비둘기파

据金十报道，FXEM 분석가 Abdelaziz Albogdady는 달러가 여러 해 저점에 도달한 후 안정세를 보이고 있지만 여전히 하방 위험에 직면해 있다고 전했습니다. 달러 약세는 주로 트럼프의 발언이 자국 통화 평가절하에 대한 수용 신호를 발신했기 때문이며, 시장은 트럼프가 더 비둘기파적인 연준 의장을 지명할 가능성에 대해 우려하고 있습니다. 이는 더 완화적인 통화 정책과 기관 독립성 저하를 의미합니다. 더불어 미국 내 정치적 위험에 대한 광범위한 불안감이 달러에 지속적인 압박을 가하고 있습니다. 어떤 비둘기파적 경향도 달러와 미국 채권 수익률의 하락 압력을 악화시킬 수 있습니다.

据 CoinDesk 报道，市场普遍预期美联储将于本周三维持利率不变。이번 회의의 핵심 포인트는 미 연준 의장 파월이 회의 후 기자회견에서 어떤 입장을 취할지에 있으며, 그의 발언은 위험 자산(비트코인 포함)에 방향성을 제공할 수 있습니다. 시장이 주목하는 핵심은 이번 금리 동결이 "매파적 동결"로 해석될지 아니면 "비둘기파적 동결"로 해석될지입니다. 만약 파월이 인플레이션 위험을 강조한다면, 금리 인하 기대를 억제하고 위험 자산에 압박을 가할 수 있습니다; 반대로, 만약 그가 금리 동결이 일시적이며 향후 몇 달 내에 금리 인하를 재개할 가능성을 열어둔다면, 비트코인과 같은 위험 자산을 부양할 수 있습니다.또한, 트럼프가 임명한 관리들이 금리 유지 결정에 반대표를 던진다면, 시장의 향후 통화 완화 정책에 대한 기대를 강화할 수 있습니다. 파월의 금리 유지 결정에 대한 설명은 달러에 지지를 제공할 수 있으며, 이는 달러로 가격이 책정된 비트코인에 압박을 가할 수 있습니다. 그는 또한 트럼프 정부의 최근 주택 적정성 조치(단기 인플레이션을 높일 가능성), 개인에 대한 사법 조사, 일본으로 인한 채권 시장 변동성 등과 관련된 질문을 받을 수 있으며, 이러한 발언은 시장 변동성을 가중시킬 수 있습니다.

据金十报道，美联储公布了今年最后一次利率决议的会议纪要，证实了 FOMC 成员愿意考虑进一步降息。纪要显示，美联储的立场正向鸽派倾斜，大多数利率决策者愿意探索进一步降息的可能性，但政策调整仍取决于通胀数据的疲软。금십 보도에 따르면, 미 연준은 올해 마지막 금리 결정 회의의 회의록을 발표하며 FOMC 위원들이 추가 금리 인하를 고려할 의향이 있음을 확인했습니다. 회의록에 따르면, 미 연준의 입장은 비둘기파로 기울고 있으며, 대부분의 금리 결정자들은 추가 금리 인하 가능성을 탐색할 의향이 있지만, 정책 조정은 여전히 인플레이션 데이터의 부진에 달려 있습니다.

Fundstrat 공동 창립자이자 BitMine 의장인 Tom Lee는 최근 CNBC 인터뷰에서, 연준이 2026년에 더 비둘기파적인 통화 정책을 취할 가능성이 있으며, 이는 기업 신뢰를 높이고 ISM 구매 관리자 지수를 50 이상으로 회복시킬 것으로 기대된다고 밝혔습니다. 이는 산업, 에너지 및 기초 자재와 같은 전통 산업에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다. Lee는 금융 서비스 산업이 AI와 블록체인 응용 프로그램으로 인해 직원 밀도가 낮아지고 수익성이 향상될 것이라고 생각하며, 모건 스탠리와 골드만 삭스와 같은 선도 은행들이 기술 주식처럼 행동할 가능성이 있으며, 다음 "기술 거대 기업"이 될 잠재력이 있다고 예측했습니다. 비록 시장이 2026년에 큰 변동성을 겪을 수 있지만, Lee는 역사적 데이터에 따르면 3년 연속 20% 이상 상승한 후 4년 차에 더 나은 성과를 낼 확률이 절반이라고 지적했습니다. 그는 주요 위험이 과도한 자만에 있다고 경고했지만, 현재 투자자들의 신중한 태도가 이 문제를 완화할 수 있을 것이라고 덧붙였습니다.

