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Serenity: 저장 가격과 수급 구조가 여전히 긴장 상태이며, 단기 상승은 병목 현상이 돌파되었다는 것을 의미하지 않는다

Serenity 발문 알림, 저장 부족의 기본적인 상황은 변하지 않았으며, 오히려 더 심각해질 수 있습니다. 시장은 한 병목 구역에서 다른 구역으로 이동하지만, 회사 자체는 변하지 않고, 변하는 것은 가치 평가와 서사입니다. Serenity는 저장 수요와 공급의 격차가 시장 예상보다 더 나쁠 수 있다는 몇 가지 증거를 추가했습니다: 닛케이 보도에 따르면 일본 유통업체는 저장 수요 격차가 40%에서 60%에 달하며, 연말 가격이 약 50% 더 오를 가능성이 있다고 합니다; SpaceX는 초대형 클라우드 업체의 약 1.3조 달러 자본 지출을 고려하지 않았으며, 총 지출이 예상보다 초과할 수 있습니다; 샌디스크의 80% 매출 총이익률 예상은 2030년까지 유지될 수 있습니다; 삼성 등 회사의 주문 가시성은 2031년까지 연장되었습니다.Serenity는 저장 주식의 변동성이 매우 크며, 자신의 일부 포지션은 270% 이상의 수익을 보고 있다고 강조했습니다. 따라서 더 잘 유지할 수 있지만, 회사 운영의 기본적인 상황과 단기 주가는 자주 일치하지 않습니다. 동일한 논리는 광 모듈, CW 레이저 및 기판 등 다른 병목 구역에도 적용되며, 주가 반등 후 부족이 끝났다고 생각할 필요는 없습니다. 저장 가격과 공급 수요 구조는 여전히 긴장 상태이며, 시장 감정과 가치 평가 서사가 빠르게 회전하고 있습니다.

first_img 엔화 강세가 달러 지수를 압박하고 비트코인과 금이 단기적으로 혜택을 받다

일본 엔화가 최근 미국 달러에 대해 크게 강세를 보이며, 달러-엔 환율(USDJPY)은 1.4% 하락하여 156.4에 이르렀고, 수요일의 0.9% 하락세를 이어갔습니다. 달러 지수(DXY)도 0.4% 하락하여 99.22에 도달하며, 200일 이동 평균선인 99.1 근처를 테스트하고 있습니다. 이러한 배경 속에서 비트코인과 금은 동반 상승하며 "엔화 강세가 일반적으로 안전 자산 매도를 촉발한다"는 전통적인 인식과 대조를 이루고 있습니다.분석에 따르면, 엔화 강세가 비트코인에 긍정적인 이유는 주로 달러 지수를 낮추기 때문이며, 달러 약세는 일반적으로 달러로 표시된 자산에 대한 지지를 제공하고 세계 금융 조건을 완화합니다. 그러나 엔화 상승세가 가속화되면 이러한 동태는 빠르게 반전될 수 있습니다. 지난 10여 년 동안 트레이더들은 저렴한 엔화를 대량으로 차입하여 주식, 채권 및 암호화폐에 대한 강세 베팅을 해왔으며, 엔화의 무질서한 상승은 이러한 포지션의 청산을 촉발하여 위험 회피 감정을 유발할 수 있습니다.엔화의 빠른 상승은 이전에 비트코인에 압력을 가한 적이 있으며, 가장 전형적인 예는 2024년 8월 엔화 차익 거래 청산 기간 동안 비트코인이 며칠 만에 약 20% 하락한 경우입니다. 현재 트레이더들은 일본 중앙은행이 9월 18일 회의에서 금리를 1%에서 1.25%로 인상할 것이라는 베팅을 강화하고 있으며, 미국과 일본 당국이 엔화를 지지하기 위해 개입했다는 보도가 있었습니다. 엔화의 추가 강세에 대한 저항은 적습니다.
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