매파

금십 보도에 따르면, 세 명의 연방준비제도 위원이 금리 인상을 지지하며 내부 매파 압력이 고조되고 있습니다.연방준비제도 의장인 워시가 정책 회의 빈도를 줄이는 것을 고려하고 있으며, 무사렘은 채권 매도 물결이 연방준비제도의 신뢰성에 경고를 보내고 있다고 밝혔습니다.연방준비제도 바르킨은 금리가 충분히 높은지 여부가 여전히 "미결" 문제라고 지적했습니다.

BIT Official은 주간 보고서를 발표하며 암호화폐 시장의 거래량이 고점에서 80% 하락했으며, 2025년 4분기 피크 대비 약 60% 축소되었다고 전했습니다. 암호화폐 시장의 총 시가총액도 50% 하락했습니다. 보고서는 거래량이 효과적으로 회복되지 않으면 시장이 지속적인 반등을 형성하기 어려울 것이라고 지적했습니다.비록 시장이 여전히 연준의 매파 정책과 CLARITY 법안 추진의 차질이라는 두 가지 악재를 소화하고 있지만, 비트코인은 현재 62,000에서 66,000 달러 구간을 유지하고 있으며, BIT Official은 비트코인이 결국 상승突破할 것으로 예상하고 있습니다. 보고서에 따르면, 연준 의장 케빈 워시가 최근 "말을 적게 하고 행동도 적게 하라"는 소통 전략을 취하고 있으며, 그의 정책 입장의 불확실성이 시장을 교란하고 있습니다. 워시는 지난 20년 동안 매파적 입장으로 유명했지만, 이전에 시장은 그가 트럼프의 지지를 받아 통화 정책을 더 비둘기파 방향으로 전환할 가능성이 있다고 예상했습니다. 만약 이러한 변화가 실현된다면 비트코인에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다.또한, 예측 시장 데이터에 따르면, CLARITY 법안이 2026년 말 이전에 서명되어 법으로 제정될 확률은 현재 32%에 불과합니다. 상원 다수당 원내대표 존 투언은 상원이 다른 의제를 우선 처리할 것이라고 밝혔으며, 8월 휴회가 다가오면서 해당 법안의 남은 입법 창구가 더욱 좁아지고 있다고 전했습니다.

오늘, Bitget CFD 수석 분석가 Lewis Huang이 최신 Fed 금리 결정 및 시장 동향을 분석했습니다. 그는 Fed가 금리를 유지했음에도 불구하고, 3표의 금리 인상 지지 반대가 내부 매파 세력이 강화되고 있음을 보여준다고 지적했습니다. 인플레이션의 지속성과 지정학적 위험이 겹치면서, 시장은 9월 금리 인상 25bp에 대한 기대를 72%로 높였고, 이는 미국 채권 수익률을 끌어올리며 미국 주식의 가치를 더욱 압박했습니다.기술적 차트와 실전 운영을 결합하여, Lewis Huang은 금리 인상 기대가 발효됨에 따라 기술주와 대형주 가치가 상당한 압박을 받을 것이라고 말했습니다. 나스닥과 S&P 500 지수는 명확한 약세 신호를 보이고 있습니다; 반면, 달러 지수는 매파의 지지로 인해 강세를 유지할 가능성이 높으며, 원유는 지정학적 상황의 지지로 하락 저항력을 보이고 있습니다.그는 CFD 거래자들이 현재 "긴축 기대"의 거시적 주류에 순응해야 하며, 다가오는 잭슨 홀(Jackson Hole) 연례 회의의 지침을 주의 깊게 살펴보아야 하고, 주가지수 고점에서의 공매도 및 외환에서의 달러 매수와 같은 양방향의 스윙 거래 기회를 유연하게 포착할 것을 권장합니다.

금십 보도에 따르면, 기관들은 미국 연방준비제도 회의 투표 상황에 대한 선행 분석을 진행하고 있습니다. 도미니언 증권과 모건스탠리는 두 표의 매파 반대표가 나올 것으로 예상하며, 이는 주로 하마크와 로건에서 나올 것입니다. 호주 연방은행과 씨티은행은 한두 명의 관리가 이자 인상을 지지하며 이의를 제기할 가능성이 있다고 보고 있습니다.UBS 그룹은 금리를 유지할 경우 8명에서 10명이 찬성표를 던질 것으로 예상하고 있습니다. 예측 시장에 따르면, 하마크와 로건이 반대표를 던질 확률은 각각 58%입니다.

