변동

Gate 시세 데이터에 따르면, BTC는 $67K 근처로 하락했으며, ETH는 $1,821로 하락했습니다. 이전에 시장에서 주목했던 BTC $75K 풋과 ETH $2,100 풋은 모두 깊은 실질 가치 구간에 진입하였고, 보호적 포지션의 가치는 크게 상승했습니다. 동시에, VOL은 저점에서 빠르게 반등하였고, 시장 변동성 확장 추세가 형성되고 있습니다. 숏 감마 구조 하에서, 시장 조성자의 헤지 행동은 가격 변동성을 더욱 확대할 수 있습니다.변동성 확장 환경에서 점점 더 많은 거래자들이 옵션을 통해 리스크 관리 및 변동 거래를 시작하고 있습니다. 데이터에 따르면, Gate 옵션의 5월 거래량은 전월 대비 69.4% 증가하였고, 거래 사용자 수는 33.6% 증가하였으며, 활성 신규 사용자 수는 27% 증가하였고, 유동성과 사용자 참여도는 지속적으로 향상되고 있습니다.Gate 옵션은 최근 다중 자산 생태계를 지속적으로 업그레이드하여 BTC, ETH, 금 및 원유 옵션 거래를 지원하고 있으며, 가격 스프레드는 경쟁 제품보다 42.6% 앞서 있으며, 조합 전략 주문 및 동적 헤지(DDH) 기능을 출시하여 사용자가 리스크를 보다 효율적으로 관리하고 시장 기회를 포착할 수 있도록 돕고 있습니다.

파이쉴드 모니터링에 따르면, 디지털 신용 자산 STRC 100% 지원의 스테이블코인 sUSDat이 한때 페그에서 이탈하여 약 7% 하락해 0.93 달러 이하로 떨어졌고, 이후 0.98 달러로 회복되었습니다. 파이쉴드는 이번 시장 변동이 Strategy가 "절대 판매하지 않음(Never Sell)" 원칙을 상징적으로 깨뜨린 이후 발생했다고 밝혔습니다.Strategy는 보고 기간 동안 약 77,135 달러의 평균가로 32개의 BTC를 판매하여 총 가치 약 250만 달러를 기록했으며, 이는 84.3만 개 이상의 BTC 보유량의 0.0038%에 해당합니다. 이 자금은 배분 지출에 사용될 예정입니다. 또한, Strategy는 같은 기간 동안 801,994주의 보통주를 판매하여 약 1.283억 달러를 조달했습니다.

코인데스크(CoinDesk)에 따르면, K33 리서치(K33 Research) 연구 책임자 베틀 룬데(Vetle Lunde)는 자금이 AI 주식을 추구함에 따라 비트코인이 "진동하는 여름"에 직면하고 있다고 밝혔습니다. 비트코인의 약세는 기관 수요 감소, ETF 대량 유출, 그리고 파생상품 시장의 점점 더 커지는 취약성을 반영합니다. 시장은 일반적으로 AI 관련 자산이 급등하는 배경에서 비트코인을 보유하는 기회 비용이 너무 높다고 보고 있습니다. 자금 분산의 징후가 뚜렷합니다. 비트코인은 200일 이동 평균선을 회복하지 못했으며, 나스닥(NASDAQ)과 S&P 500은 지속적으로 새로운 최고치를 경신하고 있습니다.투자자들은 또한 스페이스X(SpaceX)와 앤트로픽(Anthropic)과 같은 회사의 잠재적 IPO에 주목하고 있으며, 이는 암호화폐 시장의 자금을 추가로 분산시키고 있습니다. 지난 3주 동안 현물 비트코인 ETF는 62,794 BTC를 줄였으며, 이는 역사상 두 번째로 큰 연속 유출 기록입니다. K33는 이전에 2월 비트코인이 약 6만 달러로 하락하는 것이 이번 사이클에서 가장 큰 조정일 수 있다고 생각했지만, 현재는 레버리지 롱 포지션이 약세 시장에서 누적되고 있어 잠재적인 매도 압력을 형성하고 있다고 경고하고 있습니다. 룬데는 외부 자본이 들어오기를 꺼리고 있으며, 기존 보유자들이 노출을 줄이고 있어 시장은 진동하는 여름을 맞이할 수 있다고 말했습니다.