据金十报道，分析师 Anstey 表示，美国国债收益率已较早前低点有所回升，自 CPI 数据公布后，股指期货的涨幅也相当有限。投资者考虑到距离美联储 1 月 28 日的利率决定还有很长的路要走。美国利率策略师 Ira Jersey 表示，低水平的 CPI 年率数据将让美联储内部的鸽派更易于论证，如果 12 月经济数据疲软，便应进一步降息。금십 보도에 따르면, 분석가 Anstey는 미국 국채 수익률이 이전 저점에서 회복되었으며, CPI 데이터 발표 이후 주식 지수 선물의 상승폭도 상당히 제한적이라고 말했습니다. 투자자들은 1월 28일 연준의 금리 결정까지 아직 갈 길이 멀다는 점을 고려하고 있습니다. 미국 금리 전략가 Ira Jersey는 낮은 수준의 CPI 연율 데이터가 연준 내부의 비둘기파가 더 쉽게 주장할 수 있도록 할 것이며, 12월 경제 데이터가 부진할 경우 추가 금리 인하가 필요하다고 밝혔습니다.

据 CoinDesk 报道，美国周三交易日早盘，加密货币价格大幅上涨，比特币价格重回 90,000 美元以上，可能利好市场的因素包括：금속 가격이 지속적으로 대폭 상승했으며, 은 가격은 약 5% 상승하여 온스당 66 달러 이상의 새로운 최고치를 기록했습니다. 금과 구리 가격도 각각 1% 이상 상승했습니다.미 연준 의장 후보인 현직 연준 이사 크리스 월러가 공개 연설에서 비둘기파 발언을 하여 중립적인 연방 기금 금리가 현재 수준보다 50-100bp 낮아야 한다고 시사했습니다.그는 또한 미국의 현재 고용 증가가 거의 제로에 가깝고 인플레이션이 반등하지 않을 것으로 예상한다고 덧붙였습니다. 현재 미국 주요 주가지수는 아침 거래에서 큰 변동이 없으며, 10년 만기 미국 국채 수익률은 2bp 하락하여 4.15%에 달했습니다.

据金十报道，在美联储理事沃勒发表鸽派言论之际，美国国债跌幅收窄。금십 보도에 따르면, 미국 연방준비제도 이사인 월러가 비둘기파 발언을 한 가운데, 미국 국채의 하락폭이 축소되었습니다.

据金十数据报道，Investinglive 分析师 Giuseppe Dellamotta 表示，近期，美联储主席鲍威尔在 FOMC 新闻发布会上发表了比预期更为鸽派的言论，为黄金价格提供了支撑。他淡化了通胀风险，并强调劳动力市场的疲软，暗示美联储对更高通胀的容忍度高于对劳动力市场疲软的容忍度。이번 주의 초점은 미국의 비농업 고용 보고서와 소비자 물가 지수(CPI) 보고서입니다. 현재 시장은 2026년 말까지 연준이 57bp 금리를 인하할 것으로 예상하고 있습니다. 만약 미국 경제 데이터가 강세를 보인다면, 특히 노동 시장에서, 우리는 시장이 금리에 대한 매파적인 조정을 할 가능성이 있으며, 이는 금 가격 하락으로 이어질 수 있습니다.반면에, 부진한 데이터는 귀금속 가격을 더욱 지지할 것으로 보입니다. 왜냐하면 시장이 금리 인하에 미리 베팅할 것이기 때문입니다. 더 거시적인 관점에서 볼 때, 연준의 비둘기파 반응 메커니즘으로 인해 실질 수익률이 계속 하락할 가능성이 있으므로 금 가격은 상승세를 유지할 것으로 보입니다. 그러나 단기적으로 금리에 대한 추가적인 매파적 조정은 시장에 압력을 가할 수 있습니다.

据金十报道，在美联储主席鲍威尔昨日表达对劳动力市场的担忧后，华尔街愈加押注美联储将在 2026 年降息两次或更多。Global X 的 Scott Helfstein 表示，偏鸽的美联储整体上应有利于风险资产，尤其是成长股和周期股。他指出，随着借贷利率下降，与企业投资周期相关的行业也可能处于有利位置。

据金十报道，斯巴达资本证券公司首席市场经济学家 Peter Cardillo 表示，此次 25 个基点的降息符合市场预期，降息早已被广泛预期，且经济预测仍维持乐观基调。他认为此次声明属于偏鸽派但谨慎的立场，指出美联储正保持谨慎态度，仍在等待更多经济数据出炉，尤其是观察劳动力市场的演变，而通胀水平目前依然处于高位。금십 보도에 따르면, 스파르타 캐피탈 증권 회사의 수석 시장 경제학자 피터 카르딜로는 이번 25bp 금리 인하가 시장의 예상에 부합한다고 밝혔으며, 금리 인하는 이미 널리 예상되어 왔고 경제 전망은 여전히 낙관적인 기조를 유지하고 있다고 전했습니다. 그는 이번 성명이 비둘기파적이지만 신중한 입장에 해당한다고 생각하며, 연준이 신중한 태도를 유지하고 있으며, 특히 노동 시장의 변화를 관찰하면서 더 많은 경제 데이터가 발표되기를 기다리고 있다고 지적했습니다. 현재 인플레이션 수준은 여전히 높은 상태입니다.

