신호

미국 재무부는 장기 국채 경매 규모를 축소할 것이라는 명확한 신호를 주지 않아 장기 미국 국채 수익률이 소폭 상승했습니다. 11월 4일 분기 재융자 공고 발표 전에 재무부는 국채 거래상들에게 의견을 요청했지만, 최근 장기 국채 발행 규모를 축소할 가능성에 대한 명확한 신호는 내놓지 않았습니다.

케이투 거시경제 의 수석 시장 경제학자 조나스 골트만은 미국 주식 시장에서 점점 더 많은 경기 후반 신호가 나타나고 있으며, 향후 1년 동안 조정이 지속될 수 있고, 미국 국채 수익률도 동반 하락할 것이라고 경고했습니다.그는 최근 인플레이션 데이터가 높은 수준을 유지하고 있지만, 인공지능 호황이 지속될 수 있을지에 대한 시장의 우려가 커지고 있어 시장 성과에 영향을 미치고 있다고 지적했습니다.

암호화폐 분석가 Darkfost가 글을 발표하며 비트코인 장기 보유자 SOPR(소비된 출력 이익률)가 1.1의 연평균선 위로 다시 올라섰고 해당 수준을 유지하고 있다고 전했다. 이는 장기 보유자가 지난 1년 동안 실현한 평균 이익률이 약 10%임을 의미한다. 현재 BTC 장기 보유자 SOPR의 주 평균값은 1.25, 월 평균값은 1.16으로, 모두 연 평균 수준을 초과하여 시장 상황이 개선되고 있으며 장기 보유자들이 다시 이익을 실현하고 있음을 나타낸다.Darkfost는 이러한 변화가 이전의 하락장과 비교할 가치가 있다고 지적했다. 당시 하락장이 끝나갈 무렵 장기 보유자들도 다시 이익을 보기 시작했다. 그는 시장에서 적정한 이익이 발생하는 것은 긍정적인 신호이며, 이는 투자자들의 향후 시장에 대한 기대를 더욱 높일 수 있다고 생각한다.

Meme 코인 발행 플랫폼 Pump.fun은 그들의 신호 보상 메커니즘을 조정하여 보상을 팔로워의 실제 수익과 연계할 것입니다. 공동 창립자 Alon은 10월 10일 결산 이후 저시가 토큰 추천에 대한 보상이 줄어들 것이라고 밝혔습니다.Pump.fun은 솔라나 네트워크에서 운영되는 Meme 코인 발행 플랫폼으로, 사용자는 플랫폼에서 토큰을 생성하고 거래할 수 있습니다.

Real Vision 창립자 라울 팔은 Cointelegraph 팟캐스트 프로그램 Trade Secrets에서 달러 약세가 암호화폐 시장에 긍정적인 신호를 줄 수 있으며, 산업의 상승세를 지속시킬 수 있다고 밝혔습니다.그는 채권 수익률 상승과 달러 강세가 유동성의 자유로운 흐름을 제한하고 있으며, 달러가 하락하면 암호화폐가 추가 상승의 긍정적인 신호를 받을 수 있다고 지적했습니다. 그는 또한 지나치게 낙관적이지 않을 것이며, 모든 자산에 대해 포괄적인 매수 신호를 주지 않았다고 언급했습니다.팔은 AI 거래가 중단될 때 자금이 암호화폐 시장으로 이동할 것이라고 생각합니다. 그는 8월 19일부터 25일 사이에 비트코인이 약 25% 상승하여 8만 달러에 도달했으며, AI 주요 주식인 엔비디아가 연속 7거래일 하락했다고 언급했습니다. 그가 선호하는 시나리오는 달러 약세, 수익률 곡선의 경사가 증가하고 은행이 대출을 늘려 통화 공급을 확장하는 것입니다. 이러한 조건이 충족되지 않을 경우, 차선책은 AI 주식이 횡보하여 자금이 암호화폐로 이동하는 것입니다. 그는 또한 AI 거품이 붕괴되면 유동성이 축소되어 암호화폐에 불리하다고 경고했습니다.AI 에이전트에 관해 팔은 그 경제 활동이 비트코인보다 이더리움과 솔라나와 같은 스마트 계약 플랫폼으로 더 많이 흐를 것이라고 생각합니다. AI 에이전트는 스테이블코인을 통해 네트워크 콘텐츠에 대한 결제를 할 수 있으며, 아마존 웹 서비스는 6월에 관련 기능을 출시했으며, 코인베이스는 x402 프로토콜을 통해 결제 검증 및 정산을 처리합니다. 솔라나가 이더리움의 시가총액을 초과할 것이라는 주장에 대해 팔은 조심스러운 태도를 보이며, 이더리움의 자본 집중도가 더 높고 솔라나의 핵심 활동은 투기적이며 단일 거래 규모가 작다고 언급했습니다.

암호화폐 분석가 Darkfost는 지난 10년 동안 비트코인 가격이 "멱법칙 (Power Law)" 추세선 주위에서 변동 폭이 점차 줄어들고 있으며, 시장 주기 변동이 수렴하고 있다고 발표했습니다. 진동 지표의 정점은 2018년의 +169에서 2025년의 +102로 감소했으며, 일일 변화 표준 편차도 4.81에서 2.47로 줄어들어 약 49% 하락했습니다.Darkfost는 이 모델의 진동 지표가 +34.5에 도달했을 때 비트코인 가격이 약 84,700달러라고 덧붙였습니다. 당일 모델 매개변수에 따르면, 진동 지표가 +100에 도달할 경우 비트코인 가격은 약 157,800달러로 현재 가격보다 약 86% 높습니다. 그는 또한 157,800달러가 고정 목표 가격이 아니라 현재 회귀 매개변수에 따라 계산된 참고 수준이라고 강조하며, 미래에 멱법칙 추세선이 계속 상승할 경우 이 참고 가격도 함께 상승할 것이라고 언급했습니다.