금십 보도에 따르면, 충리 투자 고위 경제학자 폴 잔기엘리는 연방준비제도의 커뮤니케이션 문구를 면밀히 주시하고 있다. FOMC는 "매파적 기조를 유지하거나 심화할 것"으로 예상되며, 지속적인 인플레이션, 유가 상승 및 FOMC 내부의 분열이 올해 후반에 정책을 추가로 긴축할 수 있는 여지를 열어준다.

금십 보도에 따르면, 국제금융협회는 미 연준이 더 매파적으로 변하고, 유가 변동이 재현됨에 따라 달러 유동성을 축소하고 신흥 시장의 위험 기준을 높일 수 있다고 지적했습니다.

여러 시장 분석가들은 새로 취임한 미국 연방준비제도 의장 Kevin Warsh의 매파적 입장과 거시 경제 불확실성이 지속적으로 압박을 가하고 있음에도 불구하고 비트코인이 최근 예상보다 더 강한 모습을 보이고 있다고 전했습니다. 그러나 시장에는 아직 뚜렷한 수요 회복의 징후가 나타나지 않고 있습니다. 데이터에 따르면 비트코인은 현재 6.47만 달러 근처에서 머물고 있으며, 지난 한 달 동안 약 13% 하락했고, 지난해 10월 기록한 역사적 고점에서 거의 50% 하락했습니다. 분석가들은 현재 매도 압력이 거의 소진된 상태지만, 매수세는 아직 재진입하지 않았으며, 시장은 여전히 구간 조정과 레버리지 축소 단계에 있다고 보고 있습니다. 기관 자금 흐름은 여전히 약세입니다. 분석가들은 미국 현물 비트코인 ETF가 지난 한 달 동안 약 400억 달러가 유출되었다고 지적하며, 이는 기관 투자자들이 여전히 포지션을 줄이고 있다는 것을 보여줍니다. 동시에 파생상품 시장은 레버리지 축소가 진행 중이며, 비트코인은 아직 주요 지지 구역을 하회하지 않아 변동성을 흡수하는 자금이 존재하고 있음을 나타냅니다. 시장에서 주목하는 잠재적 촉매제에는 미국의 《Clarity Act》 법안 투표, 이란의 휴전 이후 인플레이션 압력 완화, 그리고 이번 주 금요일에 총 규모 약 109억 달러의 비트코인 옵션 만기가 포함됩니다. 일부 예측 시장 거래자들은 현재 비트코인 가격이 5.5만 달러로 하락할 확률이 약 70%라고 보고 있습니다.

금십 보도에 따르면, 데이터에 따르면 헤지 펀드를 포함한 외환 거래자들이 대규모로 옵션을 매수하고 있으며, 이는 연방준비제도가 이번 주 매파적 신호를 발표한 후 달러가 더욱 강세를 보일 것이라는 베팅이다. 레버리지 펀드는 수요일에 달러 강세 옵션을 매수하기 시작했으며, 투자자들이 새로 임명된 연준 의장인 월시의 반인플레이션 발언을 소화하면서 이 수요는 목요일까지 이어졌다. 미국 은행 외환 옵션 책임자 토비아스 융크만은 달러 강세 옵션 매수세가 G-10 통화에 대규모로 집중되고 있다고 밝혔다. 바클레이 은행의 외환 옵션 거래자 제임스 스윈델도 특히 유로/달러와 파운드/달러 쌍에서 달러 강세 옵션에 대한 수요가显著 증가했다고 언급했다.

금십 보도에 따르면, 골드만삭스 자산 관리의 Kay Haigh는 워시의 "모호하지 않은 매파" 메시지가 시장에 놀라움을 주었으며, 이는 인플레이션 억제를 우선시하기 때문이라고 전했습니다. 시장은 연준이 9월에 금리를 인상할 확률이 80%를 초과했으며, 10월에는 한 번 이상 금리를 인상할 것으로 예상하고 있습니다. Haigh는 향후 2년 만기 국채의 변동성이 크게 증가할 것으로 예측하며, 이는 시장이 인플레이션 문제에 다시 집중하고, 수익률 곡선의 장기 쪽이 안정세를 보일 것이라고 말했습니다. 수요일, 2년 만기 미국 국채 수익률은 13bp 급등하여 2025년 4월 이후 최대 상승폭을 기록했습니다.

