btcオプション

Glassnodeのデータによると、BTCが8万ドルに近づく中、オプション市場のポジションは明らかに積極的にシフトしています。BTCオプションの未決済建玉は55万枚のBTCに回復し、デリバティブ市場の参加度が再び上昇しています。DVOLボラティリティ指数は約41に反発しましたが、以前の50～60の高ボラティリティ範囲を下回っています。Glassnodeは、各期限の25デルタスキューが明らかに縮小しており、短期のスキューが負に転じていることを指摘しています。これは下方保護の需要が減少していることを示しており、ポジションはよりバランスの取れたまたは強気の方向に偏っています。現在、BTCは約7.5万ドルから8万ドルの密集したガンマ範囲にあり、最近の資金流入は7.25万ドルと7.925万ドルの行使価格に集中しており、両方の地点で明らかなコールオプションの買いが見られ、プットオプションの需要は相対的に限られています。

Greeksliveによると、2万枚のBTCオプションが期限切れとなり、プットコールレシオは0.84、最大痛点は64,000ドル、名目価値は12.9億ドルです。9.6万枚のETHオプションが期限切れとなり、プットコールレシオは0.95、最大痛点は1,900ドル、名目価値は1.8億ドルです。ビットコインは今週、6.4万ドルを中心に動いており、実際のボラティリティはますます小さくなり、実現ボラティリティRVは25%に低下し、歴史的な最低値を記録しました。10月末、1月末、6月初めの3つの段階的な安値を連続して下回っています。IVも同様に継続的に低下しており、現在は昨年の10月初めの水準にまで落ち込んでいます。これは市場の感情が極度に圧縮されていることを示しており、熊市の中間期の低迷期に対応しています。

glassnodeのデータによると、BTCオプション市場の感情は徐々に積極的に変わりつつあります。価格が回復するにつれて、BTCのインプライドボラティリティ指数DVOLは48から40に低下し、6月に蓄積されたパニックプレミアムが一部戻っていることを示していますが、現在のボラティリティは5月の低点を上回っており、市場の不確実性は緩和されつつあるものの、完全には解消されていません。同時に、BTCオプションの未決済プット/コール比率は約0.59に低下し、6ヶ月ぶりの新低値を記録しました。これは、トレーダーが明らかに下方ヘッジを減少させ、再び強気のポジションを構築していることを示しています。glassnodeは、この変化がオプション市場の感情に建設的な改善を反映していると考えています。ポジション構造を見ると、BTCは現在6.3万ドル付近をうろうろしており、依然として6.8万ドルから7万ドルの間の密集した負のガンマゾーンを下回っています。価格がさらにこのゾーンに入ると、より強力な順張りマーケットメーカーのヘッジ行動を引き起こし、市場のボラティリティを拡大させる可能性があります。

glassnodeは、ビットコインが抵抗を突破し82,000-83,000ドルの範囲に入った後、市場のボラティリティが明らかに回復したと指摘しています。オプションデータによると、前回のインプライドボラティリティ（IV）は2025年10月の低点から大幅に反発し、その中で1週間のIVは6ポイント上昇し、短期オプションの需要が回復しています。25Dスキューは中立に向けて圧縮を続けており、プットヘッジの需要は減少しています。ボラティリティリスクプレミアム（VRP）は負から正に転じ、オプション価格の将来のボラティリティは現物の実現ボラティリティを上回っています。同時に、82,000ドル付近には約20億ドルの短期ガンマショートクラスターが存在し、トレーダーのヘッジ行動が現在の価格変動を拡大する可能性があります。過去24時間、コールオプションの売却は取引フローの81%を占めており、一部のトレーダーが上昇を確定し始めていることを示しています。全体のポジションは整理傾向にあり、パニック的なヘッジではありません。

ビットコインは金曜日に78000ドルを再び超え、過去30日間で15%の上昇を記録しましたが、デリバティブ市場はさらなる上昇に対して慎重な姿勢を示しています。Deribitのデータによると、行使価格84000ドルのBTCコールオプションの取引価格は0.0136 BTC（約1063ドル）で、5月末までにビットコインがその価格まで8%上昇する確率はわずか25%です。