코인데스크(CoinDesk)에 따르면, FalconX는 일부 거래일에 그들이 탈중앙화 파생상품 플랫폼 Hyperliquid에서의 거래량이 이더리움을 초과했다고 밝혔으며, 기관 및 헤지펀드는 구간 변동이 있는 비트코인과 이더리움에서 HYPE, Zcash, Venice 및 AI 개념 토큰과 같은 변동성이 더 큰 자산으로 이동하고 있다고 전했습니다.FalconX는 거시적 불확실성과 현물 ETF 자금 유출 배경 속에서 BTC와 ETH의 내재 변동성이 역사적 저점에 가까워지고 있으며, 자금이 더 높은 변동성을 가진 자산을 찾고 있다고 지적했습니다. Hyperliquid는 SpaceX와 같은 회사의 상장 전 영구 계약, 토큰화된 주식, 원자재 및 예측 시장과 같은 다양한 자산을 24/7 암호화 네이티브 시장에서 거래하고자 하는 기관 자금을 유치하기 위해 제공하고 있으며, 플랫폼의 2025년 수익은 약 8억 달러에 이를 것으로 예상됩니다.

edgeX는 EDGE 토큰의 비정상적인 가격 변동에 대해 업데이트를 발표하며, 프로토콜이 어떤 방식으로도 해킹되지 않았다고 밝혔습니다. 이번 사건은 해커 공격, 취약점 이용 또는 보안 취약점이 아닙니다.현재 확인된 정보에 따르면, 이는 일부 외부 당사자가 EDGE 시장 가격을 의도적으로 조작하려는 시도로, 시장 신뢰성 문제이지 플랫폼 보안 문제는 아닙니다. 팀은 적극적으로 조사 중이며, 관련 거래소 및 플랫폼과 협력하고 있으며, 조사가 끝난 후 포괄적인 업데이트를 발표할 예정입니다.

edgeX는 "EDGE 토큰에서 갑작스럽고 비정상적인 가격 변동이 관찰되었으며, 현재 그 원인을 적극적으로 조사하고 있다. 팀은 구체적인 상황을 긴급히 파악하고 있으며, 관련 정보가 확인되는 대로 최대한 빨리 업데이트를 발표할 것이다. 공식적으로 사용자에게 edgeX 공식 채널에서 발표된 정보만을 기준으로 삼고, 확인되지 않은 시장 추측에 대해 신중하게 대처할 것을 당부한다."고 밝혔다.이전에 보도된 바에 따르면, edgeX 플랫폼 토큰 EDGE는 "스파이크"로 인해 한때 77% 이상 하락하여 0.315 달러에 도달했으며, 현재 24시간 하락폭은 41.13%로 축소되었다.

SpaceX는 최신 S-1 문서에서 약 18,712개의 비트코인을 보유하고 있으며, 현재 시가는 약 14억 달러로 이전 시장 예상보다 상당히 높고, 비용은 약 6.61억 달러입니다. 이 비트코인 보유는 SpaceX 자산 부채표의 중요한 구성 요소가 되었으며, 총 자산의 약 1.8%를 차지하고 있어 소수의 기관에 이어 주요 기업 비트코인 보유자 중 하나가 되었습니다.더 중요한 문제는 회계 처리로 인한 재무 변동 위험입니다. 분석가들은 공정 가치로 비트코인을 측정할 경우 그 가격 변동이 매 분기 재무 보고서에 직접 반영되어, 핵심 사업(로켓 발사, 위성 사업)과 무관한 수익의 급격한 변동을 초래할 수 있으며, 이는 상당한 "회계 잡음"을 형성할 수 있다고 말합니다. 시장 관계자들은 이 메커니즘이 투자자들이 SpaceX의 실제 운영 성과를 평가하기 더 어렵게 만들 수 있으며, 비트코인 보유가 "전략적 비축 자산"에서 재무 보고서의 안정성에 영향을 미치는 주요 변수로 변모할 수 있다고 보고 있습니다.

체인 분석가 Axel Adler Jr는 최신 보고서에서 비트코인 시장이 뚜렷한 변동성 압축 단계에 들어섰다고 밝혔습니다. 1주일 실현 변동성(30일 이동 평균)은 올해 3월 초 약 39에서 현재 약 17로 감소했으며, 분기 하락폭은 56%를 초과하여 역사적 저점 수준에 근접하고 있습니다. 현재 BTC 가격은 7.35만 달러 근처에서 유지되고 있으며, 여전히 약 7.95만 달러의 200일 이동 평균보다 낮습니다. 역사적 경험에 따르면, 극히 낮은 변동성은 종종 시장이 에너지를 축적하고 있음을 의미하며, 이후에는 일반적으로 큰 수준의 방향성 시장이 동반됩니다. 그러나 변동성 압축 자체는 방향 신호를 제공하지 않으며, 시장이 새로운 트렌드 선택을 맞이할 준비가 되어 있음을 나타냅니다.동시에 시장 프리미엄 변화를 반영하는 Delta 지표(시가총액 성장률과 실현 시가총액 성장률 차이)는 6개월 연속으로 음수 구간에 있으며, 5월에는 약 -0.0013으로 추가 하락했습니다. 이 지표는 비트코인 시가총액 성장 속도가 실현 시가총액 성장 속도에 지속적으로 뒤처지고 있음을 나타내며, 시장 위험 선호도 및 평가 프리미엄이 축소되고 있음을 보여줍니다.현재 시장은 "낮은 변동성 + 프리미엄 냉각"의 조합 특성을 보이고 있으며, 이는 전형적인 과열된 강세장 구조가 아니라 감정이 식은 후의 정리 단계에 더 가깝습니다. 만약 이후 BTC가 200일 이동 평균 위로 돌아가고 Delta가 제로 근처로 회복된다면, 이는 시장이 다시 위험 선호 확장 주기로 들어섰음을 의미할 것입니다; 반대로, 변동성이 하향 조정되고 Delta가 계속 악화된다면, 더 깊은 피난처 단계에 들어설 가능성이 있습니다.이에 대해 Axel Adler Jr는 현재 시장 방향이 여전히 중립적이지만, 압축 정도가 높은 수준에 있으며, 앞으로 큰 방향성 변동이 발생할 확률이 지속적으로 상승하고 있다고 요약했습니다.

