신호

ARK Invest는 2026년 Q2 비트코인 보고서를 발표하며, 비트코인이 2분기 동안 약 14% 하락하여 단기 보유자의 실현 가격, 200일 이동 평균선 및 온체인 평균을 하회했다고 전했습니다. 기술적 측면은 여전히 약세를 보이고 있습니다. 그러나 손실 공급 비율은 약 54%로 증가하였고, 장기 보유자의 공급량은 약 1,485만 개 BTC로 역사적 최고치를 기록하였으며, ARK는 이를 잠재적 매도자 고갈 신호로 보고 있습니다.보고서는 또한 비트코인이 약 4.9만 달러에서 5.3만 달러의 온체인 비용 구간으로 다시 하락하지 않았으며, 하방 위험이 완전히 해소되지 않았다고 지적했습니다. 미국 현물 비트코인 ETF는 2분기 동안 약 7.1만 개 BTC의 순유출이 있었고, Strategy의 STRC 우선주는 최저 74.57달러로 하락했습니다.

The Block에 따르면, 모건 스탠리 분석가는 Strategy의 최근 강화된 현금 보유와 비트코인 선물의 긍정적인 자금 유입이 비트코인 전망에 "고무적인 신호"라고 밝혔습니다. 비록 현물 비트코인 ETF 자금 유입은 여전히 불안정하지만요.Strategy의 달러 보유액은 255억 달러에서 300억 달러로 증가하여 약 20개월의 우선주 배당금을 커버할 수 있습니다. 모건 스탠리는 이전에 Strategy가 2~3년 배당금을 충분히 커버할 수 있는 달러 보유액을 재건할 수 있다면, 시장이 미래에 비트코인을 강제로 매각할 가능성에 대한 우려를 완화할 수 있다고 언급했습니다.ETF 측면에서, 현물 비트코인 ETF 자금 유입은 최근 몇 주 동안 급격한 변동성을 보였으며, 지난주 유입 후 이번 주에는 유출로 전환되었습니다. 반면, Strategy와 관련된 레버리지 ETF 자금 유입은 지난 7주 동안 안정적으로 지속적인 긍정적 유입을 유지하고 있으며, 분석가는 이 매수세가 주로 개인 투자자들로부터 나왔으며, 이는 Strategy의 주가를 지지하고 일반 주식이 비트코인 보유의 순자산 가치를 하회하는 것을 방지했을 것이라고 생각합니다. 분석가는 이번 주 현물 ETF에서 유출이 있었음에도 불구하고 비트코인 선물이 여전히 긍정적인 유입을 기록하고 있다는 점이 고무적이라고 지적했습니다.

CryptoQuant 분석가 Axel Adler Jr.는 비트코인 시장의 패턴이 하락세에서 상승세로 전환되어 두 번째 주를 유지하고 있다고 발표했습니다. 여러 시장 데이터를 종합한 모델에 따르면, 비트코인 상태 점수가 6월 26일의 -42.9 저점에서 +34.7로 회복되었습니다. 지난 주 동안 이 점수는 80% 이상의 시간 동안 양수 구간을 유지했으며, 7월 10일에는 +65.3의 단계적 고점을 기록했습니다. 이는 시장 전체 상태가 매도자 주도에서 매수자 우세로 전환되었음을 의미합니다.모델에 포함된 여러 하위 지표 중 현재 79.4%가 동일한 방향을 가리키고 있으며, 이는 이번 달 평균 57.3%를 훨씬 초과합니다. 이는 각 데이터 간에 뚜렷한 모순이 없음을 나타내며, 현재의 상승 신호가 잡음이 아님을 보여줍니다. 다음으로, 만약 시장 패턴 점수가 +50 이상으로 추가 상승하고 일관성이 80% 이상 유지된다면, 상승 패턴은 더욱 확고해질 것입니다. 반면, 점수가 지속적으로 0 이하로 떨어지고 일관성이 40% 이하로 감소한다면 현재 패턴은 무효로 간주될 것입니다.