Crowdfund Insider の報道によると、Ripple はデジタル資産取引プラットフォーム Bullish と長期的な協力関係を拡大することを発表しました。Bullish のビットコインオプション市場は Ripple Prime の機関顧客に開放されます。両者の発表によれば、今回の統合により Ripple Prime のユーザーは Bullish の規制された BTC オプション市場に直接アクセスできるようになります。Bullish は、そのプラットフォームが現在、世界で未決済高が二番目に大きい暗号決済ビットコインオプション市場であり、現物、永続契約および先物契約取引をサポートしていると述べています。さらに、両者は OKX が Ripple と戦略的提携を結び、規制市場においてステーブルコイン RLUSD（Ripple USD）を導入することを明らかにしました。Ripple Prime は、世界最大の非銀行系プライムブローカーの一つとして、2025 年には決済規模が 3 兆ドルを超え、多様な資産のブローカー、決済および融資サービスを提供できるとしています。

Greeksliveによると、約2.2万枚のBTCオプションが満期を迎え、Put/Call比は1.05、最大痛点は7.2万ドル、名目価値は約16.5億ドルです。同時に約10万枚のETHオプションが満期を迎え、Put/Call比は0.95、最大痛点は2250ドル、名目価値は約4.6億ドルです。

glassnode は X プラットフォームで分析データを発表し、ビットコインは最近 6.5 万ドルから 7.3 万ドルの範囲で横ばい状態にあるが、オプション市場は防御的な特徴を示している。BTC オプションの未決済建玉（OI）は、12 月 26 日の 25.5 万 BTC から 45.2 万 BTC に回復し、2025 年第 4 四半期末の高値に近づいている。1 ヶ月および 3 ヶ月のインプライド・ボラティリティは約 10 ボラティリティポイント上昇し、トレーダーは今後大きな価格変動が起こる可能性を予想している。プットオプションの偏差は 1 ヶ月で 6% から 18% に上昇し、市場の下方保護に対する支払い意欲を浮き彫りにしている。しかし、現在の市場流動構造はバランスが取れており、ビットコインが 8.2 万ドルから下落して以来、プットの買いが主導している。過去 2 日間でコールの活動が増加し、プット/コール比率は 0.7 に戻り、短期ポジションは安定しているが、短期のインプライド・ボラティリティは実際のボラティリティを下回っている。

加密通貨市場は重要なオプションの決済日を迎えています。データによると、14.3万枚のBTCオプションが満期を迎え、プットコールレシオは0.51、最大痛点は98000ドル、名目価値は130億ドルです；57.2万枚のETHオプションが満期を迎え、プットコールレシオは0.48、最大痛点は3400ドル、名目価値は17.1億ドルです。今月、ビットコインとイーサリアムの価格は大幅に下落した後、月末にかけて反発し、現在BTCは9万ドルの整数ラインをしっかりと守っています。一方、ETHは月足で3連陰を記録し、3000ドル付近での振動が続いています。市場の感情は先週に比べて明らかに改善しています。オプションデータによると、インプライドボラティリティは先月から全面的に回復し、BTCの主要期限IVは平均45%付近、ETHの主要期限IVは70%以下で、いずれも今年の高水準にあります。アナリストは、マクロの不確実性などの要因により、今年の第4四半期の市場はパフォーマンスが悪く、市場の意見が大きく分かれているため、投資家にレバレッジ取引を行わないことを推奨しています。

ChainCatcher のメッセージ、Glassnode はソーシャルメディアで「オプション未決済建玉 (OPI) が先物と競争し始めるにつれて、ビットコインのデリバティブの構造が変化しています。市場はリスクとボラティリティを特定する戦略に移行しており、これは先物の清算ではなく、オプションの流動性が価格動向に影響を与えるより強力な力になっていることを意味します。」と述べています。

ChainCatcher のメッセージによると、Greeks.live のアナリスト Adam のデータによれば、5 月 9 日に 2.6 万枚の BTC オプションと 16.5 万枚の ETH オプションが満期を迎え、それぞれ名目価値は 26.7 億ドルと 3.6 億ドルです。BTC オプションの最大痛点は 94000 ドルで、Put Call Ratio は 1.05；ETH オプションの最大痛点は 1850 ドルで、Put Call Ratio は 1.42です。最近、BTC と ETH は強力に反発し、ビットコインは 10 万ドルを突破し、イーサリアムは1日で 20% 上昇し 2200 ドル以上になりました。BTC の主要期限のインプライド・ボラティリティ（IV）と実際のボラティリティ（RV）はともに 45% 前後で維持されています；ETH は激しい反発により、短期 IV が 100% を突破しました。今回の決済量は総ポジションの 10% に満たず、以前に大量のプットオプションがゼロになったため、市場の感情は楽観的に転じ、6 月満期のコールオプションの割合が著しく増加しています。