블룸버그 고위 ETF 분석가 에릭 발추나스는 X 플랫폼에 글을 올리며 비트코인의 변동성과 상관관계가 점점 더 금 수준에 가까워지고 있다고 지적했다. 이 추세는 현재 시장 조정에서 명백히 과소평가되고 있으며, 최근 시장의 혼란 속에서 긍정적인 신호일 수 있다.IBIT와 금 ETF(GLD) 출시 이후 60일 역사적 변동성 비교 데이터를 보면 비트코인의 변동 구조가 점차 금에 가까워지고 있음을 알 수 있으며, 이는 자산 속성이 변화하고 있을 가능성을 보여준다.에릭 발추나스는 시장 환경이 크게 변동하고 있음에도 불구하고 블랙록 비트코인 현물 ETF(IBIT)는 이란 갈등이 격화된 이후에도 미국 주식 시장을 지속적으로 초과 수익을 내고 있으며, 블랙록 ETF가 승인된 이후의 성과에서 S&P 500 지수 ETF(SPY) 대비 2배 이상의 초과 수익을 달성했다고 덧붙였다.

바이낸스 창립자 CZ가 소셜 미디어에 글을 올리며 "AI 산업은 지속될 것이며 기하급수적으로 성장할 것이다. 하지만 대부분의 AI 회사는 너무 많기 때문에 파산할 것이다.결국 살아남는 회사들조차 주가 변동이 매우 심할 것이다. 그리고 새로운 생존자들이 계속해서 나타날 것이다. 이는 사실 모든 신흥 산업의 발전 규칙과 같다."

Hyperliquid 생태 프로젝트 Ventuals는 X에서 다음과 같이 발표했습니다: "우리는 약 한 시간 전, 우리의 SPACEX 시장에서 사고가 발생한 것을 주목했습니다. 예언기 가격 구성 요소 중 하나인 오프체인 데이터 제공자가 잘못된 데이터를 반환하여 해당 시장의 예언기 가격(oracle price)과 표시 가격(mark price)이 급격히 변동하였고, 이로 인해 일부 사용자 포지션의 강제 청산이 발생했습니다.우리는 즉시 조치를 취하여 유사한 상황이 어떤 Pre-IPO 시장에서도 다시 발생하지 않도록 하고 있으며, 이번 사건이 영향을 받은 사용자에게 미친 영향을 평가하여 적절한 보상 방안을 마련하고 있습니다. 영향을 받은 사용자는 향후 48시간 내에 보상을 받을 것입니다.ChainCatcher의 이전 보도에 따르면, Hyperliquid의 SPACEX-USDH 영구 계약은 어젯밤 45%의 급락을 겪었습니다.

금십 보도에 따르면, 달러가 6개 주요 통화에 대한 달러 지수는 5월 29일 0.19% 하락하여 외환 시장 마감 시 99.02에 도달했습니다. 1 유로는 1.1648 달러로, 이전 거래일의 1.1629 달러보다 상승했습니다; 1 파운드는 1.344 달러로, 이전 거래일의 1.343 달러보다 상승했습니다. 1 달러는 159.26 엔으로, 이전 거래일의 159.51 엔보다 하락했습니다; 1 달러는 0.7841 스위스 프랑으로, 이전 거래일의 0.7868 스위스 프랑보다 하락했습니다; 1 달러는 1.3784 캐나다 달러로, 이전 거래일의 1.3835 캐나다 달러보다 하락했습니다; 1 달러는 9.2551 스웨덴 크로나로, 이전 거래일의 9.2972 스웨덴 크로나보다 하락했습니다.