금십 보도에 따르면, 미국 은행 펀드 매니저 조사에서 현금 수준이 4.1%에서 3.6%로 "매우 낮은" 수준으로 감소하여 미국 은행 현금 규칙에 따른 매도 신호가 발생했습니다.

코인데스크(CoinDesk)에 따르면, 6월 한 달 동안 미국 현물 비트코인 ETF에서 400억 달러가 순유출되었으며, 블랙록(BlackRock) IBIT를 선두로 자금이 AI 거래 및 스페이스X IPO와 같은 기회로 이동하고 있습니다. 비트코인은 2분기에 약 14% 하락하여 6만 달러를 하회하며, 세 분기 연속 손실을 기록했습니다. 그러나 이러한 유출은 2조 달러 규모의 민간 신용 시장 앞에서는 미미한 수준입니다. 2분기 민간 신용 상환 요청은 156억 달러에 달하며, 16개의 상업 개발 회사 중 10개가 5% 분기 한도를 초과했으며, 대부분의 투자자는 일부만 지급받았습니다. 피치(Fitch)는 향후 몇 달 동안 상환이 지속될 것으로 예상하며, 충족되지 않은 요청이 여러 회사에 지속적인 압박을 가할 것이라고 밝혔습니다.비트코인 ETF는 유동성이 강하며, 유출은 BTC 가격에 직접적인 영향을 미칩니다. 반면 민간 신용 BDC는 비유동성 장기 도구에 해당합니다. 두 자산 모두 동시 상환되고 있으며, 이는 유동성과 위험에 대한 시장의 광범위한 우려를 반영합니다. 에너지 시장 역시 위험 회피 신호를 발신하고 있으며, 미국 전략 석유 비축량은 1983년 이후 최저 수준입니다. QCP 캐피탈(QCP Capital)은 "다양한 분야에서 동일한 패턴: 시장 완충 공간이 좁아지고 있다"고 요약하며, 전략 석유 비축량이 바닥을 찍고, 전략(Strategy)이 처음으로 BTC로 배당금을 지급하며, 민간 신용 상환이 문턱을 넘는 등 세 가지가 모두 위험 자산이 더 어려운 환경에 직면하고 있음을 보여준다고 지적했습니다.

BIT는 최신 주간 시장 관찰에서 비트코인이 지난 주에 6월 대부분의 하락폭을 회복하고 200주 이동 평균선을 다시 넘어서며 6.3만 달러에서 6.6만 달러의 중요한 확인 구간에 진입했다고 밝혔습니다.이더리움의 주간 상승폭은 더 강해 이번 반등이 더 넓은 시장 참여도를 가지고 있음을 보여줍니다.

CryptoQuant 분석가 MorenoDV_의 글에 따르면, 비트코인 UTXO 블록 손익 비율 모델의 현재 수치는 역사적 바닥 과정에서 흔히 나타나는 구간으로 떨어졌으며, 이는 시장이 더 깊은 내부 정리를 겪고 있음을 보여줍니다.하지만 분석가는 이것이 바닥이 확인되었다는 것을 의미하지는 않는다고 강조했습니다. 365일 이동 평균선은 시장의 장기 수익 구조가 충분히 재설정되었음을 증명하기 위해 더 큰 폭으로 하락해야 하며, 단지 단기 과매도 반응에 그치지 않아야 합니다. 현재 공매도 압박으로 인한 일시적인 반등이 발생할 수 있지만, 손익 비율이 지속적으로 재구성되지 않는다면 이를 구조적 회복 신호로 간주해서는 안 됩니다.전반적으로 BTC 내부 정리의 징후가 처음 나타나고 있지만, 역사적 규칙에 따르면 시장은 여전히 더 많은 압박을 견뎌야만 이번 하락장에서 완전히 벗어날 수 있을 것입니다.