연방준비제도는 매파적인 신호를 발신하였고, 금 가격은 압박을 받아 하락했습니다. CoinGlass 데이터에 따르면, 금(XAUT)의 현재 가격은 4280.41 달러로, 24시간 동안 0.62% 하락했습니다. 한편, 전체 네트워크 XAUT 현물의 24시간 거래액은 2.93억 달러에 달하며, 그 중 Gate 플랫폼의 성과가 특히 두드러집니다. Gate 플랫폼의 XAUT/USDT 거래쌍은 24시간 거래액이 2665.57만 달러에 달하며, 7일 거래액은 1.31억 달러를 초과하여 전 세계에서 두 번째로 높은 수치를 기록했습니다. 또한, XAUT 전체 네트워크 계약의 24시간 거래액은 11.38억 달러에 달하며, Gate 플랫폼의 포지션 규모는 약 1.19억 달러로 전 세계 거래소 중 세 번째에 해당합니다.

CryptoQuant 분석가 Axel Adler Jr.는 글을 통해, 미국 연방준비제도(Fed)가 연방기금 금리를 3.5% - 3.75% 구간에서 유지하였으나, 점도표가 매파 신호를 발산하여 위험 자산의 지지를 약화시켰다고 밝혔습니다.이로 인해 비트코인은 한때 6.64만 달러 근처에서 약 4% 하락하여 6.4만 달러를 하회하였고, 현재 뚜렷한 바닥 매수세는 나타나지 않고 있습니다; 금은 하락 후 신속하게 4300 달러 이상으로 회복하였습니다.

거래원 Ansem은 Warsh와 매파 FOMC가 위험 자산에 압박을 가할 수 있다고 언급하며, 위험 자산이 전반적으로 하락할 것으로 예상하고, BTC는 대부분 자산에 비해 상대적으로 약세를 보이고 있다고 전했다. 그는 BTC가 다중 시간 프레임에서 주간 저항을 돌파하는 데 실패했으며, 다시 구간 저점을 테스트할 가능성이 있다고 생각하고 있다.

금십 보도에 따르면, 미 연준의 점도표는 명확한 매파 성향을 나타내어 상하이 금과 상하이 은 선물이 개장 직후 급락했습니다. 골드만삭스는 경고의 목소리를 냈으며, 매파 전환이 단순히 원유 때문만은 아니라고 밝혔습니다. 귀금속 가격이 언제 안정될 수 있을지는 여전히 시장의 관심사입니다.

금십 보도에 따르면, 신흥 시장 주식 지수가 상승폭을 지우고 있으며, 그 이유는 미국 연방준비제도가 매파 정책으로 전환했기 때문입니다.

금십 보도에 따르면, 프랑스 외환은행 북미 수석 미국 경제학자 크리스토퍼 호지(Christopher Hodge)는 연방준비제도의 성명이 대폭 간소화되었고, 매파 신호가 명확하며, 금리가 유지되고, 완화 경향이 제거되었으며, 반대 투표가 없었다고 생각하고 있다. 성명서의 끝부분은 가격 안정성을 달성하겠다는 약속을 강조하고 있으며, 전체적으로 이는 매파 성명서이다.

금십 보도에 따르면, 카이투宏观은 미 연방준비제도가 이번 주에 움직이지 않을 것이라고 거의 확신하고 있다. 이 기관의 북미 수석 경제학자 스티븐 브라운은 워시의 발언이 예상보다 더 매파적일 수 있다고 추측하며, 시장의 위험은 의사소통 오류나 워시의 입장 변화에 있다고 경고했다. 브라운은 만약 워시가 트럼프의 영향을 받는다면, 비둘기파적 기조가 미 연방준비제도의 독립성에 대한 우려를 불러일으키고 장기 채권 수익률을 높일 수 있다고 경고했다. 그는 또한 12월과 내년 초에 두 번의 "보험성 금리 인상" 가능성이 매우 높다고 밝혔다.