据金十报道，美国银行策略师警告称，若美联储对经济前景持过度谨慎态度，可能危及年末股市的上涨行情。标普 500 指数逼近历史高点，投资者期待美联储降息伴随通胀回落，但美银策略师迈克尔·哈内特指出，若美联储在下周会议上释放鸽派信号，这种乐观情绪将面临考验，可能暗示经济放缓程度超预期。

据金十报道，Murphy & Sylvest 시장 전략가 Paul Nolte는 지난 미 연준 회의에서 파월이 경제 데이터 부족으로 인해 다음 회의에서 관망할 것이라고 언급했다고 전했습니다. 이후 몇몇 연준 관계자들의 발언은 태도를 "12월에는 아무런 조치를 취하지 않을 것"에서 "12월에 금리를 인하해야 한다, 왜냐하면 고용 시장에 심각한 둔화가 나타나고 있기 때문"으로 바꾸었습니다. Nolte는 다음 미 연준 의장이 비둘기파 성향일 가능성이 높아, 시장이 2026년 금리 하락 추세에 대해 낙관적이라고 덧붙였습니다.

QCP 발표 브리핑에 따르면, 미 연준 관계자 윌리엄스와 미란이 금요일 비둘기파 발언을 한 후 비트코인(BTC)이 초기 회복 신호를 보이고 있다. 시장은 12월 금리 인하에 대한 기대 확률이 지난주 목요일 30-40%에서 75%로 크게 상승했다. 비록 BTC가 최근 30% 이상 하락하고 여러 주요 지지선을 깨뜨렸지만, 기술적 측면은 여전히 약세를 보이고 있으며, 파생상품 시장에서는 거래자들이 추가 하락을 방지하고 연말 잠재적 반등에 대한 노출을 유지하기 위해 양방향 베팅을 하고 있다.옵션 시장의 연말 계약 최대 고통 가격은 104K이며, 미결제약정은 역사적 최고치를 기록했다. 영구 계약 시장에서는 레버리지 롱 포지션이 거의 청산되었고, 자금 조달 금리가 음수로 전환되어 추가 과매도 위험을 완화할 수 있다. 이번 주 추수감사절 기간 동안 BTC 반등이 지속되는지 테스트할 예정이며, 시장은 ETF 자금 흐름이 수주 간 기록적인 유출 후 반전될지 주의 깊게 지켜보고 있다.

据金十报道，美联储理事米兰表示，昨日的数据影响明显偏向鸽派。

据金十报道，美联储理事米兰表示，当前数据支持降息，应该使美联储更加鸽派，而不是相反。

据金十报道，美联储理事米兰表示，9 월 이후의 데이터는 미 연준의 입장이 9 월보다 더 비둘기파적이어야 함을 나타낸다고 전했습니다.

据金十报道，美联储理事米兰表示，逐步转向更为鸽派的立场是合理的。

ChainCatcher 메시지에 따르면, 금십 보도에 의하면, 연준은 9월 회의에서 기준 금리를 25bp 인하하여 4% - 4.25% 구간으로 결정했지만, 연준 이사 미란은 50bp 인하를 선호하고 있습니다. 도미닉 증권 분석가는 회의록이 위원회 내부의 매파와 비둘기파 간의 차이를 부각시킬 것으로 보이며, 일부 참석자들은 올해 추가적인 정책 완화가 불가능할 것이라고 예상하고 있습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, 금십 보도에 의하면, 미 연준 관계자들이 다음 주에 집단적으로 발언할 예정입니다. 또한, 만약 미국 정부가 10월 1일에 셧다운된다면, 고용 보고서는 제때 발표되지 않을 것이며, CPI와 미 연준 10월 회의에도 직접적인 영향을 미칠 것입니다. 다음은 새로운 주에 시장이 주목할 주요 사항들(모두 베이징 시간)입니다:월요일 20:00, 2026년 FOMC 투표 위원, 클리블랜드 연방준비은행장 하마크가 정책 소그룹 토론에 참석합니다;화요일 01:30, FOMC 영구 투표 위원, 뉴욕 연방준비은행장 윌리엄스, 2025년 FOMC 투표 위원, 세인트루이스 연방준비은행장 무사렘이 발언합니다;화요일 06:00, 2027년 FOMC 투표 위원, 애틀랜타 연방준비은행장 보스틱이 애틀랜타 경제 등 주제에 대해 델타 항공 CEO와 대화합니다;화요일 18:00, 미 연준 부의장 제퍼슨이 발언합니다;수요일 01:00, 2025년 FOMC 투표 위원, 시카고 연방준비은행장 구르스비가 발언합니다;수요일 07:10, 2026년 FOMC 투표 위원, 댈러스 연방준비은행장 로건이 발언합니다;수요일 08:30, 미 연준 부의장 제퍼슨이 발언합니다;목요일 22:30, 2026년 FOMC 투표 위원, 댈러스 연방준비은행장 로건이 발언합니다;금요일 18:05, FOMC 영구 투표 위원, 뉴욕 연방준비은행장 윌리엄스가 네덜란드 중앙은행 총재 노트의 작별 좌담회에서 발언합니다;금요일 20:30, 미국 9월 비농업 고용 인구, 실업률, 평균 시급 연율 및 월율.