Gate 시세 데이터에 따르면, 미국 주식 지수 선물은 거의 변화가 없으며, 다우 지수 선물은 0.25% 하락하고, 나스닥 지수 선물은 0.2% 하락하며, S&P 500 지수 선물은 0.14% 하락했습니다.

금십 보도에 따르면, 미국의 5월 9일 주 ADP 고용 인원 주간 변동은 3.575만 명으로, 이전 값은 4.225만 명이다.

체인 분석가 Onchain Lens(@OnchainLens)의 모니터링에 따르면, 한 고래 주소가 Binance에서 2,872개의 ZEC(약 166만 달러)를 인출했으며, 현재 해당 주소는 총 14,495개의 ZEC(약 835만 달러)를 보유하고 있고, 변동 이익은 336.7만 달러에 달합니다.

블룸버그 통신에 따르면 비트코인의 변동성이 9개월 최저치로 떨어지며 시장이 숨 고르기에 들어갔습니다. 아시아 거래 시간 동안 Bitcoin Volmex 암묵적 변동성 지수는 월요일 36.11로 하락하여 지난해 9월 이후 최저치를 기록했으며, 2023년 이후 최저 수준에 가깝습니다. 이 지수는 실시간 암호화 옵션 가격을 통해 시장이 예상하는 30일 비트코인 변동성을 반영합니다. 또한, 미국 현물 비트코인 ETF는 5월에 약 10억 달러의 순유출이 발생하여 두 달 연속 순유입 추세를 뒤집었으며, 이는 투자자 수요가 감소하고 있음을 나타냅니다.Orbit Markets의 공동 창립자 캐롤라인 모론은 소액 투자자들의 관심이 다른 거래 기회로 이동하고 있다고 말했습니다. Wave Digital Assets의 국제 포트폴리오 관리 책임자 라지브 사우니는 변동성 판매가 최근의 상징적인 거래 중 하나가 되었으며, 내재 수익이 부족한 비트코인에 대해 장기 보유자, 채굴자 및 대형 펀드가 변동성을 판매하여 보유 자산에서 수익을 창출하고 있다고 밝혔습니다.

BIT는 오늘 차트를 발표하며, 시장 분석의 핵심은 자산 가격 변동을 이끄는 핵심 요소를 식별하고 이러한 요소가 언제 변화하기 시작하는지를 관찰하는 것이라고 전했습니다.비트코인에 관해서는, 최근 지속적인 상승은 기관 수요와 시장에서 판매 가능한 공급의 상호작용에 크게 의존하고 있습니다. 지난 1년 동안 현물 비트코인 ETF와 Strategy(원래 MicroStrategy)는 이러한 수요의 중요한 출처였습니다. ETF 자금 유입이 가속화되고 Strategy가 비트코인을 지속적으로 매입할 때, 비트코인 가격은 보통 지속적으로 상승합니다.현재 ETF와 Strategy의 총 순매수액은 8.7억 달러로 감소했으며, 주요 원인은 ETF에서 상당한 자금 유출이 발생하고 순매수에서 순매도로 전환되었기 때문입니다. ETF 자금 유입이 안정되고 다시 상승하기 전까지 비트코인은 단기적으로 여전히 변동 정리에 주로 집중될 것으로 보입니다.

수요일에 미국과 브렌트유 모두 2% 이상 하락했습니다. 그 이유는 미국 대통령 트럼프가 이란과의 전쟁이 곧 끝날 것이라고 다시 주장했기 때문입니다. 그러나 중동 지역의 공급이 지속적으로 차단되고 있어 투자자들은 협상 결과에 대해 여전히 신중한 태도를 보이고 있습니다. 런던 증권 거래소 그룹의 고위 석유 연구 분석가인 Emril Jamil은 시장이 지정학적 상황을 평가함에 따라 기준 유가가 합의 가능성으로 인해 약세를 보이고 있다고 말했습니다.하지만 합의가 이루어지더라도 유가는 여전히 일정 부분 상승 여지가 있을 수 있습니다. 공급이 전쟁 이전 수준으로 즉시 회복될 가능성이 낮기 때문입니다. Fujitomi Securities의 분석가 Toshitaka Tazawa는 미국의 입장이 매일 변하고 있어 투자자들이 미국과 이란이 실제로 공통점을 찾아 평화 협정을 체결할 수 있을지 주의 깊게 지켜보고 있다고 말했습니다. 미국이 이란에 대한 공격을 다시 감행할 가능성과 평화 협정이 체결되더라도 원유 공급이 전쟁 이전 수준으로 빠르게 돌아오지 않을 것이라는 점을 고려할 때, 유가는 여전히 높은 수준을 유지할 가능성이 있습니다.