ChainCatcher のメッセージによると、Greeks.live のデータでは、7.8 万枚の BTC オプションと 46.1 万枚の ETH オプションが間もなく期限切れとなり、名目価値はそれぞれ 718 億ドルと 82 億ドルです。暗号市場が強く反発する中、ボラティリティリスクプレミアム (VRP) は1ヶ月間の負の状態を終え、再び正の範囲に戻り、市場の感情が改善していることを反映しています。トランプの貿易戦争に対する態度の軟化は信頼感を高めていますが、長期的な不確実性は依然として存在します。今月はプットオプションの比率が高いものの、6月期限の契約ではコールオプションが明らかに増加しており、投資家が今後の動向に対してより楽観的であることを示しています。

ChainCatcher のメッセージによると、Greeks.live のデータでは、2.6 万枚の BTC オプションと 22 万枚の ETH オプションが期限を迎え、最大の痛点はそれぞれ 84000 ドルと 1850 ドルです。インプライド・ボラティリティが著しく上昇し、BTC の期限ボラティリティは 50% を超え、ETH は 65% 前後で維持されています。市場の感情は低迷しており、ブラックスワンイベントの確率が増加し、プットオプションの取引とポジションの割合が継続的に増加しています。

ChainCatcher のメッセージによると、Deribit のデータでは、名目価値 236 億ドルの BTC オプションが明日満期を迎え、Put/CallRatio は 0.72、最大痛点は 89,000 ドルです。さらに、名目価値 49 億ドルの ETH オプションが明日満期を迎え、Put/CallRatio は 0.73、最大痛点は 2,300 ドルです。

ChainCatcher のメッセージによると、CoinDesk の報道では、Deribit のデータが示すところによれば、約 50 億ドルのビットコイン (BTC) オプション契約が、北京時間の今週金曜日 16 時に Deribit で満期を迎え、最大の痛点は 98,000 ドルです。Deribit のデータによると、満期を迎える 50 億ドルの名目価値のうち、39 億ドル（78%）がアウト・オブ・ザ・マネー（OTM）で満期を迎えることになります。これは、これらの契約が無価値になることを意味します。ほぼ 100% のコールオプションは OTM であり、つまりコールの賭けで、ビットコインの価格が過去数日間で大幅に下落したため、投資家は多額の未実現損失を被っています。

ChainCatcher のメッセージによると、Greeks.live のデータでは、21,000 件の BTC オプションが本日満期を迎え、Put Call Ratio は 0.67、最大痛点は 98,000 ドル、名目価値は 20.8 億ドルです。さらに、176,000 件の ETH オプションが本日満期を迎え、Put Call Ratio は 0.64、最大痛点は 2,725 ドル、名目価値は 4.7 億ドルです。

ChainCatcher のメッセージによると、Deribit のデータでは、名目価値が合計約 252.8 億ドルの BTC オプションと ETH オプションが明日満期を迎えます。その中で、まもなく満期を迎える BTC オプションの名目価値は 207 億ドルで、Put Call Ratio は 0.70、最大痛点は 98000 ドルです；まもなく満期を迎える ETH オプションの名目価値は 45.8 億ドルで、Put Call Ratio は 0.65、最大痛点は 2750 ドルです。

ChainCatcher のメッセージによると、The Crypto Basic が報じたところでは、ブラジルの B3 証券取引所は、イーサリアムとソラナの2つの主要な暗号資産の先物契約を導入する計画を立てており、ビットコインのオプション契約も導入する予定です。これにより、取引商品の種類を増やすことを目指しています。B3 の最高財務責任者である Andre Milanez は、週末に地元メディアのインタビューで、これらのデリバティブが今年の年末に導入される可能性があることを確認しました。この計画が実現すれば、B3 はビットコイン以外の暗号製品の範囲を拡大することになります。

ChainCatcher のメッセージ、Deribit のデータによると、名目価値約 81 億ドルの BTC オプションと 18 億ドルの ETH オプション契約が金曜日（1 月 31 日）に満期を迎える；その中で BTC の最大ペイン価格は 98000 ドル、ETH の最大ペイン価格は 3300 ドルである。

ChainCatcher のメッセージ、Coinglass のデータによると、本日全ネットの BTC オプションの未決済ポジションの名目価値は 388.8 億ドルであり、ETH オプションの未決済ポジションの名目価値は 91 億ドルです。