블룸버그 ETF 분석가 에릭 발추나스가 X 플랫폼에 글을 올리며, 카나리에서 다시 한 번 페페 ETF 신청서를 수정했다고 밝혔습니다. 이는 암호화폐 겨울이 끝났다는 또 다른 징후일 수 있습니다. 몇 달 전만 해도 시장은 페페 ETF 출시를 고려하지 않았지만, 지금은 테스트 시장이 더 안전하다고 느끼고 있습니다.

암호화 미디어 Bankless의 창립자 David Hoffman은 X에 글을 올리며 비트코인이 일일 종가가 86,600달러를 넘으면 강력한 신호가 발생할 것이라고 말했습니다. 만약 87,400달러를 넘으면 극도로 긍정적인 신호가 될 것입니다.

Binance 공동 CEO 리차드 텐(Richard Teng)이 X에 글을 올리며 다음과 같이 말했습니다: 거시 경제 환경은 여전히 도전에 직면해 있으며, 미국의 수익률은 높은 수준에 있으며 위험 자산에 지속적으로 압력을 가하고 있지만, 투자자 수요에는 개선의 조짐이 나타나고 있습니다.리차드 텐은 또한: 현물 비트코인 ETF가 9.99억 달러의 순유입을 끌어모았으며, 기술 지표도 초기 회복의 조짐을 보이기 시작했다고 언급했습니다.

일본 최고 외환 업무 책임자 미무라 준은 시장이 일본과 미국이 지난주 엔화 문제에 대해 발신한 "매우 명확한" 신호를 직시해야 하며, 과도한 하락에 대해 조치를 취할 결단을 보여주고 있다고 밝혔습니다.일본 재무대신 카타야마 사츠키는 미국 대통령 트럼프가 일본 총리 고이치 사나에와의 정상 회담에서 엔화 약세에 대해 우려를 표명했다고 전했습니다. 미무라 준은 시장 반응을 면밀히 주시할 것이며, 최근 엔화 움직임에 대해 불만과 불안을 표명했습니다.

이더리움 재단 회사 BitMine의 회장 Tom Lee는 암호화 개념 주식이 3분기를 선도했으며, 이를 강세장 시작의 신호로 보고 있다고 밝혔습니다. 이번 주기는 과거의 ICO, NFT, 밈 코인 및 스테이블 코인에 의해 주도된 주기와는 달리, 토큰화, AI 및 더 우호적인 규제 환경이 추가되어 참여 자금이 더 넓어질 것입니다.수년간의 조정을 겪은 후, 시장은 더 명확한 돌파구를 맞이할 수 있으며, 상승 공간은 이전 주기를 초과할 수 있습니다. Tom Lee는 이더리움이 월가의 토큰화가 실현됨에 따라 강세를 보일 것이라고 전망하며, ETH가 올해 안에 이전 최고치를 도전할 기회가 있다고 생각하고 있습니다.

CryptoQuant 분석가 Darkfost가 발표한 바에 따르면, 비트코인 단기 보유자(STH)의 비용 기반이 활성 장기 보유자(LTH)의 비용 기반을 상회하는 것으로 확인되어 시장 모멘텀이 변화했음을 보여주며, 이를 바탕으로 비트코인 강세장이 확인되었다고 판단하고 있습니다. 이는 역사상 5번째로 나타나는 신호이지만, 관련 지표에는 여전히 오판 가능성이 존재한다고 강조했습니다."활성 LTH"는 지난 7년 동안 최소 한 번 이상 이동한 장기 보유 공급으로 정의되며, 장기 휴면 또는 유통되지 않는 비트코인을 제외합니다. 현재 350만 개 이상의 비트코인이 10년 이상 보유된 상태로 계속 휴면 상태에 있으며, 이 부분의 공급량은 평균적으로 매달 약 8,000에서 30,000개의 비트코인이 증가하고 있습니다. 2019년 이후 이 지표는 단 한 번의 부정 성장을 보였으며, 그 이유는 한 초기 채굴자가 약 100,000개의 비트코인을 재활성화하고 이전했기 때문으로, 상대적으로 고립된 사건으로 간주됩니다. Darkfost는 현재 이 신호가 비트코인 시장에서 긍정적인 변화가 나타나고 있음을 반영하며, ETF 유동성 유입이 그 추진력 중 하나라고 생각하고 있습니다.

체인 데이터 분석 플랫폼 Glassnode가 X에 게시한 내용에 따르면: 비트코인이 과거 두 차례의 강세장 모멘텀 신호를 나타내기 시작했으며, MVRV가 다시 365일 이동 평균선을 초과했습니다.Glassnode는 이것이 2019년과 2023년의 각 강세장 시작 시 나타났던 교차와 동일하다고 밝혔습니다.

Glassnode의 알트코인 주기 신호가 새로운 최고치를 기록하며 알트코인 시장의 자금 유입이 강력함을 보여줍니다.동시에 비트코인의 시가총액 비율은 60% 아래에서 정체되어 있으며, 주요 저항선을 돌파 하지 못하고 있습니다.

이란이 호르무즈 해협 재개방 가능성을 신호로 하여 유가 하락을 촉진하고, 유로존 채권 수익률이 이틀 연속 하락하여 거의 2주 최저 수준에 도달했습니다.독일 10년 만기 국채 수익률은 장 초반 4bp 상승한 후 1bp 하락하여 3.441%를 기록했습니다. 거래자들은 유럽 중앙은행이 올해 약 35bp의 정책 긴축을 예상하고 있습니다.