX証券、Sun Groupなどの5社の申請者が初期審査を通過しており、ベトナムの暗号資産市場は早ければ第3四半期に最初の正式な取引活動が見込まれています。ベトナム財務省はまた、ベトナム市民が海外の暗号プラットフォームで取引することを禁止する関連規則を草案中です。

IEA 月報は、中東地域での敵対行動の再発により、第三四半期の石油市場で180万バレル/日の供給不足が発生すると予測しており、7月の予測での80万バレル/日の不足から大幅に増加しています。

SKハイニックスは、1株あたり375ウォンの配当を発表し、第3四半期に株主還元政策計画を発表する予定であり、追加の株主還元措置を検討しています。

金十の報道によると、ホンハイは第3四半期の見通しを発表し、人工知能ラックの出荷量は引き続き増加すると予想しています。

金十の報道によると、SpaceXの最高財務責任者は、第3四半期と第4四半期の資本支出が第2四半期の水準と同様になると述べました。

Gateの市場データによると、Robloxの米国株は前市場で14.7%下落しました。これは、会社が第3四半期の予約数が予想を超えて大幅に減少すると予測しているためです。

金十の報道によると、招聯のチーフエコノミスト董希淼は、第三四半期に準備預金率の引き下げと金利の引き下げが実施される可能性があると予測しています。下半期に経済の回復の勢いが徐々に弱まる場合、政策金利を適時に10ベーシスポイントから20ベーシスポイント引き下げることを排除しません。準備預金率の引き下げに関しては、年内に25ベーシスポイントから50ベーシスポイントの引き下げ余地があり、実施のウィンドウは債券供給のピークまたは流動性が厳しい時期に設定される可能性があります。中国人民銀行は、構造的な金融政策ツールをより多く活用し、市場の流動性の調整を強化します。

金十の報道によると、アップルのCEOクックは、第3四半期のメモリに関する支出が「第2四半期を大幅に上回った」と述べています。

金十の報道によると、AppleのCEOクックは、供給制限や為替の逆風に直面しているにもかかわらず、Appleは記録的な第3四半期の売上を達成したと述べています。

金十の報道によると、Apple社の2026会計年度Q3のサービス収益は307.4億ドルで、市場予想の312.2億ドルを下回った。

金十の報道によると、アップル社（AAPL.O）の2026会計年度第3四半期の粗利率は50.1%で、市場の予想47.92%を上回った。

金十の報道によると、アップル社（AAPL.O）の2026会計年度Q3の収益は1,094.2億ドルで、昨年同期の940.36億ドルから増加し、市場予想の1,085.78億ドルを上回った。