코인데스크에 따르면, 연방준비제도 의장 케빈 워시(Kevin Warsh)는 7월 14일 오전 10시(미 동부 시간)에 처음으로 의회에서 증언할 예정이며, 거래자들은 스테이블코인, 은행 수탁 및 금리 정책에 대한 그의 신호에 주목하고 있습니다.

블룸버그 통신에 따르면, 유럽 의회 경제 및 통화 문제 위원회(ECON)는 디지털 유로 법률 프레임워크 입장 문서를 통과시켜 회원국 정부 및 유럽 연합 집행위원회와 최종 규칙에 대한 협상을 위한 길을 열었습니다. 이 계획은 온라인 및 오프라인 디지털 유로를 동시에 추진하며, 유럽 중앙은행의 목표는 2029년 이전에 출시를 완료하고 향후 12개월 내에 실제 상황에서 인프라를 검증하기 위한 파일럿을 시작하는 것입니다. 규제 당국은 유럽 중앙은행이 발행하는 디지털 유로를 통해 Visa, Mastercard 및 달러로 가격이 책정된 스테이블코인에 대한 의존도를 줄이고, 실물 현금을 없애지 않으면서 소매 결제에 "안전한 유럽 토종 옵션"을 제공하기를 희망하고 있습니다.

Glassnode는 Altcoin Cycle Signal(알트코인 사이클 신호)이 "알트 시즌" 구간에 다시 진입했다고 발표했습니다. 일반적으로 알트 시즌은 알트코인이 상승하는 동안 비트코인이 강세를 유지하는 것을 의미하지만, 이번 상황은 다릅니다. 거의 2년간 지속적인 매도 후, 알트코인 시장의 매도 압력이 점차 고갈되고 있으며, 비트코인은 큰 폭의 조정을 겪고 있습니다. 현재로서는 이 신호가 알트 시즌 구간으로 돌아온 것은 비트코인의 약세에 의해 주로 촉발된 것이지, 알트코인이 전반적으로 강세를 보인 것은 아닙니다.

비트코인은 약 59,000 달러의 2026년 신저점에 도달한 이후, 63,000 달러 이상에서 3주 연속 주간 마감을 하여 기술 구조가 여전히 상대적으로 견고함을 보여줍니다. 이 움직임은 이전의 약세장 단계에서 추세 반전 전의 바닥 형성과 유사합니다.데이터에 따르면, 비트코인 선물 미결제약정은 6월 고점 대비 19.5% 감소하였고, 자금 비용률은 6월 초 0.1%에서 0.02%로 하락하였으며, 현물 비트코인 ETF는 지난 2주 동안 약 5.4억 달러가 유출되어 이전 한 달의 55억 달러 유출에 비해明显하게 둔화되었습니다. 이러한 데이터는 시장이 과도한 매도 압력을 해소하고 있으며, 여전히 주요 지지 구간 근처에 머물고 있음을 나타냅니다.주간 차트에서 비트코인의 현재 움직임은 2022년 말에서 2023년 초와 유사합니다. 당시 주간 RSI가 과매도 상태에 진입한 후 회복되었고, 더 높은 저점을 형성하였으며, 가격은 더 낮은 저점을 기록하여 강세 다이버전스를 형성하였고, 2023년 상승 추세 전의 중요한 전환점이 되었습니다. 현재 시장은 63,000 달러 구역에 주목하고 있으며, 비트코인은 해당 위치 근처에서 긍정적인 RSI 다이버전스를 형성하고, 여러 차례 주간 마감을 63,000 달러 이상에서 하여 가격이 최근 저점인 59,000 달러 위에 유지되고 있습니다.온체인 데이터 측면에서, 분석가 Axel Adler Jr.는 장기 보유자들이 공급량을 최근 1242만 BTC로 증가시켰다고 언급하며, 이는 공급이 지속적으로 성숙해지고 더 강한 보유자에게 흐르고 있음을 보여줍니다. 동시에 비트코인 판매 압력 지표는 1256일 연속 비활성 상태에 있으며, 이는 기록상 가장 긴 주기이며, 비트코인이 잠재적인 주기 저점 근처에서 안정되고 있을 가능성을 나타냅니다.

코인데스크(CoinDesk)에 따르면, 비트코인 개발자들은 비트코인 코어(Bitcoin Core) 지갑에서 명시적 교체 수수료(Replace-by-Fee, RBF) 신호를 제거하는 방안에 대해 논의하고 있다. 개발자 rkrux는 전체 RBF(full-RBF)가 표준 전략이 되었기 때문에 BIP 125 RBF 신호가 불필요해졌으며, 불필요한 지갑 체인 상의 지문을 남길 수 있다고 밝혔다.커뮤니티 회원 Murch는 교체 가능성 신호를 보내는 것을 중단하는 것이 단순히 "지문"을 제거하는 것이 아니라고 언급하며, 각 송신자는 여전히 각 입력에 대해 시퀀스 번호를 선택해야 한다고 말했다. 현재 약 75%의 거래가 특정 시퀀스 번호를 사용하고 있으며, 주로 MAX-2가 사용되고 있다. rkrux는 기본 입력 시퀀스 번호가 더 넓은 지갑 커뮤니티에서 인정받는 모범 사례를 채택해야 한다고 주장했다.

금십 보도에 따르면, 데이터에 따르면 헤지 펀드를 포함한 외환 거래자들이 대규모로 옵션을 매수하고 있으며, 이는 연방준비제도가 이번 주 매파적 신호를 발표한 후 달러가 더욱 강세를 보일 것이라는 베팅이다. 레버리지 펀드는 수요일에 달러 강세 옵션을 매수하기 시작했으며, 투자자들이 새로 임명된 연준 의장인 월시의 반인플레이션 발언을 소화하면서 이 수요는 목요일까지 이어졌다. 미국 은행 외환 옵션 책임자 토비아스 융크만은 달러 강세 옵션 매수세가 G-10 통화에 대규모로 집중되고 있다고 밝혔다. 바클레이 은행의 외환 옵션 거래자 제임스 스윈델도 특히 유로/달러와 파운드/달러 쌍에서 달러 강세 옵션에 대한 수요가显著 증가했다고 언급했다.

연방준비제도는 매파적인 신호를 발신하였고, 금 가격은 압박을 받아 하락했습니다. CoinGlass 데이터에 따르면, 금(XAUT)의 현재 가격은 4280.41 달러로, 24시간 동안 0.62% 하락했습니다. 한편, 전체 네트워크 XAUT 현물의 24시간 거래액은 2.93억 달러에 달하며, 그 중 Gate 플랫폼의 성과가 특히 두드러집니다. Gate 플랫폼의 XAUT/USDT 거래쌍은 24시간 거래액이 2665.57만 달러에 달하며, 7일 거래액은 1.31억 달러를 초과하여 전 세계에서 두 번째로 높은 수치를 기록했습니다. 또한, XAUT 전체 네트워크 계약의 24시간 거래액은 11.38억 달러에 달하며, Gate 플랫폼의 포지션 규모는 약 1.19억 달러로 전 세계 거래소 중 세 번째에 해당합니다.

금십 보도에 따르면, 프랑스 외환은행 북미 수석 미국 경제학자 크리스토퍼 호지(Christopher Hodge)는 연방준비제도의 성명이 대폭 간소화되었고, 매파 신호가 명확하며, 금리가 유지되고, 완화 경향이 제거되었으며, 반대 투표가 없었다고 생각하고 있다. 성명서의 끝부분은 가격 안정성을 달성하겠다는 약속을 강조하고 있으며, 전체적으로 이는 매파 성명서이다.

금십 보도에 따르면, 독일은행 미국 수석 경제학자 루제티는 인플레이션을 억제하기 위해 금리를 인상해야 한다는 명확한 신호가 있다고 밝혔습니다.